一、債務(wù)重組準(zhǔn)則的形成與演變
在考察債務(wù)重組會計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展歷史時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)美國是世界上最早制定該類準(zhǔn)則的國家。美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（FASB）前身美國會計(jì)原則委員會（APB）于1972年發(fā)布的第26號意見書（APB26）《債務(wù)的提前清償》，成為規(guī)范企業(yè)債務(wù)重組的最早的一項(xiàng)準(zhǔn)則，并對債務(wù)人在到期日前清償債務(wù)的會計(jì)處理做出了規(guī)定。
由于缺乏對債務(wù)重組會計(jì)處理的權(quán)威性指導(dǎo)文件，大量的重組事件使得FASB對此非常關(guān)注。FASB在1976年1月任命了一個(gè)工作小組，準(zhǔn)備討論備忘錄，并于1976年5月11日發(fā)布了討論備忘錄《債務(wù)重組時(shí)債權(quán)債務(wù)人的會計(jì)處理》，包括債權(quán)債務(wù)人關(guān)于“債務(wù)重組償債金額和時(shí)間的任何變化”的會計(jì)處理和報(bào)告。經(jīng)過這一系列的努力，F(xiàn)ASB終于在1977年6月發(fā)布了美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告第15號（SFAS15）《債權(quán)債務(wù)人對債務(wù)重組的會計(jì)處理》，要求從1977年12月31日起實(shí)施。此外，F(xiàn)ASB在1993年5月發(fā)布美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告第114號（SFAS114）《債權(quán)人貸款減值的會計(jì)處理》，也涉及許多債務(wù)重組的會計(jì)問題。隨后，F(xiàn)ASB在1994年10月發(fā)布美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告第118號（SFAS118）《債權(quán)人貸款減值的會計(jì)處理——收入確認(rèn)和披露》，取消了SFAS114關(guān)于債權(quán)人應(yīng)如何報(bào)告減值貸款收益的條款，并修訂了關(guān)于披露的規(guī)定。
眾所周知，我國會計(jì)準(zhǔn)則主要是參照國際會計(jì)準(zhǔn)則加以制定的，但由于IASB沒有制定關(guān)于債務(wù)重組的相關(guān)準(zhǔn)則，我國債務(wù)重組準(zhǔn)則更多是借鑒了美國會計(jì)準(zhǔn)則。近10年來，我國債務(wù)重組準(zhǔn)則的發(fā)展經(jīng)歷了將債務(wù)重組收益“計(jì)入利潤-計(jì)入資本公積-計(jì)入利潤”3個(gè)階段，其核心變化在于對債務(wù)重組收益的確認(rèn)方式。我國債務(wù)重組準(zhǔn)則最早于1998年6月12日頒布，該準(zhǔn)則較多地參照了SFAS15和SFAS114，引入了“公允價(jià)值”的概念及提出重組收益計(jì)入當(dāng)期損益的規(guī)定，但由于當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境與會計(jì)環(huán)境的混亂、資本市場的不完善，在具體實(shí)施過程中困難重重。因此，財(cái)政部于2001年1月對該準(zhǔn)則進(jìn)行修訂，將債務(wù)重組會計(jì)處理的計(jì)量屬性由公允價(jià)值改為賬面價(jià)值，不允許確認(rèn)債務(wù)重組收益，從而避免了對公允價(jià)值的濫用，抑制了一部分企業(yè)的利潤操縱行為，但隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，其弊端也越來越突出。財(cái)政部于2006年2月再次對債務(wù)重組準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂，頒布了《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第12號——債務(wù)重組》（CAS12），其充分借鑒了FASB和其他得到廣泛公認(rèn)的規(guī)定，重新引入了“公允價(jià)值”的概念，既符合我國的現(xiàn)狀，又做到與國際慣例接軌。值得一提的是，因破產(chǎn)重整而進(jìn)行的債務(wù)重組收益的確認(rèn)問題已成為我國現(xiàn)階段突出的問題，尤其是進(jìn)入破產(chǎn)重整程序的公司對重整計(jì)劃的履約能力存在重大不確定性的情況。我國證監(jiān)會于2008年4月18日同時(shí)公布了《關(guān)于規(guī)范上市公司重大資產(chǎn)重組若干問題的規(guī)定》和《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》，要求上市公司必須根據(jù)企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的謹(jǐn)慎性原則做出審慎判斷，不得隨意判斷甚至不做判斷，在一定程度上遏制了不規(guī)范的重組行為。
二、中美債務(wù)重組準(zhǔn)則的比較
（一）債務(wù)重組的定義比較
SFAS15對債務(wù)重組的定義是：債權(quán)人因債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難，基于經(jīng)濟(jì)上或法律上的原因，對債務(wù)人做平常不愿考慮的讓步。根據(jù)SFAS15，債權(quán)人做出的讓步包括兩種情況：一是債務(wù)人在債務(wù)重組中收到的資產(chǎn)或權(quán)益證券的公允價(jià)值小于債權(quán)人該項(xiàng)債權(quán)的賬面價(jià)值；二是在更改應(yīng)付項(xiàng)目的某些條件并以新債清償舊債的情況下，債務(wù)人應(yīng)付新債的未來支付金額小于重組前舊債的賬面價(jià)值。由此可見，美國債務(wù)重組準(zhǔn)則引入了現(xiàn)值會計(jì)的計(jì)量模式，并要求用現(xiàn)值計(jì)算來判斷債權(quán)人是否做出了讓步。
CAS12的定義是：在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的情況下，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或者法律的裁定做出讓步的事項(xiàng)。在此，CAS12把“債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難”作為債務(wù)重組的前提條件，把“讓步”作為債務(wù)重組的必要條件。此外，CAS12也借鑒了SFAS15的做法，采用現(xiàn)值計(jì)算來判斷債權(quán)人是否做出了讓步。現(xiàn)值會計(jì)的引入，充分體現(xiàn)了我國會計(jì)準(zhǔn)則制定過程中向國際會計(jì)先進(jìn)水平靠攏的愿望。
（二）債務(wù)重組的方式比較
SFAS15指出，債務(wù)重組的方式主要分為4類：以資產(chǎn)清償全部債務(wù)；以權(quán)益清償全部債務(wù)；通過修改償債條件形式償還債務(wù)；償債方式的組合。
CAS12指出，債務(wù)重組的方式主要包括：以資產(chǎn)清償債務(wù)、將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本、修改其他債務(wù)條件及上述3種方式的組合。
根據(jù)認(rèn)定的范圍，CAS12所涉及的債務(wù)重組方式與SFAS15非常相似，但SFAS15認(rèn)為，修改償債條件后可能會出現(xiàn)兩種結(jié)果：一是重組債務(wù)的賬面價(jià)值大于將來應(yīng)付金額；二是重組債務(wù)的賬面價(jià)值小于或等于將來應(yīng)付金額。而CAS12認(rèn)為第2種結(jié)果不應(yīng)作為債務(wù)重組處理。
（三）債務(wù)重組的會計(jì)處理比較
1、關(guān)于債務(wù)人的會計(jì)處理。CAS12規(guī)定，債務(wù)人應(yīng)將債務(wù)的賬面價(jià)值超過清償債務(wù)的現(xiàn)金、非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值、所轉(zhuǎn)出股份的公允價(jià)值、或重組后債務(wù)賬面之間的差額，在滿足《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》所規(guī)定的金融負(fù)債終止確認(rèn)條件時(shí)，將其終止確認(rèn)，計(jì)入營業(yè)外收入（債務(wù)重組利得）。SFAS15與CAS12的規(guī)定基本一致，但關(guān)于債務(wù)轉(zhuǎn)為資本的債務(wù)重組處理，SFAS15僅僅針對上市公司設(shè)計(jì)的，其他企業(yè)可以參照使用。CAS12考慮較為詳盡，規(guī)定了上市公司和其他企業(yè)不同的會計(jì)處理方法，因?yàn)榉巧鲜泄镜墓煞莼蚬蓹?quán)可能沒有市價(jià)，應(yīng)采用恰當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)確定其公允價(jià)值。此外，SFAS15涉及的含或不含“或有支出”后的將來應(yīng)付金額小于重組債務(wù)的賬面價(jià)值時(shí)，其會計(jì)處理方法與我國一致。但SFAS15還涉及了不包含“或有支出”時(shí)小于，包含后卻大于重組債務(wù)的賬面價(jià)值的規(guī)定，SFAS15認(rèn)為，在這種情況下，重組債務(wù)的賬面價(jià)值應(yīng)保持不變，將來計(jì)算有效利率時(shí)不應(yīng)考慮“或有支出”，如不包含有“或有支出”的將來應(yīng)付金額與重組債務(wù)賬面價(jià)值的差額大于實(shí)際發(fā)生的“或有支出”時(shí)，應(yīng)作為債務(wù)的償還處理，不能作為利息費(fèi)用處理，只有超過該差額的部分才能確認(rèn)為利息費(fèi)用。CAS12沒有此項(xiàng)規(guī)定。
2、關(guān)于債權(quán)人的會計(jì)處理。CAS12規(guī)定，債權(quán)人應(yīng)將重組債權(quán)的賬面余額與受讓資產(chǎn)的公允價(jià)值、所轉(zhuǎn)股份的公允價(jià)值、或重組后債務(wù)賬面之間的差額，在滿足《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》所規(guī)定的金融負(fù)債終止確認(rèn)條件時(shí)，將其終止確認(rèn)，計(jì)入營業(yè)外支出（債務(wù)重組損失）。SFAS15與CAS12的規(guī)定基本一致，只是SFAS15在計(jì)算重組損失時(shí)，超出估價(jià)準(zhǔn)備的損失可分為3類，企業(yè)可根據(jù)具體情況選擇處理方式，在當(dāng)期收益表中報(bào)告，而CAS12沒有此規(guī)定。具體來說，這3種重組損失表現(xiàn)為：非常項(xiàng)目；損益表中非經(jīng)營部分的單獨(dú)項(xiàng)目；正常經(jīng)營的費(fèi)用。當(dāng)不涉及或有收益時(shí)債權(quán)人的會計(jì)處理上，SFAS114的規(guī)定已取代SFAS15的規(guī)定，核心的變化在于債權(quán)人要用資產(chǎn)減值處理的一般原則處理重組債權(quán)。
（四）債務(wù)重組的披露比較
CAS12要求債權(quán)債務(wù)人披露以下幾個(gè)方面：債務(wù)重組方式、確認(rèn)的債務(wù)重組利得（損失）總額、債務(wù)轉(zhuǎn)為資本導(dǎo)致的股本增加額、或有支出（收益）、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)等公允價(jià)值的確定方法及依據(jù)。相比而言，對于債務(wù)人的披露，SFAS15還要求披露債務(wù)重組收益的所得稅影響數(shù)等，而對于上市公司，還要求披露每股稅后債務(wù)重組收益，即債務(wù)重組收益總額扣除相關(guān)的所得稅費(fèi)用后的余額與加權(quán)平均普通股總數(shù)之比。對于債權(quán)人的披露要求，SFAS118取代了SFAS15，要求債權(quán)人應(yīng)在其報(bào)表或報(bào)表附注中披露符合受損債權(quán)定義的相關(guān)信息。
三、完善我國債務(wù)重組的啟示及建議
首先，公允價(jià)值方面。參照SFAS15的規(guī)定，CAS12提出：以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)時(shí)，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)以受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)按其公允價(jià)值入賬；將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本時(shí)，應(yīng)當(dāng)將享有股份的公允價(jià)值確認(rèn)為對債務(wù)人的投資；修改其他債務(wù)條件時(shí)，債權(quán)人應(yīng)當(dāng)將修改其他債務(wù)條件后的債權(quán)的公允價(jià)值作為重組后的賬面價(jià)值。FASB非常注重會計(jì)信息的相關(guān)性，從現(xiàn)實(shí)條件來看，美國具備發(fā)達(dá)的資本市場，完善的市場經(jīng)濟(jì)體系，健全的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善的企業(yè)財(cái)務(wù)預(yù)算、決策系統(tǒng)，為其以合理成本取得各類資產(chǎn)公允價(jià)值，合理區(qū)分財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益和債務(wù)重組收益提供了可能。具體到債務(wù)重組準(zhǔn)則上，SFAS15對各類方式重組，要求以資產(chǎn)、權(quán)益或修改其他債務(wù)條件后的債權(quán)的公允價(jià)值入賬；SFAS114要求金融機(jī)構(gòu)按照預(yù)期現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，按貸款的市價(jià)或其抵押物的公允價(jià)值，對已發(fā)生減值的貸款重新計(jì)價(jià)，并將減值計(jì)入當(dāng)期損失。以上都說明了如何正確應(yīng)用公允價(jià)值對債務(wù)重組而言是一項(xiàng)非常重要的內(nèi)容，對我國會計(jì)準(zhǔn)則也具有借鑒意義。雖然我國的資本市場經(jīng)過十幾年的發(fā)展和完善，取得了很大的進(jìn)步，但迄今為止，我國仍缺乏比較規(guī)范、活躍的交易市場。通過2007年滬深兩市的年報(bào)可以發(fā)現(xiàn)，很多ST公司通過債務(wù)重組轉(zhuǎn)虧為贏。在我國資本市場尚不完善的前提下，為了防止某些企業(yè)利用不同的價(jià)值確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行利潤操縱，如何合理設(shè)計(jì)公允價(jià)值計(jì)量模型以及公允的參照標(biāo)準(zhǔn)是當(dāng)務(wù)之急。因此，我國應(yīng)建立好相關(guān)的監(jiān)督和管理機(jī)制，把市場環(huán)境因素的影響降到最低，提高相關(guān)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，建立良好的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度，財(cái)政部及監(jiān)管部門應(yīng)盡快制定統(tǒng)一的公允價(jià)值計(jì)量模型。
其次，債務(wù)重組損益處理方面。CAS12認(rèn)為債權(quán)人在債務(wù)重組行為中的損失是企業(yè)偶發(fā)的債務(wù)重組經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)而發(fā)生的損失，屬于與其日常經(jīng)營活動無直接關(guān)系的損失，應(yīng)在“營業(yè)外支出”科目下單獨(dú)設(shè)置“債務(wù)重組損失”明細(xì)科目加以核算。根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，債務(wù)重組損失不應(yīng)計(jì)入“營業(yè)外支出”科目。原因如下：一是債務(wù)重組損失與壞賬損失在本質(zhì)上具有相同之處，即均為企業(yè)在未能收回債權(quán)的情況下發(fā)生的經(jīng)濟(jì)損失。事實(shí)上可以將債務(wù)重組損失視為壞賬損失的提前確認(rèn)，兩者存在可轉(zhuǎn)換性；二是將債務(wù)重組損失計(jì)入營業(yè)外支出，也不符合國際慣例。SFAS15規(guī)定，債權(quán)人在債務(wù)重組中發(fā)生的損失，應(yīng)歸類于正常業(yè)務(wù)，而不應(yīng)歸類于非正常業(yè)務(wù)。CAS12規(guī)定債務(wù)人的重組收益計(jì)入當(dāng)期損益，即計(jì)入“營業(yè)外收入”。這種作法可能無法從根本上解決企業(yè)債務(wù)重組利潤操縱問題，建議債務(wù)重組收益應(yīng)根據(jù)其金額大小和期限長短，直接或分期計(jì)入企業(yè)損益。具體來說，對于金額較小且被重組債務(wù)的存續(xù)期在當(dāng)年的債務(wù)重組收益，可直接計(jì)入當(dāng)期損益；對于金額較大且被重組債務(wù)的存續(xù)期跨越重組當(dāng)年的債務(wù)重組收益，建議先計(jì)入“遞延重組損益”賬戶，再分期計(jì)入企業(yè)損益。判斷債務(wù)重組收益的金額大小以及確定分期確認(rèn)債務(wù)重組收益的期限，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況而定。這種處理方法既可避免債務(wù)人不同期間的利潤因債務(wù)重組而發(fā)生的大幅度波動，又可在一定程度上抑制債務(wù)人利用債務(wù)重組操縱利潤的行為，也符合會計(jì)核算的穩(wěn)健性原則。
最后，披露問題方面。對于債務(wù)人的披露，SFAS15還要求披露債務(wù)重組收益的所得稅影響數(shù)等，而對于上市公司，還要求披露每股稅后債務(wù)重組收益，即債務(wù)重組收益總額扣除相關(guān)的所得稅費(fèi)用后的余額與加權(quán)平均普通股總數(shù)之比。對于債權(quán)人的披露要求，SFAS118取代了SFAS15，要求債權(quán)人應(yīng)在其報(bào)表或報(bào)表附注中披露符合受損債權(quán)定義的相關(guān)信息。這些要求對我國會計(jì)準(zhǔn)則的披露很有借鑒意義，它更充分地披露了企業(yè)的會計(jì)信息，是實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表目標(biāo)從“受托責(zé)任觀”向“決策有用觀”轉(zhuǎn)變的一個(gè)必要條件，提高了會計(jì)信息在國際范圍內(nèi)的可比性，為使用者進(jìn)行更理性的經(jīng)濟(jì)決策打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
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（作者單位：蔡海靜，浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院會計(jì)學(xué)院；汪泓，浙江大學(xué)管理學(xué)院）
