深入理解企業(yè)會計準(zhǔn)則關(guān)于等待期的規(guī)定，認(rèn)真對照公司的股權(quán)激勵方案，對于是否實(shí)質(zhì)性滿足可行權(quán)條件進(jìn)行全面綜合的判斷，并做出正確的會計處理
【《財經(jīng)網(wǎng)》專稿/記者 宋燕華】在伊利股份等上市公司的年報中，作為促進(jìn)業(yè)績增長之用的股權(quán)激勵計劃，卻引起上市公司巨虧，并讓投資者和分析人士普遍表示不解。2008年年報中，這樣的情況將不被允許重演。
11月9日，證監(jiān)會發(fā)布《上市公司執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則監(jiān)管報告（2007）》（下稱《報告》），對上市公司執(zhí)行新準(zhǔn)則兩年來出現(xiàn)的問題作出總結(jié)，股權(quán)激勵被放在顯要位置反復(fù)提及。
《報告》認(rèn)為，上市公司在股權(quán)激勵的會計處理和信息披露方面均存在問題。
根據(jù)證監(jiān)會統(tǒng)計，在2007年年報中，共有109家公司披露了股權(quán)激勵方案。其中86家公司選擇了股票期權(quán)的激勵方式，27公司選擇了限制性股票，3家公司選擇了股票增值權(quán)，另有7家公司混合采用了兩種形式的激勵標(biāo)的物。用于行權(quán)的股票來源，主要為股東轉(zhuǎn)讓股票和上市公司定向發(fā)行股票。
從公告統(tǒng)計來看，在109家公司當(dāng)中，有75家公司僅披露董事會預(yù)案， 4家公司的股權(quán)激勵方案獲得股東大會通過，28家公司的股權(quán)激勵方案已經(jīng)實(shí)施，另有2家公司的股權(quán)激勵方案因各種原因停止實(shí)施。
《報告》認(rèn)為，上市公司需加強(qiáng)股權(quán)激勵信息披露的充分性。
比如，雖然信息披露規(guī)范要求，上市公司應(yīng)披露股權(quán)激勵相關(guān)公允價值的確定方法、采用的估值模型和估值技術(shù)、主要假設(shè)、相關(guān)參數(shù)以及選取原則和方法、計算結(jié)果及各期期權(quán)費(fèi)用的分配等。
但從執(zhí)行情況看，多數(shù)公司沒有披露如何對可行權(quán)數(shù)量做出最佳估計、期權(quán)總費(fèi)用的估計以及在等待期內(nèi)各年度的攤銷情況，還有相當(dāng)一部分公司沒有披露期權(quán)公允價值的計算方法及依據(jù)的相關(guān)假設(shè)。
有些公司在激勵計劃中規(guī)定授予日或事后追認(rèn)授予日，還有的公司授予日不明確，均影響了期權(quán)公允價值的計算；由于缺乏歷史數(shù)據(jù)，加上對估值模型的運(yùn)用缺乏經(jīng)驗(yàn)，上市公司在運(yùn)用估值模型計算期權(quán)公允價值時，也容易在參數(shù)選擇方面出現(xiàn)問題。
在會計處理方面，《報告》指出，雖然《企業(yè)會計準(zhǔn)則第11號——股份支付》對股權(quán)激勵的會計處理做出了規(guī)定，但在等待期的確定和股權(quán)激勵成本的分?jǐn)?、以及股票期?quán)公允價值的確定問題及相關(guān)的信息披露等問題上，執(zhí)行層面還存在判斷問題。
比如，從2007年年報披露情況來看，部分公司沒有對股權(quán)激勵進(jìn)行綜合判斷，導(dǎo)致應(yīng)該在等待期內(nèi)合理分?jǐn)偟钠跈?quán)費(fèi)用一次性計入會計期間，造成巨額虧損。
為此，證監(jiān)會提醒相關(guān)公司，應(yīng)深入理解企業(yè)會計準(zhǔn)則關(guān)于等待期的規(guī)定，認(rèn)真對照公司的股權(quán)激勵方案，對于是否實(shí)質(zhì)性滿足可行權(quán)條件進(jìn)行全面綜合的判斷，并做出正確的會計處理。
伊利股份（上海證券交易所代碼：600887）就是這方面的典型案例。
伊利股份實(shí)施股權(quán)激勵計劃總共有7.39億元費(fèi)用需要攤銷，由于對于費(fèi)用攤銷的方法不同，伊利股份今年公布的兩份年報中，歸屬母公司凈利潤出現(xiàn)1億元的巨額差異。
今年3月11日，伊利股份公布年報顯示，由于將股權(quán)激勵費(fèi)用在2006年攤銷1.85億元，2007年攤銷5.54億元，導(dǎo)致當(dāng)年歸屬母公司凈利潤出現(xiàn)巨虧，金額為-1.15億元。
4月27日，伊利股份依照證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定對股權(quán)激勵費(fèi)用處理方案進(jìn)行調(diào)整，改為2006年攤銷506萬元、2007年攤銷4.6億元、2008年攤銷 2.7億元，此舉使2007年歸屬母公司凈利潤虧損額銳減至2060萬元。
股權(quán)激勵會計處理的變更，引起了投資者和分析人士的廣泛關(guān)注。
國泰君安分析師胡春霞表示，股權(quán)激勵費(fèi)用的處理只是會計上的數(shù)字變化，并沒有實(shí)質(zhì)的現(xiàn)金支出，對公司盈利能力和現(xiàn)金流等基本面要素并未有較大的影響，而公司對于股權(quán)激勵費(fèi)用的處理方案變化較多，也會導(dǎo)致投資者的信心減弱。■
