【摘 要】
【摘要】 我國財(cái)政部于2006年頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則大量引入公允價(jià)值這一計(jì)量屬性。本文采用價(jià)格模型和收益模型檢驗(yàn)了公允價(jià)值在我國的應(yīng)用效果，檢驗(yàn)結(jié)果表明：公允價(jià)值的應(yīng)用帶來了增量的會(huì)計(jì)信息，提高了價(jià)值相關(guān)性。
【關(guān)鍵詞】 公允價(jià)值 價(jià)值相關(guān)性 價(jià)格模型 收益模型 公允價(jià)值變動(dòng)損失
一、公允價(jià)值的內(nèi)涵
英國是最先提出“公允”這一概念的國家。1844年，英國的公司法規(guī)定，公司的資產(chǎn)負(fù)債表必須做到“充分和公允”；其后于1845年頒布的公司章程法要求資產(chǎn)負(fù)債表是“真實(shí)的報(bào)表”，利潤表能夠清晰地反映出盈虧狀況；1897年，英國修訂的公司法對報(bào)表提出“真實(shí)和正確”的要求；到了1947年，英國的特許會(huì)計(jì)師公會(huì)建議將“真實(shí)和正確”的標(biāo)準(zhǔn)改為“真實(shí)和公允”，因?yàn)楣蕛r(jià)值涉及諸多的估計(jì)，想出具絕對正確、唯一的數(shù)據(jù)是不太現(xiàn)實(shí)的，所以用“公允”代替“正確”更加科學(xué)。此后，“真實(shí)和公允”作為一個(gè)會(huì)計(jì)理念延續(xù)到現(xiàn)在。
2006年，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)對公允價(jià)值所做的定義為：市場參與者之間進(jìn)行有序交易中售出資產(chǎn)所收到的或轉(zhuǎn)移負(fù)債所支出的價(jià)格。2006年2月，我國財(cái)政部頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將公允價(jià)值定義為：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。公平交易中，交易雙方應(yīng)當(dāng)是持續(xù)經(jīng)營企業(yè)，不打算或不需要進(jìn)行清算、重大縮減經(jīng)營規(guī)模，或在不利條件下仍進(jìn)行交易。從公允價(jià)值的定義可知，公允價(jià)值具有三個(gè)基本特征，即公允性、現(xiàn)時(shí)性、估計(jì)性。
