摘要：財務(wù)績效評價，是以投入產(chǎn)出分析為基本方法，通過建立評價指標(biāo)體系，對照相應(yīng)評價標(biāo)準，對企業(yè)一個會計年度的盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營增長、財務(wù)管理狀況進行綜合評判。本文通過對集團公司開展財務(wù)績效評價工作應(yīng)遵循的原則、財務(wù)績效評價指標(biāo)內(nèi)容與計算的分析，結(jié)合工作實際，提出完善集團公司財務(wù)績效評價的思考建議。
關(guān)鍵詞：集團公司 財務(wù)績效 評價
一、財務(wù)績效評價的原則
?。ㄒ唬┚C合性原則
財務(wù)績效評價應(yīng)充分體現(xiàn)市場經(jīng)濟法則和資本運營特征，對評價單位特定會計期間的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進行全面分析和綜合評判，以促進評價單位提高市場競爭能力。
?。ǘ┛陀^性原則
財務(wù)績效評價應(yīng)充分體現(xiàn)市場競爭環(huán)境特征和集團公司行業(yè)特色，評價標(biāo)準應(yīng)既符合集團公司實際又具有引導(dǎo)性質(zhì)，在合理運用國家行業(yè)標(biāo)準的基礎(chǔ)上，根據(jù)自身管理需求，客觀制定集團公司評價標(biāo)準值。
（三）績效性原則
績效評價應(yīng)以考察評價單位投資回報、增長及發(fā)展水平為重點，真實反映資產(chǎn)運營效率和資本保值增值等績效狀況，科學(xué)預(yù)測評價單位未來發(fā)展能力。
二、財務(wù)績效評價指標(biāo)的內(nèi)容與計算
財務(wù)績效評價由財務(wù)績效定量評價和財務(wù)管理定性評價兩部分組成，以財務(wù)績效定量評價為主，財務(wù)管理定性評價為輔。財務(wù)績效定量評價指標(biāo)的設(shè)置和選取以國家通用考核指標(biāo)為基礎(chǔ)，同時增設(shè)特色評價指標(biāo)，以體現(xiàn)集團公司發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)、技術(shù)導(dǎo)向及管理需求。財務(wù)績效評價指標(biāo)由14項財務(wù)績效定量評價指標(biāo)和10項財務(wù)管理定性評價指標(biāo)組成。財務(wù)績效定量評價是指對評價單位特定期間盈利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營增長四個方面進行的定量分析和評判。財務(wù)績效定量評價指標(biāo)由9項基本指標(biāo)和5項修正指標(biāo)構(gòu)成。
?。ㄒ唬┯芰υu價指標(biāo)
盈利能力評價，主要是對資本及資產(chǎn)報酬水平、成本費用控制水平、人均創(chuàng)收能力和經(jīng)營現(xiàn)金流量狀況等方面進行分析和評判，反映評價單位一定經(jīng)營期間投入產(chǎn)出水平、盈利質(zhì)量及現(xiàn)金保障狀況。盈利能力評價指標(biāo)包括3項基本指標(biāo)和2項修正指標(biāo)。
計算公式：1.基本指標(biāo)。凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%；成本費用率=成本費用總額/主營業(yè)務(wù)收入總額×100%；經(jīng)濟增加值（EVA）回報率=經(jīng)濟增加值（EVA）/調(diào)整后資本總額×100%。2.修正指標(biāo)。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤；人均創(chuàng)收=主營業(yè)務(wù)收入總額/職工平均人數(shù)。
?。ǘ┵Y產(chǎn)質(zhì)量評價指標(biāo)
資產(chǎn)質(zhì)量評價，重點對總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)狀況、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況以及存貨周轉(zhuǎn)情況進行分析和評判，反映評價單位占用經(jīng)濟資源的利用效率、資產(chǎn)管理水平與資產(chǎn)的安全性。資產(chǎn)質(zhì)量評價指標(biāo)包括2項基本指標(biāo)和1項修正指標(biāo)。計算公式：1.基本指標(biāo)?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額。2.修正指標(biāo)。存貨周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額。
（三）償債能力評價指標(biāo)
償債能力評價，主要對債務(wù)負擔(dān)水平、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金償債能力等進行分析和評判，反映評價單位的債務(wù)水平、償債能力及面臨的債務(wù)風(fēng)險。償債能力評價指標(biāo)包括1項基本指標(biāo)和1項修正指標(biāo)。計算公式：1.基本指標(biāo)。資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%。2.修正指標(biāo)?，F(xiàn)金流動負債比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動負債×100%。
?。ㄋ模┙?jīng)營增長評價指標(biāo)
經(jīng)營增長評價，主要對銷售增長、資本積累以及技術(shù)投入等情況進行分析和評判，反映評價單位的經(jīng)營增長水平、資本增值狀況及發(fā)展后勁。經(jīng)營增長評價指標(biāo)包括2項基本指標(biāo)和1項修正指標(biāo)。計算公式：1.基本指標(biāo)。主營業(yè)務(wù)收入增長率=（本年主營業(yè)務(wù)收入總額-上年主營業(yè)務(wù)收入總額）/上年主營業(yè)務(wù)收入總額×100%；資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末歸屬于母公司所有者權(quán)益/年初歸屬于母公司所有者權(quán)益×100%；民品銷售收入增長率=（本年民品銷售收入-上年民品銷售收入）/上年民品銷售收入×100%。2.修正指標(biāo)。技術(shù)投入比率=本年科技支出合計/主營業(yè)務(wù)收入凈額×100%。
（五）財務(wù)管理定性評價指標(biāo)
是指在財務(wù)績效定量評價的基礎(chǔ)上，通過采取專家評議的方式，對評價單位特定期間財務(wù)管理情況進行的定性分析與綜合評判。定性指標(biāo)分為10項：財務(wù)子戰(zhàn)略的制定和執(zhí)行；會計機構(gòu)的設(shè)置和考核；財務(wù)管理制度的制定和執(zhí)行；全面預(yù)算管理；資金管理；成本管理與控制；會計核算與財務(wù)信息；財務(wù)信息化建設(shè)；財務(wù)風(fēng)險控制；財務(wù)人才隊伍建設(shè)。
（六）評價標(biāo)準
財務(wù)績效評價標(biāo)準分為財務(wù)績效定量評價標(biāo)準和財務(wù)管理定性評價標(biāo)準。財務(wù)績效定量評價指標(biāo)和財務(wù)管理定性評價指標(biāo)構(gòu)成財務(wù)績效評價指標(biāo)體系。評價指標(biāo)權(quán)重實行百分制，權(quán)重依據(jù)評價指標(biāo)的重要性和各指標(biāo)的引導(dǎo)功能確定。財務(wù)定量評價指標(biāo)權(quán)重確定為85%，財務(wù)管理定性評價指標(biāo)權(quán)重確定為15%。財務(wù)績效定量評價標(biāo)準包括標(biāo)準值和標(biāo)準系數(shù)。財務(wù)績效定量評價標(biāo)準值每年由集團公司統(tǒng)一制定發(fā)布，其中通用指標(biāo)評價標(biāo)準采用同類上市企業(yè)標(biāo)準值和集團公司所屬單位前3年指標(biāo)平均值，加權(quán)平均得出。通用財務(wù)績效定量評價標(biāo)準=同類（上市）企業(yè)標(biāo)準×30%+集團公司內(nèi)部標(biāo)準×70%。財務(wù)績效定量評價標(biāo)準值和財務(wù)管理定性評價標(biāo)準各分為5檔,即優(yōu)秀值（A）、良好值（B）、平均值（C）、較低值（D）、較差值（E），對應(yīng)標(biāo)準系數(shù)分別為1.0、0.8、0.6、0.4、0.2。
?。ㄆ撸┰u價方法與計分排名
財務(wù)績效評價采用統(tǒng)一標(biāo)準、分類評價的方法，評價單位先統(tǒng)一對照評價標(biāo)準測算出績效評價得分，再按照單位類別分別進行評判。財務(wù)績效定量指標(biāo)評價計分采用功效系數(shù)法，財務(wù)管理定性指標(biāo)評價計分采用綜合分析判斷法。1.財務(wù)績效定量指標(biāo)評價計分。（1）基本指標(biāo)評價計分?；局笜?biāo)總得分=∑單項基本指標(biāo)得分。單項基本指標(biāo)得分=本檔基礎(chǔ)分+調(diào)整分。本檔基礎(chǔ)分=指標(biāo)權(quán)數(shù)×本檔標(biāo)準系數(shù)。調(diào)整分=功效系數(shù)×（上檔基礎(chǔ)分-本檔基礎(chǔ)分）。上檔基礎(chǔ)分=指標(biāo)權(quán)數(shù)×上檔標(biāo)準系數(shù)。功效系數(shù)=（實際值-本檔標(biāo)準值）/（上檔標(biāo)準值-本檔標(biāo)準值）。本檔標(biāo)準值是指上下兩檔標(biāo)準值居于較低等級一檔。（2）修正指標(biāo)評價計分。修正后總得分=Σ各部分修正后得分。各部分修正后得分=各部分基本指標(biāo)分數(shù)×該部分綜合修正系數(shù)。某部分綜合修正系數(shù)=Σ該部分各修正指標(biāo)加權(quán)修正系數(shù)。某指標(biāo)加權(quán)修正系數(shù)=（修正指標(biāo)權(quán)數(shù)/該部分權(quán)數(shù)）×該指標(biāo)單項修正系數(shù)。2.財務(wù)管理定性指標(biāo)評價計分一般通過專家評議打分形式完成，聘請的專家應(yīng)不少于5名；評議專家應(yīng)當(dāng)在充分了解評價單位管理績效狀況的基礎(chǔ)上，對照評價參考標(biāo)準，采取綜合分析判斷法，對評價單位管理績效指標(biāo)做出分析評議，評判各項指標(biāo)所處的水平檔次，并直接給出評價分數(shù)。計分公式為：財務(wù)管理定性評價分數(shù)=Σ單項指標(biāo)分數(shù)。單項指標(biāo)分數(shù)=（Σ每位專家給定的單項指標(biāo)分數(shù)）/專家人數(shù)。3.在得出財務(wù)績效定量評價分數(shù)和財務(wù)管理定性評價分數(shù)后，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的權(quán)重，耦合形成綜合績效評價分數(shù)。計算公式為：財務(wù)績效評價分數(shù)=財務(wù)績效定量評價分數(shù)×85%+財務(wù)管理定性評價分數(shù)×15%。4.財務(wù)績效評價分數(shù)用百分制表示，劃分為優(yōu)（A）、良（B）、中（C）、低（D）、差（E）5個等級。每個等級按其得分多少，再劃分若干檔次，以體現(xiàn)同一評價等級的不同差異，采用在字母后標(biāo)注“+、-”號的方式表示。5.計分排名分為績效評價綜合排名、績效評價分類排名和績效評價進步排名3種。（1）績效評價綜合排名，是根據(jù)年度財務(wù)績效評價得分對評價單位進行排名。（2）績效評價分類排名，是根據(jù)年度財務(wù)績效評價得分將評價單位按其所屬類別分別進行排名。（3）績效評價進步排名，是根據(jù)評價單位績效進步率進行排名。績效進步率=（本年度財務(wù)績效評價得分-上年財務(wù)績效評價得分）/上年財務(wù)績效評價得分×100%。
三、完善集團公司財務(wù)績效評價的思考
（一）財務(wù)績效評價需與集團公司的發(fā)展規(guī)劃相結(jié)合
把績效評價體系與集團公司的發(fā)展戰(zhàn)略有機地結(jié)合起來，可以促使集團公司按照制度長期經(jīng)營戰(zhàn)略規(guī)劃發(fā)展。在財務(wù)績效評價過程中，應(yīng)更重視長遠利益的實現(xiàn)，甚至為了長遠利益而暫時放棄眼前利益。財務(wù)績效評價指標(biāo)應(yīng)來源于集團公司的戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)和市場競爭需要，把注意力集中到集團公司的發(fā)展戰(zhàn)略上。
?。ǘ┴攧?wù)績效評價體系應(yīng)是財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合
集團公司的財務(wù)績效評價體系應(yīng)該補充傳統(tǒng)的以財務(wù)指標(biāo)為主的績效評價體系的不足，績效的財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)都是財務(wù)績效評價體系中重要的組成部分，是通過會計信息系統(tǒng)的數(shù)據(jù)、結(jié)果和有形資產(chǎn)的統(tǒng)計來體現(xiàn)，非財務(wù)指標(biāo)則是通過集團公司經(jīng)營管理過程中獲得的管理能力和優(yōu)秀企業(yè)文化，財務(wù)指標(biāo)和非財務(wù)指標(biāo)則構(gòu)成了集團公司的核心競爭力。因此，理想的財務(wù)績效評價體系應(yīng)是財務(wù)與非財務(wù)評價指標(biāo)有機結(jié)合的體系。
?。ㄈ┴攧?wù)績效評價指標(biāo)應(yīng)與技術(shù)管理創(chuàng)新指標(biāo)相結(jié)合
技術(shù)管理創(chuàng)新是集團公司發(fā)展壯大的不竭動力，只有通過持續(xù)不斷地開發(fā)新技術(shù)，優(yōu)化管理流程，為客戶提供更多具有使用價值的創(chuàng)新產(chǎn)品并提高經(jīng)營管理效率，企業(yè)才能占領(lǐng)市場，增加銷售收入和經(jīng)營利潤，從而給股東更好的回報。因此，財務(wù)績效評價體系中應(yīng)增加反映集團公司技術(shù)創(chuàng)新與管理創(chuàng)新的指標(biāo)，以增強企業(yè)發(fā)展的動力和實力。Z
