三年前，名聲顯赫的美第四大行―雷曼兄弟在華爾街破產(chǎn)，全球金融海嘯也就此拉開?；仡欉^去三年來國(guó)際金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，值得借鑒的依然很多。當(dāng)人們認(rèn)為這輪金融危機(jī)散去之時(shí)，草木皆兵的歐債危機(jī)再起波瀾，瑞銀“未授權(quán)交易”導(dǎo)致的巨虧,權(quán)威機(jī)構(gòu)發(fā)布的全球經(jīng)濟(jì)下滑論,似乎金融危機(jī)的風(fēng)暴再次襲來。為此，經(jīng)濟(jì)地位比重很高的英國(guó)銀行業(yè)為避免金融危機(jī)的發(fā)生，進(jìn)行了系列銀行改革。
一、次貸危機(jī)中的英國(guó)銀行業(yè)
2007年，時(shí)為英第五大抵押貸款機(jī)構(gòu)的北巖銀行，在上半年新增抵押貸款額排名英國(guó)第一，擁有大約150萬儲(chǔ)戶，為80萬購(gòu)房者提供房貸，陷入次貸危機(jī)中的北巖被迫向英央行求援，因此儲(chǔ)戶擠兌現(xiàn)象瘋狂地發(fā)生。按英國(guó)金融補(bǔ)償規(guī)定，若銀行倒閉，超過2000英鎊的儲(chǔ)戶，補(bǔ)償上限為3.5萬英鎊，超2000英鎊只能獲得90％補(bǔ)償，存款3.5萬和35萬英鎊的儲(chǔ)戶最后都可能只獲得3.17萬英鎊補(bǔ)償。英央行擔(dān)保240億英鎊該行所有存款業(yè)務(wù)后才平息了儲(chǔ)戶兌現(xiàn)潮，北巖隨后也走上國(guó)有化的道路，英國(guó)銀行業(yè)整改就此開展。
二、英國(guó)銀行業(yè)的3年變革
(一)銀行的國(guó)有化與并購(gòu)
2008年10月英國(guó)政府宣布向皇家蘇格蘭銀行（以下簡(jiǎn)稱為RBS）、勞埃德TSB和哈利法克斯銀行注資370億英鎊，將其部分國(guó)有化。2009年由于信貸環(huán)境的惡化，蘇格蘭銀行的市值創(chuàng)造了20多年來最低點(diǎn)，英政府對(duì)RBS的嚴(yán)峻困境宣布了進(jìn)一步的救助措施。通過股權(quán)改革以及2輪的援助計(jì)劃，截止到2011年，政府分別持有勞埃德銀行和蘇格蘭皇家銀行41%和83%的股權(quán)，共計(jì)658億英鎊。最大的房屋放貸銀行，哈利法克斯銀行也早在政府的干預(yù)下，被萊斯銀行以122億英鎊的價(jià)格收購(gòu)，萊斯銀行獲得政府高達(dá)170億英鎊的救助資金，而政府則獲得了該銀行43％的股份，間接完成了對(duì)哈利法克斯的收購(gòu)。
銀行國(guó)有化的改革讓英國(guó)的銀行業(yè)有了良好的保障平臺(tái)與支持后盾，政府對(duì)諸多不良資產(chǎn)進(jìn)行了及時(shí)處置。同時(shí)，百姓的存款利益將繼續(xù)受到保護(hù)，貸款條款將進(jìn)一步放松，讓納稅人的利益獲得了保障，避免了類似北巖銀行問題的產(chǎn)生。
(二)‘圈養(yǎng)’的改革藍(lán)皮書
2010年成立的銀行業(yè)獨(dú)立委員會(huì)，負(fù)責(zé)為英銀行業(yè)提出改革建議。同年9月，此機(jī)構(gòu)提交了關(guān)于銀行業(yè)改革的最終報(bào)告。
報(bào)告的一大看點(diǎn)是類似“圈養(yǎng)”（ringfence）的舉措，所謂“圈養(yǎng)含義就是把零售和投資銀行拆分，類似兩個(gè)不同的柵欄墻隔來圈養(yǎng)，例如零售業(yè)銀行不能涉及投資銀行業(yè)務(wù)范圍；二是把這個(gè)兩個(gè)不同的柵欄墻加高加固，提高零售銀行以及投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理和承壓能力，零售銀行的股本資產(chǎn)比率需要提高到10%-13%，而投資銀行需要按照國(guó)際的資本充足率來運(yùn)作。
英國(guó)零售銀行的比例很多，近幾年，一些零售銀行對(duì)利潤(rùn)最大化的野心擴(kuò)張，以及一些高盈利高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)拓展，風(fēng)險(xiǎn)也被推到風(fēng)頭浪尖。因此英國(guó)的金融決策者通過雷曼的破產(chǎn)看到了此危害性，才推出了這個(gè)柵欄圈養(yǎng)計(jì)劃，若改革順利完成，零售銀行恐怕只能重拾存儲(chǔ)款等原始的銀行業(yè)務(wù)。金融衍生品交易等都是禁止的。這樣，中小企業(yè)乃至個(gè)人的利益受到保護(hù)。
(三)嚴(yán)懲金融業(yè)大亨
蘇格蘭皇家銀行(RBS)前掌門人弗雷德將被剝奪其爵士頭銜，這個(gè)懲罰在英國(guó)政治環(huán)境下是顯得非常沉重的。弗雷德執(zhí)掌RBS以后，曾展開了瘋狂的收購(gòu)，最終導(dǎo)致該行在2008年瀕臨破產(chǎn)。而且他又因最初拒退1690萬鎊的退休金而讓卡梅倫政府難堪。此舉不僅展示了英國(guó)提振金融業(yè)的決心，也讓世界看到了一些瀆職管理者的悲劇，也為銀行業(yè)樹立了一個(gè)標(biāo)榜。
三、改革中的弊端與不足
銀行的國(guó)有化進(jìn)程似乎讓人們看到一些問題總是在刀刃上解決，也就是說很多國(guó)有化進(jìn)程都是在被動(dòng)的過程中完成。但是，如果任何危機(jī)需要國(guó)家買單，那么一個(gè)諸人皆知的道德風(fēng)險(xiǎn)問題一定讓一些銀行瘋狂地從事風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，這樣勢(shì)必造成下一個(gè)雷曼，因?yàn)槔茁录埃绹?guó)就充當(dāng)過國(guó)家救援者的角色，直到后來美政府對(duì)雷曼的放手。
圈養(yǎng)雖然把零售業(yè)銀行有效地保護(hù)起來，但是也造成了很多適合其經(jīng)營(yíng)的優(yōu)秀業(yè)務(wù)流失，這樣也一定影響英國(guó)就業(yè)率，而且業(yè)務(wù)過于單一的銀行通常來說也有著抗風(fēng)險(xiǎn)能力的弱點(diǎn)，一旦歐洲其他銀行進(jìn)軍占領(lǐng)英零售銀行市場(chǎng)，擴(kuò)張那些被英國(guó)零售銀行拋棄的業(yè)務(wù)，造成的沖擊也勢(shì)必導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的下滑。
藍(lán)皮書計(jì)劃很多細(xì)節(jié)的完成也需要太大的財(cái)力和時(shí)間，如今的歐債問題的復(fù)雜性，也勢(shì)必導(dǎo)致整個(gè)改革進(jìn)程的時(shí)間，是否半途而廢都是需要考慮的。
四、結(jié)束語
英國(guó)決策當(dāng)局對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的不斷增強(qiáng)，銀行業(yè)系列的變革還在不斷深入，雖然銀行國(guó)有化、并購(gòu)重組及藍(lán)皮書改革等舉措還有不足之處，但是此舉讓英國(guó)銀行業(yè)獲得了較好的休養(yǎng)生機(jī)以及穩(wěn)定的發(fā)展。
