
、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值計(jì)量的特點(diǎn)
新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則———基本準(zhǔn)則》中對(duì)公允價(jià)值的定義是:“在公平交易中,熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~?!盵1]公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的應(yīng)用具有如下特點(diǎn):
(一)限定了公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用范圍。從1990年3月至2002年10月,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)公布的43項(xiàng)FAS中,70%以上直接涉及公允價(jià)值。現(xiàn)行國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則(IAS/IFRS)中有60%的準(zhǔn)則應(yīng)用了公允價(jià)值,且越是新近準(zhǔn)則,應(yīng)用的比例越大。[2]我國(guó)新準(zhǔn)則體系考慮到自身的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會(huì)計(jì)環(huán)境,主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價(jià)值。同時(shí)公允價(jià)值的運(yùn)用必須滿足一定的條件,比如在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中就明確規(guī)定采用公允價(jià)值模式計(jì)量的,應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿足下列條件:一是投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng);二是企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類(lèi)或類(lèi)似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息,以便對(duì)投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值作出合理的估計(jì)。
(二)限定了公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用條件??煽啃院拖嚓P(guān)性是會(huì)計(jì)信息最重要的兩個(gè)質(zhì)量特征。采用歷史成本計(jì)量確保了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的可靠性,而公允價(jià)值的運(yùn)用保持了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性??紤]到我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)和法律法規(guī)不健全,會(huì)計(jì)信息的可靠性應(yīng)占據(jù)主導(dǎo)地位,所以我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中雖然廣泛運(yùn)用了公允價(jià)值,但仍是建立在會(huì)計(jì)信息可靠性基礎(chǔ)上?;緶?zhǔn)則和具體準(zhǔn)則均嚴(yán)格規(guī)范了運(yùn)用公允價(jià)值的前提條件,即公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠可靠計(jì)量。新準(zhǔn)則在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面采用了公允價(jià)值時(shí)充分考慮了謹(jǐn)慎性,避免被濫用,成為操縱利潤(rùn)的工具[3]。
二、我國(guó)會(huì)計(jì)體系引入公允價(jià)值計(jì)量的必要性
(一)公允價(jià)值計(jì)量的引入是會(huì)計(jì)國(guó)際化的必然要求。加入WTO后,我國(guó)經(jīng)濟(jì)日益融入世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大環(huán)境中,中國(guó)越來(lái)越多的企業(yè)到國(guó)際資本市場(chǎng)上融資。這些企業(yè)要在國(guó)際資本市場(chǎng)上得到世界各地投資者的信任,按國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)確認(rèn)和計(jì)量企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和業(yè)績(jī)成為企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)技術(shù)和方法的必然要求。而我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際慣例的最大差別點(diǎn)就是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中未能引入公允價(jià)值。但公允價(jià)值計(jì)量屬性在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和西方發(fā)達(dá)國(guó)家的會(huì)計(jì)慣例中已經(jīng)得到廣泛的應(yīng)用??梢?jiàn),公允價(jià)值的運(yùn)用是我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則同國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及美國(guó)等市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌的重要一步。在我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的《基本準(zhǔn)則》中,明確將公允價(jià)值作為會(huì)計(jì)計(jì)量屬性之一,并在17個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中不同程度地運(yùn)用了公允價(jià)值。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的廣泛運(yùn)用,將促進(jìn)我國(guó)同國(guó)際會(huì)計(jì)領(lǐng)域的交流與合作,增強(qiáng)我國(guó)在國(guó)際會(huì)計(jì)領(lǐng)域的影響力。
(二)會(huì)計(jì)環(huán)境變遷對(duì)公允價(jià)值計(jì)量模式的要求。會(huì)計(jì)計(jì)量模式的選擇應(yīng)隨會(huì)計(jì)環(huán)境變化和信息需求提高而發(fā)展、完善。傳統(tǒng)計(jì)量模式著眼于客觀實(shí)際,然而在現(xiàn)代市場(chǎng)環(huán)境下,企業(yè)外部環(huán)境的迅速變化。未來(lái)充滿風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇,能否預(yù)測(cè)未來(lái)、把握未來(lái)是企業(yè)成功與否的關(guān)鍵,而過(guò)去的交易對(duì)預(yù)測(cè)未來(lái)缺乏指導(dǎo)意義。大量被傳統(tǒng)的可靠性原則、實(shí)現(xiàn)原則、歷史成本原則等摒棄在財(cái)務(wù)報(bào)告之外的經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)因素,如人力資源、高新技術(shù)、商譽(yù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等,隨著以信息技術(shù)為核心的知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來(lái),已經(jīng)成為企業(yè)財(cái)富的真正創(chuàng)造者,應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn)、計(jì)量并占據(jù)重要地位。但上述無(wú)形資產(chǎn)該如何反映,傳統(tǒng)計(jì)量模式已對(duì)此無(wú)能為力,公允價(jià)值則能克服歷史成本的局限合理反映這些項(xiàng)目。此外,隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷完善,使用者所需要的會(huì)計(jì)信息由受托責(zé)任履行情況轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)決策有用的信息[4],使得歷史成本會(huì)計(jì)的確認(rèn)基礎(chǔ)和計(jì)量基礎(chǔ)發(fā)生動(dòng)搖。不斷涌現(xiàn)出新的金融衍生產(chǎn)品,如期貨合同、期權(quán)合同、遠(yuǎn)期合約、掉期合約等,更是使公允價(jià)值的推廣成為大勢(shì)所趨。
三、我國(guó)實(shí)施公允價(jià)值計(jì)量面臨的挑戰(zhàn)
新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》引入公允價(jià)值,是我國(guó)會(huì)計(jì)體系的重大變革,也是我國(guó)會(huì)計(jì)與國(guó)際趨同的最主要體現(xiàn)。公允價(jià)值要求對(duì)市價(jià)或未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)應(yīng)力求公正合理。如果市價(jià)是在一個(gè)活躍、流動(dòng)和健全的市場(chǎng)上形成的,則它就提供了公允價(jià)值的最好依據(jù)(IASC,1995)。相反,如果市場(chǎng)缺乏活力、不夠健全,或者在市場(chǎng)上對(duì)這種資產(chǎn)或金融工具的交易很少,其市價(jià)的公允性就會(huì)引起懷疑。在這種情況下,要求會(huì)計(jì)人員必須擁有較高的職業(yè)判斷和分析能力,利用估價(jià)技術(shù)來(lái)合理確定其公允價(jià)值。公允價(jià)值目前在國(guó)內(nèi)實(shí)施還面臨如下問(wèn)題。
(一)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的挑戰(zhàn)。從公允價(jià)值的概念中我們可以知道,交易必須本著自愿原則進(jìn)行,清算等其他非持續(xù)經(jīng)營(yíng)下的交易價(jià)格或強(qiáng)迫交易的價(jià)格不是公允價(jià)值,也就是說(shuō)公允價(jià)值的獲取應(yīng)該是在一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)條件下進(jìn)行的。就市場(chǎng)可觀察到的現(xiàn)行價(jià)值而言,相關(guān)資產(chǎn)活躍市場(chǎng)的存在是必備的條件。因?yàn)闀?huì)計(jì)學(xué)所講的“公允價(jià)值”實(shí)際上不是“價(jià)值”,而是基于新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的價(jià)格或馬克思所講的交換價(jià)值[5]。只有交易活躍,通過(guò)“反復(fù)試驗(yàn)”,“等價(jià)交換”就“存在于平均數(shù)中”了[5]。由于我國(guó)市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)情況,公允價(jià)值的準(zhǔn)確獲取仍然是一大挑戰(zhàn),主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面:1.交易行為不規(guī)范。目前,關(guān)聯(lián)方交易在我國(guó)的上市公司中廣泛存在,且已經(jīng)成為許多上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重要組成部分。在實(shí)際操作中,關(guān)聯(lián)方交易的公允性已經(jīng)打了折扣,它不是在自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)條件下進(jìn)行,而是由大股東操縱。這就成為上市公司調(diào)節(jié)利潤(rùn)、逃避稅收的有效手段,也不同程度地造成會(huì)計(jì)信息的失真。為此,公允價(jià)值的獲取面臨更加嚴(yán)重的問(wèn)題。2.市場(chǎng)分割現(xiàn)象嚴(yán)重。我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制還不完善,市場(chǎng)規(guī)模較小,集中程度也不夠,同時(shí)市場(chǎng)還受地域的限制和技術(shù)手段落后的影響,呈現(xiàn)出相對(duì)分散的狀況。此時(shí),市價(jià)很難說(shuō)是否能代表國(guó)家整個(gè)大市場(chǎng)的交易價(jià)格。
(二)對(duì)會(huì)計(jì)人員的挑戰(zhàn)。根據(jù)公允價(jià)值的定義,在市場(chǎng)缺乏活力、不夠健全,或者在市場(chǎng)上這種資產(chǎn)或金融工具的交易很少的情況下,要求會(huì)計(jì)人員利用估價(jià)技術(shù)來(lái)合理確定其公允價(jià)值。估價(jià)技術(shù)的應(yīng)用使公允價(jià)值的計(jì)量與核算變得相對(duì)復(fù)雜,需要擁有高素質(zhì)的會(huì)計(jì)人才才能完成。會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)包括道德素質(zhì)和業(yè)務(wù)素質(zhì)。從現(xiàn)狀看,我國(guó)會(huì)計(jì)人員長(zhǎng)期以來(lái)習(xí)慣于按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度框架組織會(huì)計(jì)工作,熟悉的是記錄和報(bào)告這兩個(gè)過(guò)程,一些會(huì)計(jì)人員對(duì)于存在大量職業(yè)判斷的確認(rèn)、計(jì)量卻顯生疏。而我們并不可能在短時(shí)期內(nèi)迅速提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷能力和分析能力。
(三)對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的挑戰(zhàn)。公允價(jià)值判斷缺乏客觀性體現(xiàn)了我國(guó)現(xiàn)階段的市場(chǎng)缺陷,而利用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱行為,則表現(xiàn)出我國(guó)企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷。公司治理結(jié)構(gòu)是處理公司中各種合約、協(xié)調(diào)和規(guī)范公司中各種利益主體之間關(guān)系的一種制度安排。在這種制度安排中,股東會(huì)、董事會(huì)、經(jīng)理構(gòu)成了公司治理結(jié)構(gòu)的三個(gè)層面。公允價(jià)值定價(jià)方法的多樣,導(dǎo)致了公允價(jià)值的確定取決于企業(yè)的管理當(dāng)局。而我國(guó)目前的企業(yè)管理當(dāng)局能力參差不齊,特別是中小企業(yè),在確定公允價(jià)值時(shí)受主觀影響過(guò)于嚴(yán)重。管理當(dāng)局往往將公允價(jià)值作為其實(shí)現(xiàn)自身利益的工具,導(dǎo)致公允價(jià)值不能夠合理、準(zhǔn)確地反映資產(chǎn)價(jià)值。
四、完善我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量實(shí)施環(huán)境的建議
公允價(jià)值是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物并伴隨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而被廣泛采用。公允價(jià)值會(huì)計(jì)模式是會(huì)計(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì),隨著會(huì)計(jì)環(huán)境的變化,這種趨勢(shì)將日益明顯。當(dāng)不存在可觀察的市價(jià)時(shí),公允價(jià)值需要通過(guò)估計(jì)來(lái)獲得,主觀隨意性較大,易受外部環(huán)境的影響而成為利潤(rùn)操縱的工具。因此,我們要不斷完善公允價(jià)值這一計(jì)量屬性得以發(fā)揮作用的外部環(huán)境。
(一)完善市場(chǎng)機(jī)制。沒(méi)有活躍的交易市場(chǎng),對(duì)價(jià)值的估計(jì)誤差就會(huì)很大[5]。為了增強(qiáng)公允價(jià)值的公正性、客觀性,必須進(jìn)一步完善和培育市場(chǎng)價(jià)格體系,使企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的市價(jià)得到公正合理的確定和公開(kāi),以便各個(gè)企業(yè)確定的“公允價(jià)值”有據(jù)可依。1.培育活躍的市場(chǎng)。要想保證公允價(jià)值的有效實(shí)施,首要任務(wù)就是提高我國(guó)經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化程度,努力構(gòu)建一個(gè)完整、統(tǒng)一、開(kāi)放、充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng),為公允價(jià)值的采用創(chuàng)造良好的外部環(huán)境,并且要降低公允價(jià)值的獲取成本。我國(guó)生產(chǎn)要素交易市場(chǎng),尤其是房地產(chǎn)市場(chǎng)和金融工具交易市場(chǎng),需進(jìn)一步建立,使其競(jìng)爭(zhēng)充分。同時(shí),要打破行業(yè)壟斷,降低金融、電信、能源、電力等行業(yè)的準(zhǔn)入條件,允許私營(yíng)和民資進(jìn)入金融、保險(xiǎn)等領(lǐng)域;打破分業(yè)經(jīng)營(yíng)的限制,鼓勵(lì)混業(yè)經(jīng)營(yíng),引入充分的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。2.建立市場(chǎng)信息數(shù)據(jù)庫(kù)。信息的充分與否對(duì)公允價(jià)值計(jì)量至關(guān)重要。我國(guó)應(yīng)加快建立與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度相適應(yīng)的全國(guó)市場(chǎng)價(jià)格信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò),大力推進(jìn)信息資源公開(kāi)化,形成良好的市場(chǎng)價(jià)格信息體系。例如,我國(guó)十大“金字工程”的啟動(dòng),已為市場(chǎng)信息網(wǎng)絡(luò)化的形成奠定了基礎(chǔ)。同時(shí),企業(yè)在應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)上也應(yīng)加大力度,特別是會(huì)計(jì)電算化的建設(shè)和網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)。只有這樣,才能實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)部門(mén)與市場(chǎng)信息之間的網(wǎng)絡(luò)并行,加快對(duì)公允價(jià)值信息的及時(shí)收集和處理。容量大、時(shí)效性強(qiáng)的行業(yè)數(shù)據(jù)信息,將極大地方便企業(yè)財(cái)務(wù)人員及專(zhuān)業(yè)估價(jià)人員在資產(chǎn)定價(jià)時(shí)選取適當(dāng)?shù)膮?shù)數(shù)據(jù)。
(二)加強(qiáng)職業(yè)培訓(xùn),提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)。公允價(jià)值的評(píng)估需要依靠專(zhuān)門(mén)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷和分析能力,提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)已成燃眉之急。一方面要盡快構(gòu)建會(huì)計(jì)誠(chéng)信體系,提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德水平。公允價(jià)值的運(yùn)用是對(duì)會(huì)計(jì)人員誠(chéng)信的考驗(yàn)。會(huì)計(jì)誠(chéng)信體系的建設(shè)應(yīng)從營(yíng)造會(huì)計(jì)誠(chéng)信的社會(huì)環(huán)境、建立一套比較完善的企業(yè)及個(gè)人信用體系、健全各項(xiàng)法規(guī)制度和加大監(jiān)督力度和懲罰力度四個(gè)方面著手。另一方面加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn),幫助會(huì)計(jì)人員熟悉和掌握新的會(huì)計(jì)處理方法和程序,提高其對(duì)復(fù)雜交易和事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告并做出判斷處理的能力,減少會(huì)計(jì)信息的行為性失真和對(duì)公允價(jià)值判斷的偏差。
(三)建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度,加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理層的約束。公允價(jià)值成為利潤(rùn)操縱工具的一個(gè)重要因素是上市公司管理層蓄意造假。上市公司管理層往往出于對(duì)自身利益的考慮,會(huì)利用手中的權(quán)利充分選擇適合自身利益的公允價(jià)值,甚至偽造出完全脫離實(shí)際的公允價(jià)值,從而做出損害國(guó)家及其他利益相關(guān)者的行為。為了加強(qiáng)對(duì)企業(yè)管理層的約束,健全公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度就顯得尤為重要。公允價(jià)值的決策相關(guān)性需要在治理結(jié)構(gòu)比較完善的企業(yè)中才能發(fā)揮作用。有必要對(duì)上市公司的治理結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善、變革或創(chuàng)新,建立以董事會(huì)為中心的公司治理結(jié)構(gòu)。其具體改革措施包括:1.建立能真正代表所有股東利益,獨(dú)立于大股東和經(jīng)理層,并對(duì)其實(shí)行有效制衡的董事會(huì),增強(qiáng)董事會(huì)的獨(dú)立性,確立其在公司治理中的核心地位。2.擴(kuò)充監(jiān)事會(huì)的權(quán)力,建立名副其實(shí)的監(jiān)事會(huì)制度。3.建立幫助投資者實(shí)現(xiàn)訴權(quán)的訴訟支持制度。
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