一、鐵道結(jié)算中心在鐵路總公司的作用
鐵道結(jié)算中心是鐵路內(nèi)部貨幣資金的管理機(jī)構(gòu)，主要為鐵路內(nèi)部企業(yè)和站段提供服務(wù)，通過(guò)結(jié)算網(wǎng)點(diǎn)-地區(qū)結(jié)算中心-鐵道結(jié)算中心三級(jí)管理模式，運(yùn)用鐵路資金結(jié)算集中處理系統(tǒng)和協(xié)作銀行的資金歸集功能，對(duì)鐵路內(nèi)部單位的資金進(jìn)行層層集中、管理、結(jié)算、監(jiān)督。實(shí)現(xiàn)了鐵路資金內(nèi)部結(jié)算的零在途，加快了全路的資金結(jié)算速度和周轉(zhuǎn)速度。在做好服務(wù)鐵路基層站段的基礎(chǔ)上，形成了鐵路局與鐵路總公司的兩級(jí)“資金池”，提高了鐵路局和鐵路總公司的財(cái)務(wù)資源配置效率，降低了鐵路總公司的外部融資總額及融資成本，在一定程度上實(shí)現(xiàn)了“產(chǎn)融結(jié)合”。
二、鐵道結(jié)算中心風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
為了更好地對(duì)鐵路單位進(jìn)行服務(wù)，鐵道結(jié)算中心在對(duì)鐵路資金的集中結(jié)算管理的過(guò)程中，就要對(duì)可能發(fā)生的資金管理風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。按照鐵道結(jié)算中心主要的業(yè)務(wù)類別，分為資金調(diào)劑與資金結(jié)算兩大業(yè)務(wù)板塊。
1. 資金調(diào)劑是鐵道結(jié)算中心的核心，具有“造血”的功能，也是鐵道結(jié)算中心與地區(qū)結(jié)算中心的紐帶，起著承上啟下的作用，主要職能是對(duì)上級(jí)結(jié)算中心的資金上調(diào)，結(jié)算中心內(nèi)部進(jìn)行的資金運(yùn)用和對(duì)有資金需求的內(nèi)部開(kāi)戶單位進(jìn)行資金調(diào)劑等，通過(guò)一系列資金資金統(tǒng)籌合理配置和有效運(yùn)用，實(shí)現(xiàn)結(jié)算中心的資金管理功能。在資金管理的過(guò)程中，我們先要對(duì)管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別；第一，對(duì)上級(jí)結(jié)算中心的資金上調(diào)，上調(diào)額度多了，就會(huì)造成本級(jí)結(jié)算中心銀行存款余額不足，影響結(jié)算支付；上調(diào)額度少了，一是不能滿足上級(jí)中心的資金需求，二是造成本級(jí)結(jié)算中心冗余資金太多，加大了資金的機(jī)會(huì)成本，降低了資金的使用效率，其中結(jié)算頭寸的平衡點(diǎn)很難把握。第二，在結(jié)算中心進(jìn)行內(nèi)部資金運(yùn)用時(shí)，為兼顧結(jié)算中心資金的流動(dòng)性和收益性，目前除協(xié)定存款的資金運(yùn)用外，通常辦理更為靈活的七天通知短期存款（在銀行目前現(xiàn)有的利率政策下，利率上浮后較三個(gè)月定期存款高），但是，由于近幾年銀行利率一直在下調(diào)，而通知存款利率是按通知解付時(shí)的央行基準(zhǔn)利率上浮后計(jì)算的，如此，就可能是利率下調(diào)后進(jìn)行通知解付，對(duì)未來(lái)利率預(yù)判的不確定性，直接造成利息收益損失。第三，對(duì)內(nèi)部單位進(jìn)行資金調(diào)劑時(shí)，如果調(diào)前審核不嚴(yán)，就很有可能形成呆帳、壞帳，給結(jié)算中心造成重大損失。
2.資金結(jié)算功能是鐵道結(jié)算中心的“生命之源”，主要是通過(guò)結(jié)算柜臺(tái)與協(xié)作銀行進(jìn)行票據(jù)往來(lái)，辦理結(jié)算中心內(nèi)部開(kāi)戶單位的收付款業(yè)務(wù)，是調(diào)劑部門籌措資金的平臺(tái)。在結(jié)算柜臺(tái)業(yè)務(wù)辦理的過(guò)程中，首先，結(jié)算中心大額資金的收付款業(yè)務(wù)因?yàn)槠睋?jù)交換時(shí)點(diǎn)的原因，無(wú)法實(shí)時(shí)到賬，導(dǎo)致結(jié)算中心銀行存款實(shí)有余額與帳面余額存在很大的未達(dá)帳項(xiàng)，銀行存款余額的未達(dá)帳項(xiàng)給資金調(diào)劑部門的資金運(yùn)用造成一定的困難，甚至發(fā)生資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。其次，結(jié)算規(guī)章制度及結(jié)算系統(tǒng)的過(guò)于陳舊，鐵道結(jié)算中心的結(jié)算系統(tǒng)和部分結(jié)算規(guī)章制度已經(jīng)過(guò)時(shí)，跟不上結(jié)算業(yè)務(wù)和銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，但結(jié)算中心并沒(méi)有隨著業(yè)務(wù)發(fā)展變化進(jìn)行及時(shí)修改和補(bǔ)充，結(jié)算系統(tǒng)和制度的不完善和不健全，有可能直接導(dǎo)致資金風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，如：銀行業(yè)正在淘汰業(yè)務(wù)用章，改用電子印章，而結(jié)算中心規(guī)定結(jié)算資金總戶是不允許開(kāi)辦網(wǎng)銀的，這直接導(dǎo)致結(jié)算中心與銀行往來(lái)柜臺(tái)業(yè)務(wù)的票據(jù)無(wú)銀行章可蓋。第三，資金結(jié)算的柜臺(tái)業(yè)務(wù)是防范資金風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線。在大額資金支付工作中，有些單位資金安全意識(shí)淡薄，嫌大額資金聯(lián)簽麻煩，為逃避監(jiān)督，化整為零，分期支付，給結(jié)算支付的監(jiān)控工作帶來(lái)很大的困難，存在著很大的資金安全隱患。
三、鐵道結(jié)算中心的風(fēng)險(xiǎn)分析及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略
工作中，通過(guò)識(shí)別鐵道結(jié)算中心的資金調(diào)劑業(yè)務(wù)和資金結(jié)算業(yè)務(wù)存在的各類風(fēng)險(xiǎn)，采用定性和定量相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)分析方法，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)降低、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)承受的應(yīng)對(duì)策略，將鐵道結(jié)算中心的資金管理風(fēng)險(xiǎn)降到最低。
1.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避
鐵路總公司目前對(duì)資金管理的基本要求就是安全，只要是對(duì)結(jié)算資金的安全構(gòu)成威脅，鐵路總公司一律持否定態(tài)度。在運(yùn)用情景分析的風(fēng)險(xiǎn)分析的方法后，如果在大額資金的支付的過(guò)程中，沒(méi)有嚴(yán)格執(zhí)行大額資金審批制度或沒(méi)有監(jiān)控到大額資金的違法違規(guī)支付，將會(huì)對(duì)鐵路資金造成極大的損失。所以，在大額資金支付的監(jiān)控上，結(jié)算中心應(yīng)采用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的應(yīng)對(duì)策略，層層把關(guān)、層層加壓，對(duì)沒(méi)有執(zhí)行大額資金審批制度的款項(xiàng)一律不予辦理支付結(jié)算。
2.風(fēng)險(xiǎn)降低
結(jié)算中心的資金的運(yùn)用也遵循高收益伴隨高風(fēng)險(xiǎn)這一市場(chǎng)規(guī)律，資金上調(diào)至上級(jí)中心，有利于鐵路總公司的財(cái)務(wù)資源配置和降低融資成本，而且也可使本級(jí)結(jié)算中心取得最大的資金收益，但也存在結(jié)算中心為獲取資金收益，取得獎(jiǎng)勵(lì)，有意調(diào)高上調(diào)比例，也使結(jié)算中心的結(jié)算支付資金始終處于頭寸不足的風(fēng)險(xiǎn)之中。
要想管理好結(jié)算中心的結(jié)算頭寸，降低支付風(fēng)險(xiǎn)，主要需從收支兩個(gè)方面入手，一是建立大額收支預(yù)警機(jī)制，提高收入動(dòng)態(tài)的預(yù)知和大額支付控制。如：指定專人，與鐵路局收入大戶實(shí)時(shí)溝通，落實(shí)大額收入款項(xiàng)的進(jìn)賬時(shí)點(diǎn)；二是通過(guò)鐵路局發(fā)文，核定支出大戶并提出要求，各支出大戶支付大額資金必須提前三天通知結(jié)算所。結(jié)算所指定專人，提前兩天匯總結(jié)算所的收入和支出動(dòng)態(tài)，為結(jié)算所合理有效地上調(diào)和回調(diào)資金提供時(shí)間保障，同時(shí)也有效地解決了結(jié)算柜臺(tái)收付款業(yè)務(wù)很難把握的風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于結(jié)算中心內(nèi)部的資金運(yùn)用業(yè)務(wù)，例如七天通知存款，可以采用定期解付的方式，半個(gè)月解付一次，滾動(dòng)續(xù)存，提前鎖定資金收益，降低資金收益方面的風(fēng)險(xiǎn)。
3.風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)
鐵路單位在遇到資金短缺的情況下，可以到所開(kāi)結(jié)算帳戶的結(jié)算中心申請(qǐng)資金調(diào)劑，這樣既方便鐵路單位用款需求，省去跑銀行貸款的麻煩，也為結(jié)算中心創(chuàng)造了效益，發(fā)揮了鐵道結(jié)算中心在鐵路總公司“資金池”的作用，在鐵路集團(tuán)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)融資零成本。但結(jié)算中心辦理資金調(diào)劑時(shí)，需嚴(yán)格執(zhí)行資金調(diào)劑的程序，實(shí)行調(diào)前調(diào)查、調(diào)中審查、調(diào)后檢查制度。要求調(diào)劑單位簽定調(diào)劑保證協(xié)議，提供保證人，如遇債務(wù)人無(wú)法履行債務(wù)責(zé)任時(shí)，結(jié)算中心有權(quán)從保證人在鐵道結(jié)算中心開(kāi)立的賬戶內(nèi)直接劃款。來(lái)分擔(dān)資金調(diào)劑的風(fēng)險(xiǎn)。
4.風(fēng)險(xiǎn)承受
鐵道結(jié)算中心自2007年后，不論是結(jié)算規(guī)章制度，還是結(jié)算系統(tǒng)，補(bǔ)充和更新都非常少，資金的管理和結(jié)算的手段還停留在七、八年前，而與結(jié)算業(yè)務(wù)息息相關(guān)的銀行業(yè)務(wù)卻發(fā)生了翻天覆地的變化，結(jié)算工具如：網(wǎng)銀、手機(jī)銀行、智能終端五花八門，存款方式如：通知存款，大額存單、協(xié)議存款層出不窮，在與協(xié)作銀行的業(yè)務(wù)對(duì)接上，資金管理及結(jié)算管理麻煩不斷，甚至出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。在銀行柜臺(tái)業(yè)務(wù)的結(jié)算票據(jù)上，結(jié)算中心只能與銀行協(xié)商，要求銀行加刻“鐵路票據(jù)專用章”，以此來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在結(jié)算規(guī)章制度及結(jié)算系統(tǒng)的更新上，目前結(jié)算中心也只能選擇風(fēng)險(xiǎn)承受。不過(guò)，2015年鐵路財(cái)務(wù)公司已經(jīng)掛牌，相信在不遠(yuǎn)的將來(lái)，鐵道結(jié)算中心經(jīng)過(guò)轉(zhuǎn)型，此類問(wèn)題應(yīng)該會(huì)得到解決。
作者單位：大秦公司鐵路資金結(jié)算所
