永州職業(yè)技術(shù)學(xué)院 李小安
融資是我國(guó)高等教育實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展的必然選擇，是高等教育由“精英教育”向“大眾教育”轉(zhuǎn)變的需要，是高校發(fā)展和適應(yīng)高等教育市場(chǎng)化、社會(huì)化的需要，是高校融資符合金融市場(chǎng)資本擴(kuò)張的本質(zhì)要求。隨著高等教育有限投入與社會(huì)需求不斷增長(zhǎng)的矛盾日益突出，發(fā)展性融資成為高等院校改善辦學(xué)條件的重要資金來(lái)源渠道。高校融資的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存，要防范融資風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵在于提高認(rèn)識(shí)、樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、調(diào)整和完善資金結(jié)構(gòu)、走多元化融資的道路。
一、高校融資過(guò)程中存在的主要問(wèn)題
教育部、財(cái)政部在其聯(lián)合下發(fā)的教財(cái)[2004]18號(hào)文件中指出，高校融資過(guò)程中存在諸如對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足、還貸責(zé)任意識(shí)不強(qiáng)、貸款論證不充分、貸款規(guī)模超出高校的經(jīng)濟(jì)承受能力、缺乏勤儉辦學(xué)思想、不切實(shí)際地依靠貸款發(fā)展、盲目追求辦學(xué)高標(biāo)準(zhǔn)等問(wèn)題。
（一）片面追求奢華 部分高校大搞政績(jī)工程，如修建豪華公寓、賓館式辦公樓、大型噴泉等，盲目攀比，講排場(chǎng)、比奢華，鋪張浪費(fèi)。中國(guó)青年報(bào)近期與騰訊網(wǎng)合作實(shí)施了一項(xiàng)有4618人參與的調(diào)查，調(diào)查顯示，83.9%的被調(diào)查者認(rèn)為現(xiàn)在不少大學(xué)的建設(shè)存在“面子工程”和“過(guò)度消費(fèi)”問(wèn)題；然而另一方面卻存在忽視教學(xué)質(zhì)量建設(shè)和師資隊(duì)伍建設(shè)、教學(xué)經(jīng)費(fèi)捉襟見肘、學(xué)術(shù)研究投入不足，財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步惡化等問(wèn)題。
（二）地方政府越位 為追求所謂的“政績(jī)”，某些地方政府熱衷于追求單純的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，片面強(qiáng)調(diào)教育GDP，為當(dāng)?shù)馗叩冉逃l(fā)展下達(dá)硬性指標(biāo)，把地方高校建設(shè)列為地方經(jīng)濟(jì)的重要增長(zhǎng)點(diǎn)，甚至把城市管理和市場(chǎng)運(yùn)作等手段運(yùn)用到高校管理中，不惜借貸巨資開發(fā)高校園區(qū)和大學(xué)城，希望在短期內(nèi)利用高等教育來(lái)拉動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展，期望借此拉動(dòng)一座城市教育、科技等的綜合發(fā)展。地方政府越位操作，助長(zhǎng)了高校不切實(shí)際的貸款之風(fēng)。
（三）貸款比重過(guò)大 高?；?xiàng)目籌資渠道單一，對(duì)銀行信貸資金過(guò)度依賴，貸款比重過(guò)大，超出了其身的承受能力。國(guó)家審計(jì)署2003年對(duì)杭州、南京、珠海和廊坊四市高校園區(qū)進(jìn)行的審計(jì)表明，至2003年底，四市高校園區(qū)實(shí)際籌資257.1億元，其中銀行貸款占了近六成（59.4％）。而南京中醫(yī)藥大學(xué)新校區(qū)和北京師范大學(xué)珠海分校已分別貸款7億元和6.28億元，分別占這兩校籌資總額的93％和94％，債務(wù)負(fù)擔(dān)沉重。
（四）償債能力有限 高校的償債能力是有限的：高等教育產(chǎn)品是高效培養(yǎng)的社會(huì)勞動(dòng)力，即使在國(guó)外也很少實(shí)行成本服務(wù)或?qū)⑴囵B(yǎng)的人才公開出售，只是依靠學(xué)生的學(xué)費(fèi)來(lái)補(bǔ)償成本。我國(guó)高校現(xiàn)階段收取的學(xué)費(fèi)約占培養(yǎng)成本的四分之一，大多數(shù)高校以學(xué)費(fèi)收入和國(guó)家財(cái)政撥款除維持正常運(yùn)轉(zhuǎn)，很少有節(jié)余。但提高收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)涉及到國(guó)民的收入水平和社會(huì)承受能力，涉及到社會(huì)的穩(wěn)定與教育的公平性，已經(jīng)受到公眾質(zhì)疑，期望通過(guò)收取學(xué)費(fèi)歸還貸款的想法脫離了基本國(guó)情，無(wú)法滿足高校償還巨額貸款的資金需求。
二、高校防范融資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)遵循的原則
融資對(duì)高校財(cái)務(wù)狀況的影響非常明顯：一方面，貸款增加了高校的資金總量，擴(kuò)大了高校固定資產(chǎn)積累，可以極大地改善辦學(xué)條件，增強(qiáng)學(xué)校自身的發(fā)展能力；另一方面，融資也給高校帶來(lái)了巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，潛藏著財(cái)務(wù)危機(jī)。高校對(duì)待財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)務(wù)必要正確認(rèn)識(shí)、高度重視、遵循原則、把握機(jī)遇、積極防范。
（一）樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，嚴(yán)格控制貸款規(guī)模 高校長(zhǎng)期以來(lái)依靠財(cái)政撥款，對(duì)財(cái)務(wù)管理不夠重視，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，對(duì)資金成本研究不多，對(duì)銀行貸款資金的有償性認(rèn)識(shí)不足。確定貸款規(guī)模時(shí)，高校通常以滿足建設(shè)需要為標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)資金成本和還貸能力考慮甚少。要防范融資風(fēng)險(xiǎn)，高校必須樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，適度融資，嚴(yán)格控制發(fā)展規(guī)模，認(rèn)真研究學(xué)校的財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展需要，確定科學(xué)、合理的融資規(guī)模。如果規(guī)模失當(dāng)或過(guò)度，容易形成高額利息費(fèi)用，勢(shì)必影響高校正常的教學(xué)科研，制約高校的發(fā)展。
（二）樹立發(fā)展意識(shí)，堅(jiān)持科學(xué)的發(fā)展觀和政績(jī)觀 融資關(guān)系到高校能否健康有序地發(fā)展，務(wù)必加以重視。要注重高校內(nèi)涵建設(shè)，不講“排場(chǎng)”，不搞政績(jī)工程；把融資工作列入學(xué)校的發(fā)展計(jì)劃，籌集的資金要列入學(xué)校預(yù)算；在日常工作中，要對(duì)融資項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)性、可行性論證，對(duì)項(xiàng)目效益的前景進(jìn)行充分的理解和把握。
（三）樹立民主意識(shí)，堅(jiān)持民主決策和科學(xué)決策 高校融資項(xiàng)目回收周期長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)效益表現(xiàn)不直接，科技成果產(chǎn)業(yè)化轉(zhuǎn)化過(guò)程慢，因此，項(xiàng)目的選擇和決策至關(guān)重要。一般而言，對(duì)重大融資項(xiàng)目要認(rèn)真進(jìn)行調(diào)查、分析和預(yù)測(cè)；應(yīng)具備項(xiàng)目建議書、可行性論證報(bào)告、專家咨詢書等背景性材料；要廣泛地聽取各方面的意見和建議，避免主觀決策造成失誤，保證決策的民主性和科學(xué)性，從而保證融資對(duì)高校發(fā)展的促進(jìn)作用得以充分發(fā)揮，真正實(shí)現(xiàn)高校的健康、可持續(xù)發(fā)展。
（四）樹立效益意識(shí)，提高資金使用效率 效益性是融資應(yīng)遵循的根本原則，也是融資的目的。高校應(yīng)建立融資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)責(zé)任制，加強(qiáng)債務(wù)資金的管理，有效合理地使用資金；要經(jīng)常地、分項(xiàng)目地對(duì)債務(wù)資金的使用情況進(jìn)行檢查、監(jiān)督、審核，并對(duì)資金的使用效果作出正確評(píng)價(jià)；對(duì)效益好且對(duì)學(xué)校發(fā)展起重要作用的融資項(xiàng)目要給予支持，對(duì)效益差的項(xiàng)目堅(jiān)決撤除，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度，充分實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益的統(tǒng)一。
（五）樹立研究意識(shí)，選擇最佳融資方式 高校應(yīng)充分發(fā)揮自身的科研優(yōu)勢(shì)，組織財(cái)務(wù)管理和經(jīng)濟(jì)學(xué)方面的專家對(duì)融資結(jié)構(gòu)、融資方式、資金成本和融資效果進(jìn)行研究，集中攻關(guān)，進(jìn)而選擇科學(xué)、合理的融資規(guī)模、融資結(jié)構(gòu)和融資方式。
（六）樹立法律意識(shí)，杜絕違規(guī)操作 要明確市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下高校的法人主體地位，本著對(duì)高等教育事業(yè)負(fù)責(zé)任的態(tài)度，增強(qiáng)法律意識(shí)，敢于承擔(dān)還款責(zé)任，制定合理的還貸計(jì)劃，嚴(yán)格遵循融資規(guī)定和程序，避免出現(xiàn)失職、瀆職行為。
三、高校融資風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)策略
（一）多元化融資策略 多元化發(fā)展性融資是高校防范貸款風(fēng)險(xiǎn)最有效的手段，除常用的以老校區(qū)土地置換方式獲取新校區(qū)建設(shè)資金外，還可以選擇如下融資形式：（1）校企聯(lián)合。校企聯(lián)合指利用高校的科技優(yōu)勢(shì)和企業(yè)的資金實(shí)力開展校企合作。具體有三種形式：一是企業(yè)提供資金委托高校培養(yǎng)人才和進(jìn)行科研開發(fā)等，高校依靠自身教學(xué)與科研優(yōu)勢(shì)為企業(yè)相關(guān)服務(wù)；二是雙方共同出資建造大學(xué)城，風(fēng)險(xiǎn)和利益共擔(dān)；三是合作建設(shè)大學(xué)科技園區(qū)，依托高?？蒲?、人才密集的優(yōu)勢(shì)，為中小型高科技企業(yè)提供相關(guān)服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)高校科技成果轉(zhuǎn)化和促進(jìn)高科技企業(yè)發(fā)展。隨著國(guó)家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略的全面實(shí)施，該戰(zhàn)略將成為高校重要的資金來(lái)源渠道。（2）BOT融資。BOT即建設(shè)——經(jīng)營(yíng)——移交的簡(jiǎn)稱。具體實(shí)施步驟為：高校提供土地，與項(xiàng)目公司簽訂基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)合同；由項(xiàng)目公司融資建設(shè)學(xué)生公寓、食堂等經(jīng)營(yíng)性設(shè)施；投資方通過(guò)經(jīng)營(yíng)收取使用費(fèi)或服務(wù)費(fèi)，回收投資；合同期滿，高校收回設(shè)施所有權(quán)。（3）TOT融資。TOT是移交——經(jīng)營(yíng)——移交的簡(jiǎn)稱。作為一種引入外資的方式，TOT目前主要是面對(duì)國(guó)外投資者，但實(shí)際上并不排除我國(guó)有實(shí)力的私營(yíng)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、基金組織等參與投資。具體做法是：雙方在簽訂特許經(jīng)營(yíng)協(xié)議后，把已經(jīng)投產(chǎn)運(yùn)行的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目移交給對(duì)方經(jīng)營(yíng)若干年，一次性融得一筆資金，用于建設(shè)新的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目；特許經(jīng)營(yíng)期滿后，合作方再把該設(shè)施無(wú)償移交給高校。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)階段，積極采用BOT、TOT方式發(fā)展直接融資，對(duì)加快高等教育發(fā)展尤為必要。BOT、TOT融資方式為我國(guó)實(shí)力雄厚、潛力巨大的民間資本進(jìn)入高教領(lǐng)域提供了契機(jī)，有利于充分利用國(guó)內(nèi)資源，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，優(yōu)化資源配置。（4）債券融資。債券融資有兩種形式：一是由政府出面發(fā)行國(guó)債性質(zhì)的高等教育專項(xiàng)債券。高等教育是一種準(zhǔn)公共產(chǎn)品，政府可以發(fā)行具有高度公益性的高等教育債券，在債券利率、稅收方面給予相應(yīng)的優(yōu)惠政策，由政府財(cái)政擔(dān)保。二是高?？蓱{借自身的聲譽(yù)發(fā)行一定數(shù)量的大學(xué)債券，以緩解高校發(fā)展資金需求的“燃眉之急”。
（二）科技成果轉(zhuǎn)化策略 高校應(yīng)利用科研優(yōu)勢(shì)，積極推進(jìn)科研成果轉(zhuǎn)化，將所得資金用于高校建設(shè)。第一，充分調(diào)動(dòng)高校教師的科研積極性，大力培養(yǎng)學(xué)術(shù)、科研帶頭人，創(chuàng)造良好的科研氛圍；第二，高校獨(dú)資或合資組建科技成果轉(zhuǎn)化公司，按公司化模式管理，按市場(chǎng)法則和經(jīng)濟(jì)規(guī)律辦事，組織科技成果轉(zhuǎn)化；第三，辦好大學(xué)科技園，促進(jìn)科技成果的轉(zhuǎn)化，如建立“產(chǎn)、學(xué)、研”相結(jié)合的科技開發(fā)基地和科技孵化基地，鼓勵(lì)教師、科技人員和研究生應(yīng)用科研成果與企業(yè)合作。
（三）助學(xué)貸款策略 利用國(guó)家助學(xué)貸款政策，解決學(xué)生欠費(fèi)難題，增加高校收入。隨著大學(xué)收費(fèi)制度的改革，學(xué)費(fèi)拖欠問(wèn)題日益凸顯。目前在各高校欠交學(xué)費(fèi)現(xiàn)象普遍存在，在中西部一些地方性高校尤為嚴(yán)重，有的欠費(fèi)率達(dá)30％。實(shí)施助學(xué)貸款策略，可以滿足貧困學(xué)生的求學(xué)要求，能有效緩解高校經(jīng)費(fèi)緊張狀況，另一方面，由于銀行參與，分擔(dān)了高校的還貸風(fēng)險(xiǎn)。如山東等省區(qū)實(shí)施生源地國(guó)家助學(xué)貸款，鼓勵(lì)考入省內(nèi)普通高校的貧困學(xué)生家長(zhǎng)或法定監(jiān)護(hù)人采用信用貸款或擔(dān)保貸款方式，在戶口所在地辦理助學(xué)貸款，既降低了欠費(fèi)率，又大大降低了還貸的風(fēng)險(xiǎn)。
（四）“公辦民助”策略 所謂公辦，指學(xué)校管理運(yùn)營(yíng)等仍由公立高校負(fù)責(zé)，所謂民助，主要指民間資本參與學(xué)校建設(shè)，充分發(fā)揮社會(huì)力量參與高等教育辦學(xué)的積極性。這類模式的典型是建立二級(jí)學(xué)院。二級(jí)學(xué)院在投資建設(shè)方面要求必須由社會(huì)力量投入，執(zhí)行民辦學(xué)校的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，但在管理方面如師資、課程設(shè)置以及文憑發(fā)放上都要依托母體高校。這種模式有利于解決高等教育發(fā)展過(guò)程中的資金來(lái)源問(wèn)題，借社會(huì)資本舉辦高等教育可以促進(jìn)高教大發(fā)展。同時(shí)，由于公立高校在教學(xué)方面比較規(guī)范，也有利于幫助二級(jí)學(xué)院提升教學(xué)質(zhì)量。從各國(guó)高校融資改革的實(shí)踐看，盡管改革起點(diǎn)、力度和內(nèi)容不盡相同，但依照高等教育產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)實(shí)行法人治理，并將高校由單純的政府投資轉(zhuǎn)變?yōu)閺V泛吸收社會(huì)力量多渠道投資辦學(xué)的發(fā)展模式，己成為世界各國(guó)高校融資體制發(fā)展的共同趨勢(shì)。實(shí)踐證明，世界許多國(guó)家實(shí)行“公辦民助”或“民辦公助”的高校獲得了空前發(fā)展，有的還超過(guò)了公立高校的規(guī)模。
（五）校友捐助策略 高校應(yīng)該加強(qiáng)捐資助學(xué)的制度建設(shè)，調(diào)動(dòng)廣大校友以及其他捐助者的積極性，提高捐贈(zèng)收入在高校資金來(lái)源結(jié)構(gòu)中的比例?？梢越梃b國(guó)外比較成熟的經(jīng)驗(yàn)和做法，如英國(guó)的減稅政策、新加坡的募捐配套政策等。積極募捐已成為西方大學(xué)應(yīng)對(duì)經(jīng)費(fèi)緊張?zhí)魬?zhàn)的重要策略之一，1994年，美國(guó)大學(xué)所接受的捐款總額為124億美元，占高?？偸杖氲?%；1996年，美國(guó)斯坦福大學(xué)接受了惠普公司的創(chuàng)始人之一惠萊特3億多美元的個(gè)人捐款；新加坡于1991年成立了大學(xué)教育基金，由于政府實(shí)行一對(duì)一的捐資配套政策，5年時(shí)間共獲得捐款資金6.2億新元，為新加坡國(guó)立大學(xué)和南洋理工大學(xué)的發(fā)展作出了巨大貢獻(xiàn)。
此外，高校還可以實(shí)行中外合作辦學(xué)策略。高校通過(guò)與境外高校或高等教育機(jī)構(gòu)共同出資辦學(xué)，引入國(guó)外資金以及先進(jìn)辦學(xué)理念和優(yōu)質(zhì)教育資源，發(fā)展高等教育事業(yè)。
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