【摘 要】
【摘要】會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是公司治理弱化的產(chǎn)物，還是公司治理完善的產(chǎn)物？本文分析了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性和公司治理的替代關(guān)系以及補(bǔ)充關(guān)系，并根據(jù)上市公司治理結(jié)構(gòu)和有關(guān)數(shù)據(jù)，論證了我國(guó)上市公司的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性和公司治理呈現(xiàn)補(bǔ)充關(guān)系。
【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)穩(wěn)健性 公司治理 替代 補(bǔ)充
一、引言
代理理論認(rèn)為，企業(yè)是一系列要素契約的組合，主要的契約方是股東、債權(quán)人和管理者，契約方之間存在代理沖突，沖突的根本原因是他們之間有不同的收益和損失函數(shù)。從公司治理的角度來(lái)看，管理層同股東之間契約的不完全性以及信息的不對(duì)稱導(dǎo)致了管理層的自利行為，嚴(yán)重地?fù)p害了企業(yè)價(jià)值，如何審慎地對(duì)待此類風(fēng)險(xiǎn)或者提早揭示此類風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而更有利于遏制締約各方的機(jī)會(huì)主義傾向，這是公司治理的一個(gè)重要問(wèn)題，完善的公司治理可以有效解決兩權(quán)分離下由于契約不完全所引起的信息不對(duì)稱、代理成本增加等問(wèn)題。
會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是指會(huì)計(jì)確認(rèn)經(jīng)濟(jì)收益要比確認(rèn)經(jīng)濟(jì)損失有更高的可驗(yàn)證性，進(jìn)而導(dǎo)致會(huì)計(jì)盈余對(duì)經(jīng)濟(jì)損失的反映比對(duì)經(jīng)濟(jì)收益的反映更及時(shí)。穩(wěn)健的會(huì)計(jì)信息被視為是一種重要的簽約機(jī)制和治理機(jī)制，因?yàn)樗鼘?duì)收益采用更高的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)，盈余信息是穩(wěn)健的、可驗(yàn)證的，為市場(chǎng)中其他缺乏驗(yàn)證的“軟”信息提供了一個(gè)基準(zhǔn)，從而約束了管理者披露信息的不公正傾向：提前確認(rèn)好信息、延遲披露壞信息，因此會(huì)計(jì)穩(wěn)健性可以有效降低信息不對(duì)稱程度，減少因契約不完全所造成的代理成本的增加。金融危機(jī)過(guò)后，人們更加認(rèn)識(shí)到會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的重要性。
