1 供應(yīng)鏈融資的含義
供應(yīng)鏈融資是指從整個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的角度展開綜合授信的貿(mào)易融資,是貿(mào)易融資順應(yīng)供應(yīng)鏈整合發(fā)展趨勢的一種創(chuàng)新。供應(yīng)鏈融資和“物流銀行”、“融通倉”相似,服務(wù)的主體都是資金嚴(yán)重短缺的中小企業(yè),它圍繞“1”家核心企業(yè),通過現(xiàn)貨質(zhì)押和未來貨權(quán)質(zhì)押的結(jié)合,打通了從原材料采購,中間及制成品,到最后經(jīng)由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中這一供應(yīng)鏈鏈條,將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個(gè)整體,全方位地為鏈條上的“N”個(gè)企業(yè)提供融資服務(wù),通過相關(guān)企業(yè)的職能分工與合作,實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈的不斷增值。供應(yīng)鏈融資服務(wù)不同于傳統(tǒng)的銀行融資產(chǎn)品,其創(chuàng)新點(diǎn)是抓住大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)穩(wěn)定的供應(yīng)鏈,圍繞供應(yīng)鏈上下游經(jīng)營規(guī)范、資信良好、有穩(wěn)定銷售渠道和回款資金來源的企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì),以大型核心企業(yè)為中心,選擇資質(zhì)良好的上下游企業(yè)作為商業(yè)銀行的融資對象,這種業(yè)務(wù)既突破了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的評級授信要求,也無須另行提供抵押質(zhì)押擔(dān)保,切實(shí)解決了中小企業(yè)融資難的問題。
2 供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的來源
2.1 信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別
中小企業(yè)信用缺失是國內(nèi)商業(yè)銀行貸款營銷中的主要難題,主要原因在于中小企業(yè)管理不規(guī)范、資產(chǎn)規(guī)模小、缺乏對自身信用的管理和資信不足等問題。而信用風(fēng)險(xiǎn)也成為供應(yīng)鏈融資服務(wù)商的主要風(fēng)險(xiǎn)來源?？蓮囊韵陆嵌确治?
供應(yīng)鏈融資是多種金融產(chǎn)品的組合,而且這個(gè)組合還處在不斷的擴(kuò)充之中,信貸產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮。新產(chǎn)品在貸前、貸中和貸后的契約設(shè)計(jì)上可能存在流程漏洞或者法律真空,如果在業(yè)務(wù)操作中發(fā)生法律風(fēng)險(xiǎn),銀行權(quán)益將不能得到保護(hù)。
供應(yīng)鏈融資的推出主要是解決中小企業(yè)的資金需求問題,很多民營、集體中小企業(yè)有著非常優(yōu)秀的經(jīng)營業(yè)績,但同時(shí)這個(gè)市場又是一個(gè)發(fā)育不充分的市場,大多數(shù)中小企業(yè)資金實(shí)力薄弱,生產(chǎn)經(jīng)營行為的不確定性高。供應(yīng)鏈融資的對象是整個(gè)供應(yīng)鏈上的企業(yè),行業(yè)跨度大,對企業(yè)經(jīng)濟(jì)技術(shù)水平的分析、抵押質(zhì)押品的監(jiān)管,行業(yè)發(fā)展前景的研判等都變得更加困難,除了財(cái)務(wù)方面的知識(shí)外,還需要許多專業(yè)知識(shí)。這將加大判斷借款人是否會(huì)發(fā)生經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而喪失還款能力的難度。
在供應(yīng)鏈融資中,動(dòng)產(chǎn)或未來貨權(quán)的抵押、質(zhì)押是控制信貸風(fēng)險(xiǎn)、確保還款的重要手段。但這類物品的流動(dòng)性很大,而且構(gòu)成復(fù)雜,監(jiān)管過程很難控制。
2.2 運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別
對從事供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的物流公司,由于要深入客戶產(chǎn)銷供應(yīng)鏈中提供多元化的服務(wù),相對地?cái)U(kuò)大了運(yùn)營范圍,也就增加了風(fēng)險(xiǎn)。從倉儲(chǔ)、運(yùn)輸?shù)脚c銀企之間的往來以及和客戶供銷商的接觸,運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)無處不在。中國的物流運(yùn)輸業(yè)還處在粗放型的發(fā)展階段,因此運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。
2.3 市場風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別
主要針對庫存質(zhì)押物的保值能力。包括質(zhì)押物市場價(jià)格的波動(dòng),金融匯率造成的變現(xiàn)能力改變等。另外,由于市場發(fā)生變化,使企業(yè)無法按原定計(jì)劃銷售產(chǎn)品而給商業(yè)銀行帶來的還款風(fēng)險(xiǎn),其產(chǎn)生的原因主要有:一是預(yù)測失誤;二是出現(xiàn)新的替代品,從而導(dǎo)致企業(yè)銷售計(jì)劃落空,資金鏈條斷裂。
2.4 環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)指政策制度和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變
包括相關(guān)政策的適用性,新政策的出臺(tái),國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性等。一般情況下,中國的政治和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對供應(yīng)鏈金融造成的風(fēng)險(xiǎn)不大。但國際環(huán)境的變化,會(huì)通過貿(mào)易、匯率等方面產(chǎn)生作用。
2.5 法律風(fēng)險(xiǎn)主要是合同的條款規(guī)定和對質(zhì)物的所有權(quán)問題
因?yàn)闃I(yè)務(wù)涉及多方主體,質(zhì)物的所有權(quán)在各主體間進(jìn)行流動(dòng),很可能產(chǎn)生所有權(quán)糾紛。另外,中國的《擔(dān)保法》和《合同法》中與供應(yīng)鏈金融相關(guān)的條款并不完善,又沒有其他指導(dǎo)性文件可以依據(jù),因此業(yè)務(wù)合同出現(xiàn)法律問題的幾率也較高。
3 供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)防范的策略
3.1 基于信息共享對供應(yīng)鏈融資信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范管理
這包括以下幾個(gè)方面:
建立和完善針對供應(yīng)鏈融資的信貸管理信息系統(tǒng):對原有的信貸管理信息系統(tǒng)進(jìn)行改造,改變信息篩選和發(fā)布機(jī)制.使之既是銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)控系統(tǒng),又能給鏈上的企業(yè)提供必需的生產(chǎn)經(jīng)營信息,降低企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),從而增加供應(yīng)鏈融資所能提供的增值服務(wù)從總體上降低信貸風(fēng)險(xiǎn)?！ ∨嘤驼蟽?yōu)秀的行業(yè)供應(yīng)鏈,改變以前信貸發(fā)放由企業(yè)提供資料申請的局面,有目的的對核心企業(yè)和優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)進(jìn)行營銷,以類似“第四方物流商”和銀行的雙重身份,介入到供應(yīng)鏈的培育和整合中來,并進(jìn)而利用信息系統(tǒng)對供應(yīng)鏈進(jìn)行監(jiān)控,在客戶之間充當(dāng)“聯(lián)系人”的角色,保障鏈上信息的共享和暢通,提高供應(yīng)鏈的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
協(xié)調(diào)進(jìn)行信息共享制度的安排,這主要包括建立銀企之間信息共享的激勵(lì)約束機(jī)制,建立銀行間和銀行內(nèi)的統(tǒng)一授信制度,以及面向市場的信息披露制度等,盡量減少各個(gè)層次和方面的信息不對稱引起的風(fēng)險(xiǎn)。
3.2 強(qiáng)化內(nèi)部控制是防范供應(yīng)鏈融資道德風(fēng)險(xiǎn)的重要手段
商業(yè)銀行的內(nèi)部控制是一種自律行為,要強(qiáng)化商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)處理過程中的內(nèi)控機(jī)制建設(shè),要嚴(yán)禁有章不循、執(zhí)紀(jì)不嚴(yán)等失控行為的發(fā)生,任何人不得擁有超越制度或違反規(guī)章的權(quán)利。
3.3 對核心企業(yè)的經(jīng)營情況進(jìn)行跟蹤評價(jià)
對核心企業(yè)的業(yè)績、設(shè)備管理、質(zhì)量控制、成本控制、技術(shù)開發(fā)、用戶滿意度和交貨協(xié)議等方面做出及時(shí)的調(diào)查,并進(jìn)行科學(xué)的評估。一旦發(fā)現(xiàn)某重要供應(yīng)商可能出現(xiàn)問題,應(yīng)及時(shí)通知關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行預(yù)防和改進(jìn)。
3.4 建立社會(huì)協(xié)調(diào)溝通機(jī)制,培育良好的信用環(huán)境和法制環(huán)境
要建立健全社會(huì)信用系統(tǒng)和企業(yè)、個(gè)人信用登記制度及信用檔案,創(chuàng)造公正的法制環(huán)境,保證商業(yè)銀行能夠在依法維權(quán)保權(quán)方面減少行政干預(yù),把商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)損失降到最低程度。另外,也應(yīng)加強(qiáng)供應(yīng)鏈融資文化建設(shè),增強(qiáng)成員之間的團(tuán)結(jié)協(xié)作,形成一種相互信任、相互尊重、共同創(chuàng)造、共同發(fā)展和共享成果的雙贏關(guān)系,從而維持供應(yīng)鏈的穩(wěn)定與發(fā)展。
3.5 建立應(yīng)急處理機(jī)制
供應(yīng)鏈融資是多環(huán)節(jié)、多通道的一種復(fù)雜系統(tǒng)。很容易發(fā)生一些突發(fā)事件。因此,必須建立相應(yīng)的預(yù)警系統(tǒng)與應(yīng)急系統(tǒng)。同時(shí),要建立一整套預(yù)警評價(jià)指標(biāo)體系,在預(yù)警系統(tǒng)做出警示后,應(yīng)急系統(tǒng)應(yīng)及時(shí)對緊急、突發(fā)的事件進(jìn)行處理,以避免給供應(yīng)鏈融資帶來嚴(yán)重后果。
--------------------------------------------------------------------------------
