衍生金融工具，是指其價值源于原生性金融工具的金融產(chǎn)品，其迅速發(fā)展于20世紀(jì)70年代的西方國家。隨著我國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和改革開放的深入，衍生金融工具作為規(guī)避市場風(fēng)險的一種有效手段，逐步被我國一些金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個人所采用，所以很有必要對衍生金融工具的會計理論進(jìn)行探討和研究。
一、衍生金融工具的概述
新企業(yè)會計準(zhǔn)則對其定義為：衍生工具，是指本準(zhǔn)則涉及的，具有下列特征的金融工具或其他合同。包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或幾種以上特征的工具。
二、衍生金融工具計量屬性問題探討
（一）歷史成本
FASB在第五號概念公告中對歷史成本的定義為“取得一項資產(chǎn)而付出的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物”。傳統(tǒng)的會計計量一般采用歷史成本原則，歷史成本是以實(shí)際交易的發(fā)生為前提，并從企業(yè)投入的價值角度所進(jìn)行的計量。
1．歷史成本的優(yōu)點(diǎn)
具有客觀性、確定性和可驗(yàn)證性，并以實(shí)際交易為基礎(chǔ)，數(shù)據(jù)來源準(zhǔn)確，且不隨價格的變化而變化，操作簡單，可靠性高，可以予以驗(yàn)證。
2．衍生金融工具采用歷史成本的重大弊端
傳統(tǒng)的會計計量一般采用歷史成本，計量的基礎(chǔ)是客觀真實(shí)的，不隨價格變動而變動，但若環(huán)境變動引起價格劇烈變動時，采用歷史成本就會造成會計信息披漏的延后，從而使信息的相關(guān)性程度降低。
（二）公允價值
同歷史成本相比，公允價值的相關(guān)性更高，使價值與會計報表日的實(shí)際價值完全一致，為會計信息的使用者提供更加相關(guān)可靠的會計信息。
1．我國企業(yè)會計準(zhǔn)則對公允價值的定義
指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。在公平交易中，交易雙方應(yīng)是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，不打算或不需要進(jìn)行清算、重大縮減經(jīng)營規(guī)模，或在不利下仍進(jìn)行交易。
2．IASC對公允價值的定義
指熟悉情況并自愿的雙方，在公平交易的基礎(chǔ)上進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。
3．FASB對公允價值的定義
指在當(dāng)前交易中，在熟悉情況、不關(guān)聯(lián)、自愿的各方之間進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)膬r格。
4．對公允價值定義的評價
公允價值作為一種新的計量屬性，受到了各國會計界的接受，但由于各國國情不同，各國會計界對公允價值的定義還沒有統(tǒng)一的規(guī)定。其最大的特征就是來自于公平交易市場的確認(rèn)，是一種具有直觀性和很強(qiáng)相關(guān)性的會計信息。
5．公允價值的確定方法
公允價值的確定方法有以下幾種：
（1）在活躍市場上，企業(yè)已持有的金融資產(chǎn)或欲承擔(dān)的金融負(fù)債的報價，應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)行出價；企業(yè)欲購入的金融資產(chǎn)或已承擔(dān)的金融負(fù)債的報價，應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)行要價。
（2）金融資產(chǎn)或金融負(fù)債沒有現(xiàn)行要價或出價，但最近市場交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境沒有發(fā)生重大變化的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用最近交易的市場報價確定該金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的公允價值。最近市場交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)參考類似金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的現(xiàn)行價格或利率，來確定金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的公允價值。
（3）金融工具組合的公允價值，應(yīng)根據(jù)該組合內(nèi)部單項金融工具的數(shù)量與市場報價共同確定。
（4）金融工具不存在活躍市場的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價值。
6．使用公允價值計量衍生金融工具的優(yōu)勢
（1）用公允價值計量能讓會計信息使用者對企業(yè)真實(shí)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果有更好的了解；
（2）衍生金融工具價值的變化能及時確認(rèn)和反映，從而為信息使用者的決策提供有用的信息；
（3）用公允價值進(jìn)行計量衍生金融工具，可以減少調(diào)節(jié)利潤的行為的發(fā)生，有利于正確考核企業(yè)經(jīng)營者的業(yè)績；
（4）容易評價企業(yè)通過使用衍生金融工具進(jìn)行風(fēng)險管理的有效性，有利于企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理；
（5）公允價值計量的廣泛應(yīng)用可以使衍生金融工具計價模式更加一致，衍生金融工具將在相同的時點(diǎn)、根據(jù)相同的原則進(jìn)行計量。
7．使用公允價值計量衍生金融工具需要注意的問題
由于公允價值具有計量屬性上的不確定性，采用公允價值計量衍生金融工具在實(shí)際應(yīng)用上還有一些問題，如信息質(zhì)量的可靠性難以保證，相對于具有客觀性、確定性和可驗(yàn)證性的以實(shí)際交易為基礎(chǔ)的歷史成本計量，公允價值計量雖然在財務(wù)報表中能夠提供更為相關(guān)的信息，但信息的可靠性就會受到影響；公允價值計量的實(shí)際操作難度大，有不少財務(wù)報表項目如一些沒有在相關(guān)市場中進(jìn)行交易或處于不太發(fā)達(dá)的市場中，其公允價值就不容易確定；公允價值計量可能增加財務(wù)報表項目的波動性，經(jīng)濟(jì)環(huán)境、風(fēng)險情況、信用狀況等的變化都會引起財務(wù)報表項目相應(yīng)的變動；波動性的提高還會引起財務(wù)分析比率變動的不可預(yù)測性。
三、衍生金融工具的會計確認(rèn)
（一）衍生金融工具的初始確認(rèn)
1．IASC的初始確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)
IASC對衍生金融工具的初始確認(rèn)設(shè)立了兩個標(biāo)準(zhǔn)：第一，按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的會計原則，設(shè)立了實(shí)際轉(zhuǎn)移標(biāo)準(zhǔn)，即在合約已訂立且風(fēng)險和報酬實(shí)質(zhì)轉(zhuǎn)移條件下，可以開始確認(rèn)、記錄和披露，承認(rèn)利得和損失；第二，企業(yè)所獲得的資產(chǎn)的成本或公允價值，或預(yù)計負(fù)債的金額能夠可靠地予以計量的標(biāo)準(zhǔn)。
2．我國企業(yè)會計準(zhǔn)則對衍生金融工具的初始確認(rèn)
企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)成為金融工具合同的一方時，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)一項金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。
（1）金融資產(chǎn)的定義
金融資產(chǎn)是指企業(yè)持有的現(xiàn)金、權(quán)益工具投資、從其他單位收取現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同權(quán)利，以及在有利的條件下于其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的合同權(quán)利。
（2）金融負(fù)債的定義
金融負(fù)債是指企業(yè)向其他單位支付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務(wù)，以及在不利的條件下與其他單位交換金融資產(chǎn)或金融負(fù)債的義務(wù)。
（二）衍生金融工具的終止確認(rèn)
1．IASC的終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)
第一，與資產(chǎn)或負(fù)債有關(guān)的所有風(fēng)險和報酬實(shí)質(zhì)上已經(jīng)全部轉(zhuǎn)移給了其他企業(yè)，其所包含的成本或公允價值能可靠地加以計量。第二，契約的基本權(quán)利或義務(wù)已經(jīng)得到履行、清償、撤銷或到期自動作廢。
2．我國企業(yè)會計準(zhǔn)則中金融資產(chǎn)的終止確認(rèn)
①收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止。
②該金融資產(chǎn)已轉(zhuǎn)移，且企業(yè)已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)。
3．我國企業(yè)會計準(zhǔn)則中金融負(fù)債的終止確認(rèn)
金融負(fù)債的現(xiàn)時義務(wù)全部或部分已經(jīng)解除的，才能終止確認(rèn)該金融負(fù)債或其一部分。以下是需要說明的一些特殊情況:
①企業(yè)將用于償付金融負(fù)債的資產(chǎn)轉(zhuǎn)入某個機(jī)構(gòu)或設(shè)立信托，償付債務(wù)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)還存在的，不應(yīng)終止確認(rèn)該金融負(fù)債，也不能終止確認(rèn)轉(zhuǎn)出的資產(chǎn)。
②企業(yè)對現(xiàn)存金融負(fù)債全部或部分的合同條款作出實(shí)質(zhì)性修改的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)現(xiàn)存金融負(fù)債或其一部分，同時將修改后的金融負(fù)債確認(rèn)為一項新的金融負(fù)債。
③金融負(fù)債全部或部分終止確認(rèn)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將終止部分的賬面價值與支付的對價之間的差額，計入當(dāng)期損益。
④企業(yè)與債權(quán)人之間簽訂協(xié)議，以承擔(dān)新金融負(fù)債的方式替換現(xiàn)存金融負(fù)債，且新的金融負(fù)債與現(xiàn)存金融負(fù)債的合同條款有實(shí)質(zhì)不同的，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)現(xiàn)存金融負(fù)債，并同時確認(rèn)一項新的金融負(fù)債。
⑤企業(yè)回購金融負(fù)債的一部分時，應(yīng)當(dāng)在回購日按照繼續(xù)確認(rèn)部分和終止確認(rèn)部分的相對公允價值將該金融負(fù)債整體的賬面價值進(jìn)行分配。
（三）衍生金融工具的重分類
企業(yè)在初始確認(rèn)時將某項金融資產(chǎn)或金融負(fù)債劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債后，不能重分類為其他類金融資產(chǎn)或金融負(fù)債；其他類金融資產(chǎn)或金融負(fù)債也不能重分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。
四、衍生金融工具的列報
隨著企業(yè)利用衍生金融工具范圍的不斷增大，深度的不斷增加，制定統(tǒng)一的對金融工具列報和披露的規(guī)范已迫在眉睫。為了進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)的金融工具列報和披露，財政部頒布了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號──金融工具列報》。
（一）衍生金融工具列報的目的
衍生金融工具列報和披露的目的是為會計信息使用者揭示和報告系統(tǒng)的、完整的、相關(guān)的、可靠的會計信息，幫助其充分了解企業(yè)的基本情況、風(fēng)險和經(jīng)營戰(zhàn)略等。
（二）衍生金融工具的報表列示
列報是指將已經(jīng)確認(rèn)、計量的衍生金融工具在資產(chǎn)負(fù)債表的對應(yīng)項目中列示，與之相應(yīng)的利得、損失等在利潤表內(nèi)列示或作為權(quán)益變動列示。
《企業(yè)會計準(zhǔn)則第30號——財務(wù)報表列報》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第33號——合并財務(wù)報表》對金融工具的列報做了具體規(guī)定，要求企業(yè)按持有金融工具的意圖對金融資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行分類，財務(wù)報表資產(chǎn)方增加交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款及應(yīng)收款等項目，而不是原來按流動性分類的短期投資、長期投資等；負(fù)債類增加交易性金融負(fù)債等項目；權(quán)益類增加可供出售類金融資產(chǎn)的公允價值變化累計項等。
（三）衍生金融工具的披露
企業(yè)會計準(zhǔn)則對衍生金融工具的披露要求，可總結(jié)為以下兩部分：
1．對衍生金融工具交易可能導(dǎo)致的風(fēng)險的披露
其風(fēng)險的內(nèi)容包括以下幾種：
①利率風(fēng)險②信用風(fēng)險。③流動性風(fēng)險。
2．其他披露事項
如與衍生金融工具有關(guān)的重要會計政策、風(fēng)險管理和套期活動、不符合終止確認(rèn)條件的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、與確定金額資產(chǎn)或金融負(fù)債有關(guān)的公允價值信息、重分類、減值計提等。
