【摘要】信托行業(yè)近幾年在我國快速發(fā)展，信托項目的資金投向也越來越廣泛。按信托主體的不同，信托項目可分為私益信托和公益信托，私益信托更強調(diào)收益性和分配性，應(yīng)引入應(yīng)計制核算，而公益信托更強調(diào)公益支出，應(yīng)保持現(xiàn)金制核算。本文在對信托會計相關(guān)文獻進行梳理的基礎(chǔ)上，探討了信托會計的原理和核算基礎(chǔ)。
【關(guān)鍵詞】信托會計 應(yīng)計制 現(xiàn)金制 公益信托 私益信托
我國2001年公布的《信托法》中對“信托”定義如下：指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為?？梢?，信托是基于一種契約關(guān)系，將受托人與委托人的權(quán)利義務(wù)予以界定，并按照約定將財產(chǎn)管理結(jié)果給付給受益人。
從信托的本質(zhì)來看，該種方式更像是一種受托資產(chǎn)管理。而根據(jù)委托人委托資產(chǎn)管理的目的不同，信托也分為公益信托和私益信托。公益信托是指委托人將一定數(shù)目的財產(chǎn)交付給受托人，用于捐贈、賑災(zāi)或其他特定的公益用途，受托人的義務(wù)就是按照委托人的指示保管并處分該財產(chǎn)，確保該財產(chǎn)能被合理使用，并受到信托監(jiān)察人的監(jiān)督。而私益信托則是委托人將一定數(shù)目的財產(chǎn)交由受托人，由受托人代為管理財產(chǎn)，實現(xiàn)財產(chǎn)的保值增值并將獲得收益按信托合同支付給指定的受益人。由于公益信托與私益信托的信托設(shè)立目的不同，資金投向與使用也不同，所以，信托會計核算制度的選擇必須要按照公益信托與私益信托分開探討。
一、我國信托行業(yè)的現(xiàn)狀
我國的信托行業(yè)幾經(jīng)起伏，2007年信托行業(yè)的整頓使信托市場發(fā)展進入了快車道。信托公司由2007年的50家成長到2011年的64家，受托資產(chǎn)規(guī)模從2010年的3.08萬億增長到2011年的4.80萬億，增幅高達56%。具體的產(chǎn)品內(nèi)容，包括私募信托、房地產(chǎn)信托、資產(chǎn)證券化和企業(yè)年金，產(chǎn)品形式有短中期貸款、股權(quán)質(zhì)押、證券投資、組合應(yīng)用等，信托形式有集合信托、單一信托以及財產(chǎn)權(quán)信托，信托資金投向更是涉及各個行業(yè)的多家企業(yè)。但這其中公益信托項目仍有不足。
目前僅僅在信托法中規(guī)定了公益信托的范圍和內(nèi)容，尚未形成相應(yīng)的公益信托管理辦法。不過在實務(wù)中已經(jīng)有相關(guān)公益信托的雛形，如2008年西安信托（現(xiàn)更名為長安國際信托，下同）發(fā)行的“西安信托·5.12抗震救災(zāi)公益信托計劃”，信托資金用于陜西地震災(zāi)區(qū)受損中小學(xué)校校舍重建，或者援建新的希望小學(xué)等公益項目。
二、信托會計相關(guān)文獻綜述
由于我國信托行業(yè)發(fā)展較晚，信托會計相關(guān)研究還較少。早期主要集中在信托會計實務(wù)和信托審計上。羅志華、楊林楓（2003）闡述對信托會計原則的理解就是監(jiān)督作用，做到自有資金和各個信托項目資金需要單獨核算，單獨記賬。之后常葉青（2003）提出了信托會計特有的五大要素及其之間的會計恒等式關(guān)系；明確了作為會計核算根本的信托會計四大假設(shè)，并據(jù)此進行細化，明確信托會計的科目設(shè)置體系（常葉青，2004）。李放之、欒甫貴（2005）提出因為信托受益人只關(guān)心實際收益，而不會關(guān)注信托項目真正的盈利和盈利歸屬期，所以在信托會計發(fā)展初期，為避免委托人產(chǎn)生賬面盈利但沒有分紅的誤解，信托會計應(yīng)該以現(xiàn)金制為主。同時他還強調(diào)，信托項目如果僅靠信托公司的內(nèi)審部門執(zhí)行監(jiān)督作用，則難以發(fā)揮好監(jiān)督的效果。
隨著2005年財政部《信托業(yè)務(wù)會計核算辦法》的出臺，信托會計相關(guān)研究轉(zhuǎn)向的對信托的監(jiān)管上。樹友林（2009）將研究重點放在商業(yè)信托上，他強調(diào)要從監(jiān)管制度層面和監(jiān)管文化層面兩個方面，重新構(gòu)建對商業(yè)信托會計的監(jiān)督體系。
近幾年隨著公益信托產(chǎn)品的興起，學(xué)者們對公益信托法律制度進行了廣泛探討。胡衛(wèi)萍、楊海林（2012）認(rèn)為要修改《信托法》，明確公益信托的原理，承認(rèn)公益信托的地位，同時制定進一步的公益信托操作規(guī)則，使公益信托盡快實現(xiàn)“有法可行”。徐孟洲（2012）認(rèn)為公益信托的設(shè)立環(huán)節(jié)就存在諸多問題，應(yīng)從行政性質(zhì)的設(shè)立許可模式轉(zhuǎn)變?yōu)榉切姓再|(zhì)的設(shè)立登記模式。
三、信托會計的原理
1. 信托會計的意義。無論是公益信托還是私益信托，信托會計的意義在于保證委托人的資源用于信托合同規(guī)定的限定用途，落實受托人的受托責(zé)任和管理基金的業(yè)績，為財務(wù)管理和會計核算提供了一種特殊的會計核算模式，適合于對限定用途資源的核算。
2. 信托會計的監(jiān)控重點。按照公益信托和私益信托的不同，信托會計監(jiān)控的重點也有所側(cè)重。對于公益信托而言，主要監(jiān)控信托資金的保管與支出。確保公益信托資金安全以及每筆信托資金支出符合信托設(shè)立目的，且用于公眾利益支出。
而私益信托由于涉及資產(chǎn)的保值增值，監(jiān)控的重點還增加了投出資金的監(jiān)控和收益分配的監(jiān)控。確保各項私益信托的收益真實完整，受托人勤勉盡責(zé)，為委托人爭取信托財產(chǎn)的最大利益。私益信托的委托方與受托方以信托合同為依據(jù)，這種私人理財形式不同于涉及公眾利益的公募基金，如果雙方在信托合同中未約定審計事項，則在項目過程中無需審計的介入。同時按照大部分信托合同條款的約定，信托獲得收益后，受益人只能按照本金大小獲得固定比率的收益，而如果有超出部分則歸信托公司所有，所以受益人不會關(guān)心信托項目真正盈利多少。這就需要信托會計發(fā)揮更強的監(jiān)督職能，明確各個信托項目的實際收益，自有業(yè)務(wù)與信托業(yè)務(wù)混淆，不能將不同信托業(yè)務(wù)之間也不能混淆。
3. 信托會計的核算規(guī)范。信托會計核算規(guī)范的制定應(yīng)符合信托會計的監(jiān)控重點。由于信托的委托人可能是政府和非營利組織，也可能是公司等營利組織，同時受托人主體可能管理不止一筆信托資金，這就需要信托財產(chǎn)與受托人自有財產(chǎn)分開管理，并將不同項目的信托財產(chǎn)分開管理。除經(jīng)過委托人同意，嚴(yán)禁各信托項目之間進行資金拆借。委托人可選擇對信托項目進行審計，審查信托項目資金的往來情況，受托人職責(zé)的履行情況。
信托會計的主要核算規(guī)范有：①不同的信托項目應(yīng)建立單獨的資金賬戶與核算賬戶。②信托公司自營業(yè)務(wù)與信托業(yè)務(wù)的財會部門應(yīng)予以分開。由信托業(yè)務(wù)的財會部門負責(zé)信托項目會計核算，取得并保管財務(wù)原始憑證，編制信托項目的財務(wù)報表與信托項目履行報告書。③按照信托合同的約定，分配當(dāng)期信托項目收益。④辦理信托項目內(nèi)部資金劃轉(zhuǎn)，財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等手續(xù)。⑤應(yīng)委托人要求，辦理商業(yè)信托受益權(quán)變更與轉(zhuǎn)讓等手續(xù)。
四、信托會計的核算基礎(chǔ)
1. 私益信托會計核算逐漸需要引入應(yīng)計制。私益信托會計在相關(guān)業(yè)務(wù)中主要以現(xiàn)金制為基礎(chǔ)，因相關(guān)信托業(yè)務(wù)投資范圍小，存續(xù)期間1~2年居多，以實質(zhì)性的信托貸款為主，資金使用人按期償付利息到期還本，信托委托人按期收取信托收益，故在實務(wù)中較少涉及利息的計提和應(yīng)收賬款的計算。但對于以證券投資形式發(fā)起的信托或者期限較長的貸款類信托，輔之以必要的應(yīng)計制十分重要。
上表是基于私益信托的兩個案例，案例一是證券投資類信托項目，由于預(yù)期投資證券標(biāo)的收益性難以預(yù)知，該信托項目到期收益率也難以預(yù)知。如果是投資債權(quán)類證券，需要信托會計以應(yīng)計制為基礎(chǔ)，采用攤余成本和實際利率法對債權(quán)類證券收益進行期限分?jǐn)?，以正確計算持有期間收益。
而案例二雖然是信托貸款，持有到期收益率也確定，但由于持有期限不同收益率也不同，受托人只能按照A類受益權(quán)每期滿24個月，按標(biāo)準(zhǔn)（1）的預(yù)期收益率支付收益，而持滿36個月才按標(biāo)準(zhǔn)（2）的預(yù)期收益率補足差額，這其中就存在收益分配的時間差問題，因此對于這兩類信托項目應(yīng)當(dāng)適當(dāng)采用應(yīng)計制。
2. 公益信托會計核算應(yīng)采用現(xiàn)金制。公益信托會計理論上應(yīng)采用現(xiàn)金制，著重控制信托財產(chǎn)及其收益是否用于設(shè)定的公益目的，不用考慮信托財產(chǎn)所產(chǎn)生孳息的收益期分配問題。除了將委托人的資金本金用于公益事業(yè)（也稱本金受益信托）外，還有用委托人的部分本金收益（也稱收益受益信托）或受托人的托管費用于公益事業(yè)。而這種模式附帶了私益信托的利益，即信托財產(chǎn)在按照信托合同約定分配給信托受益人后，剩余財產(chǎn)才用于公益事業(yè)，該模式稱為慈善性剩余信托，但該信托項目在法律上不能稱為公益信托。
后表是關(guān)于公益信托的兩個案例，案例一是法律意義上的公益信托，信托會計采用現(xiàn)金制加強對資金收付的管理，而原信托本金所產(chǎn)生的孳息也用于公益事業(yè)，因此不涉及信托受益人利益分配問題，也無需按照每個核算年度確認(rèn)信托收益的歸屬期。其成立的目的就是追求透明與公益，以順利地實現(xiàn)資金的使用。
而對于案例二，不屬于我國法律上的公益信托，但目前此類信托的資金投向本質(zhì)上仍是貸款類的信托，同時信托受益人的預(yù)期收益不會按照投資本金大小產(chǎn)生變動，所以仍可以采用現(xiàn)金制進行信托會計核算。
五、研究結(jié)論
信托行業(yè)是現(xiàn)代金融行業(yè)四大支柱之一。但由于我國信托行業(yè)特殊的歷史背景，信托行業(yè)法律制度尚不健全，需要信托會計發(fā)揮更多的監(jiān)督職能。同時隨著信托項目投資標(biāo)的范圍的擴大，公益信托項目的產(chǎn)生，原有信托會計核算制度已不適應(yīng)新環(huán)境下信托會計的核算需求，因此，信托會計的監(jiān)控目標(biāo)以及信托會計的核算體系都需要按照私益和公益信托分別制定。
建議如下：一方面修改《信托法》，細化公益信托的具體內(nèi)容，同時明確以剩余財產(chǎn)權(quán)用于公益事業(yè)是否可以成為公益信托。另一方面修改現(xiàn)行《信托業(yè)務(wù)會計核算辦法》，區(qū)分公益信托和私益信托，并對證券投資類信托的核算參照《證券投資基金會計核算業(yè)務(wù)指引》進行修訂，以便發(fā)揮信托會計應(yīng)有的監(jiān)督作用，實現(xiàn)信托目標(biāo)。
主要參考文獻
1. 李健飛.美國房地產(chǎn)信托基金研究及對我國的啟示.國際金融研究，2005
2. 吳世亮，黃冬萍.中國信托業(yè)與信托市場.北京：首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)出版社，2010
【作 者】
董 旭
【作者單位】
（首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)會計學(xué)院 北京 100070）
