
“金融平臺”是什么呢?它是一個“地方”或“場所”,或者說是一個“池子”也許更形象,它可能是現(xiàn)實的,也可能是虛擬的,但不管它是現(xiàn)實還是虛擬的“場所”,這個場所的所有活動應當是在一種有計劃、有統(tǒng)一調配、有組織、有目標的管理之中,它不會是無序的。
就一個企業(yè)而言,它的金融產品或金融活動相對單一,全部金融活動服務于持續(xù)的生產產品(或服務)、銷售產品(或服務)的一個過程,應不存在多種金融產品的轉換問題。而對一個企業(yè)集團而言,它需要有個“場所”,將其旗下的各個企業(yè)單一的金融活動納入一個有序的管理之中,從而讓它們產生出集合效應,衍生出放大的金融產品,從而服務于企業(yè)集團的特定金融活動的目的。
企業(yè)在集團化的過程中,本身就是一個相關母、子公司之間的不同的收支、債務以及資本融資等系列金融活動的協(xié)調、統(tǒng)一的過程,而這一過程要達到理想的效果,必須要有管理,而管理活動應是在特定的“場所”上進行的,因此,對企業(yè)集團而言,必須有一個特定的金融平臺,以便讓其范圍內的所有經濟活動對應的金融產品納入管理范圍,通過這個平臺有目標的流動、轉換,最終要達到衍生出新的金融產品或放大的金融產品的目的,從而創(chuàng)造出新的金融資源服務于集團的持續(xù)發(fā)展和擴張。
許多大型企業(yè)集團通過收購或創(chuàng)辦方式建立財務公司,整合了其集團計財部的部分業(yè)務,形成了能對內對外開展業(yè)務的財務公司,雖然它有一定的融資能力,但由于其融資方式及規(guī)模的限制,目前,大部分在代行為其企業(yè)集團理財的工作,管理與調度集團范圍內各公司現(xiàn)金頭寸,使它的運作受到一定的限制,從關聯(lián)角度看,注定它不便頻繁參與集團范圍內的資產處置及資本運作,因此,財務公司并不適合做企業(yè)集團要求的“金融平臺”,而只能是金融平臺的一個支撐點。
構建企業(yè)集團金融平臺,如同集團產業(yè)平臺一樣,是一項長期的、工程龐大的系統(tǒng)工程,絕不限于一個公司籌建與運營,這個金融平臺要在企業(yè)集團發(fā)展的不同歷史時期發(fā)揮不同階段性的支撐作用,因而它的構建將是一個分步實施的不斷建設的過程。此金融平臺公司橫向業(yè)務運作運行不限于集團范圍內的財務公司、證券公司以及租賃公司來實施。
金融平臺公司經過整合集團范圍內的資產、資本,構建新型的產業(yè)公司,加以培育,通過引進戰(zhàn)略投資人或直接上市,套現(xiàn)獲利,企業(yè)集團通過控制最低戰(zhàn)略性控制資源(股權)來完成對集團產業(yè)的控制,目前各企業(yè)集團普遍存在大量的隨機性控制,部分控制明顯占用過多現(xiàn)金資源。
金融平臺公司的運行與監(jiān)控問題,必須是在決策機構直接領導下開展工作,由于這個公司的業(yè)務開展有很大的“投機”成分,而市場反應的時機把握要求它要有快速而準確的決策系統(tǒng),因此,它不能簡單納入企業(yè)集團現(xiàn)有的管理構架中,但由于它的“經營”會涉及監(jiān)管與法律問題,因而它的運行要絕對合法,同時,整個公司及其開展業(yè)務的全過程必須納入決策機構的領導可監(jiān)控的范疇,因此,公司從開始籌建就應確立特殊的運行與監(jiān)管機制。
金融平臺構建的關鍵因素有兩個:一是人員,不在多,在精干,在忠誠,在擁有實際的運作經驗。另一個是公司的管理機制,一定要將有關人員最大潛能與參與精神調動起來,才能有豐碩的成果。
任曉霞