【摘要】 本文選取2011年275家制造業(yè)上市公司為研究樣本，采用因子分析法，對不同生命周期階段企業(yè)披露各利益相關(guān)者社會責(zé)任會計信息的水平進(jìn)行評價。
【關(guān)鍵詞】 企業(yè)社會責(zé)任 會計信息披露 生命周期
一、文獻(xiàn)回顧
國外學(xué)者M(jìn)cWiliams 和 Siegel（2001）引入廣告投入和研發(fā)投入兩個變量來研究企業(yè)社會責(zé)任和生命周期的關(guān)系。Carrasco（2007）指出在任意給定的組織生命周期階段，由于不同的利益相關(guān)者對于滿足組織的需求不一樣，鑒于各利益相關(guān)者的不同特征，社會責(zé)任為滿足他們的需求也表現(xiàn)出差異性。Adizes I.（1989）認(rèn)為企業(yè)在初創(chuàng)期就應(yīng)該對各利益相關(guān)者承擔(dān)社會責(zé)任，即意味著企業(yè)一經(jīng)成立就要承擔(dān)一定的社會責(zé)任。Robbins和Kurt（1997）提出在市場發(fā)展的不同階段，企業(yè)承擔(dān)的社會責(zé)任不同。
國內(nèi)學(xué)者王加燦（2006）從不同的生命周期角度來分析企業(yè)的社會責(zé)任管理，提出企業(yè)必須依據(jù)自身的實際情況和所處的特定生命時期進(jìn)行社會責(zé)任管理。王慧、王建瓊（2008）結(jié)合企業(yè)各生命周期的特征，構(gòu)建企業(yè)社會責(zé)任分級模型，并驗證了其合理性。侯婷婷（2009）從企業(yè)生命周期的視角出發(fā)，驗證了企業(yè)社會責(zé)任的履行程度與企業(yè)綜合績效的關(guān)系。肖旻（2010）、李穎（2012）提出處于不同發(fā)展階段的企業(yè)應(yīng)選擇相應(yīng)的社會責(zé)任戰(zhàn)略和承擔(dān)相應(yīng)的社會責(zé)任。
總的來說，學(xué)者們將生命周期與企業(yè)社會責(zé)任結(jié)合起來研究還不夠深入，且大多從理論出發(fā)，以定性研究為主。本文以制造業(yè)上市公司為樣本，依據(jù)企業(yè)生命周期理論，將企業(yè)分為初創(chuàng)期、成長期、成熟期、衰退期四個階段，對處于不同生命周期階段的企業(yè)社會責(zé)任會計信息披露水平進(jìn)行評價。
二、研究設(shè)計
1. 樣本選取與數(shù)據(jù)來源。由于制造業(yè)上市公司主要是生產(chǎn)和提供產(chǎn)品，受到行業(yè)競爭和產(chǎn)品市場多重因素的影響會形成不同的增長速度，生命周期特征顯著。因此，本文選取滬深股市275家制造業(yè)上市公司為研究樣本。數(shù)據(jù)來源于相關(guān)公司2011年度報告和國泰安數(shù)據(jù)庫，采用統(tǒng)計軟件Excel2007和Spass17.0進(jìn)行數(shù)據(jù)分析。
2. 企業(yè)生命周期的劃分。目前學(xué)者對企業(yè)生命周期劃分的研究比較有代表性的有： Churchill（1983） 從管理因素和企業(yè)規(guī)模兩方面來描述企業(yè)生命周期階段，提出五階段成長模型；Adizes（1989）依據(jù)企業(yè)的靈活性和可控性將企業(yè)生命周期劃分為10個階段，這兩位學(xué)者主要采用的是定性研究方法。
Miller和Friesen（1984）將調(diào)查問卷和案例研究相結(jié)合，將企業(yè)的銷售增值率、成立年限及組織行為、組織結(jié)構(gòu)等作為指標(biāo)來研究企業(yè)的生命周期；Pashley和Philippatos（1990）運用18個常用的財務(wù)指標(biāo)來劃分企業(yè)生命周期，Anthony和Ramesh（1992）采用多變量排序法來判斷企業(yè)所處的生命周期階段，Dickinson（2006）參照經(jīng)營現(xiàn)金凈流量、投資現(xiàn)金凈流量和籌資現(xiàn)金凈流量三種現(xiàn)金流的信息特征的組合來劃分企業(yè)所處的生命周期，這四位學(xué)者主要采用的是定量研究方法。
Dickinson（2006）采用的現(xiàn)金流組合法，克服了單一變量作為劃分依據(jù)的缺陷，同時又不存在多變量排序法的弊端，數(shù)據(jù)較容易獲取，可運用到不同行業(yè)大量的樣本中。因此，本研究選擇現(xiàn)金流組合法對樣本按其所處的生命周期進(jìn)行劃分。Dickinson的現(xiàn)金流組合法關(guān)于企業(yè)不同生命周期階段的現(xiàn)金流的信息特征組合見表1，采用Dickinson的現(xiàn)金流組合法對研究企業(yè)進(jìn)行生命周期劃分結(jié)果見表2。
3. 評價指標(biāo)體系設(shè)計。本文以利益相關(guān)者理論為基礎(chǔ)，從股東、債權(quán)人、員工、消費者、政府、社區(qū)和供應(yīng)商7個方面構(gòu)建企業(yè)社會責(zé)任會計信息披露評價指標(biāo)體系，見表3。
三、企業(yè)社會責(zé)任會計信息披露水平評價
1. 描述性統(tǒng)計分析。對不同生命周期階段的樣本進(jìn)行描述性統(tǒng)計分析，發(fā)現(xiàn)處于不同生命周期的企業(yè)在社會責(zé)任會計信息披露方面存在一定的差異。
初創(chuàng)期：工資福利率、人均職工薪酬的均值最小，主要原因在于：初創(chuàng)期的企業(yè)剛剛起步，能在市場中立足是其首要目標(biāo)，以經(jīng)濟(jì)利益最大化為宗旨，因而忽略對員工的關(guān)注。
成長期：每股收益、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)保值增值率的均值較大，可以解釋為：在成長期，企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)大，需要加大對基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)能力、人力資本等方面的投資，因此企業(yè)存在資金短缺的問題，需要通過發(fā)行債券和股票等方式來滿足資金需求，能夠較好地兼顧股東權(quán)益。
成熟期：每股收益、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)保值增值率的均值較大，成熟期時，企業(yè)經(jīng)營狀況良好，擁有較強的股利支付能力，可以給股東更多的分紅；流動比率的均值最大，資產(chǎn)負(fù)債率的均值最小，說明當(dāng)企業(yè)處于成熟期時給債權(quán)人帶來的融資風(fēng)險是最小的，同時也揭示出企業(yè)對資金的利用率低，不愿過多地負(fù)債經(jīng)營；成熟期的資產(chǎn)稅費率最大，罰款支出比率最小，這可能與政府的稅收強制性以及出臺的各項規(guī)章制度的約束力有關(guān)，成熟期企業(yè)也更有能力來履行對政府的責(zé)任；總的來說，企業(yè)捐贈額占營業(yè)收入的比例較低，成熟期時其均值達(dá)到最大，這意味著企業(yè)在這一階段積極承擔(dān)扶貧濟(jì)困、增加就業(yè)率、加大捐款力度等慈善事業(yè)責(zé)任，對社區(qū)貢獻(xiàn)不斷加大，在公眾面前樹立良好形象。
衰退期：工資福利率、人均職工薪酬的均值最大，主要由于當(dāng)企業(yè)處于衰退期時，成本費用居高不下，利潤劇減，大量裁員，員工的工資和福利卻沒有相應(yīng)減少；主營業(yè)務(wù)成本率的均值達(dá)到最大，這說明企業(yè)處于衰退期時往往傾向于給消費者更多的優(yōu)惠以挽回不利局面。
2. 因子分析。采用Spass17.0對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，由于所選取的275家公司大部分沒有披露罰款支出額和捐贈金額，因此我們在做因子分析時剔除這兩個指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債率為逆指標(biāo)，取其倒數(shù)將其正向化。此外，為了消除不同指標(biāo)間量綱和數(shù)量級的影響，將各指標(biāo)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理。利用KMO和Bartlett球度檢驗進(jìn)行因子的適宜性分析，經(jīng)檢驗，KMO的值為0.632，大于0.5，Bartlett球形度檢驗的概率為零，小于顯著水平0.05，因此數(shù)據(jù)適合做因子分析。
對相關(guān)系數(shù)矩陣進(jìn)行方差最大化旋轉(zhuǎn)，選取特征值大于1的7個因子，這7個因子的累積方差貢獻(xiàn)率為80.127%，表明能較好地反映原始數(shù)據(jù)的信息。旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣見表4。
流動比率、資產(chǎn)負(fù)債率在主因子F1上的載荷較大，分別為0.952和0.932，將F1命名為債權(quán)人責(zé)任因子；每股收益、凈資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)保值增值率在主因子F2上的載荷較大，分別為0.821、0.759和0.697，將F2命名為股東責(zé)任因子；資產(chǎn)稅費率在主因子F3上的載荷較大，為0.831，將F3命名為政府責(zé)任因子；人均職工薪酬、工資福利率、社保提取率在主因子F4上的載荷較大，分別為0.907、0.882和0.814，將F4命名為員工責(zé)任因子；就業(yè)貢獻(xiàn)率在主因子F5上的載荷較大，為0.613，將F5命名為社區(qū)責(zé)任因子；應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率、現(xiàn)金應(yīng)付賬款比率在主因子F6上的載荷較大，分別為0.901和0.863，將F6命名為供應(yīng)商責(zé)任因子；銷售增長率、主營業(yè)務(wù)成本率在主因子F7上的載荷較大，分別為0.737和-0.678，將F7命名為消費者責(zé)任因子。
采用回歸法估算出各因子的得分，并以各因子方差貢獻(xiàn)率的比重作為權(quán)重，進(jìn)行加權(quán)匯總，得出樣本公司社會責(zé)任的綜合得分F，即：
F=（21.541%F1+13.853%F2+10.962F3+10.376F4+8.650F5+7.447%F6+7.298%F7）/80.127%
由于篇幅有限，本文只列出綜合得分前10名（表5）和后10名（表6）的樣本公司綜合得分以及各因子得分。
由于本文數(shù)據(jù)已經(jīng)過標(biāo)準(zhǔn)化處理，因此，各因子和綜合得分的平均值為零，即整個樣本的社會責(zé)任會計信息披露平均水平定為零。從表5、表6可以看出，綜合得分達(dá)到平均水平的有113家，占41.09%，說明樣本企業(yè)的社會責(zé)任會計信息披露總體上尚未達(dá)到平均水平。
從各因子的得分來看，81家企業(yè)的債權(quán)人責(zé)任因子在平均水平之上，占29.45%；116家企業(yè)的股東責(zé)任因子在平均水平之上，占42.18%；123家企業(yè)的政府責(zé)任因子在平均水平之上，占44.73%；96家企業(yè)的員工責(zé)任因子在平均水平之上，占34.91%；102家企業(yè)的社區(qū)責(zé)任因子和供應(yīng)商責(zé)任因子均在平均水平之上，占37.09%；128家企業(yè)的消費者責(zé)任因子在平均水平之上，占46.55%。各責(zé)任因子達(dá)到平均水平的樣本數(shù)量比例介于30% ~ 50%之間，均未超過一半，表明樣本企業(yè)應(yīng)加強對社會責(zé)任的關(guān)注和履行。此外，企業(yè)社會責(zé)任會計信息披露存在兩極化趨勢，各主因子的最大最小值的差距還是比較大的，如主因子F4、F5、F6的最大值分別為12.07、14.46、8.20，而最小值分別為-1.94、-0.93、-2.18。
從表6可以看出，綜合得分后10名的樣本公司各因子的得分絕大多數(shù)為負(fù)值，在平均水平之下，排名也大多處于中下游，表明后10名公司對各利益相關(guān)者的責(zé)任履行普遍較差。前10名的樣本公司中，成熟期企業(yè)占到總數(shù)的一半，說明企業(yè)處于成熟期時能更好地履行社會責(zé)任，社會責(zé)任會計信息披露水平比較高。處于其他生命周期的企業(yè)由于企業(yè)規(guī)模、綜合實力各方面相比成熟期企業(yè)都較差，因此社會責(zé)任會計信息披露也不理想。其中初創(chuàng)期和衰退期企業(yè)一共有3家，也從側(cè)面說明處于這兩個生命周期的企業(yè)雖然經(jīng)營狀況較差，但這并不代表它們就不需要承擔(dān)社會責(zé)任。相反，它們依然可以盡其所能地履行好社會責(zé)任。
就各因子的得分和排名來看，位于前三名的分別是員工、債權(quán)人和社區(qū)責(zé)任因子。600869重視員工的福利待遇，每年的第一號文件就是內(nèi)部薪酬制度，而且每年的經(jīng)營目標(biāo)就是員工的薪酬和福利較上一年有所增長，就是在金融危機的形式下，薪酬也增長了30%；企業(yè)建立了慈善基金會，幫助殘疾大學(xué)生創(chuàng)業(yè)，支持希望小學(xué)、敬老院等，現(xiàn)有在職殘疾員工占到員工總數(shù)的28%左右；此外企業(yè)還獲得“中國誠信經(jīng)營企業(yè)”、“全國守合同重信用企業(yè)”、“全國用戶滿意企業(yè)”等稱號。相反，000751排名倒數(shù)第一，除了對消費者責(zé)任因子的信息披露較為完善外，對其他利益群體的責(zé)任信息披露均較差。000751是一家衰退期企業(yè)，如今公司面臨破產(chǎn)重整的困境，在經(jīng)濟(jì)運行中出現(xiàn)重大虧損。
四、結(jié)論
可以看出，我國企業(yè)整體社會責(zé)任會計信息披露水平還比較低，各企業(yè)應(yīng)加強對社會責(zé)任的履行，更多地披露社會責(zé)任信息；不同企業(yè)對社會責(zé)任會計信息披露水平存在較大差異，應(yīng)規(guī)范企業(yè)社會責(zé)任會計信息披露制度，制定統(tǒng)一的社會責(zé)任會計核算準(zhǔn)則。
總的來說，成熟期企業(yè)的社會責(zé)任會計信息披露水平高于處于其他生命周期的企業(yè)，但是初創(chuàng)期乃至衰退企業(yè)仍然可以較好地履行社會責(zé)任，雖然履行社會責(zé)任會使企業(yè)的經(jīng)營成本提高，但依然可以提升企業(yè)業(yè)績，建立新的差異化競爭優(yōu)勢；成熟期企業(yè)有時也可能出現(xiàn)怠于關(guān)注社會責(zé)任的現(xiàn)象，因此成熟期企業(yè)應(yīng)利用自身優(yōu)勢，重視社會責(zé)任會計信息披露，以滿足公眾的普遍期望，提升企業(yè)形象。
【注】 本文系黑龍江省農(nóng)墾總局科技攻關(guān)項目“墾區(qū)社會責(zé)任研究”（編號：HNK12A-14-09）和“黑龍江省國有大中型企業(yè)社會責(zé)任研究”（編號：XDB2012-11）的階段性成果。
主要參考文獻(xiàn)
1. 斯蒂芬·羅賓斯著.孫健敏等譯.管理學(xué).北京：中國人民大學(xué)出版社，2004
2. 王加燦.基于生命周期理論的企業(yè)社會責(zé)任管理.企業(yè)研究，2006；5
【作 者】
董淑蘭 嚴(yán)秀麗
【作者單位】
（黑龍江八一農(nóng)墾大學(xué)會計學(xué)院 黑龍江大慶 163319）
