商業(yè)銀行；利率市場化；對策
一、前言
隨著我國市場經(jīng)濟體系的完善，銀行利率市場化被推向了議事日程，在黨的十六屆三中全會中通過了《中共中央關于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定》，其中在完善金融調(diào)控機制的問題中，專門針對“平穩(wěn)推進利率市場化，央行運用貨幣政策工具有效引導市場利率”等問題進行了闡釋，這些都表明了我國將大力推進利率市場化的進程。當前我國對本幣存款和貸款實行了以基準利率為基數(shù)的浮動利率制度，并逐步加大了浮動了力度，伴隨著利率市場化的不斷推進，商業(yè)銀行將受到巨大的沖擊，同時也會讓商業(yè)銀行在經(jīng)營管理上面臨更大的風險。所以，商業(yè)銀行一定要強化對利率風險的管理，積極研究其有效對策，最終起到防范與化解利率風險的作用。
二、商業(yè)銀行利率市場化風險的分析
商業(yè)銀行所面臨的利率風險一般包括選擇權(quán)風險、再定價風險、收益率曲線風險和基差風險等4類風險。
（一）選擇權(quán)風險
所謂選擇權(quán)風險，是指當利率發(fā)生變化時，客戶提前支取存款或者是提前還清貸款，從而給銀行造成損失的風險。當銀行利率有較大攀升的時候，存款客戶就會提前支取存款，然后再以當前的高利率重新存入；當銀行利率大幅下調(diào)的時候，優(yōu)質(zhì)貸款客戶就會要求提前還貸，然后再以當前較低的利率重新把款貸出來，這一系列的行為都將給商業(yè)銀行帶來直接的損失。由此可見，客戶對于利率風險的意識在不斷增強，我國商業(yè)銀行的選擇權(quán)風險日益突出。
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對利率較為敏感的資產(chǎn)和負債之間的差值稱為再定價缺口。再定價風險是指在存在再定價缺口的情況下，合同規(guī)定的調(diào)整利率時間與利率調(diào)整時間不一致導致銀行發(fā)生損失的風險。只要這一缺口不為零，那么在利率發(fā)生改變的時候，就會讓銀行面臨利率風險。較為典型的就是美國的儲貸協(xié)會危機，它就是因為銀行利率出現(xiàn)大幅度的上升，從而帶來的再定價風險。由于再定價風險它是普遍存在的，因此，我國商業(yè)銀行眼下也擺脫不了再定價風險。
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收益曲線指的是把不同期限債券的收益率連接而成的一條曲線，這條曲線就稱為收益曲線。當銀行把國庫券的收益率作為存貸款利率的基準來進行制定時，如果收益曲線發(fā)生突然的變化，并對銀行的資產(chǎn)內(nèi)在價值與凈利差收入造成了不良影響，那便是收益曲線風險。當短期債券低于長期債券的收益率時，不存在收益率曲線風險，反之則存在收益率曲線風險。
為了減少不良貸款率，我國商業(yè)銀行把大部分流動資金都投入到了債券方面，特別是國債的投資。根據(jù)相關調(diào)查顯示，隨著2012年6月7日和2012年7月6日央行連續(xù)進行的兩次降息，致使2012年的第九期與第十期國債的收益率都有所降低，現(xiàn)階段收益率比利息“一浮到頂”的同期定存，僅高出了不到0.1個百分點，由此可知收益率風險還是非常大的。
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基差風險是指不同金融資產(chǎn)的利率發(fā)生不同程度的變化給商業(yè)銀行可能帶來的損失。比如：2012年7月，人民銀行將金融機構(gòu)一年期存款基準利率下調(diào)0.25個百分點，一年期貸款基準利率下調(diào)0.31個百分點，商業(yè)銀行的贏利狀況將受到明顯影響。隨著利率市場化的進程不斷推進，為了滿足業(yè)務需要，商業(yè)銀行將可能會以LIBOR作為其參考，所以由此產(chǎn)生的基差風險必然會呈上升趨勢。
三、防范利率風險對策
針對商業(yè)銀行利率市場化面臨的四類風險，提出如下對策：
（一）增強利率風險控制意識，提高主動應對能力
我國商業(yè)銀行想要在利率市場化之后，能夠有效防范利率風險，首先就應該解放思想，擺脫掉輕利率風險、重貸款風險的陳舊思想，不斷提高對利率風險的防范意識。同時還應該從產(chǎn)品設計、經(jīng)營理念、風險控制以及風險評估等方面，加大對利率風險的有效管理，讓利率風險管理真正成為資產(chǎn)負債管理的核心內(nèi)容，唯有如此才能讓我國商業(yè)銀行在利率市場化中得以生存及發(fā)展。
（二）設立利率風險的管理機構(gòu)，化解利率風險
如今，我國大部分銀行雖然都相繼設立了資產(chǎn)負債管理委員會（或資產(chǎn)負債管理部），然而它主要是進行比例管理，管理重心都放在了信用風險和信用風險控制上，對于利率風險的管理顯然是不夠的。所以，必須加強我國商業(yè)銀行資委會的利率風險管理職能，讓銀行在其所能承受的利率風險范圍之內(nèi)，盡量提高其凈利息的收入。
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利率市場化進程處于起步階段，大多數(shù)銀行尚未建立起有效的利率風險管理政策，應盡早制訂出相對完善的利率風險管理制度，同時充分重視利率風險指標的監(jiān)控體系構(gòu)建，從而達到有效防范商業(yè)銀行利率風險的目的。此外，金融風險管理它具有較強的技術性和專業(yè)性，這就要求其工作人員不但應該具有較高的專業(yè)水平，還應該通過嚴格的訓練提高自身的技術能力，否則很難在工作中對利率風險進行防范。
?。ㄋ模┙⒔∪睦使芾硇畔⑾到y(tǒng)，降低利率風險
現(xiàn)階段，我國銀行多數(shù)都沒有建立起健全的資產(chǎn)負債管理系統(tǒng)，一般都只是對簡單的缺口進行分析。因此，要強化利率風險的管理技術，大力抓好利率風險管理的數(shù)據(jù)庫建設以及程序開發(fā)，并把持續(xù)期缺口作為核心來構(gòu)建起利率風險的評價模型，然后通過各種利率假設來進行動態(tài)化的模擬分析，為有效控制和正確評估利率風險，實施科學合理的利率風險管理，提供真實可靠的決策依據(jù)。
