一、盡快引入保險(xiǎn)集團(tuán)動態(tài)監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)
對于資本充足性的評估，需要靜態(tài)監(jiān)管（即最低資本額監(jiān)管）和動態(tài)監(jiān)管（風(fēng)險(xiǎn)資本管理）相結(jié)合。
在靜態(tài)監(jiān)管方面，保險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該逐漸拓展保險(xiǎn)集團(tuán)擴(kuò)充資本金的途徑，要求集團(tuán)在出現(xiàn)償付能力不足的情況下，立即增補(bǔ)資本金。隨著各保險(xiǎn)集團(tuán)逐漸公布其2011年年報(bào)，可以看到，我國現(xiàn)已公布上年年報(bào)的保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力普遍下降。而影響我國保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力的眾多原因之中，資本不足是其中最基礎(chǔ)，也是最緊迫的問題。一個(gè)明顯的現(xiàn)象是，我國整個(gè)民族保險(xiǎn)業(yè)實(shí)收資本不到250億美元，而行業(yè)發(fā)達(dá)國家中一家中等規(guī)模的保險(xiǎn)公司的資本金就高達(dá)幾十億美元，我國保險(xiǎn)行業(yè)整體實(shí)收資本中保險(xiǎn)集團(tuán)占據(jù)很大比例，我國保險(xiǎn)集團(tuán)總體資本不足則可見一斑。
但同時(shí)，為了彌補(bǔ)靜態(tài)監(jiān)管的不足，我國還應(yīng)該借鑒國際監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，引入動態(tài)資本監(jiān)管作補(bǔ)充。2010年初，我國保監(jiān)會發(fā)布了《保險(xiǎn)公司償付能力報(bào)告編報(bào)規(guī)則第16號：動態(tài)償付能力測試（財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司）》，制定了財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司動態(tài)償付能力測試的必測情景，同時(shí)調(diào)整了人壽保險(xiǎn)公司動態(tài)償付能力測試的必測情景，并要求各保險(xiǎn)公司在2010年及以后年度的年度償付能力報(bào)告中，應(yīng)當(dāng)按照上述必測情景進(jìn)行動態(tài)償付能力測試。而對于擁有更加復(fù)雜經(jīng)營情況和組織結(jié)構(gòu)的保險(xiǎn)集團(tuán)，更應(yīng)該持續(xù)監(jiān)測償付能力的資本，當(dāng)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)明顯偏離前期償付能力資本計(jì)算的假設(shè)基礎(chǔ)時(shí)（動態(tài)監(jiān)管），就需要重新計(jì)算保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力資本并報(bào)知給相關(guān)相關(guān)機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)集團(tuán)應(yīng)該定期（如每年一次）進(jìn)行動態(tài)資本充足率測試。該測試在調(diào)查保險(xiǎn)集團(tuán)前三至五年整體資本充足性的數(shù)據(jù)后，依據(jù)合理的假設(shè)，結(jié)合集團(tuán)未來的發(fā)展計(jì)劃，測試資本的敏感性，預(yù)測集團(tuán)未來三到五個(gè)會計(jì)年度的資本水平和資本要求，并與根據(jù)近期的財(cái)務(wù)報(bào)表分析得到的集團(tuán)當(dāng)前的資本狀況進(jìn)行比較，以判斷資本是否充足。如果預(yù)測情形下的償付能力充足率過低而不能滿足監(jiān)管部門的對應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)，母公司可以提前采取措施，消除或減少實(shí)際償付能力不足的發(fā)生。
二、完善定性風(fēng)險(xiǎn)管理，激勵內(nèi)部控制
中國現(xiàn)行的保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力監(jiān)管的內(nèi)容忽視了保險(xiǎn)集團(tuán)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控的基礎(chǔ)作用，沒有使監(jiān)管機(jī)構(gòu)的償付能力監(jiān)管與保險(xiǎn)集團(tuán)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管控有機(jī)結(jié)合起來。因此，必須完善定性風(fēng)險(xiǎn)管理，推動保險(xiǎn)集團(tuán)建立和完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并使目前的合規(guī)性管理發(fā)展成為以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的定性風(fēng)險(xiǎn)管理，以激勵集團(tuán)積極進(jìn)行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制。保險(xiǎn)集團(tuán)母公司的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理必須覆蓋到子公司，并且監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要要求集團(tuán)加強(qiáng)對子公司的謹(jǐn)慎管理。如果相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)覺成員公司的風(fēng)險(xiǎn)顯著不符合標(biāo)準(zhǔn)模型或內(nèi)部模型的假設(shè)，有權(quán)利要求子公司自身或集團(tuán)為其增加資本。如果子公司不滿足償付能力資本要求，應(yīng)在監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許的前提下，計(jì)劃重構(gòu)自有資本金改善風(fēng)險(xiǎn)狀況。
三、建立有效全面的監(jiān)管合作機(jī)制
聯(lián)合論壇1999年發(fā)布的《金融集團(tuán)監(jiān)管》文件以及歐洲議會和理事會2002年發(fā)布的金融集團(tuán)指引中關(guān)于金融集團(tuán)監(jiān)管的基本精神是一致的，其中包括：（1）分業(yè)監(jiān)管仍然是必要的，金融集團(tuán)的個(gè)受監(jiān)管實(shí)體仍然要滿足相應(yīng)監(jiān)管當(dāng)局提出的單一資本要求；（2）不同監(jiān)管當(dāng)局之間應(yīng)加強(qiáng)協(xié)調(diào)與合作；（3）設(shè)立處于統(tǒng)籌領(lǐng)導(dǎo)地位的監(jiān)管機(jī)構(gòu)來主導(dǎo)金融集團(tuán)的監(jiān)管。
我國保險(xiǎn)集團(tuán)早已明確采用一家監(jiān)管機(jī)構(gòu)只負(fù)責(zé)監(jiān)管集團(tuán)中一個(gè)子公司的分業(yè)監(jiān)管方式。
在分業(yè)監(jiān)管的模式下，雖然不同金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管目標(biāo)和方式各有不同，但實(shí)際上，在監(jiān)管實(shí)踐中，各個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)不可能，也不應(yīng)該將其監(jiān)管對象和集團(tuán)中其他子公司完全隔離分開，因?yàn)榧词褂行У谋O(jiān)管可以在一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)的傳遞，但有時(shí)候這種傳遞可能僅僅是由公眾的主觀判斷所導(dǎo)致。也就是說，集團(tuán)內(nèi)一家子公司產(chǎn)生問題，會使與之有關(guān)的成員公司產(chǎn)生償付能力困難或直接遭受經(jīng)濟(jì)損失，而不論相關(guān)成員公司是否實(shí)施了有效的隔離機(jī)制。
分業(yè)監(jiān)管必然會由于保險(xiǎn)集團(tuán)內(nèi)部主體類型的多樣化造成監(jiān)管主體的多元化，此時(shí)，各金融監(jiān)管主體之間的合作就顯得尤為重要，銀行、證券和保險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)局有必要積極交流，清晰的確定各自的分工和職責(zé)，通過三方監(jiān)管聯(lián)席會議來實(shí)現(xiàn)面對面的討論和信息交流，并共同建立全面完整的資料庫以共享信息，同時(shí)依據(jù)被監(jiān)管主體的經(jīng)營狀況，結(jié)合集團(tuán)其他成員的情況及時(shí)調(diào)整完善監(jiān)管手段，保證整個(gè)保險(xiǎn)集團(tuán)償付能力充足，穩(wěn)健經(jīng)營。
為了避免監(jiān)管機(jī)構(gòu)各方相互推脫，懈怠監(jiān)管從而造成監(jiān)管的空白地帶，或由于信息不暢溝通不及時(shí)而造成重復(fù)監(jiān)管，可以將母公司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)或該保險(xiǎn)集團(tuán)主要業(yè)務(wù)（如保險(xiǎn)業(yè)務(wù)）的監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為該集團(tuán)的主導(dǎo)監(jiān)管者。該主導(dǎo)者承擔(dān)最主要的監(jiān)管責(zé)任，在銀行、證劵和保險(xiǎn)這三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)中充當(dāng)領(lǐng)導(dǎo)者的角色。比如，匯總各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管信息，從而對集團(tuán)總體的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)作出評估；組織和主持三方的監(jiān)管聯(lián)席會議；聯(lián)系和協(xié)調(diào)三方監(jiān)管當(dāng)局等。
