一、乙公司系上海證券交易所上市的一家股份有限公司，為加強控制、提高效率、增加利潤、提升品牌形象，企業(yè)召開董事會會議作出以下規(guī)定：
（1）規(guī)定：項目經(jīng)理A盡快完成手頭的可行性研究的項目，自己審批通過后開始執(zhí)行。
（2）董事會嚴格審議了戰(zhàn)略委員會提交的發(fā)展戰(zhàn)略方案，重點關注其全局性、長期性和可行性。經(jīng)審議已經(jīng)通過，可以盡快開始實施。
（3）人力資源控制方面，企業(yè)應當與退出員工依法約定保守關鍵技術、商業(yè)秘密、國家機密和競業(yè)限制的期限，確保知識產(chǎn)權、商業(yè)秘密和國家機密的安全。并規(guī)定企業(yè)關鍵崗位人員不得離崗。
（4）公司為促進并購重組的順利開展，對被并購方的員工加強文化建設，盡快使被并購方的員工對其原有的文化進行拋棄，進而接受公司的新文化，使其有歸屬感。
（5）企業(yè)已經(jīng)建立了環(huán)境保護和資源節(jié)約的監(jiān)控制度，一直以來都沒有問題，所以可以僅在發(fā)生緊急、重大環(huán)境污染事件時再予以關注。
（6）公司為增加銷售量，需要大量的資金，因此需進行籌資。公司為提高財務杠桿效應，降低綜合資金成本，決定新增資金全部通過發(fā)行長期債券解決，此籌資方案未經(jīng)專家論證。
（7）強化內(nèi)部管理，特別是提高審計委員會和內(nèi)部審計機構的職能作用，審計委員會應當主要由執(zhí)行董事、高層管理人員組成。
（8）建立固定資產(chǎn)清查制度，至少兩年進行一次全面清查。對固定資產(chǎn)清查中發(fā)現(xiàn)的問題，應當查明原因，追究責任，妥善處理。
（9）為擴大市場，公司決定有償給主要經(jīng)銷商提供擔保以擴大產(chǎn)品銷售能力，該經(jīng)銷商之前與本企業(yè)發(fā)生擔保糾紛且尚未妥善處理。
假定不考慮其他因素。
要求：
根據(jù)財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》和《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》，逐項識別乙公司董事會決議中（1）至（9）的規(guī)定是否合理，分別說明理由。
【正確答案】規(guī)定（1）不合理。（0.5分）
理由：可行性研究與決策審批；決策審批與執(zhí)行屬于組織架構中的不相容職務，不能由項目經(jīng)理A一人擔任。（1.5分）
規(guī)定（2）不合理。（0.5分）
理由：企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略方案經(jīng)董事會審議通過后，報經(jīng)股東大會批準實施。（1分）
規(guī)定（3）不合理。（0.5分）
理由：企業(yè)不可能規(guī)定員工不得離崗。根據(jù)規(guī)定企業(yè)關鍵崗位人員離職前，應當根據(jù)有關法律法規(guī)的規(guī)定進行工作交接或離任審計。（1分）
規(guī)定（4）不合理。（0.5分）
理由：公司應當平等對待被并購方的員工，促進并購雙方的文化融合。（1分）
規(guī)定（5）不合理。（0.5分）
理由：企業(yè)應當建立環(huán)境保護和資源節(jié)約的監(jiān)督制度，定期開展監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)問題，及時采取措施予以糾正。發(fā)生緊急、重大環(huán)境污染事件時，應當啟動應急機制，及時報告和處理，并依法追究相關責任人的責任。（2分）
規(guī)定（6）不合理。（0.5分）
理由：籌資決策不當，引發(fā)資本結構不合理，可能導致籌資成本過高，公司應當對籌資方案進行科學論證，形成可行性研究報告，全面反映風險評估情況；公司對籌資方案應嚴格審批，關注籌資用途的可行性和相應的償債能力。（1分）
規(guī)定（7）不合理（0.5分）
控制措施：審計委員會應當主要由獨立董事等具有獨立性的人員組成。（1分）
規(guī)定（8）不合理。（0.5分）
理由：企業(yè)應當建立固定資產(chǎn)清查制度，至少每年進行全面清查。（1分）
規(guī)定（9）不合理。（0.5分）
理由：與本企業(yè)已經(jīng)發(fā)生過擔保糾紛且認為妥善解決的，企業(yè)不得提供擔保。（1分）
二、ABC是一家以生產(chǎn)干巾和紙巾而發(fā)展起來的企業(yè)，經(jīng)過20多年的發(fā)展，該企業(yè)已經(jīng)在家庭生活用紙方面（包括紙尿褲）成為國內(nèi)該行業(yè)的老大。雖然該行業(yè)是高度競爭的行業(yè)，但該企業(yè)憑借著“傳統(tǒng)渠道”優(yōu)勢——即在終端銷售點（如小賣部），形成了全國35萬家龐大的銷售隊伍，加上產(chǎn)品質(zhì)量比競爭對手好，所以該企業(yè)每年增長率達30%以上，遠遠高于其他競爭對手。這家企業(yè)擁有一個比較好的管理隊伍。由于家庭生活用紙屬于快速消費品，該企業(yè)擁有寬裕的現(xiàn)金流入。
近年來，ABC企業(yè)改變以前單一經(jīng)營領域的理念，通過資本市場運作，控股一家食品企業(yè)，該食品企業(yè)以生產(chǎn)果凍、薯片等小食品為主。在收購當天，ABC的股票立即下跌了12%，振蕩幅度超過20%，投資者多數(shù)持不看好的態(tài)度且產(chǎn)生了“一家生產(chǎn)紙巾的企業(yè)，怎么能管理好生產(chǎn)食品的企業(yè)，技術完全不相干?！薄皶屜M者認為，一邊從口入，一邊從屁股出?！钡茸h論。
但ABC的老總非常有信心，因為企業(yè)擁有各種優(yōu)勢可支持食品行業(yè)的發(fā)展，且食品的品牌與原有品牌一樣，還是原來公司生產(chǎn)原品牌。果然第二年，該食品企業(yè)銷售額就上漲了50%。ABC老總提出，食品是該企業(yè)未來的增長點。同時ABC企業(yè)投資化妝品的生產(chǎn)，主要生產(chǎn)洗手液、洗發(fā)水、沐浴露及女士化妝品，然而幾年來，該化妝品公司一直虧損。所以，該ABC企業(yè)另外建立了一套領導班子來進行管理，以解決問題。
2014年2月，ABC企業(yè)面臨兩個投資機會：甲方案固定資產(chǎn)投資100萬，營運資本投資50萬，全部資金于建設起點一次投入，壽命期為5年，到期凈殘值收入5萬，預計投產(chǎn)后年營業(yè)收入（不含增值稅，下同）90萬，總成本費用60萬元（包含了除利息費用的所有成本費用）。乙方案各年的凈現(xiàn)金流量如下：NCF0＝－120萬元、NCF1＝0萬元、NCF2＝－80萬元、NCF3～6＝90萬元、NCF7＝178萬元，假設ABC企業(yè)的資本成本率為10%，是免稅企業(yè)。
假定不考慮其他因素。
要求：
通過以上案例，請回答以下問題：
1.簡述企業(yè)多元化戰(zhàn)略的內(nèi)涵和類型，簡述ABC企業(yè)的多元化屬于哪一種類型？
2.計算甲方案各年的凈現(xiàn)金流量。
3.計算甲、乙方案的凈現(xiàn)值。
4.計算甲、乙兩方案凈現(xiàn)值的約當年金，并比較兩方案的優(yōu)劣。
【正確答案】1.多元化戰(zhàn)略是指在現(xiàn)在業(yè)務領域基礎上增加新的業(yè)務領域的經(jīng)營戰(zhàn)略。根據(jù)現(xiàn)有業(yè)務領域與新的業(yè)務領域之間的關聯(lián)程度，可將多元化戰(zhàn)略分為相關多元和不相關多元化兩類。（1分）
相關多元化是指雖然企業(yè)發(fā)展的業(yè)務具有新的特征，但它與現(xiàn)有業(yè)務領域具有戰(zhàn)略上的適應性，在技術、工藝、銷售渠道或產(chǎn)品等方面具有共同的或者相近的特點。（1分）
不相關多元化是指企業(yè)通過收購、兼并其他行業(yè)的業(yè)務或投資于其他行業(yè)，開拓出與企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務領域沒有關系的業(yè)務。
該企業(yè)采用的是不相關多元化，該企業(yè)原有的業(yè)務是生產(chǎn)干巾和紙巾，而現(xiàn)在投資于食品、化妝品行業(yè)，它們都與干巾和紙巾不相關，所以屬于不相關多元化。（2分）
2.甲方案各年的凈現(xiàn)金流量
折舊＝（100－5）/5＝19（萬元）（0.5分）
NCF0＝－150（萬元）（0.5分）
NCF1～4＝90－60＋19＝49（萬元）（1.5分）
NCF5＝49＋50＋5＝104（萬元）（1.5分）
3.計算甲、乙兩方案的凈現(xiàn)值
①甲方案的凈現(xiàn)值＝49×（P/A，10%，4）＋104×（P/F，10%，5）－150＝69.90（萬元）（1.5分）
②乙方案的凈現(xiàn)值
＝90×（P/A，10%，4）×（P/F，10%，2）＋178×（P/F，10%，7）－80×（P/F，10%，2）－120
＝141.00（萬元） （1.5分）
4.①甲方案凈現(xiàn)值的約當年金＝69.90/（P/A，10%，5）＝18.44（萬元）（1.5分）
②乙方案凈現(xiàn)值的約當年金＝141.00/（P/A，10%，7）＝28.96（萬元）（1.5分）
因為乙方案凈現(xiàn)值的約當年金大，所以乙方案優(yōu)于甲方案。（1分）
三、甲公司是一家大型高科技集團上市公司，主營手機、電腦等電子科技產(chǎn)品。公司實施了全面預算管理和績效考評制度，2015年初對預算執(zhí)行情況進行考核，并對2015年投資的新項目進行了決策。2015年1月20日公司召開了專題會議，討論新投資項目的可行性。該項目主要是甲公司下設的A投資中心進行，該投資中心預計今年銷售收入為3000萬元，營業(yè)成本為1650萬元，銷售及管理費用為600萬元，利息費用為40萬元。平均所得稅稅率為25%。部門平均資產(chǎn)總額為3000萬元。投資中心要求的稅前報酬率（等于加權平均稅前資本成本）為10%。該投資項目的平均投資額為800萬元，預計可以獲得部門營業(yè)利潤150萬元。
此外，會議中人力資源部經(jīng)理提出為了進一步完善企業(yè)的業(yè)績考評制度，建議采用平衡計分卡的業(yè)績衡量方法，采用多重指標、從多個維度或層面對企業(yè)或分部進行績效評價。初步設計的指標包括客戶保有率、客戶滿意度、銷售增長率、合格品率、員工流失率等。根據(jù)2014年的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，本公司2014年初的客戶量為500萬人，本年新增客戶量為150萬人，期末的客戶量為580萬人。公司年初員工人數(shù)2500人，離職人數(shù)500人，年末員工人數(shù)2600人。
要求：
1.指出企業(yè)進行預算考核應當遵循的原則和程序。
2.計算如果不上這個投資項目，A投資中心今年的投資報酬率和剩余收益。
3.分別從投資報酬率角度和剩余收益角度評價是否應該上這個投資項目，并說明運用投資報酬率和剩余收益指標進行業(yè)績評價的優(yōu)缺點。
4.列舉平衡計分卡的四個層面，計算公司2014年的客戶保有率和員工流失率，并判斷人力資源部設計的指標分別屬于哪個層次。
【正確答案】 1.預算考核的原則包括：①目標性原則。②可控性原則。③動態(tài)性原則。④例外性原則。⑤公平公開原則。⑥總體優(yōu)化原則。（0.5分）
預算考核的程序：①制定預算考核管理辦法；②確認各責任中心的預算執(zhí)行結果；③編制預算執(zhí)行情況的分析報告；④組織考核、撰寫考核報告、發(fā)布考核結果。（0.5分）
2.營業(yè)利潤＝3000－1650－600＝750（萬元）（0.5分）
投資報酬率＝750/3000×100%＝25%（0.5分）
剩余收益＝750－3000×10%＝450（萬元）（0.5分）
3.如果上這個項目，投資報酬率＝（750＋150）/（3000＋800）×100%＝23.68%（0.5分）
結論：由于投資報酬率下降，因此不應該上這個項目。（0.5分）
如果上這個項目，剩余收益＝（750＋150）－（3000＋800）×10%＝520（萬元）（0.5分）
結論：由于剩余收益增加，因此應該上這個項目。（0.5分）
投資報酬率法的優(yōu)點：可以用于在經(jīng)營業(yè)務不同的部門之間或者競爭對手之間進行比較。（0.5分）
缺點：①在項目投資決策時，可能造成的結果是某個部門的投資報酬率提高了，而整個公司卻下降了。②投資報酬率的計算是基于資產(chǎn)的賬面價值，非流動資產(chǎn)的賬面價值會因為折舊而逐漸減少，因此，所計算的投資報酬率會逐漸升高，這樣產(chǎn)生一個錯覺，越舊的資產(chǎn)反而投資回報率越高，所以部門經(jīng)理會傾向于保留舊資產(chǎn)，而在投資新資產(chǎn)時非常謹慎。（0.5分）
剩余收益法的優(yōu)點：①如果使用剩余收益評價投資中心的管理者業(yè)績，管理者很可能在決策時既考慮了自己的最佳利益也考慮了整個公司的利益。②不同的資本成本率可以用在不同的風險投資上，不同的投資項目，風險是不同的，風險調(diào)整的資本成本也是不同的，而投資報酬率并沒有考慮這些差異。（0.5分）
缺點：剩余收益使用絕對數(shù)指標，所以很難在規(guī)模不同的投資中心之間進行比較。例如，大投資中心的剩余收益明顯高于小的投資中心。（0.5分）
4.平衡計分卡的四個層面包括顧客層面、內(nèi)部業(yè)務過程層面、學習與成長層面、財務層面。（0.5分）
客戶保有率＝（580－150）/500＝86%（0.5分）
員工流失率＝500/[（2500＋2600）/2]＝19.61%（0.5分）
客戶保有率和客戶滿意度屬于顧客層面的指標。銷售增長率屬于財務層面的指標。合格品率屬于內(nèi)部業(yè)務過程層面的指標。員工流失率屬于學習與成長層面的指標。（2分）
四、A公司是與B公司產(chǎn)品類似、設在同一地區(qū)的小型日化生產(chǎn)企業(yè)，屬于競爭對手。兩家公司都依靠銀行借款緩解成長期現(xiàn)金短缺問題，但都因規(guī)模小，所以只能以較高利率取得銀行借款。
為了拓展企業(yè)的業(yè)務，A公司決定并購B公司，認為憑借企業(yè)合并后的規(guī)模，可以與銀行談判簽訂較低利率的長期借款合同。同樣，規(guī)模擴大后在與供應商的談判中也可以降低采購成本。
評估團隊預計了B公司未來5年的息稅前利潤如表所示（單位：萬元）：
年份 1 2 3 4 5
息稅前利潤 1200 1400 1500 1600 1600
固定資產(chǎn)的折舊在前兩年均為200萬元，在剩余的3年為300萬元。這些數(shù)額在計算表中的利潤時已經(jīng)扣除。在第1、2、3年的資本支出為500萬元，這些支出包括替換報廢的資產(chǎn)，也包括因商業(yè)規(guī)模擴張需要的新增資本投資。在第4、5年的資本支出將為300萬元。
在這5年中，每年都需要新增營運資金。其中第1年為100萬元，第2年為120萬元，第3年為150萬元，第4年180萬元，第5年為200萬元，假設以后各年保持第五年的現(xiàn)金流量水平。
公司同時擁有一座閑置的廠房，這些廠房并沒有用于經(jīng)營活動。市場價值為1600萬元。
B公司資產(chǎn)負債率為50%，稅前債務資本成本為7%。假定無風險報酬率為7%，市場投資組合的預期報酬率為12%，可比上市公司無負債經(jīng)營β值為0.8，公司適用所得稅稅率25%。
在B公司中68%的員工尚未建成與其崗位相對應的崗位序列，未建立崗位稱謂規(guī)則，這部分員工的專業(yè)發(fā)展路徑不清晰，非常不利于專業(yè)人才的發(fā)展和保留。同時，薪酬體系缺乏規(guī)范的崗位體系作為基礎和依據(jù)，也不利于與市場薪酬數(shù)據(jù)做對比，定薪缺乏足夠的客觀依據(jù)；那種窄帶的多級別薪酬體系不利于能力和績效導向的建立，更不適應扁平化的組織結構。A公司員工都建有清晰的崗位序列，全球幾十萬人使用統(tǒng)一的崗位序列體系和規(guī)則。專業(yè)道路清晰，崗位序列是人力資源管理體系尤其是薪酬體系的基礎，并基于崗位序列建立了寬帶的薪酬體系。B公司在崗位序列方面向A公司學習，解決了苦悶已久的崗位序列問題，人力資源管理水平得到了大大的提升。在并購B公司后，進行了企業(yè)文化培訓，將兩個公司的文化進行了融合，以達到公司和諧發(fā)展的目標。
要求：
1.計算B公司未來5年的自由現(xiàn)金流量。
2.計算評估B公司價值時所使用的折現(xiàn)率（百分號后不保留小數(shù)）。
3.計算B公司的價值。
4.分析企業(yè)合并體現(xiàn)出的協(xié)同效應。
5.按照并購雙方行業(yè)相關性劃分，分析A公司并購B公司的并購類型。
6.分析A公司并購B公司后進行了哪些方面的整合。
【正確答案】1.計算B公司5年的自由現(xiàn)金流量
年份 1 2 3 4 5
息稅前利潤 1200 1400 1500 1600 1600
稅后凈營業(yè)利潤 900 1050 1125 1200 1200
折舊 200 200 300 300 300
資本支出 500 500 500 300 300
營運資金增加 100 120 150 180 200
自由現(xiàn)金流量 500 630 775 1020 1000
（2.5分）
說明：自由現(xiàn)金流量=（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）-（資本支出+營運資金增加額）
稅后凈營業(yè)利潤=息稅前利潤×（1-所得稅稅率）
2.B公司負債經(jīng)營β系數(shù)＝0.8×[1＋（1－25%）×（50%/50%）]＝1.4（0.5分）
re＝7%＋1.4×（12%－7%）＝14%（0.5分）
rd＝7%×（1－25%）＝5.25%（0.5分）
rwacc＝14%×50%＋5.25%×50%≈10%（1分）
3.B公司價值＝500×0.9091＋630×0.8264＋775×0.7513
＋1020×0.6830＋（1000/10%）×0.6830＋1600
＝10684.10（萬元）（1分）
4.因規(guī)模擴大在與供應商的談判中可以降低采購成本體現(xiàn)并購的經(jīng)營協(xié)同效應；（0.5分）
公司憑借企業(yè)合并后的規(guī)模，與銀行談判可以簽訂較低利率的長期借款合同，體現(xiàn)并購的財務協(xié)同效應。（0.5分）
5.A公司并購B公司屬于橫向并購。（0.5分）
理由：A公司并購了同行業(yè)的競爭對手B公司，屬于橫向并購。（0.5分）
6.①進行了人力資源整合。（0.5分）
理由：B公司在崗位序列方面向A公司學習，解決了苦悶已久的崗位序列問題，人力資源管理水平得到了大大的提升。（0.5分）
②進行了文化整合。（0.5分）
理由：在并購B公司后，進行了企業(yè)文化培訓，將兩個公司的文化進行了融合。（0.5分）
五、甲單位為一家科研事業(yè)單位，執(zhí)行《事業(yè)單位會計制度》并對固定資產(chǎn)計提折舊。2016年7月，該單位總會計師聽取有關人員關于近期工作的匯報。有關事項如下：
（1）2015年1月，甲單位支付價款10萬元購入5年期國債，另支付相關交易費用3500元。該批國債面值總額10萬元，票面年利率5%，每年付息一次。2016年1月，甲單位收到國債利息5000元。財務處據(jù)此確認事業(yè)收入5000元。
（2）2016年2月，甲單位購入一批辦公用臺式電腦，價款為80萬元，扣留質(zhì)量保證金5萬元，質(zhì)保期為9個月。甲單位以財政直接支付的方式支付了75萬元并取得了全款發(fā)票。財務處據(jù)此做增加固定資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)基金（固定資產(chǎn)）各75萬元，增加事業(yè)支出和財政補助收入各75萬元的處理。
（3）2016年3月，甲單位將一項專利技術對外捐贈，該專利技術的賬面原值為35萬元，已計提攤銷20萬元。財務處據(jù)此確認其他支出15萬元。
（4）2015年10月，甲單位對辦公樓應急照明系統(tǒng)進行更新改造，經(jīng)過公開招標與A公司簽訂了改造工程合同，合同價款為150萬元。2016年4月，甲單位擬進行辦公樓門禁系統(tǒng)修繕改造工程，基于A公司的良好聲譽及合作關系，資產(chǎn)管理處直接與A公司簽訂補充協(xié)議，增加門禁系統(tǒng)修繕改造工程，協(xié)議價款30萬元。
（5）財務處編制的2017年度“二上”預算草案中，將住房公積金預算200萬元，按照政府支出功能分類科目列入“科學技術支出”類，按照政府支出經(jīng)濟分類科目列入“工資福利支出”類。
要求：
根據(jù)國家部門預算管理、國有資產(chǎn)管理、政府采購、事業(yè)單位會計制度等相關規(guī)定，逐項判斷甲單位事項（1）至（5）的處理是否正確[對事項（5）中的政府支出功能分類科目和政府支出經(jīng)濟分類科目，須分別做出判斷]。對于事項（1）至（3），如不正確，分別指出正確的會計處理；對于事項（4）至（5），如不正確，分別說明理由。
【正確答案】1.事項（1）的處理不正確。（0.5分）
正確處理：國債利息收入5000元應計入其他收入。（1分）
2事項（2）的處理不正確。（0.5分）
正確處理：應增加固定資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)基金（固定資產(chǎn)）各80萬元；增加事業(yè)支出80萬元、增加財政補助收入75萬元、增加其他應付款5萬元。（1分）
3.事項（3）的處理不正確。（0.5分）
正確處理：轉入待處置資產(chǎn)時，沖減無形資產(chǎn)35萬元、累計攤銷20萬元，同時計入待處置資產(chǎn)損溢15萬元；實際捐出時，沖減非流動資產(chǎn)基金（無形資產(chǎn)）和待處置資產(chǎn)損溢各15萬元。（1分）
4.事項（4）的處理不正確。（0.5分）
理由：辦公樓門禁系統(tǒng)修繕改造項目與應急照明系統(tǒng)更新改造項目不屬于同一公開招標項目，應按照政府采購相關規(guī)定單獨進行采購。（1分）
5.事項（5）中政府支出功能分類不正確。（0.5分）
理由：按照政府支出功能分類科目，住房公積金預算應當列入“住房保障支出”類。（1.5分）
事項（5）中政府支出經(jīng)濟分類不正確。（0.5分）
理由：按照政府支出經(jīng)濟分類科目，住房公積金預算應當列入“對個人和家庭的補助”類。（1.5分）
六、甲公司系在上海證券交易所上市的企業(yè)。注冊會計師在對甲公司2015年度財務報表進行審計時，關注到甲公司2015年度下列有關金融工具業(yè)務及其會計處理事項：
（1）2015年1月1日，甲公司購入A公司于當日發(fā)行且可上市交易的債券10萬張，支付價款1000萬元。該債券期限為5年，每張面值為100元，票面年利率為5%，每年12月31日支付當年度利息。甲公司結合自身業(yè)務特點、管理層意圖及風險管理要求，將購入的A公司債券劃分為持有至到期投資。
2015年12月31日，因A公司信用狀況嚴重惡化，甲公司處置了8萬張A公司債券。甲公司認為，該債券出售是由于企業(yè)無法控制、預期不會重復發(fā)生且難以合理預計的獨立事件所引起，因此未將剩余債券重分類為可供出售金融資產(chǎn)。
（2）2015年6月1日，甲公司將持有的B公司發(fā)行的3年期公司債券出售給C公司，經(jīng)協(xié)商，出售價格為150萬元。同時甲公司與C公司簽訂了一項看跌期權合約，C公司有權在2016年5月31日（到期日）前以160萬元的價格返售該債券。甲公司判斷，該期權是重大的價內(nèi)期權。對于此項業(yè)務，甲公司認為債券所有權上的主要風險和報酬已經(jīng)轉移給C公司，因此終止確認了該債券。
（3）2015年9月1日，甲公司發(fā)行了若干優(yōu)先股。根據(jù)合同，優(yōu)先股持有人享有贖回選擇權，即優(yōu)先股持有人可以在2016年4月1日之后的任何時間要求甲公司贖回該優(yōu)先股，贖回價格為贖回日前一工作日甲公司普通股的市價。甲公司認為優(yōu)先股持有人行使贖回選擇權的可能性無法合理確定，因此將該優(yōu)先股作為權益工具核算。
（4）2015年10月1日，甲公司發(fā)行100萬張人民幣短期融資券，期限為1年，票面利率為3%，每張面值為100元，到期一次還本付息。甲公司將該短期融資券指定為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融負債。年末該短期融資券的市場價格為每張96元。2015年12月31日，甲公司確認短期融資券的公允價值降低，并計入其他綜合收益400萬元。
（5）2015年11月1日，甲公司與D公司簽訂了半年后以1500元/噸的價格購買500噸原材料的合同。12月份，甲公司擔心到合同履行日原材料價格會下跌，于是決定在期貨市場上以1400元/噸的價格買入50手（1手＝10噸）合約進行套期保值。假定不考慮其他因素。
要求：
1.根據(jù)資料（1）至（4），逐項判斷甲公司的會計處理是否正確；對不正確的，分別說明理由。
2.根據(jù)資料（5），判斷甲公司采用的套期保值方式是否恰當，并說明理由。
【正確答案】1.①資料（1）的會計處理正確。（0.5分）
②資料（2）的會計處理不正確。（0.5分）
理由：甲公司將金融資產(chǎn)出售，同時按照與C公司之間簽訂的看跌期權合約，C公司有權將該金融資產(chǎn)返售給甲公司，但從合約條款判斷，由于該看跌期權為重大價內(nèi)期權，致使C公司到期時或到期前很可能會行權，此時可以認定甲公司保留了該項金融資產(chǎn)所有權上幾乎所有的風險和報酬，因此，不應當終止確認該金融資產(chǎn)。（2分）
③資料（3）的會計處理不正確。（0.5分）
理由：在特定日期或根據(jù)持有方的選擇權可以贖回的優(yōu)先股符合金融負債的定義，因為發(fā)行方不能無條件地避免以交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)來履行一項合同義務。甲公司應將該優(yōu)先股作為金融負債核算。（1.5分）
④資料（4）的會計處理不正確。（0.5分）
理由：資產(chǎn)負債表日，交易性金融負債的公允價值低于其賬面余額的差額，借記“交易性金融負債（公允價值變動）”科目，貸記“公允價值變動損益”。（1.5分）
2.甲公司采用的套期保值方式不恰當。（1分）
理由：買入套期保值是為了回避價格上漲的風險，賣出套期保值是為了回避價格下跌的風險。（2分）
七、甲公司系從事電子產(chǎn)品開發(fā)的國有控股境內(nèi)上市公司，總股本700萬股，控股公司主體業(yè)務全部進入上市公司。2016年8月5日，為了引進和留住高端技術和管理人才，甲公司董事會下設的薪酬委員會召開專題會議，研究實施股票期權激勵計劃的有關問題。會議的要點如下：
（1）目前甲公司薪酬委員會5人，其中：來自控股股東單位的董事1人，獨立董事4人。薪酬委員會成員構成符合實施股票期權激勵計劃的有關條件。
（2）甲公司作為國有控股上市公司，全部有效的股權激勵計劃所涉及的標的股權總量累計不得超過100萬股。
（3）王某是甲公司研發(fā)部經(jīng)理，已持有甲公司6.5%的有表決權股份。未經(jīng)股東大會批準，王某不得參加股權激勵計劃。
（4）股份支付協(xié)議生效后，不應對其條款和條件進行修改，包括行權數(shù)量及行權價格。
（5）如果企業(yè)取消了部分或全部已授予的權益工具，企業(yè)仍應繼續(xù)對取得的服務進行會計處理，如同該變更從未發(fā)生。
假定不考慮其他因素。
要求：
逐項判斷甲公司資料（1）至（5）項內(nèi)容是否存在不當之處；對存在不當之處的，分別說明理由。
【正確答案】1.資料（1）存在不當之處。（1分）
理由：甲公司是國有控股境內(nèi)上市公司，根據(jù)有關規(guī)定，公司實施股票期權激勵計劃，薪酬委員會應由外部董事（含獨立董事）構成，對主體業(yè)務全部或大部分進入上市公司的企業(yè)，其外部董事應為任職公司或控股公司以外的人員。甲公司薪酬委員會成員構成不符合實施股票期權激勵計劃的有關條件。（1分）
2.資料（2）存在不當之處。（1分）
理由：根據(jù)證券監(jiān)管部門的規(guī)定，對于國有控股上市公司，全部有效的股權激勵計劃所涉及的標的股權總量累計不得超過股本總額的10%。（1分）
3.資料（3）無不當之處。（2分）
4.資料（4）存在不當之處。（1分）
理由：若在行權前公司有資本公積金轉增股份、派送股票紅利、股票拆細或縮股等事項，應對股票期權數(shù)量及行權價格進行相應的調(diào)整。（1分）
5.資料（5）存在不當之處。（1分）
理由：如果企業(yè)以減少股份支付公允價值總額的方式或其他不利于職工的方式修改條款和條件，企業(yè)仍應繼續(xù)對取得的服務進行會計處理，如同該變更從未發(fā)生，除非企業(yè)取消了部分或全部已授予的權益工具。
如果企業(yè)在等待期內(nèi)取消了所授予的權益工具或結算了所授予的權益工具（因未滿足可行權條件而被取消的除外），企業(yè)應當：將取消或結算作為加速可行權處理，立即確認原本應在剩余等待期內(nèi)確認的金額；在取消或結算時支付給職工的所有款項均應作為權益的回購處理，回購支付的金額高于該權益工具在回購日公允價值的部分，計入當期費用。（1分）
八、某省國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會所監(jiān)管的企業(yè)中，包括A公司、B公司、C公司、D公司、E公司、F公司和G公司。2015年，這些公司發(fā)生的部分業(yè)務及相關會計處理如下：
（1）A公司持有A1公司44%有表決權股份，其他10個投資方各持有A1公司5.6%有表決權股份，且他們之間或其中一部分股東之間不存在進行集體決策的協(xié)議。根據(jù)全體股東協(xié)議，A公司有權聘任或解聘A1公司董事會多數(shù)成員，董事會主導A1公司的相關活動。
對此，A公司做出了如下判斷及相關會計處理：
①A公司不能對A1公司實施控制，不應將A1公司納入合并財務報表范圍；
②A公司對A1公司的長期股權投資采用權益法核算。
（2）B公司擁有B1公司70%的表決權股份，能夠控制B1公司的生產(chǎn)經(jīng)營決策。2015年9月，B公司以1000萬元將一臺設備銷售給B1公司，該設備在B公司的賬面原值為1000萬元，采用直線法計提折舊，預計凈殘值為0，已計提折舊200萬元，預計尚可使用8年。B1公司購入設備后，當日提供給管理部門使用，預計尚可使用年限為8年、凈殘值為0，按直線法計提折舊（與稅法規(guī)定相同）。
至2015年12月31日，B1公司尚未對外銷售該設備且該設備未發(fā)生減值。B公司、B1公司適用的所得稅稅率均為25%，且在未來期間預計不會發(fā)生變化。根據(jù)稅法規(guī)定，企業(yè)的固定資產(chǎn)以歷史成本作為計稅基礎。
2015年12月31日，B公司在合并財務報表中部分會計處理如下：
①在合并財務報表層面列示固定資產(chǎn)968.75萬元；
②因賬面價值等于計稅基礎，在合并報表中未確認遞延所得稅資產(chǎn)或負債。
（3）2014年2月，C公司以500萬元現(xiàn)金自非關聯(lián)方處取得D公司10%的股權并根據(jù)金融工具確認和計量準則將其作為可供出售金融資產(chǎn)。2015年1月2日，C公司又以1500萬元的現(xiàn)金自另一非關聯(lián)方處取得D公司15%的股權，相關手續(xù)于當日辦理完成。
2015年1月2日，D公司可辨認凈資產(chǎn)公允價值總額為12000萬元，C公司對D公司的可供出售金融資產(chǎn)的公允價值為1000萬元，計入其他綜合收益的累計公允價值變動為500萬元。取得該部分股權后，按照D公司章程規(guī)定，C公司能夠對D公司施加重大影響。
（4）F公司、G公司同受E公司控制。2015年9月1日，F(xiàn)公司對G公司進行吸收合并，支付的合并對價為銀行存款80萬元以及賬面價值200萬元、公允價值250萬元的庫存商品。合并日，G公司資產(chǎn)的賬面價值為2100萬元，公允價值為2200萬元，其差額是由G公司一項固定資產(chǎn)公允價值與賬面價值不一致所致；負債的賬面價值與公允價值均為1800萬元。假定上述涉及的股份均為有表決權股份，且不考慮其他因素。
要求：
1.根據(jù)資料（1）至（2），逐項指出A公司、B公司的判斷及相關會計處理是否正確；對不正確的，分別說明理由。
2.根據(jù)資料（3），分析C公司進一步取得D公司15%股權后應如何進行會計處理。
3.根據(jù)資料（4），計算合并日F公司個別財務報表中應確認的資本公積金額。
【正確答案】1.（1）①不正確。（1分）
理由：雖然A公司持有的A1公司有表決權股份（44%）不足50%，但是，綜合考慮全體股東協(xié)議授予A公司聘任或解聘董事會多數(shù)成員，以及其他股東之間不存在集體決策的協(xié)議，可以判斷A公司能夠控制A1公司，應將A1公司納入合并財務報表范圍。（3分）
②不正確。（1分）
理由：A公司對A1公司的長期股權投資應采用成本法核算，因為A公司能夠控制A1公司。（2分）
（2）①不正確。（1分）
理由：在該內(nèi)部固定資產(chǎn)交易中，B公司實現(xiàn)營業(yè)外收入200萬元，編制合并財務報表時，B公司必須將因該內(nèi)部交易實現(xiàn)的營業(yè)外收入與B1公司固定資產(chǎn)原值中包含的未實現(xiàn)內(nèi)部交易損益的數(shù)額予以抵銷，抵銷后，該固定資產(chǎn)的原價調(diào)整為800萬元。2015年12月31日，B公司在合并財務報表層面列示的固定資產(chǎn)金額應為775萬元（800－800/8×3/12）。（2分）
②不正確。（1分）
理由：2015年末，在合并財務報表層面列示固定資產(chǎn)的金額為775萬元，計稅基礎為968.75萬元（1000－1000/8×3/12），產(chǎn)生可抵扣暫時性差異193.75萬元（968.75－775），應確認遞延所得稅資產(chǎn)48.44萬元（193.75×25%）。（2分）
2.C公司原持有的對D公司的股權投資按照可供出售金融資產(chǎn)核算，因追加投資導致持股比例上升，能夠對D公司施加重大影響，在轉按權益法核算時，C公司應當按照金融工具確認和計量準則確定的原股權投資的公允價值1000萬元加上為取得新增投資而應支付對價的公允價值1500萬元，作為改按權益法核算的初始投資成本。（2分）
原持有的可供出售金融資產(chǎn)，計入其他綜合收益的累計公允價值變動500萬元應當轉入改按權益法核算的當期損益。
同時，初始投資成本2500萬元小于應享有D公司在追加投資日可辨認凈資產(chǎn)公允價值份額3000萬元（12000×25%）之間的差額500萬元，應調(diào)整長期股權投資的賬面價值，并計入當期營業(yè)外收入。（2分）
3.合并日F公司個別財務報表中應確認的資本公積金額為：
（2100－1800）－（80＋200）＝20（萬元）（3分）
九、甲單位為一家省級環(huán)保事業(yè)單位，按其所在省財政廳要求，執(zhí)行中央級事業(yè)單位部門預算管理、國有資產(chǎn)管理等相關規(guī)定，于2013年1月1日起執(zhí)行《事業(yè)單位會計制度》并計提固定資產(chǎn)折舊和進行無形資產(chǎn)攤銷。2016年初，甲單位新任總會計師李某組織人員對甲單位2015年預算執(zhí)行、資產(chǎn)管理、收支處理及會計報表編制等方面進行了全面檢查，了解到以下情況：
（1）2015年4月，甲單位擬采購一批大氣質(zhì)量分析儀器（屬于集中采購目錄范圍），由于該設備性質(zhì)特殊，國內(nèi)只有三家供應商。經(jīng)相關部門批準，甲單位采用邀請招標方式采購該設備。甲單位于4月20日在省級人民政府部門指定的政府采購信息媒體上發(fā)布資格預審公告，公布了投標人資格條件，公告截止日期為4月25日。
（2）2015年5月，甲單位報經(jīng)批準后購置一套精密測試儀器，與中標的A公司簽訂了總價200萬元的政府采購合同。為了保證服務配套的要求，甲單位決定繼續(xù)從原供應商A公司處采購金額為30萬元的配套設備。
（3）2015年6月，甲單位召開專門會議研究如何進一步加強內(nèi)部控制建設。會議指出，單位應該加強支出審批和審核控制，審批控制要求各項支出都應經(jīng)過規(guī)定的審批才能向財會部門申請資金支付或辦理報銷手續(xù)，財會部門在辦理資金支付前應當全面審核各類單據(jù)，重點審核單據(jù)來源是否合法，內(nèi)容是否真實、完整，使用是否準確，是否符合預算，審批手續(xù)是否齊全。
（4）2016年7月，經(jīng)主管部門審核同意后，甲單位組織實施了一次資產(chǎn)清查，發(fā)現(xiàn)一臺污水檢測設備發(fā)生嚴重毀損，已無法滿足使用要求。該設備賬面原價300萬元，已計提折舊120萬元，財務處在通過主管部門向財政部門提交資產(chǎn)處置申請的同時，進行了設備核銷賬務處理。
（5）2015年1月以來，為應對業(yè)務量的快速增長，甲單位新增聘用人員較多。依據(jù)國家有關事業(yè)單位人員工資政策及本單位增員實際情況，甲單位動用以前年度基本支出結轉中的人員經(jīng)費結轉150萬元以彌補人員增資缺口，并將這一情況報財政部門備案。
（6）2015年1月，甲單位報經(jīng)批準后與B物流公司簽訂協(xié)議，將一棟閑置的房屋出租給B公司作為倉庫使用，甲單位每年收取租金200萬元。2015年12月，甲單位收到B物流公司支付的2015年租金200萬元。財務處據(jù)此做增加其他收入200萬元的處理。
（7）2015年11月，甲單位一臺設備因暴雪發(fā)生嚴重毀損，按照規(guī)定程序報經(jīng)批準后予以報廢，取得殘值變價收入10萬元。財務處對此做增加專用基金——修購基金10萬元的處理。
（8）對甲單位2015年會計核算工作進行檢查時，發(fā)現(xiàn)該單位將主管部門對本單位上年財政直接支付結余資金調(diào)劑轉出的金額，作增加事業(yè)支出和減少財政應返還額度的處理。
（9）2014年2月，甲單位以財政授權支付方式購入了一批價值35萬元的材料，材料已于購入當月被全部領用，并計入事業(yè)支出（基本支出）。2015年2月，因部分材料質(zhì)量存在缺陷，甲單位經(jīng)與供應商協(xié)商，該供應商同意退回部分貨款，甲單位于2月底收到退款10萬元，并按規(guī)定辦理完畢零余額賬戶用款額度的恢復手續(xù)，財務處做沖減2015年事業(yè)支出（基本支出）10萬元、增加零余額賬戶用款額度10萬元的處理。
（10）甲單位2015年財政授權支付預算指標數(shù)為1500萬元，當年零余額賬戶用款額度實際下達數(shù)（不含年初恢復的2014年應返還額度）為1300萬元。2015年年末，財務處據(jù)此做增加財政應返還額度200萬元、沖減零余額賬戶用款額度200萬元的處理。
要求：
根據(jù)部門預算管理、行政事業(yè)單位國有資產(chǎn)管理、事業(yè)單位會計制度、政府采購、行政事業(yè)單位內(nèi)部控制等國家有關規(guī)定，逐項判斷甲單位對事項（1）至（10）的處理是否正確。對事項（1）至（7），如不正確，分別說明理由；對事項（8）至（10），如不正確，分別說明正確的處理。
【正確答案】事項（1）的處理不正確。（1分）
理由：采用邀請招標方式采購的，招標采購單位應當在省級以上人民政府財政部門指定的政府采購信息媒體發(fā)布資格預審公告，公布投標人資格條件，資格預審公告的期限不得少于7個工作日。（1分）
事項（2）的處理不正確。（1分）
理由：該項目添購金額超出前一合同采購金額的10%，不符合采用單一來源采購方式的規(guī)定。（1分）
事項（3）的處理正確。（2分）
事項（4）的處理不正確。（1分）
理由：財政部門批復前的資產(chǎn)損失，單位不得自行進行賬務處理。待財政部門批復后，進行賬務處理。（1分）
事項（5）的處理正確。（2分）
事項（6）的處理不正確。（1分）
理由：中央級事業(yè)單位國有資產(chǎn)的出租收入應全部上繳國庫，不能計入其他收入。（1分）
事項（7）的處理不正確。（1分）
理由：殘值變價收入屬于國有資產(chǎn)處置收入，應當實行“收支兩條線”管理（或：應當上繳中央國庫）。（1分）
事項（8）的處理不正確。（1分）
正確處理：甲單位應當作減少財政補助結余和財政應返還額度處理。（1分）
事項（9）的處理不正確。（1分）
正確處理：增加財政補助結轉和零余額賬戶用款額度各10萬元。（1分）
事項（10）的處理不正確。（1分）
正確處理：增加財政應返還額度和財政補助收入各200萬元。（1分）
