摘要：目前，會計信息產(chǎn)權(quán)處于模糊不清的狀態(tài)，會計信息產(chǎn)權(quán)的殘缺會帶來很大的外部性，會計信息失真就是其顯著的負外部性。大部分會計信息消費者消費會計信息時只注重它的短期效應(yīng)，導(dǎo)致會計信息一次性消費行為普遍存在，進而使消費者可能會更歡迎虛假信息，或者至少對虛假信息及其制造者采取漠然視之的態(tài)度。
關(guān)鍵詞：會計信息；產(chǎn)權(quán)殘缺；外部性；會計信息一次性消費；會計信息失真
關(guān)于會計信息失真的原因，已有很多學(xué)者進行了分析，主要集中在五個方面：會計理論和方法上的缺陷；企業(yè)管理上的問題；外部監(jiān)管和處罰不到位；會計人員素質(zhì)上的問題；社會、經(jīng)濟環(huán)境的影響。本文將從會計信息產(chǎn)權(quán)和會計信息消費的角度探討會計信息失真的深層次原因，以期獲得有益啟示。
一、會計信息產(chǎn)權(quán)的殘缺與會計信息失真
?。ㄒ唬嬓畔a(chǎn)權(quán)
會計信息以財務(wù)報告的形式反映了企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，它有不同的使用者，包括會計信息的供給者（公司管理當(dāng)局）和會計信息的需求者或消費者（政府、股東、債權(quán)人、投機者和其他利益相關(guān)主體）。他們根據(jù)自己的效用函數(shù)和目標(biāo)對會計信息加以甄別、取舍和使用，以達到既定目標(biāo)和效用最大化。在眾多的會計信息使用者對會計信息這種“物”的使用中，形成了人與人之間的受益或受損關(guān)系。不同的利益相關(guān)者因會計信息而受益或受損的事實要求界定會計信息的產(chǎn)權(quán)，決定誰更有理由基于會計信息而受益或受損。
首先，什么是會計信息的產(chǎn)權(quán)？杜興強（2001）嘗試性地給出一個初步定義：“所謂會計信息產(chǎn)權(quán)，是利益相關(guān)者所共同接受的、由會計信息的存在（供給和使用）引起的、利益相關(guān)者彼此之間的行為準(zhǔn)則。會計信息產(chǎn)權(quán)界定/安排低成本地規(guī)定了利益相關(guān)者彼此發(fā)生利益關(guān)系，尤其是利益沖突時必須遵循的、與會計信息有關(guān)的行為準(zhǔn)則，而且違背該行為準(zhǔn)則的利益相關(guān)者將會面臨其他利益相關(guān)者的冷酷策略或以牙還牙（tit-for-tat）策略，因此將會付出長遠利益的巨大代價。為此，會計信息產(chǎn)權(quán)界定的結(jié)果、即既定的會計信息產(chǎn)權(quán)狀態(tài)，將會受到利益相關(guān)者的尊重，以一種利益相關(guān)者總體認可的方式強制實施。會計信息的產(chǎn)權(quán)界定是一個動態(tài)的博弈過程，企業(yè)所有權(quán)分享、管制和道德因素共同影響著會計信息產(chǎn)權(quán)事前（ex ante）的界定、博弈和事后（ex post）的履行?！?
其次，會計信息的產(chǎn)權(quán)應(yīng)該為誰所有？陳冬華（2000）認為，會計信息的本質(zhì)是企業(yè)所有的一項經(jīng)濟資源，而企業(yè)又歸股東所有，因此會計信息天然的產(chǎn)權(quán)所有者應(yīng)該是企業(yè)的股東。杜興強（2001）認為投資者和管理當(dāng)局對企業(yè)所有權(quán)的分享現(xiàn)實決定了雙方對企業(yè)的產(chǎn)出擁有產(chǎn)權(quán)，因此共同分享了反映企業(yè)產(chǎn)出的替代變量——會計信息的產(chǎn)權(quán)，也即明確了投資者和管理當(dāng)局應(yīng)該享有對會計信息的產(chǎn)權(quán)。這兩種觀點的共同之處在于它們都承認股東（投資者）應(yīng)該享有對會計信息的產(chǎn)權(quán)，不同之處在于享有份額上有區(qū)別，陳認為股東享有會計信息的產(chǎn)權(quán)，而杜興強認為股東和管理當(dāng)局分享會計信息產(chǎn)權(quán)。
?。ǘ嬓畔a(chǎn)權(quán)的殘缺
現(xiàn)有的文獻提供了兩種會計信息產(chǎn)權(quán)的界定狀態(tài)，一種是由股東享有會計信息的產(chǎn)權(quán)，一種是由股東和管理當(dāng)局分享會計信息的產(chǎn)權(quán)。但無論哪一種產(chǎn)權(quán)界定狀態(tài)，權(quán)利人都沒有意識到自己對會計信息的產(chǎn)權(quán)，或提出對會計信息產(chǎn)權(quán)的訴求。這一現(xiàn)象的根本原因是在這兩種產(chǎn)權(quán)界定狀態(tài)下會計信息的產(chǎn)權(quán)是殘缺的。
一個產(chǎn)權(quán)的基本內(nèi)容包括行動團體對資源的使用權(quán)與轉(zhuǎn)讓權(quán)，以及收入的享用權(quán)。它的權(quán)能是否完整，主要可以從所有者對它具有的排他性和可轉(zhuǎn)讓性來衡量，如果權(quán)利所有者對他所擁有的權(quán)利有排他的使用權(quán)，收入的享有權(quán)和自由的轉(zhuǎn)讓權(quán)，就稱他所擁有的產(chǎn)權(quán)是完整的。如果這些方面的權(quán)能受到限制或禁止，就稱為產(chǎn)權(quán)的殘缺。
會計信息有管理當(dāng)局、政府、股東、債權(quán)人、投機者和其他利益相關(guān)主體等不同的使用人，杜興強（2001）把這些不同的會計信息使用人稱為“會計信息的利益相關(guān)團體”，指出它是一個動態(tài)的、狀態(tài)依存的概念，并且將其描述為“在特定條件制約下的、企業(yè)現(xiàn)存所有者和潛在所有者的沖突集”。在目前的會計信息產(chǎn)權(quán)的所有制結(jié)構(gòu)下，無論是股東享有會計信息的產(chǎn)權(quán)，還是股東及管理當(dāng)局分享會計信息的產(chǎn)權(quán)，股東和管理當(dāng)局能夠排除會計信息的利益相關(guān)團體中的其他人使用會計信息嗎？
公開披露會計信息是保障證券交易得以進行的交易成本最低的制度安排，它由會計管制來強制實施。當(dāng)會計信息公開披露以后，任何人——包括會計信息的產(chǎn)權(quán)所有人——都無法限制其他人使用會計信息對提供會計信息的企業(yè)進行投資、投機、借貸等的行為，或者限制其他人使用會計信息的交易成本無窮大。因此會計信息的權(quán)利束中失去了排他性，出現(xiàn)了產(chǎn)權(quán)的殘缺。除了失去排他性外，在公開披露會計信息的制度安排下，會計信息的權(quán)利束中還失去了可讓渡性。因此，在目前的會計信息產(chǎn)權(quán)的所有制結(jié)構(gòu)下會計信息的產(chǎn)權(quán)的確是殘缺的。
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而產(chǎn)權(quán)的一個主要功能是引導(dǎo)人們實現(xiàn)將外部性較大地內(nèi)在化的激勵，當(dāng)產(chǎn)權(quán)出現(xiàn)殘缺時其激勵會供應(yīng)不足，由此而產(chǎn)生很大的外部性。
