摘要：金融危機后，會計監(jiān)管成為熱點話題。為了緩和危機，各國采取了不同的監(jiān)管措施。本文通過后金融危機時代中國和美國會計監(jiān)管措施的比較，得出對我國的一些啟發(fā)性思路，以更好地促進我國資本市場的發(fā)展。
關(guān)鍵詞：后金融危機時代 會計監(jiān)管比較 完善 啟示
一、引言
2002年安然事件的發(fā)生，暴露出美國監(jiān)管模式——行業(yè)自律的缺陷，而后，美國采取了一系列的措施進行改革糾正，如美國眾議院于2002年4月24日，以絕對的優(yōu)勢通過了《公司與審計的責(zé)任、義務(wù)和透明度》的強化會計監(jiān)管的法案。同年，美國國會又頒布了薩班斯法案（SOX法案），以保護投資者的利益，該法案的實施對各國進行會計監(jiān)管的改革和完善提供了新的視角和啟示。2007年次貸危機發(fā)生后，美國也在會計監(jiān)管方面做出了很大的努力和積極的創(chuàng)新。2008年金融危機爆發(fā)，各國經(jīng)濟受到了重創(chuàng)，引發(fā)了人們對此次危機的深入思考。美國金融機構(gòu)監(jiān)管力度不夠及會計舞弊，很大程度上導(dǎo)致了泡沫經(jīng)濟，會計監(jiān)管越發(fā)凸顯出重要性。會計監(jiān)管需要不斷完善，減少財務(wù)丑聞，維護投資者、經(jīng)營者等各方的利益，以適應(yīng)時代的發(fā)展。本文通過中美會計監(jiān)管的相關(guān)內(nèi)容比較，并對美國監(jiān)管模式的利弊進行了思考，旨在對我國的會計監(jiān)管體制和模式有所啟示，走出一條具有中國特色的會計監(jiān)管道路。
二、中美監(jiān)管措施比較
在后金融危機時代，美國的機構(gòu)部門積極參與監(jiān)管措施的制定，主導(dǎo)者包括美聯(lián)儲、聯(lián)邦政府財政部、美國存款保險公司（FDIC）、證券交易委員會（SEC）和美國國會，次要參與者有聯(lián)邦政府的職能部門，例如住房與城市發(fā)展部，以及聯(lián)邦政府的代理機構(gòu)等。我國也頒布相應(yīng)法律法規(guī)，促進經(jīng)濟的復(fù)蘇。
（一）法律監(jiān)管對策
1.美國的法律監(jiān)管措施。完善法律法規(guī)是降低金融風(fēng)險的非常有效的措施。金融危機初期，美國采取了短期的監(jiān)管措施遏制危機的蔓延及深化。而在后金融危機時期，僅僅實施應(yīng)急性的措施是不夠的，從長遠來看，要進行金融監(jiān)管立法制度的改革，創(chuàng)建一個更為穩(wěn)健的監(jiān)管體制，兼具靈活性和有效性，避免金融危機的再度來襲。因此，美國政府積極反思監(jiān)管方面的不足，試圖找到解決問題的出路，建立一個完善的法律監(jiān)管立法體系，從根本上彌補金融監(jiān)管的不足。
2009年6月，奧巴馬政府公布了《金融監(jiān)管改革——新基礎(chǔ)：重建金融監(jiān)管》（以下簡稱《改革白皮書》）。改革白皮書，是美國自1929-1933年經(jīng)濟大蕭條以來力度最大的金融監(jiān)管立法制度的改革，對現(xiàn)行的金融立法體系進行了重塑、修訂、補充、完善和創(chuàng)新。改革白皮書分五個方面闡述改革的內(nèi)容，包括加強對金融機構(gòu)的監(jiān)管，建立對金融市場的全方位監(jiān)管，建立消費者和投資者保護機制，賦予政府應(yīng)對金融危機的手段和提高國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)并加強國際合作。不難看出，改革白皮書，力圖彌補金融監(jiān)管方面的漏洞和缺陷，把消費者和投資者的利益放在了更加重要、核心的位置，強調(diào)國際間的相互合作，注重發(fā)揮政府的干預(yù)功能而不是純粹的行業(yè)自律。
2.中國的法律監(jiān)管措施。立足國情，我國的法律監(jiān)管重心是為了促進經(jīng)濟持續(xù)增長，保障最廣大人民群眾的利益以及維護社會的穩(wěn)定。因此，我國自金融危機后頒布的一系列法律法規(guī)，都積極體現(xiàn)了這部分理念。2008 年 4 月 23 日，國務(wù)院通過并開始施行《證券公司風(fēng)險處置條例》和《證券公司監(jiān)督管理條例》，試圖規(guī)范證券行業(yè)的市場行為，加強對證券行業(yè)的監(jiān)督，盡可能降低風(fēng)險，保護投資者和消費者的利益。
（二）宏觀經(jīng)濟——貨幣監(jiān)管對策
1.美國的貨幣監(jiān)管措施。金融危機爆發(fā)后，美國采取了很多積極的貨幣監(jiān)管措施，比如降低貼現(xiàn)率，降息，延長貸款期限，創(chuàng)新流動性管理工具等。另外，美聯(lián)儲先后與歐洲中央銀行、英格蘭銀行和日本銀行等采取聯(lián)合援助行動，各中央銀行通過公開市場操作等渠道積極提高本國貨幣的流動性。2009年2月17日，奧巴馬簽署了《2009年美國復(fù)蘇和再投資法案》，宣布減稅1 500億美元。通過減稅的方式，減輕各方面的負擔(dān)，一定程度上刺激經(jīng)濟的復(fù)蘇和發(fā)展。
2.中國的貨幣監(jiān)管措施。金融危機初期，我國首次實施了寬松的貨幣政策：降息，下調(diào)存款準(zhǔn)備率，央行公開市場交易等，緩和危機對整個國民經(jīng)濟的影響。后金融危機時代，我國經(jīng)濟逐步復(fù)蘇回升，卻暴露出了日益嚴(yán)重的通貨膨脹問題?；诖?，我國政府改變了貨幣監(jiān)管對策，實現(xiàn)了從“適度寬松”到“逐步穩(wěn)健”的貨幣政策的轉(zhuǎn)變。
（三）銀行業(yè)監(jiān)管對策
1.美國銀行業(yè)的監(jiān)管措施。美國的次貸危機，嚴(yán)重沖擊了國際銀行業(yè)的發(fā)展。金融機構(gòu)放松監(jiān)管，致使金融危機爆發(fā)。而當(dāng)危機爆發(fā)后，金融機構(gòu)又采取各種措施，加大監(jiān)管的力度。金融機構(gòu)的這種對策，不利于經(jīng)濟高漲時代經(jīng)濟的持續(xù)繁榮。筆者認為，無論是經(jīng)濟蕭條還是高速發(fā)展時期，美國金融機構(gòu)應(yīng)始終保持從嚴(yán)監(jiān)管的高度謹慎，做好未雨綢繆的準(zhǔn)備工作。后金融危機時代，美國銀行業(yè)的發(fā)展前景，始終緊緊圍繞著金融創(chuàng)新和從嚴(yán)監(jiān)管的主題，美國金融監(jiān)管的思路也發(fā)生了重大的變化。
2010年7月，經(jīng)濟大蕭條以來規(guī)模最大的金融改革法案《多德—弗蘭克華爾街改革和個人消費者保護法案》開始生效，為世界格局的金融監(jiān)管改革提供了全新的視角。該法案的主要內(nèi)容包括：一是成立負責(zé)監(jiān)測和處理系統(tǒng)性風(fēng)險的金融穩(wěn)定監(jiān)督委員會；二是賦予美聯(lián)儲更大監(jiān)管職責(zé)；三是設(shè)立新的破產(chǎn)清算機制；四是實行限制高風(fēng)險交易的“沃爾克法則”；五是將場外衍生品市場納入監(jiān)管范圍；六是加強對高管薪酬的監(jiān)督；七是成立消費者金融保護局。由此不難看出，美國加大了對銀行業(yè)等金融機構(gòu)的監(jiān)管力度，擴大了監(jiān)管的范圍，注重發(fā)揮監(jiān)督機制的作用，限制了高管的權(quán)利，更加強調(diào)對消費者利益的保護。
2.中國銀行業(yè)的監(jiān)管措施。為了實現(xiàn)與國際銀行業(yè)接軌，盡快走出金融危機的陰霾，我國在銀行業(yè)的監(jiān)管方面也做出了諸多努力，積極采取一系列監(jiān)管措施。中國銀監(jiān)會陸續(xù)頒布了《關(guān)于中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的指導(dǎo)意見》、《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》（征求意見稿）和《商業(yè)銀行資本管理辦法》（征求意見稿）。無論是在監(jiān)督標(biāo)準(zhǔn)、杠桿率控制還是資本管理方面，中國銀監(jiān)會都加大了對銀行業(yè)的監(jiān)管力度，從嚴(yán)監(jiān)管，使金融業(yè)在開展自身業(yè)務(wù)、投資融資方面始終保持高度的警惕，不觸及銀行業(yè)底線，更好地實現(xiàn)與國際的趨同。2012年6月8日，銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法》正式稿，自2013年1月1日起開始實施。我國正處在社會主義初級階段，資本市場的發(fā)展尚不完善，種種因素決定了中國銀行業(yè)對資本的需求是強烈的。我國要在實現(xiàn)對資本的合理配置的前提下，更加鼓勵和開辟多元化的資本補充渠道，以合規(guī)、有效、市場化的方式來滿足銀行在這個階段對于資本的旺盛需求，以此帶動經(jīng)濟的發(fā)展。
三、對中美會計監(jiān)管的思考
后金融危機時代，中美在會計監(jiān)管方面都采取了相對自身有利的措施，確保本國經(jīng)濟的發(fā)展。通過以上比較，筆者對此進行了深入的思考。
?。ㄒ唬┙?jīng)濟越發(fā)展，監(jiān)管越嚴(yán)格
經(jīng)濟越是處于繁榮發(fā)展的階段，越不能放松對會計的監(jiān)管。否則，就會滋長有違法律和經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律的各種行為，出現(xiàn)財務(wù)丑聞、注冊會計師作假現(xiàn)象。美國在金融危機爆發(fā)前夕，金融機構(gòu)監(jiān)管力度不夠，致使次貸危機發(fā)生，最后演變成全球性的金融風(fēng)暴，很多國家的經(jīng)濟受到重創(chuàng)。而當(dāng)危機爆發(fā)后，金融機構(gòu)不得不加大監(jiān)管的力度，拯救萎靡的經(jīng)濟。筆者認為，金融機構(gòu)應(yīng)始終堅持從嚴(yán)監(jiān)管，做好準(zhǔn)備工作。經(jīng)濟越是發(fā)展，監(jiān)管越是要嚴(yán)格。
?。ǘ┒喙荦R下法律護航
多管齊下法律護航，是指聯(lián)合多方面的力量，由法律法規(guī)做保障，解決危機的漏洞，共同制定完善的對策。法律法規(guī)的完善對會計監(jiān)管起著重大的作用。無論是法律監(jiān)管方面的對策，宏觀經(jīng)濟——貨幣監(jiān)管方面的對策，還是銀行業(yè)監(jiān)管對策，無不涉及諸多法律法規(guī)。美國在后金融危機時代制定或者頒布了很多法律法規(guī)，來約束某些經(jīng)濟行為，刺激經(jīng)濟的復(fù)蘇。美國更多體現(xiàn)了多管齊下法律護航的理念，在后金融危機時期，眾多機構(gòu)部門參與監(jiān)管措施的制定，主導(dǎo)者包括美聯(lián)儲、聯(lián)邦政府財政部、美國存款保險公司（FDIC）、證券交易委員會（SEC）和美國國會，次要參與者有聯(lián)邦政府的職能部門，例如住房與城市發(fā)展部，以及聯(lián)邦政府的代理機構(gòu)等。
四、對我國的啟示
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為了建立健全完善的監(jiān)管體系，首先必須要做到信息的透明化，即不隱藏信息，將各方面的信息公告于投資者等各利益團體。只有信息透明化，才能盡早地使小問題暴露出來，問題得以積極解決。美國的財務(wù)丑聞、金融危機，在某種程度上就是因為不夠透明化導(dǎo)致的。而一旦問題演化成了全球性的危機，全球的經(jīng)濟就可能遭到重創(chuàng)。
?。ǘ╈`活性
2009年6月，奧巴馬政府公布了《改革白皮書》，基本創(chuàng)建了一個更為穩(wěn)健的監(jiān)管體制，兼具靈活性和有效性，避免金融危機的再度來襲。美國這方面的會計監(jiān)管措施是值得借鑒的。在金融危機初期，我國采取的是相對寬松的貨幣政策，而在后金融危機時代，我國的經(jīng)濟得以復(fù)蘇和回升，通貨膨脹問題日益嚴(yán)重。于是，我國靈活地改變了貨幣監(jiān)管策略，逐步采取穩(wěn)健的貨幣政策。
?。ㄈ├^續(xù)加強國際合作
在國際化進程中，我國應(yīng)當(dāng)繼續(xù)密切同其他國家的友好合作，使各方面的利益團體都能受益。例如，美國貨幣監(jiān)管措施最突出的特點是加強國際合作，聯(lián)合其他國家采取援助措施，共同解決本國及其他國家的問題。
?。ㄋ模┍仨毥⒎现袊鴩?、順應(yīng)國際潮流的會計監(jiān)管體系
美國會計監(jiān)管體制或模式也存在弊端，比如在經(jīng)濟繁榮時期，會計監(jiān)管過松，所以，我國不能照搬美國的監(jiān)管模式，必須考慮中國的國情。我國還處在社會主義初級階段，資本市場還不完善，應(yīng)在此基礎(chǔ)上制定符合時代發(fā)展、順應(yīng)國際潮流的會計監(jiān)管體系。對于美國監(jiān)管模式中適合我國國情的部分，可以有選擇的采納，不適合的部分，即使對國際社會來說再好，也要果斷的予以舍棄，在此基礎(chǔ)上逐步建立具有中國特色的會計監(jiān)管措施，并且實現(xiàn)與國際的接軌。X
