一、引言
企業(yè)財務管理是企業(yè)管理的核心問題。作為風險管理核心組成部分的財務風險管理已經(jīng)伴隨著風險管理全球性運動的興起而備受重視。企業(yè)走向市場，在市場競爭中尋求發(fā)展，將面臨許多的困難及障礙，而企業(yè)經(jīng)營財務管理中的財務風險應該是核心問題。因此，建立企業(yè)財務風險機制，采取一定的措施進行防范和管理成為一個重要的課題。
二、依據(jù)2014年工業(yè)企業(yè)業(yè)績定量評價標準分析建立財務風險控制標準
業(yè)績評價是運用數(shù)理統(tǒng)計和運籌學的方法，通過建立綜合評價指標體系，對照相應的評價標準，定量分析與定性分析相結(jié)合，對企業(yè)一定經(jīng)營期間的獲利能力、資產(chǎn)質(zhì)量、債務風險以及經(jīng)營增長等經(jīng)營業(yè)績和努力程度的各方面進行綜合評判。在此依據(jù)我國發(fā)布的2014年工業(yè)/全行業(yè)企業(yè)業(yè)績評價標準值來綜合分析資產(chǎn)科目指標可能出現(xiàn)的風險預警線，從而建立不同狀況下的風險預警結(jié)構(gòu)圖。
2014年工業(yè)/全行業(yè)企業(yè)業(yè)績評價標準值見表1。
依據(jù)上表數(shù)據(jù)，將總資產(chǎn)權(quán)重設為100，固流結(jié)構(gòu)為3∶7，推算出的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)標準數(shù)據(jù)。
該表即是依據(jù)2014年工業(yè)/中型企業(yè)業(yè)績評價標準值圖來推算的資產(chǎn)配置數(shù)據(jù)圖，劃分為五檔：優(yōu)秀（A）、良好（B）、平均（C）、較低（D）和較差（E）。對應這五檔評價標準的標準系數(shù)分別為1.0、0.8、0.6、0.4、0.2。
企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是否合理，對企業(yè)的資本成本和企業(yè)價值的高低起著決定性的作用，在（C）檔中，產(chǎn)權(quán)比率為1.5，基本是屬于負債經(jīng)營，充分利用了財務杠桿效應，現(xiàn)金流量僅為5.7%，比較短缺，已到現(xiàn)金流紅色警戒線，如果應收賬款周轉(zhuǎn)速度較好的話，基本可以維持生機；如果應收賬款周轉(zhuǎn)緩慢，并存在大量往年賬款及壞賬，那么企業(yè)的運營將中斷，需要變現(xiàn)存貨或抵押應收賬款來償還負債。在（D）和（E）檔中，負債經(jīng)營已達到極限，企業(yè)已經(jīng)到無法運轉(zhuǎn)狀態(tài)，需要資產(chǎn)重組或破產(chǎn)。
該表將資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風險劃分為：優(yōu)秀（A）、平均（B）和較差（C）三個檔次，風險系數(shù)為0～0.2、0.2～0.6、0.8～1。當企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)處于（B）檔時，就屬于資產(chǎn)初期預警區(qū)域，企業(yè)就應當注意調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，采取相應控制措施，去掉警戒，使企業(yè)經(jīng)營到安全區(qū)域；如果處于（C）檔，就屬于資產(chǎn)高級預警區(qū)域，就需要積極采取措施，控制風險，降低風險。
三、資產(chǎn)風險評價指標
科學地評價企業(yè)資產(chǎn)風險，可以綜合反應企業(yè)債務水平、償債能力及面臨的債務風險，可以為企業(yè)經(jīng)營風險提供重要依據(jù)，可以有效的提高企業(yè)經(jīng)營業(yè)績。
資產(chǎn)風險評價指標分為資產(chǎn)風險管理定性評價標準和資產(chǎn)質(zhì)量狀況定量（附加）評價標準。
評價方法：
資產(chǎn)風險評價方法分為三個步驟，首先進行資產(chǎn)風險管理定量評價，然后在此基礎上進行資產(chǎn)質(zhì)量狀況指標定性評價，最后將兩種評價結(jié)果結(jié)合在一起，計算出綜合資產(chǎn)風險評價分值，形成綜合評價結(jié)果。
（一）資產(chǎn)風險管理指標評價方法
以財務報表上產(chǎn)生財務風險的這6個風險因素的實際數(shù)值來測算各自的風險系數(shù)，然后加權(quán)平均得出分值
現(xiàn)金風險管理指標評價分數(shù)=現(xiàn)金*風險系數(shù)/（現(xiàn)金*風險系數(shù)+應收賬款*風險系數(shù)+存貨*風險系數(shù)+固定資產(chǎn)*風險系數(shù)+長期投資*風險系數(shù)+負債*風險系數(shù)）*權(quán)數(shù)
其他項的風險管理指標評價分數(shù)同上公式。
（二）資產(chǎn)質(zhì)量狀況指標評價方法
依據(jù)報表數(shù)據(jù)測算本單位的資產(chǎn)質(zhì)量狀況指標值，對應權(quán)威機構(gòu)發(fā)布的行業(yè)業(yè)績標準值（例如：表一）來評價本企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量狀況指標，方法基本同上。
（三）計算綜合風險評價分值，形成綜合評價結(jié)果
根據(jù)以上兩種評價結(jié)果，按照既定的權(quán)重和計分方法，計算出業(yè)績評價總分。
資產(chǎn)風險評價指標分值=資產(chǎn)風險管理指標評價分數(shù)*80%+資產(chǎn)質(zhì)量狀況指標評價分數(shù)*20%
風險評價結(jié)果分為三類：高風險（A）、中風險（B）、低風險（C），具體如下表。
最后根據(jù)綜合風險評價結(jié)果出具風險分析報告，包括評價目的、評價依據(jù)與評價方法、評價過程、評價結(jié)果以及評價結(jié)論，并提出相應的解決風險措施，將風險系數(shù)歸于零，從而為企業(yè)創(chuàng)造最大化利潤。
四、結(jié)論
本文主要介紹通過國家發(fā)布的行業(yè)業(yè)績標準及企業(yè)自身的財務報表來測算企業(yè)的資產(chǎn)風險系數(shù)，并建立企業(yè)風險評價體系，評價企業(yè)資產(chǎn)、負債風險，根據(jù)風險預警信號采取相應措施，控制防范財務風險，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)經(jīng)營效益。
