盈余管理是一個(gè)與投資者保護(hù)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定緊密相關(guān)的重要問(wèn)題，它已經(jīng)成為會(huì)計(jì)乃至金融、經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的重要研究課題。要研究在經(jīng)濟(jì)上具有意義的盈余管理，其前提是估計(jì)盈余管理的程度。
本文首先對(duì)盈余管理相關(guān)研究背景進(jìn)行了概述。指出總體研究結(jié)論表明，公司管理層為了影響股票市場(chǎng)對(duì)公司的理解、提高經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬、降低違背貸款合同的可能性以及避免監(jiān)管部門的干預(yù)，往往運(yùn)用具體應(yīng)計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行盈余管理。但是，僅僅研究盈余管理的動(dòng)機(jī)和手段，無(wú)法揭示投資者來(lái)利益在多大程度上受到傷害，無(wú)法回答會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是否有必要進(jìn)行相應(yīng)修訂。
接著本文并對(duì)盈余管理程度地估計(jì)方法及其相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)進(jìn)行評(píng)述。文獻(xiàn)評(píng)述結(jié)果表明，非預(yù)期應(yīng)計(jì)利潤(rùn)模型能夠估計(jì)出單個(gè)公司的盈余管理程度，但它無(wú)法估計(jì)經(jīng)濟(jì)上具有意義的盈余管理程度。
然后介紹了盈余管理程度估計(jì)的基本模型：盈余分布法。指出盈余分布法是目前估計(jì)盈余管理程度的核心方法，它能夠估計(jì)出整體上的盈余管理程度，但它假設(shè)真實(shí)盈余分布是光滑的。
最后，作者進(jìn)一步談到了盈余管理程度研究中盈余分布法的貢獻(xiàn)與未來(lái)發(fā)展。指出盈余管理程度估計(jì)的未來(lái)研究，需要剔除盈余指標(biāo)選擇以及標(biāo)準(zhǔn)化方法選擇等因素的影響，解決在同時(shí)存在多個(gè)閾值情況下不同閾值之間相互關(guān)聯(lián)的影響問(wèn)題，并放寬模型的假設(shè)或者假設(shè)提供直接的證據(jù)。
（毛芹整理自《經(jīng)濟(jì)研究》2007年第8期，作者：吳聯(lián)生 王亞平）
