http://www.crifs.org.cn 2008年5月15日 路云飛 趙 婧 龔明權(quán)
[摘 要] 財政部頒布的新會計準(zhǔn)則于2007 年1 月1 日起在上市公司中開始執(zhí)行，本文從財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的角度入手，從新的會計計量屬性——公允價值，以及一些具體會計準(zhǔn)則的變化兩個方面展開分析討論，深入研究了新會計準(zhǔn)則對財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析產(chǎn)生的重大影響。
[關(guān)鍵詞] 新會計準(zhǔn)則 公允價值 財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析
2006 年2 月15 日，財政部發(fā)布了新的企業(yè)會計準(zhǔn)則新的會計準(zhǔn)則包括一項基本準(zhǔn)則和38 項具體準(zhǔn)則，新準(zhǔn)則于2007 年1 月1 日起首先在上市公司中執(zhí)行，其他企業(yè)鼓勵執(zhí)行。此次新會計準(zhǔn)則的頒布實施一方面是適應(yīng)企業(yè)自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，另一方面也是對中國加入 WTO，會計準(zhǔn)則全球化趨同趨勢的必然選擇。新會計準(zhǔn)則的頒布是中國會計發(fā)展史上新的里程碑，而新會計準(zhǔn)則的施行也必然會對財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析產(chǎn)生重大的影響。
新會計準(zhǔn)則對上市公司會計的計量和核算都會產(chǎn)生重大的影響，按照新的會計準(zhǔn)則進(jìn)行的會計計量和核算，會使財務(wù)報表上的有些項目與舊準(zhǔn)則下的項目有所差異。這將對上市公司進(jìn)行財務(wù)經(jīng)
濟(jì)分析產(chǎn)生重大影響。所謂財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析，就是以經(jīng)濟(jì)核算信息為起點，以財務(wù)資金分析和財務(wù)能力分析為中心，并運用專門方法和指標(biāo)體系評價生產(chǎn)經(jīng)營過程諸要素對財務(wù)活動的影響，以考核企業(yè)過去的財務(wù)業(yè)績，評估目前財務(wù)狀況和預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展趨勢，為有關(guān)方面提供決策依據(jù)的管理活動。財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析包括財務(wù)報表分析和經(jīng)濟(jì)活動分析兩個方面。其中，財務(wù)報表分析是財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的重要組成部分。這就是說，如果企業(yè)的財務(wù)報表發(fā)生重大變動，那么企業(yè)的財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析也將隨之引起很大的變動。本文主要通過對新舊會計準(zhǔn)則的比較分析來探討新會計準(zhǔn)則對財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的影響。根據(jù)新會計準(zhǔn)則的特點，下文將提出筆者認(rèn)為新會計準(zhǔn)則對上市公司財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析可能造成的幾個方面的影響。
一、新會計計量屬性對上市公司財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的影響
新會計準(zhǔn)則引入了新的會計計量屬性公允價值。公允價值是一項資產(chǎn)或負(fù)債在自愿雙方之間，在現(xiàn)行交易中，不是強(qiáng)迫或清算銷售所達(dá)成的購買、銷售或結(jié)算的金額。在通常情況下，最符合公允價值的定義是市場價格即可觀察到的由市場決定的金額。但是，公允價值的定義實際上是一個很廣的概念范疇，可以說它是其他屬性成立的一個基礎(chǔ)，即需要反映交易和事項內(nèi)含的公平、允當(dāng)?shù)膬r格，并同時兼具可靠、相關(guān)的信息質(zhì)量特征。因此，嚴(yán)格意義上說，公允價值不能作為一個單獨的與其他計量屬性相提并論的一個屬性，并且由于它的抽象性，不適合作為一個具有可操作性的屬性，只能是一種理想中的、不可能達(dá)到的觀念上的價值。
公允價值模式的引入其優(yōu)點在于可以提高會計信息的相關(guān)性，有助于決策有用性會計目標(biāo)的實現(xiàn)。但公允價值計量在如何計量上存在很大的問題。這將在對上市公司進(jìn)行財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析時帶來一些麻煩。如果上市公司運用公允價值計量不當(dāng)，一些財務(wù)指標(biāo)就會在短期內(nèi)產(chǎn)生較大的波動，從而不利于通過財務(wù)分析來判斷企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況。即使按公允價值要求的條件對企業(yè)的各個會計要素進(jìn)行計量，由于公允價值在計量方法上存在的缺陷，使我們在進(jìn)行財務(wù)的橫向分析時，就缺少可比性，從而不利于正確判斷和估計一個上市公司所在行業(yè)中的地位，與同行相比他的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況孰優(yōu)孰劣?？傊?，筆者認(rèn)為，公允價值計量模式的引入，雖然在一定程度可以提高會計信息的通明度，但如果操作不當(dāng)，再加上它與生俱來的一些缺陷，將使之對判斷上司公司的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況的難度有所增加。
二、具體準(zhǔn)則的修改對上市公司財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的影響
1.所得稅準(zhǔn)則對財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的影響
新準(zhǔn)則參照國際會計準(zhǔn)則引入資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，取消了目前我國絕大多數(shù)上市公司使用的應(yīng)付稅款法。兩種方法的本質(zhì)區(qū)別在于對暫時性差異的處理，應(yīng)付稅款法將暫時性差異對所得稅的影響金額全部在當(dāng)期利潤中予以確認(rèn)，而資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法則將暫時性差異對所得稅的影響金額遞延和分配到以后各期。由此可見，如果企業(yè)存在較多的可抵扣暫時性差異， 按照應(yīng)付稅款法應(yīng)全部確認(rèn)為當(dāng)期所得稅費用；而按資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，其影響金額計入遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債，這就會導(dǎo)致暫時性差異發(fā)生當(dāng)期利潤和權(quán)益的增加以及差異轉(zhuǎn)回時利潤和權(quán)益的減少；反之，若企業(yè)存在較多的應(yīng)納稅暫時性差異，所得稅會計處理方法的變革會導(dǎo)致暫時性差異發(fā)生當(dāng)期利潤和權(quán)益的減少以及差異轉(zhuǎn)回時利潤和權(quán)益的增加。這對我們財務(wù)分析的結(jié)果將產(chǎn)生重大的影響。
2.債務(wù)重組準(zhǔn)則對財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的影響
新準(zhǔn)則將債務(wù)重組收益計入資本公積的做法改為計入營業(yè)外收入。如果滿足一定的條件，還應(yīng)當(dāng)使用公允價值計量。這些在對上市公司進(jìn)行分析時，如果有些公司一旦獲得債務(wù)的豁免，其收益會直接反映在利潤表中，其每股收益的水平也會隨之提高，各項財務(wù)指標(biāo)也會提高。但是在對上市公司進(jìn)行財務(wù)分析時，應(yīng)明確這部分利潤的性質(zhì)屬于非經(jīng)常性損益，在對財務(wù)指標(biāo)分析時，不能僅僅看財務(wù)指標(biāo)的高低，還要看帶來這些指標(biāo)變化的性質(zhì)屬性，以利于更好地通過財務(wù)分析來判斷公司的經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況。
3.存貨準(zhǔn)則對財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析的影響
在新的會計準(zhǔn)則中，對于存貨的計價方法，取消了存貨發(fā)出的“后進(jìn)先出法”，規(guī)定一律采用“先進(jìn)先出法”。這對一些原材料的價格持續(xù)下跌，如家電企業(yè)的利潤，會產(chǎn)生較大的影響，通常會導(dǎo)致這些上市公司的毛利率下降。這就要求在進(jìn)行財務(wù)分析時，一定要注意一些公司的行業(yè)性質(zhì)和由于新會計準(zhǔn)則對此帶來的沖擊，可見在對一些財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析時，用新的會計準(zhǔn)則進(jìn)行計量和核算會使會計信息的質(zhì)量有所提高。
綜上所述，新的會計準(zhǔn)則對上市公司的財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析有很大的影響，筆者只簡單地探討了幾個方面。新會計準(zhǔn)則對財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析更多的是一種傳遞作用，在上市公司由于采用新的會計準(zhǔn)則而提供的會計信息有所變化時，財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析思考的角度和注意的對象也必將產(chǎn)生相應(yīng)的變化。這就要求財務(wù)工作者必須提高自身的職業(yè)素養(yǎng)，在進(jìn)行財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析時，綜合考慮各方面的因素，而不是僅看重一些數(shù)字和財務(wù)指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)更多的思考隱藏在數(shù)字背后的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實質(zhì)，從而最終為決策提供切實相關(guān)可靠的依據(jù)。
參考文獻(xiàn)：
[1]劉泉軍:新會計準(zhǔn)則引發(fā)的思考[J].會計研究，2006,(03)
[2]樊行健:試論財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析學(xué)科的構(gòu)建[J].會計研究，1999,(05)
[3]靳 云:對新會計準(zhǔn)則變化的思考[J].會計之友，2007,(05).
[4]周文濤 方曉彤:淺析新會計準(zhǔn)則對上市公司的影響[J].財會研究，2006,(11)
[5]樊行健:市場經(jīng)濟(jì)呼喚財務(wù)經(jīng)濟(jì)分析新學(xué)科[J].會計之友，2002,(03)
文章來源：商場現(xiàn)代化 （責(zé)任編輯： XL）
