繼去年10月推出總精算師制度之后，中國保監(jiān)會又在醞釀首席財務(wù)官制度（CFO），保險公司正在面臨一場公司完善治理與風(fēng)險內(nèi)控管理的“大考”。
“如果進(jìn)展順利，CFO制度有望在上半年推出?！鼻安痪?，中國保監(jiān)會有關(guān)人士告訴記者。
1月4日，保監(jiān)會正式出臺了 《保險公司首席財務(wù)官任職資格管理規(guī)定（征求意見稿）》（簡稱《規(guī)定》）?！兑?guī)定》稱保險公司CFO由公司董事會任命，其在管理層的經(jīng)營決策會議上，就其職責(zé)范圍內(nèi)所負(fù)責(zé)的決策事項擁有一票否決權(quán)?！兑?guī)定》還從職業(yè)操守、專業(yè)水平和管理能力三個方面對CFO的任職資格條件提出了要求。
各大保險公司對此各抒己見，但基本共識可能是“形式與內(nèi)容的統(tǒng)一有待考量?！?
保監(jiān)會意圖
據(jù)悉，在文件起草過程中，保監(jiān)會曾找了十幾家具代表性的保險公司共同商議《規(guī)定》框架，后幾經(jīng)易稿而成；因此，在出來的這份草稿中，既有保險企業(yè)的想法又有保監(jiān)會的意思?！半m說各大保險公司情況不同，想法有別，但就草案內(nèi)容應(yīng)該不會有太大的分歧。”保監(jiān)會有關(guān)人士稱。
該人士透露，保監(jiān)會早在2004年出臺董事高管任職資格規(guī)則之際，就對“總精算師、財務(wù)負(fù)責(zé)人”有特別的考慮，欲將二者單列——屬于高管系列，但崗位又很特殊；去年又下發(fā)總精算師管理辦法的同時便在著手策劃CFO方案。
正如草稿所說明的，CFO規(guī)定主旨是為促進(jìn)保險公司加強(qiáng)經(jīng)營管理，完善公司治理，實現(xiàn)保險業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展；“制度的建立有助于改善公司治理結(jié)構(gòu)，CFO在國外亦是公司治理結(jié)構(gòu)的組成部分；像此前新華人壽出現(xiàn)的保險資金違規(guī)投資、中再集團(tuán)投資失誤等也是《規(guī)定》起草動因之一?！鄙鲜鋈耸勘硎?。
保監(jiān)會財務(wù)監(jiān)管處趙宇龍?zhí)庨L說，單列財務(wù)責(zé)任人是保監(jiān)會監(jiān)管精細(xì)化的一種考慮，并非“三會”（保監(jiān)會、銀監(jiān)會、證監(jiān)會）的創(chuàng)新之舉，況且當(dāng)時也確實感受了一些與財務(wù)管控有關(guān)的潛在問題。
“盡管目前還沒有返饋意見，但《規(guī)定》比較集中的焦點可能是CFO擴(kuò)權(quán)與執(zhí)行力的問題?！北１O(jiān)會人士說，“因為，相對不同體制的保險公司，某種程度上，權(quán)力放大之后的CFO可能會對決策層產(chǎn)生一定的壓力?！北１O(jiān)會有關(guān)人士稱。
不過，“對于CFO的一票否決權(quán)可能會產(chǎn)生一些誤解，其實，CFO作為公司高管本身就有此權(quán)力；任何一個副總都可以參加或列席董事會?！鄙鲜鋈耸拷忉?，“此外，對于CFO的要求標(biāo)準(zhǔn)是平均水平偏高一些，‘跳’一下就能達(dá)‘標(biāo)’。”
這位人士表示，接下來《規(guī)定》要走的流程是，《規(guī)定》根據(jù)保險公司的意見再做一些小幅度的修改與調(diào)整；如果出現(xiàn)大的修改，則還會再出征求意見稿；修改之后，再走保監(jiān)會的立法程序，保監(jiān)會內(nèi)部有法律審核，通過之后，再報主席辦會會討論，通過之后，予以發(fā)布?！叭鐭o意外，從策劃到草案出臺，籌劃一年之久的CFO制度今年上半年應(yīng)該可以推出?！?
反映不一
事實上，首席財務(wù)官制度在不少保險公司看來只是名稱的不同，其職責(zé)定位等同于財務(wù)總監(jiān)，但之前是公司董事長與總裁對“財務(wù)報表及數(shù)據(jù)”負(fù)最終責(zé)任，而《規(guī)定》稱，將由CFO承擔(dān)“一切與企業(yè)價值管理有關(guān)的事宜”，其定義是會計核算、財務(wù)管理等企業(yè)價值管理活動的高級管理人員。
換言之，相比普通意義上的財務(wù)負(fù)責(zé)人，CFO責(zé)任更為重大，但與此同時，權(quán)力亦得到相應(yīng)抬升。
正如《規(guī)定》明確，保險公司應(yīng)當(dāng)要求首席財務(wù)官出席或列席董事會會議，同時也規(guī)定了首席財務(wù)官的報告路線。如CFO應(yīng)當(dāng)向董事會、總經(jīng)理報告工作；應(yīng)當(dāng)向負(fù)責(zé)精算、投資等工作的高管人員征詢意見；履行向保監(jiān)會的報告義務(wù)等。同時，《規(guī)定》表示CFO有獲取履行職責(zé)所需信息的權(quán)力，對職責(zé)范圍內(nèi)所負(fù)責(zé)的決策事項有一票否決權(quán)。
一位中國人壽有關(guān)人士稱，印象中對于CFO的職位要求，境外法律法規(guī)的要求甚于境內(nèi)，如美國《證券法》就涉及到CFO必須承擔(dān)的職責(zé)；國內(nèi)法規(guī)提及的相關(guān)人則稱為財務(wù)負(fù)責(zé)人，尚無CFO的概念。顯然，這是保監(jiān)會欲與國際接軌，規(guī)范保險行業(yè)治理的又一舉措，特別是總精算師制度推出之后，現(xiàn)在又是首席財務(wù)官，可謂雙重把關(guān)。
目前，在中國人壽主抓財務(wù)工作的是一位副總裁，對境外則稱之為CFO，但對內(nèi)并非如此；CFO制度推行后，原則上還應(yīng)該是這位副總裁擔(dān)任CFO。“最終如何定位還取決于公司領(lǐng)導(dǎo)班子對保監(jiān)會文件的理解?！?
不過，他擔(dān)心CFO的“一票否決權(quán)”也許會對現(xiàn)有的管理架構(gòu)提出“挑戰(zhàn)”，因為國有體制下是黨委負(fù)責(zé)制。
持相同觀點的還有中國人保集團(tuán)公司的一位人士。“可能CFO在形式上更容易做到，至于與實質(zhì)內(nèi)容的一致，可能還有一定的距離，因為在國有體制下，公司治理完全與國際接軌需要有一個過程?！?
他表示，人保集團(tuán)目前并沒有設(shè)專人不管其他事宜而只負(fù)責(zé)集團(tuán)財務(wù)工作，一般情況是財務(wù)工作由一個副總兼任，并對集團(tuán)最高領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)；CFO是否意味著為強(qiáng)調(diào)重要性，其他工作就不用做？如此而言，還有待商榷；但倘若單列出來的話，無疑，管理結(jié)構(gòu)會更清晰。無論如何，只要CFO推出，集團(tuán)亦定會響應(yīng)并貫徹下去。
渤海財產(chǎn)保險股份有限公司綜合管理部負(fù)責(zé)人張欽輝說，其實CFO制度在大多數(shù)公司是以另一種形式存在著，如財務(wù)總監(jiān)，可能只是稱謂不同而已；現(xiàn)在保監(jiān)會提出CFO制度，目的在于防范風(fēng)險，規(guī)范管理，有助于提升保險管理能力；渤海保險的財務(wù)管理框架正好契合了保監(jiān)會CFO要求，屆時只要將兩者對接起來即可。
合眾人壽保險股份有限公司高管亦稱，一旦CFO推出，屆時只需將現(xiàn)有分管財務(wù)工作的總裁助理角色與其對應(yīng)起來，整體管理結(jié)構(gòu)無需做太大的調(diào)整。
華泰保險高管則表示，《規(guī)定》正在交由其財務(wù)部門研究討論，不便多說。
而原中國平安保險（集團(tuán)）股份有限公司首席財務(wù)執(zhí)行官、某位壽險公司總裁說，對于保險公司來說，推出CFO是勢在必行，對治理結(jié)構(gòu)、經(jīng)營管理等大有脾助，越早推越好。
不過，首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險學(xué)院庹國柱教授認(rèn)為從人才選拔任命到制度的形成“首席財務(wù)官的建設(shè)要有一個過程”。
“這是一個很重要的制度建設(shè)，對完善公司治理結(jié)構(gòu)具重大意義。”庹教授解釋，其不僅僅是設(shè)立一個CFO的職位，而是一整套制度建設(shè)，需要一個過程并且逐漸去加強(qiáng)與完善?！?
對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險學(xué)院院長王穩(wěn)教授認(rèn)為CFO最終解決的是公司管理框架下內(nèi)部風(fēng)險管理的問題，使經(jīng)營團(tuán)隊更有效率的問題。
但是，也許會引起公司治理中的利益問題。王穩(wěn)教授指出，CFO和董事長，首席執(zhí)行官，首席風(fēng)險管理官等是一個利益一致體，都屬于經(jīng)營層，CFO只是經(jīng)營層中的一個環(huán)節(jié)；而完整的公司價值鏈、利益鏈上還有股東層，經(jīng)理層，員工層及外部的利益相關(guān)者。
“因此，研究利益沖突的時候更多應(yīng)關(guān)注董事會層面，以董事長為代表的經(jīng)營層與股東利益的沖突。況且，一個上市公司，公眾更關(guān)心的是整個經(jīng)營團(tuán)隊與廣大股票購買者，廣大散戶，廣大投保人之間的利益沖突?！?
至于CFO“一票否決權(quán)”，王教授說，公司治理的價值取向是維護(hù)公司管理者的利益，還是股東的利益，及利益相關(guān)方，如消費者，投保人的利益。但不少公司實際是私人的，那么是否真的是可以實現(xiàn)一票否決？倘若否決了董事會的財務(wù)報告是不是把自己的位子也否決了，如果維護(hù)了公司的利益，也許又會損害消費者的利益。但他畢竟設(shè)立了首席財務(wù)官，體現(xiàn)了一個取向就是督促和要求各個公司更加重視財務(wù)穩(wěn)健問題，財務(wù)分析問題，此方面具積極意義。
