鐵路結(jié)算中心經(jīng)過達二十多年的摸爬滾打、從無到有，不斷探索總結(jié)，有了長足的發(fā)展，實現(xiàn)了在全國主要大中城市設(shè)立結(jié)算網(wǎng)點，形成了便捷、安全、完整的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)通道，較好地完成了鐵路內(nèi)部資金結(jié)算，通過銀行辦理路內(nèi)企業(yè)與路外經(jīng)濟主體之間結(jié)算，擁有了龐大的結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)模，發(fā)揮了加速資金周轉(zhuǎn)，減少資金占用，調(diào)劑資金余缺、節(jié)省交易成本等重要作用。資金結(jié)算中心從成立伊始就非常注重制度建設(shè)，現(xiàn)已形成了較為完善的內(nèi)部控制管理制度，并培養(yǎng)了一大批積極向上，業(yè)務(wù)過硬的優(yōu)秀結(jié)算人才。多年來，鐵路結(jié)算中心在業(yè)務(wù)設(shè)施建設(shè)、管理制度規(guī)范和人員素質(zhì)提高等方面做出了不懈努力。
近年來，隨著我國市場經(jīng)濟改革的日益推進，企業(yè)的規(guī)模不斷擴大，企業(yè)內(nèi)部運營所需的資金不斷增加，而且隨著企業(yè)橫向一體化和縱向一體的發(fā)展，企業(yè)投資、融資決策及集團資金管理做為一項重要的財務(wù)職能戰(zhàn)略越來越凸顯出其重要性。而鐵路結(jié)算中心作為鐵路內(nèi)部的“準銀行”，盡管發(fā)揮著強大的結(jié)算、監(jiān)督、信息反饋等作用，但它的諸如在結(jié)算功能的多樣化、業(yè)務(wù)規(guī)范化、法律定位明晰化、人才隊伍高端化都顯現(xiàn)出不足，因此有必要在鐵路結(jié)算中心運營的基礎(chǔ)上發(fā)展成為鐵路財務(wù)公司，而具有鐵路產(chǎn)融資本實體某些屬性的鐵路結(jié)算中心也無可爭辯地擁有了向鐵路財務(wù)公司轉(zhuǎn)形的基礎(chǔ)和優(yōu)勢。
財務(wù)公司是大型企業(yè)集團投資成立，專門辦理集團內(nèi)部各成員單位金融業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)，是產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的有機結(jié)合。它依法具有融資、投資和中介服務(wù)功能，是一個受銀監(jiān)會和人民銀行監(jiān)管，獨立的法人機構(gòu)。將鐵路結(jié)算中心的結(jié)算、監(jiān)管職能與鐵路財務(wù)公司擁有的資源配置、資本運營功能有機結(jié)合起來，可以走出其服務(wù)品種單一、資金使用效率低下、行政干預(yù)較大等管理困局，以鐵路財務(wù)公司為平臺集中管理資金，提高資金使用效率，為鐵路企業(yè)集團成員單位提供財務(wù)管理，促進鐵路經(jīng)營業(yè)務(wù)發(fā)展，實現(xiàn)集團內(nèi)外融資“良性互動”，以集團內(nèi)部資本市場為依托，實現(xiàn)集團內(nèi)部產(chǎn)業(yè)與金融的高度融合，將成為鐵路財務(wù)公司尋求以經(jīng)濟效益為中心，以服務(wù)鐵路建設(shè)為目標的發(fā)展方向。
一、鐵路財務(wù)公司主要特點
規(guī)范集團資金使用，增強集團總部成員企業(yè)的財務(wù)控制力，由于財務(wù)公司是獨立企業(yè)法人，受行政干預(yù)力度較弱，具有相對的獨立性，同時它是集團內(nèi)部成員，服務(wù)對象和經(jīng)營領(lǐng)域主要集中在集團內(nèi)部，熟悉鐵路運輸企業(yè)的各個環(huán)節(jié)和關(guān)鍵點，知曉集團業(yè)務(wù)經(jīng)營結(jié)構(gòu)和方向，能將財務(wù)管理融入鐵路運輸?shù)母鱾€環(huán)節(jié)，在第一時間提供有針對性的服務(wù)。在有效防范經(jīng)營風(fēng)險中，實現(xiàn)財務(wù)公司利潤最大化。
增強集團資源配置優(yōu)勢，提高集團融資與償債能力，通過資金集中管理可以調(diào)劑成員企業(yè)間的資金余缺，盤活集團資金存量，降低財務(wù)費用，實現(xiàn)資金效益最大化，同時優(yōu)化集團的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，增強集團公司的融資和償債能力，優(yōu)化資源配置。資金集中管理可為鐵路集團擴大規(guī)模、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和合理投資等重大決策提供資金支持和決策依據(jù)。
通過財務(wù)公司管理平臺對原有結(jié)算中心的硬件和網(wǎng)絡(luò)進行改造升級，引入更安全可靠的硬件和網(wǎng)絡(luò)設(shè)施，不斷擴充設(shè)備環(huán)境，形成以鐵路財務(wù)公司為中心覆蓋集團成員資金結(jié)算服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以滿足金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營需要，實現(xiàn)資金劃撥與內(nèi)部轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)，消除中間環(huán)節(jié)和時間間隔，實現(xiàn)零在途，從而節(jié)約財務(wù)費用，最終實現(xiàn)鐵路集團成員資金在財務(wù)公司金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)上快捷、安全、高效的自由流動。
增強融資服務(wù)，鐵路財務(wù)公司開展成員單位信貸業(yè)務(wù)、同業(yè)拆借、融資顧問服務(wù)、辦理成員單位買方信貸、匯票的承兌貼現(xiàn)并對其提供擔(dān)保，同時還可以憑借其強勁的集團盈利能力和抗風(fēng)險能力獲得商業(yè)銀行對集團的授信貸款，增強集團外部資本市場的融資實力，通過發(fā)行鐵路企業(yè)債券或短期融資券等業(yè)務(wù)直接向社會融資，開辟新的集團集資、融資途徑，有效降低債務(wù)性融資的需求，極大的降低了利息費用支出，為鐵路產(chǎn)業(yè)重組和改革提供便利的交換媒介和支付手段。
加強資本運作服務(wù)即協(xié)助鐵路集團下屬企業(yè)成員單位開展IPO服務(wù)、企業(yè)并購與重組咨詢服務(wù)。開展咨詢及理財服務(wù)，為集團成員單位提供財務(wù)咨詢顧問服務(wù)，提供有關(guān)匯率、利率、資本市場信息咨詢服務(wù)，為其尋求新的利潤增長點。
二、完善制度設(shè)計規(guī)避財務(wù)公司運作風(fēng)險
鐵路財務(wù)公司作為非銀行金融機構(gòu)是整個鐵路企業(yè)集團資金的管理中心，其風(fēng)險大小在很大程度上影響著集團整體的財務(wù)風(fēng)險，因此在追求可持續(xù)增長的理念下，嚴格控制集團資產(chǎn)負債率和擔(dān)保風(fēng)險外，還應(yīng)加強鐵路集團治理的戰(zhàn)略風(fēng)險防范，判斷市場風(fēng)險，還應(yīng)合理規(guī)避操作風(fēng)險和信用風(fēng)險等等，所以鐵路財務(wù)公司應(yīng)引入風(fēng)險管理體系，樹立全面風(fēng)險管理理念，將風(fēng)險控制在可承受范圍之內(nèi)，同時注重培養(yǎng)專業(yè)人才，使其不僅擁有所在行業(yè)的知識背景，而且熟悉金融業(yè)務(wù)并精通法律，還可吸收風(fēng)險管理專業(yè)人才加盟。以應(yīng)對日益復(fù)雜的金融市場。
總之，加強資金集中管理是企業(yè)集團發(fā)展的客觀需要，也是實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的必由之路，以鐵路結(jié)算中心為載體向鐵路財務(wù)公司的快速轉(zhuǎn)型將為擴大路網(wǎng)規(guī)模，提高裝備質(zhì)量，提升鐵路企業(yè)經(jīng)營效益，推動鐵路事業(yè)做大做強提供資金支持和保障。
（作者：胡俊 單位：大秦鐵路公司資金結(jié)算所；山西 大同 037005）
