從字面理解，資金池是把資金匯集到一起形成像蓄水池一樣的儲(chǔ)存資金的空間。資金池最早是由跨國(guó)公司的財(cái)務(wù)公司與國(guó)際銀行聯(lián)手開(kāi)發(fā)的資金管理模式，以統(tǒng)一調(diào)撥集團(tuán)的全球資金，最大限度降低集團(tuán)持有的凈頭寸。“資金池”資金管理模式，也稱一二級(jí)賬戶聯(lián)動(dòng)管理模式，具體運(yùn)作方式是：公司總部和各下屬單位在銀行開(kāi)立結(jié)算賬戶,總部賬戶為一級(jí)賬戶，下屬單位賬戶為二級(jí)賬戶。二級(jí)賬戶為虛擬余額賬戶，資金實(shí)際存放在其控制賬戶即一級(jí)賬戶中，二級(jí)賬戶可在本身可用額度以及一級(jí)賬戶余額的雙重制約下正常對(duì)外支付。
“資金池”模式的具體運(yùn)用
資金池業(yè)務(wù)是大中型企業(yè)集團(tuán)進(jìn)行資金集中管理的高端現(xiàn)金管理產(chǎn)品。
目前，我國(guó)企業(yè)集團(tuán)采用的資金集中管理模式主要有：收支兩條線、內(nèi)部銀行、資金結(jié)算中心、財(cái)務(wù)公司等，其中以資金結(jié)算中心和財(cái)務(wù)公司兩種方式居多。資金結(jié)算中心通常是在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部設(shè)立的、辦理集團(tuán)內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來(lái)結(jié)算業(yè)務(wù)的專門(mén)機(jī)構(gòu)，它通常設(shè)立于財(cái)務(wù)部門(mén)內(nèi)，是一個(gè)進(jìn)行獨(dú)立資金運(yùn)作運(yùn)行的職能部門(mén)。財(cái)務(wù)公司是企業(yè)集團(tuán)下屬的、人民銀行批準(zhǔn)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，主要從事企業(yè)集團(tuán)內(nèi)資金的融通和統(tǒng)一管理，只有極少的企業(yè)集團(tuán)具備設(shè)立財(cái)務(wù)公司的條件。在資金池框架內(nèi)，集團(tuán)公司和子公司是委托借款人和借款人，子公司在池里透支是貸款，要付息；相反，在池里存款可收取利息。所以，資金池使集團(tuán)與商業(yè)銀行形成了緊密的戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系，具有獨(dú)特的管理功效。即使通過(guò)結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司來(lái)進(jìn)行資金管理的集團(tuán)，也應(yīng)該再導(dǎo)入資金池模式，使集團(tuán)資金管理制度和流程更具效率。
“資金池”的主要作用
第一，有利于提高資金效率，發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)。借助“資金池”管理模式，下屬單位資金實(shí)時(shí)零余額歸集到總部一級(jí)賬戶，總部可實(shí)時(shí)進(jìn)行統(tǒng)一調(diào)配和資金運(yùn)作安排，提高公司資金整體運(yùn)作效率和運(yùn)作收益，達(dá)到有效利用資金，優(yōu)化資源配置，降低資金成本的目的。
第二，可用額度管理，保持一二級(jí)賬戶對(duì)外支付的靈活性。在“現(xiàn)金池”管理模式下，在資金集中的同時(shí)不影響各級(jí)賬戶的獨(dú)立對(duì)外資金支付，各賬戶以其可用余額為限對(duì)外正常支付和進(jìn)行相關(guān)的賬務(wù)處理：一級(jí)賬戶可通過(guò)與協(xié)辦行簽訂的法人賬戶透支協(xié)議保證在其存款余額額度內(nèi)的對(duì)外支付；二級(jí)賬戶可在公司總部一級(jí)賬戶撥給的資金額度內(nèi)對(duì)外正常支付和進(jìn)行相關(guān)的賬務(wù)處理。
第三，有利于控制資金風(fēng)險(xiǎn)。借助”資金池”管理模式、完善的資金網(wǎng)絡(luò)結(jié)算體系，加速資金回籠和周轉(zhuǎn)，確保各賬戶間資金往來(lái)實(shí)時(shí)到賬，降低資金在途風(fēng)險(xiǎn)，防止過(guò)度規(guī)模擴(kuò)張、過(guò)度負(fù)債而引發(fā)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
第四，有利于完善下屬單位內(nèi)部控制體系。企業(yè)集團(tuán)通過(guò)“資金池”建立了集中統(tǒng)一的資金管理系統(tǒng)，總部可通過(guò)一二級(jí)賬戶聯(lián)動(dòng)對(duì)下屬單位的賬戶進(jìn)行實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控，外延下屬單位的內(nèi)控防線，有助于完善下屬單位的內(nèi)部控制體系。
運(yùn)作“資金池”須關(guān)注的問(wèn)題
實(shí)質(zhì)上，現(xiàn)金池是一種管理理念和管理方針，仍存在以下問(wèn)題：
一、企業(yè)集團(tuán)引入“資金池”后，納入現(xiàn)金池框架的成員企業(yè)與企業(yè)集團(tuán)之間必然會(huì)發(fā)生存貸款關(guān)系，按照我國(guó)目前的規(guī)定，企業(yè)法人之間不允許直接的資金借貸，只能通過(guò)商業(yè)銀行以委托貸款方式融通資金，并支付一定的手續(xù)費(fèi)。目前的“資金池”就是基于委托貸款方式建立的，引入“資金池”后，企業(yè)集團(tuán)和成員企業(yè)都存在利息收入和利息支出，這必然涉及到企業(yè)所得稅的繳納和抵減，從而影響企業(yè)應(yīng)納稅所得額。因此要制定配套的金融法規(guī)和稅收法規(guī)，以利于該業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。
二、銀行選擇范圍受到限制。對(duì)于“資金池”業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，集團(tuán)資金管理主要是依托商業(yè)銀行，或者說(shuō)銀行已經(jīng)成為集團(tuán)實(shí)現(xiàn)各成員單位資金集中運(yùn)作和集團(tuán)內(nèi)部資金共享的管理主體之一，而不僅是資金管控的“配角”。實(shí)行“資金池”資金管理模式，要求協(xié)辦行不僅要有全國(guó)性的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，還要具備全國(guó)統(tǒng)一的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)。
總之，“資金池”只是集團(tuán)資金管控模式之一。但是這種模式所顯示的財(cái)務(wù)管理理念和資金調(diào)控技術(shù)值得總結(jié)、提升和推廣。集團(tuán)總部要發(fā)揮“總部”的作用，不僅要對(duì)下屬各子公司的資金收支進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，而且要強(qiáng)化集團(tuán)內(nèi)部資金調(diào)劑，優(yōu)化資金配置，加速資金周轉(zhuǎn)，提高集團(tuán)總體資金使用效率。
懷化電業(yè)局 陳林蓮
