一、盈余管理的涵義
盈余管理是目前國外經(jīng)濟學和會計學廣泛研究的課題。對盈余管理的概念會計學界存在著諸多不同意見。從以下兩個權(quán)威性的定義可以看出盈余管理的基本涵義。
一是美國會計學家斯考特(William.K.Scott)認為,盈余管理是指“在GAAP允許的范圍內(nèi),通過對會計政策的選擇使經(jīng)營者自身利益或企業(yè)市場價值達到最大化的行為”。
另一是美國會計學家雪珀(Katherine Schipper)認為,盈余管理實際上是企業(yè)管理人員通過有目的地控制對外財務報告過程,以獲取某些私人利益的“披露管理”。
根據(jù)以上兩個權(quán)威性的定義,可以看出,盈余管理主要具備這樣一些涵義:
第一,盈余管理的主體是企業(yè)管理當局,它包括經(jīng)理人員和董事會。盡管經(jīng)理人員和董事會進行盈余管理的動機并不完全一致,但他們對企業(yè)會計政策和對外報告盈余都有重大影響,企業(yè)盈余信息的披露由他們各自作用的合力所決定。
第二,盈余管理的客體是企業(yè)對外報告的盈余信息(即會計收益)。在雪珀的定義中,盈余管理不僅僅指對會計收益的調(diào)整和控制,而且包括對其他會計信息的披露的管理,但是對會計收益以外的財務數(shù)據(jù)的操縱并不具有普遍的意義,它所具有的經(jīng)濟后果相對而言要小得多。如果將其納入盈余管理的范疇反而會影響對盈余管理本質(zhì)的把握。
第三,盈余管理的方法是在GAAP允許的范圍內(nèi)綜合運用會計和非會計手段來實現(xiàn)對會計收益的控制和調(diào)整,它主要包括會計政策的選用、應計項目的管理、交易時間的改變、交易的創(chuàng)造等。
第四,盈余管理的目的是盈余管理主體自身利益的最大化。其中又包括管理人員自身利益的最大化和董事會成員所代表的股東利益的最大化。
綜上所述,盈余管理就是企業(yè)管理當局在遵循GAAP(或會計準則)的基礎(chǔ)上,通過對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制或調(diào)整,以達到主體自身利益最大化的行為。
▲▲二、新會計準則縮小了企業(yè)盈余管理的空間
(一)合并財務報表準則的頒布
1.新會計準則擴大了合并報表的范圍
新會計準則擴大了合并報表的范圍,杜絕了企業(yè)利用縮小持股比例、分離若干子公司的方法,將經(jīng)營狀況不好的企業(yè)從合并范圍中剔除,從而粉飾企業(yè)集團整體業(yè)績的做法。新會計準則對子公司的衡量標準是基于實質(zhì)上的“控制”,而不再是股權(quán)比例。母公司控制的所有子公司都應納入合并范圍,包括小規(guī)模公司、業(yè)務性質(zhì)特殊的子公司以及所有者權(quán)益為負數(shù)的子公司。按這一規(guī)定編的合并報表將能真實反映由母公司和子公司所構(gòu)成的整個企業(yè)集團的經(jīng)營成果和財務狀況,體現(xiàn)了從側(cè)重母公司理論向側(cè)重實體理論的轉(zhuǎn)變。
2.同一控制下的企業(yè)合并以賬面價值作為會計處理的基礎(chǔ)
(二) 資產(chǎn)減值準則的頒布
舊會計準則允許企業(yè)對八項資產(chǎn)計提減值準備,包括壞帳準備、存貨跌價準備、短期投資跌價準備、委托貸款減值準備、長期投資減值準備、固定資產(chǎn)減值準備、無形資產(chǎn)減值準備、在建工程減值準備等,并允許企業(yè)計提減值準備轉(zhuǎn)回。這樣,上市公司就可以根據(jù)需要通過計提和轉(zhuǎn)回資產(chǎn)減值準備來調(diào)節(jié)利潤,在盈利較多的年份,大幅度的計提資產(chǎn)減值準備,增加當年費用,減少當年利潤,待下一年度盈利下降時,再運用轉(zhuǎn)回手段增加利潤。但新的資產(chǎn)減值準則規(guī)定,計提的資產(chǎn)減值準備在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回,只允許在資產(chǎn)處置時再進行會計處理?？梢钥闯?新準則的實施有效遏制了上市公司利用資產(chǎn)減值準備來進行盈余管理。
(三)存貨發(fā)出計價方法的修訂
存貨發(fā)出計價方法取消了后進先出法、移動平均法,相應縮小了企業(yè)選擇存貨發(fā)出計價方法的范圍。存貨發(fā)出計價方法的選擇對當期利潤的影響體現(xiàn)在存貨的價格波動上,當存貨價格處于上漲時期,采用后進先出法,則當期銷售成本增加,利潤虛減;采用先進先出法,則當期銷售成本減少,利潤虛增。當存貨價格處于下降時期,則正好相反,即采用后進先出法會減少當期銷售成本,增加利潤;采用先進先出法會增加當期銷售成本,減少利潤。
(四)公允價值變動損益、資產(chǎn)減值損失在利潤表中單獨列示
新會計準則允許金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)按照公允價值計量,公允價值變動可以計入損益,允許存貨、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等16項資產(chǎn)計提資產(chǎn)減值損失計入損益。但與舊會計準則不同的是,這兩項都需要在利潤表中單獨列示,這樣投資者就可以很清楚地看出,當年利潤的構(gòu)成,從而做出正確的判斷。
(五)對公允價值的運用進行了適當限制
新準則雖然在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面的確認與計量中引入了公允價值計量屬性,但相對于國際會計準則而言,我國公允價值使用的前提、范圍及具體方法上更加謹慎,這既是對我國過去曾經(jīng)使用公允價值計量屬性出現(xiàn)問題的總結(jié)和改進,也是基于我國國情,減少公允價值被濫用的現(xiàn)實選擇。
三、新會計準則為上市公司新增的盈余管理空間
(一)新增的投資性房地產(chǎn)準則為上市公司盈余管理辟出新徑
投資性房地產(chǎn)準則是本次企業(yè)會計準則體系中新增的一項重要內(nèi)容。投資性房地產(chǎn)新準則在保留現(xiàn)行成本模式的情況下又引入了公允價值模式,投資性房地產(chǎn)處理采用公允價值計量的,不對投資性房地產(chǎn)計提折舊或進行攤銷,應當以資產(chǎn)負債表日投資性房地產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價值,公允價值與原賬面價值之間的差額計入當期損益。公允價值模式下投資性房地產(chǎn)后續(xù)發(fā)生的公允價值變動確認為公允價值變動損益,進入利潤表。利用此規(guī)定,上市公司可能通過從關(guān)聯(lián)企業(yè)低價購入土地使用權(quán)等房地性資產(chǎn),然后利用價值重估增值的方式進行盈余管理,增加利潤。在以往,房地產(chǎn)只有在賣出后才能確認收益,而在新的會計準則下,只需進行價值重估便可確認收益了,這為上市公司進行盈余管理開辟了新路子。
(二)新準則固定資產(chǎn)折舊年限等規(guī)定的調(diào)整為上市公司盈余管理提供了空間
新固定資產(chǎn)準則要求企業(yè)對固定資產(chǎn)折舊年限、方法及預計凈殘值至少每年復核一次,當使用壽命預計數(shù)與原先估計數(shù)有差異時,應當調(diào)整固定資產(chǎn)使用壽命;當預計凈殘值預計數(shù)與原先估計數(shù)有差異時,應當調(diào)整預計凈殘值;在與固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟利益預期實現(xiàn)方式有重大改變時,應當改變固定資產(chǎn)折舊方法;固定資產(chǎn)使用壽命、預計凈殘值和折舊方法的改變應當作為會計估計變更。也就是說,上市公司只要找到證據(jù)證明其固定資產(chǎn)使用壽命,預計凈殘值等與原估計有差異,就可以進行會計估計變更,調(diào)整固定資產(chǎn)的折舊年限與凈殘值,對利潤進行調(diào)整,從而達到盈余管理的目的。
(三)新準則無形資產(chǎn)開發(fā)費用處理及攤銷期的變更為上市公司盈余管理提供了機會
現(xiàn)行無形資產(chǎn)準則將無形資產(chǎn)研發(fā)支出全部計入管理費用,而新準則規(guī)定,企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目的支出,應當區(qū)分研究階段支出與開發(fā)階段支出。其中,企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目研究階段的支出,應當于發(fā)生時計入當期損益;而企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目開發(fā)階段的支出,只要同時滿足無形資產(chǎn)準則規(guī)定的五個條件,就允許予以資本化,確認為無形資產(chǎn),定期進行攤銷。與以前全部計入管理費用相比,大為降低了對當期利潤的沖擊,然而卻給上市公司的盈余管理提供了方便。因為新準則雖然對公司的研究階段和開發(fā)階段的定義進行了區(qū)分,但在實際操作中由于無形資產(chǎn)研發(fā)業(yè)務復雜、風險大,將很難明確劃分研究和開發(fā)兩個階段,對于兩個階段的界定,公司擁有較大的自主權(quán)。
(四)借款費用資本化范圍的擴大為上市公司盈余管理提供了途徑
新借款費用準則規(guī)定符合借款費用資本化條件的資產(chǎn)不再僅僅限于固定資產(chǎn),還包括需要相當長時間才能達到可銷售狀態(tài)的存貨、投資性房地產(chǎn)和無形資產(chǎn)等資產(chǎn),這在客觀上也為上市公司將借款費用在資本化支出和收益性支出之間進行調(diào)節(jié)提供了更寬的余地;新借款費用準則還規(guī)定,如果相關(guān)資產(chǎn)的購建或生產(chǎn)占用了專項借款之外的一般借款,被占用的一般借款的利息費用允許資本化計入資產(chǎn),這樣公司可以在一般借款的利息支出和符合資本化條件的資產(chǎn)上調(diào)節(jié)當期盈余。
(五)非貨幣性資產(chǎn)交換引入公允價值計量屬性,增加了上市公司盈余管理的可能性
新非貨幣性資產(chǎn)交換準則規(guī)定,如果非貨幣性資產(chǎn)交換同時滿足以下兩個條件,公允價值與換出資產(chǎn)賬面價值的差額可計入當期損益:一是非貨幣性資產(chǎn)交換具有商業(yè)實質(zhì);二是換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計量。對于第一個條件,雖然非貨幣性資產(chǎn)交換準則規(guī)定關(guān)聯(lián)方關(guān)系的存在可能導致發(fā)生的非貨幣性資產(chǎn)交換不具有商業(yè)實質(zhì),但上市公司如想操縱利潤,會想方設法予以規(guī)避,將關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化,使交易具有商業(yè)實質(zhì)。
(六)新債務重組準則為上市公司盈余管理提供了新空間
債務重組準則規(guī)定,由于債權(quán)人讓步,債務人獲得的利益將直接計入當期收益,進入利潤表,而原來是計入資本公積;同時引入公允價值,以實物抵債,將以公允價值計量,公允價值與重組后債務賬面價值的差額計入當期損益。該準則為上市公司通過債務重組調(diào)節(jié)利潤提供了空間,對于部分無力償還債務的上市公司而言,一旦債務被全部或者部分豁免,其收益將直接反映到當期利潤中,使得公司的賬面業(yè)績發(fā)生變化,而且,越是那些虧損嚴重、負債較多的公司,其調(diào)節(jié)利潤的空間就越大。對于部分已連續(xù)兩年虧損的上市公司,為了防止被摘帽,極易與債權(quán)人串通聯(lián)手,通過債權(quán)人債務豁免,確認債務重組收益,調(diào)增利潤。
(七)非經(jīng)常性損益增加了上市公司盈余管理的可能
新準則體系增加了政府補助準則,將政府補助分為與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助和與收益相關(guān)的政府補助。與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助,是指企業(yè)取得的、用于購建或以其他方式形成長期資產(chǎn)的政府補助;與收益相關(guān)的政府補助,是指除與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助之外的政府補助。對于與資產(chǎn)相關(guān)的政府補助,應當確認為遞延收益,并在相關(guān)資產(chǎn)使用壽命內(nèi)平均分配,計人當期損益,但按照名義金額計量的政府補助,直接計人當期損益。與收益相關(guān)的政府補助會直接影響到當期的損益?？梢?政府補助是上市公司非經(jīng)常性損益的主要來源,也是上市公司的盈利構(gòu)成之一,甚至成為部分業(yè)績差公司避免虧損的主要方式之一。
(八)新企業(yè)合并準則為上市公司盈余管理提供了空間
新企業(yè)合并準則規(guī)定,同一控制下的企業(yè)合并按歷史成本計量,非同一控制下的企業(yè)合并采用公允價值進行計量。也就是說,分別采用權(quán)益法和購買法兩種會計處理。由于同一控制下的的企業(yè)合并可以提高合并當期的合并凈利潤,所以上市公司就有可能通過資本運作,將非同一控制下的企業(yè)合并轉(zhuǎn)換為同一控制下的企業(yè)合并,提高合并當期的合并凈利潤,從而達到盈余管理的目的。
參考文獻:
[1]財政部.《企業(yè)會計準則》.北京:經(jīng)濟科學出版社,2006
[2]李吉棟.《上市公司盈余管理》.北京:經(jīng)濟管理出版社,2006;5
