摘要：本文分析了傳統(tǒng)三大合并理論即所有者理論、主體理論、母公司理論的優(yōu)缺點，指出我國新準則中體現(xiàn)的合并財務報表理論基礎的變化之處即向主體理論轉變，并分析這種轉變的合理與局限之處，認為主體理論是適合我國國情的主流理論，但它也存在不足，所以應視不同情況結合多種理論進行會計處理，以提高合并報表的有用性。
關鍵詞：合并理論 主體理論 母公司理論 所有者理論
一、合并財務報表的基本理論
所謂合并報表的合并理論，實際上是指認識合并財務報表的觀點或看問題的角度，即如何看待由母公司和其子公司所組成的企業(yè)集團（合并主體）及其內部聯(lián)系。合并財務報表的編制是把企業(yè)集團假設為單一的會計主體。在確定這種主體的界限時，必須解決該主體的信息向誰提供、提供這種信息的目的何在、哪些被投資企業(yè)應納入合并范圍、采用的合并方法是否恰當?shù)葐栴}。而這些問題的解決，很大程度上依據(jù)編制合并財務報表所采用的理論，因而對合并財務報表理論的合理選擇是指導實務的依據(jù)、科學制定有效的合并財務報表規(guī)范的重要前提，這也迫切要求對合并財務報表理論進行深入的分析，把握每種理論的優(yōu)缺點，進而在合并報表實務中做出正確的選擇。關于合并財務報表編制的理論基礎，目前國際上主要有母公司理論、實體理論和所有權理論三種傳統(tǒng)理論。
（一）所有權理論
所有權理論一般又稱為業(yè)主權理論，其基本觀點是：會計主體與其終極所有者是一個完整且不可分割的整體。所有權理論認為，母子公司之間的關系是擁有與被擁有的關系，編制合并財務報表的目的只是為了滿足母公司股東的信息需求，而不是為了滿足子公司少數(shù)股東的信息需求，后者的信息需求應當通過子公司的個別報表予以滿足，主張采用比例合并法，只揭示母公司和子公司中被母公司控股的份額，而子公司中非母公司的控股部分均不予反映，由于上述按母公司股權比例編制的合并財務報表強調的是合并母公司所實際擁有的，而不是母公司所控制的，這種做法違背了控制的實質：控制一個實體實際上是控制其資產，即按照控制者的意愿和利益運用或指導被控制主體全部資產的運用，而這種人為地將子公司的資產負債分割為兩個部分（合并與不合并部分）使合并信息讓人費解。
（二）母公司理論
母公司理論的基本觀點是：將合并財務報表視為母公司本身的財務報表反映范圍的擴大來看待。編制合并財務報表的目的，是為了向母公司的股東反映其所控制的資源；子公司的少數(shù)股東為合并主體提供了不可分割的經濟資源，少數(shù)股東對子公司凈資產及凈利潤的相應權益，應予明確體現(xiàn)，子公司資產、負債以及凈資產的賬面價值與母公司對這些凈資產的購買價格是兩個獨立的因素，后者包括母公司為了獲得控股權而額外支付的溢價，子公司的賬面價值是不可分割的，應100%予以合并，而母公司購買價格超過子公司凈資產賬面價值的部分只與母公司的投資活動有關，因而應當按母公司持股比例予以合并。鑒于此，母公司綜合運用完全合并法和比例合并法對報表要素進行合并，其缺陷是：（1）過分強調母公司股東與少數(shù)股東的差別，將少數(shù)股東視作債權人的做法，違背了股份經濟的“同股同權”法則，且并不符合發(fā)生企業(yè)“負債”的必要條件，同樣將少數(shù)股權凈利視為一種“費用”不符合確認條件。（2）對子公司的資產采用了雙重計價基礎，市價成本只由母公司所擁有的那部分資產和負債分攤，少數(shù)股權仍以其賬面價值反映在合并報表中，對合并產生的商譽的計價違背了會計核算的一致性原則。
（三）主體理論
主體理論的基本觀點是：會計主體與其終極所有者是相互分離、獨立存在的個體。主體理論認為，母子公司之間的關系是控制與被控制的關系。根據(jù)控制的經濟實質，母公司對子公司的控制意味著母公司有權支配子公司的全部資產（而不僅僅是所擁有的資產）的運用，編制合并財務報表的目的，是為了滿足合并主體所有股東的信息需求，主張采用“完全合并法”。
以上編制合并財務報表的三種理論中，母公司理論和所有者理論雖然從不同角度論證了合并的實質，但其合并報表編制基礎并不是完全基于母公司對子公司的控制與被控制關系，因而不能充分揭示母公司因擁有控股權而對子公司行使權力這一杠桿作用，也就不能真實反映公司集團的生產經營能力和收益情況，而只有主體理論才能做到這一點。
二、我國合并財務報表理論選擇分析
目前我國所采用的會計準則是在《合并會計報表暫行規(guī)定》（財會字[1995]11號）的基礎上，參照《國際會計準則第27號——合并財務報表和單獨財務報表》的規(guī)定并結合我國實際國情制定的，基本實現(xiàn)了與國際會計準則的趨同。從《企業(yè)會計準則第33號——合并財務報表》和《企業(yè)會計準則第20號——企業(yè)合并》的內容來看，其理論定位從母公司理論向主體理論轉變。
（一）合理性
1.有利于提高會計信息質量。合并會計報表揭示的是整個企業(yè)集團的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量等會計信息，因此其質量要求較高，運用實體理論編制的合并會計報表包括了所有股東權益和損益，所提供的會計信息更全面、更完整。另外，對子公司資產負債的計量采用單一的公允價值，對少數(shù)股東權益和少數(shù)股東損益性質的認定等若干問題研究符合會計要素的定義，所以它所披露的會計信息具有較高的可信度。
2.兼顧了企業(yè)各利益相關者的會計信息需求。在信息需求角度層面，合并財務報表的編制必須要滿足包括母公司股東在內的所有信息需求者的要求，這些信息需求者包括母公司股東，也包括企業(yè)集團債權人、少數(shù)股東等。如在母子公司之間或子公司之間相互提供貸款擔保的情況下，合并報表對于商業(yè)銀行等債權人了解整個企業(yè)集團真實的財務狀況、經營成果和現(xiàn)金流量是至關重要的；從經濟發(fā)展趨勢來看，隨著我國資本市場股權分置改革的完成，一股獨大的現(xiàn)象會逐漸得以改善，尤其是隨著基金等機構投資者的成長，股權會越來越分散，少數(shù)股東的持股份額總和可能會超過母公司的持股份額，在這種情況下，僅為母公司股東服務的報表編制目的已不能滿足實際的需要。
3.采用主體理論有利于抑制企業(yè)利用關聯(lián)交易操縱利潤。從集團內公司間交易未實現(xiàn)損益的抵銷來看，主體理論要求100%抵銷，而不是按照母公司持股比例抵銷。對于子公司銷售給母公司的資產，母公司理論按母公司持股比例抵銷、對于少數(shù)股東部分不予抵銷的做法，很可能導致一些集團公司刻意強加子公司對母公司的銷售業(yè)務，甚至通過有失公允的交易價格將多計的收入和利潤反映在合并財務報表中，從而影響合并會計報表會計信息的質量。相比而言，主體理論采用全額抵銷的方法則可以避免集團公司利潤操縱行為的發(fā)生。
4.符合會計國際化的發(fā)展趨勢，有助于提高會計信息的可比性。在國際上，按照所有權理論所設計的比例合并法已受到大多數(shù)國家會計準則的限制，母公司理論也因要求采用雙重計價標準而遭到學術界的批評，實體理論目前已經成為合并財務報表的主流理論。從我國現(xiàn)實來看，尤其是我國加入世界貿易組織后，我國企業(yè)要在全球范圍內參與競爭，為滿足各信息使用者的需要，保證會計信息在全球范圍內的可比性，我們應該在會計準則方法實現(xiàn)國際趨同。
（二）局限性
1.多數(shù)股權和少數(shù)股權計價不應該一致。母公司取得子公司股權時的計價方法是以母公司購買子公司部分股權的代價來評估子公司全部股權的價值的做法，如果母公司以現(xiàn)金所購買子公司的絕大部分股權時，這種做法是無可厚非的，但如果母公司以現(xiàn)金所購買的只是子公司達到被控股但卻非絕大部分的股權，或者母公司是以非現(xiàn)金資產來交換子公司的股權時，這種做法的合理性就很成問題，在母公司只是購買子公司稍微過半股權時，會產生很大的誤差，違背了穩(wěn)健性原則。
2.主體理論中將子公司的全部可辨認凈資產以公允價值計量，并未真正解決雙重計價的問題，子公司可辨認凈資產的計價確實體現(xiàn)了一致性的原則，但合并時母公司的可辨認凈資產并未得以重新計價，仍按賬面價值反映，因此仍存在合并資產負債表雙重計價的問題。
三、總結
由此可見，沒有一種理論所形成的財務信息在反映集團整體上是完美無缺的，有著各自的合理之處和不足之處。對于多元化經營的集團公司，其合并報表中的某一項目在各子公司中往往具有不同的內容，如同是“存貨”項目，各子公司的內容可能不盡相同，甚至相差甚遠，雖然在價值上尚可相加，可依據(jù)其分析計算的財務指標如存貨周轉率等則毫無意義。合并報表雖然能向母公司的股東提供整個企業(yè)集團的財務狀況、經營成果和資金流轉的信息，但它不能為股東預測和評價母公司和所有子公司將來的股利分派提供依據(jù)。因此有關合并財務報表理論的完善還有很長的一段路要走，不應選擇某種理論作為合并報表編制的唯一理論基礎，應視不同情況結合多種理論觀點進行會計處理，只有這樣才可能最大限度地滿足不同使用者的需求，提高合并報表的有用性。J
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