[摘要]我國新會計準(zhǔn)則在諸多方面實現(xiàn)了突破，其中公允價值計量屬性的運(yùn)用是最引人注目的方面。公允價值的運(yùn)用必然有其存在的客觀環(huán)境和淵源，但是公允價值從某種角度上看是包含其它四類計量屬性的，并且它們之間存在著交叉重合；本文擬借鑒FASB的SFAS NO.157——公允價值計量屬性，從市場環(huán)境、制度和技術(shù)層面上等對公允價值在目前我國能否單獨(dú)作為一種計量屬性進(jìn)行探討。
[關(guān)鍵詞]公允價值 計量屬性 市場環(huán)境
并規(guī)定于 2007 年 1 月 1 日起首先在上市公司實施。新會計準(zhǔn)則的發(fā)布和實施必將成為我國會計史上的又一重要里程碑，標(biāo)志著我國與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則趨同的企業(yè)會計準(zhǔn)則體系正式建立，對于完善我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制、提高對外開放水平和加速中國融入全球經(jīng)濟(jì)都具有重要意義。新會計準(zhǔn)則在諸多方面實現(xiàn)了新的突破 , 2006 年 2 月 15 日財政部發(fā)布了包括 1 項基本準(zhǔn)則和 38 項具體準(zhǔn)則的新會計準(zhǔn)則體系。其中公允價值計量屬性的運(yùn)用是最為顯著的方面。本文擬從探索公允價值的內(nèi)涵入手，對公允價值計量屬性進(jìn)行一些探討。
一、公允價值的內(nèi)涵
對公允價值的定義為：公允價值計量下，隨著我國新會計準(zhǔn)則的出臺。資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量。從各國的定義可以看出，公允價值實際上是一個很廣的概念范疇，并不僅僅是與其他計量屬性相并列的一個概念，可以說它其他屬性存在基礎(chǔ)，即需要反映交易和事項內(nèi)含的公允的價格，并同時兼具可靠性、相關(guān)性的信息質(zhì)量特征。
SFAS NO.157 將公允價值定義為：演講實體所在市場的參與者之間（ between market particip 進(jìn)行的有序交易（ in an orderli transact 中出售一項資產(chǎn)所收到價格 ( be receiv to sell an asset 或轉(zhuǎn)移一項負(fù)債所支出 ( paid to transfer a liabil 價格。國際會計準(zhǔn)則理事會（ IASB 國際財務(wù)演講準(zhǔn)則 ( Internat Financi Report Standard , 根據(jù)美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會（ FASB 于 2006 年 9 月正式發(fā)布了美國財務(wù)會計準(zhǔn)則第 157 號 ( Statement of Financi Account Standards, SFAS NO.157 公允價值計量。 IFRS 中對公允價值的定義為：公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。國于 1998 年發(fā)布的債務(wù)重組》中 , 首次采用公允價值計量。 2001 年 1 月修訂的前債務(wù)重組、非貨幣性交易等準(zhǔn)則中有公允價值的運(yùn)用，但是同年財政部又取消了公允價值在上述準(zhǔn)則中的應(yīng)用。直至 2004 年 7 月又回到采用公允價值的軌道上來，特別是 2006 年 2 月 15 日我國新頒布的企業(yè)會計準(zhǔn)則在資產(chǎn)減值、企業(yè)合并、生物資產(chǎn)、石油天然氣開采、投資性房地產(chǎn)、企業(yè)年金等具體準(zhǔn)則中公允價值的大量運(yùn)用。
二、公允價值計量屬性的不妥
根據(jù)以上分析，因此。從外因上來講，國要把公允價值作為一項單獨(dú)的計量屬性，必需建立一套完整的估價體系以保證企業(yè)價值的正確判斷，但是目前我國十分缺乏這方面的機(jī)制，以及市場體系的不完善，生產(chǎn)資料市場、產(chǎn)權(quán)市場尚在建立健全中，相關(guān)的公允價值難以真正地顯現(xiàn)出 “ 公允 ” 從而有可能影響 “ 利潤 ” 真實性、可靠性。而盲目地把公允價值作為一項單獨(dú)的計量屬性，不盡不利于價值的公允 ” 判斷，反而，有可能成為企業(yè)操縱利潤的手段。從內(nèi)因上來講，計量屬性上，公允價值與歷史成本、現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價、可實現(xiàn)凈值、未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之間存在著交叉重合。目前我國會計計量屬性體系中包括了歷史本錢、重置成本、可變現(xiàn)凈值等計量屬性，再將公允價值定義為一種計量屬性，還是暫時作為會計計量的一個方向或者說是目標(biāo)，筆者覺得是否有待于市場體制的進(jìn)一步發(fā)展與完善。
可知公允價值是指在公平的市場交易中，根據(jù)以上定義。雙方充分考慮了市場信息后所達(dá)成的交易價格，其最大特征是來自于公平交易的市場。但筆者認(rèn)為，這一定義并未反映作為一個計量屬性所應(yīng)有的時間界定、交易性質(zhì)、交易類型等方面的特征。
即被計量對象予以數(shù)量化的特征或方面。計量屬性分別反映了被計量對象的不同特征或方面；時間上，計量屬性是指被計量對象的特性或外在表示形式。要分清過去、現(xiàn)在與未來；交易性質(zhì)上，要分清實際交易、假設(shè)現(xiàn)時交易和預(yù)期交易；交易類型上，要分清投入價值和產(chǎn)出價值。
前四種計量屬性特征如圖所示
特征
計量屬性 時間區(qū)間 交易性質(zhì) 交易類型
歷史本錢 過去 實際 投入
重置成本 現(xiàn)在假設(shè) 投入
可變現(xiàn)凈值 將來 預(yù)期 產(chǎn)出
未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值 將來 預(yù)期 產(chǎn)出
時間界定上沒有限定，計量屬性相比可知公允價值確實是一個比較籠統(tǒng)的概念 首先。可以是過去的也可以是現(xiàn)在和未來的交易，因此歷史利息常被稱為過去時點(diǎn)的公允價值，重置成本是現(xiàn)在時點(diǎn)的公允價值，而可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是根據(jù)預(yù)期的未來現(xiàn)金流量估計的公允價值（現(xiàn)值是折現(xiàn)后的結(jié)果，可實現(xiàn)凈值不考慮折現(xiàn)）其次，交易性質(zhì)可以是實際交易，也可以是假定交易和預(yù)期交易；再次，交易類型可以是投入價值也可以是產(chǎn)出價值。作為一個計量屬性，必需能夠反映被計量對象予以數(shù)量化的某一方面的特征，這一特征應(yīng)是獨(dú)特的不能與被計量對象的其他特征有所重合。因此，筆者認(rèn)為公允價值的特征相當(dāng)模糊，涵蓋了前四種計量屬性的各自具有的特征，即在不同的情況下可表現(xiàn)為不同的計量屬性。
有四個與公允價值會計有關(guān)。其中，F(xiàn)ASB 發(fā)布的當(dāng)前有效的 6 個財務(wù)會計概念框架公告 ( SFAC 中。 SFAC1 和 SFAC2 公允價值會計的理論基礎(chǔ)； SFAC5 和 SFAC7 公允價值會計的應(yīng)用指南。 SFAC5 提出了 5 種可以在財務(wù)報表中使用的計量屬性，歷史本錢、現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值。 SFAC7 中， FASB 第一次將公允價值概念在概念框架中進(jìn)行明確界定，并對公允價值的核心問題 — 現(xiàn)值進(jìn)行全面深入的論述。 SFAC7 指出， SFAC5 提到 5 種計量屬性中，現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價和可變現(xiàn)凈值主要用于初始確認(rèn)時的計量和以后的新起點(diǎn)計量；歷史利息主要用于初始確認(rèn)和以后各期的攤銷；現(xiàn)值主要是一種攤銷方法。 SFAC7 又指出， SFAC5 所界定的歷史本錢、現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價三種計量屬性實質(zhì)上和公允價值是一致的但是可變現(xiàn)凈值是未折現(xiàn)的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物，不是公允價值；現(xiàn)值也不是公允價值，因為現(xiàn)值包括以公允價值為計量目的現(xiàn)值和以特定個體價值為計量目的現(xiàn)值。 FASB 上述說法已經(jīng)被一些研究成果所修正。 Scott 和謝詩芬認(rèn)為，對于短期應(yīng)收應(yīng)付款項目，由于其貨幣的時間價值可以忽略不計，故可變現(xiàn)凈值可以近似地代表這些項目的公允價值。而特定個體價值的現(xiàn)值與公允價值概念是抵觸的確應(yīng)該排除在公允價值之外。綜上所述，公允價值涵蓋下列計量屬性：歷史本錢、現(xiàn)行本錢、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值（短期）現(xiàn)值（以公允價值為計量目的
出臺將對國際財務(wù)會計理論和實務(wù)界將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響，F(xiàn)ASB 于 2006 年 9 月正式頒布了公允價值計量屬性》但是作為單獨(dú)的計量屬性。對推動財務(wù)會計計量的改革和發(fā)展有重要作用。首先，對公允價值定義進(jìn)行了修訂，認(rèn)為公允價值是一種交易價格、有序交易中的脫手價值，同時該定義還強(qiáng)調(diào)了主市場和最有利市場在公允價值確定中的作用。其次，對公允價值計量的目的進(jìn)行論述：非實際交易情況下，對資產(chǎn)或負(fù)債的交換價格進(jìn)行估計（對負(fù)債的公允價值估計要考慮企業(yè)的信用等級 ) 這種估計是參照當(dāng)前模擬市場交易信息確定的另外，還將公允價值根據(jù)其估價所依據(jù)的信息不同分為三個等級，建立了公允價值估價的層級 ( FairValueHierarchi FASB 要求企業(yè)最大限度地依據(jù)活躍市場信息，最小限度地參照企業(yè)自己的判斷。估價層級系統(tǒng)對減少企業(yè)操縱，增強(qiáng)演講信息的可靠性具有重要意義。最后，還提出了估價前提 ( ValuationPremis 理論，認(rèn)為 “ 繼續(xù)經(jīng)營 ” Going2concern 和 “ 用 ” In-use 公允價值估價的一般前提。估價前提對推動資產(chǎn)的公允價值更接近其真實價值具有重要意義。
三、對我國的啟示及對策
筆者認(rèn)為 SFAS NO.157 正式發(fā)布將對公允價值會計理論研究和實際運(yùn)用具有非常重要的意義，通過以上認(rèn)識。同時它也在增強(qiáng)信息質(zhì)量的可靠性、縮小企業(yè)利潤支配的空間、提高演講信息的相關(guān)性、可比性等方面有了重大突破。主要表示在首次明確提出了公允價值計量的目標(biāo)；對公允價值的定義做出了合理的修訂；建立了公允價值計量的評估等級系統(tǒng)，包括對估價技術(shù)及參照信息的詳細(xì)規(guī)范；建立了公允價值計量披露等級系統(tǒng)等。
筆者認(rèn)為我國會計準(zhǔn)則應(yīng)積極與國際接軌，鑒于以上認(rèn)識。特別是美國財務(wù)會計準(zhǔn)則，雖然我國新企業(yè)會計準(zhǔn)則已將公允價值納入規(guī)范體系，但是很多地方也存在缺乏，應(yīng)借鑒 SFAS NO.157 經(jīng)驗，主要從以下兩個方面著手：
一）借鑒 FASB 公允價值計量準(zhǔn)則的制定模式
召開了 2O 多次會議進(jìn)行討論研究，科學(xué)論證的基礎(chǔ)上，于 2004 年 6 月 23 日發(fā)布了公允價值計量 ” Fair Valu Measur 征求意見稿，并在之后經(jīng)過十幾次會議討論，又于 2005 年 11 月 21 日正式向外界發(fā)布 “ 公允價值計量公告工作草案 ” Fair Valu Measur Statement work Draft 并最終于 2006 年 9 月正式發(fā)布了美國財務(wù)會計準(zhǔn)則第 157 號 ( Statement of Financi Account Standards, 美國財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會 ( Financi Account Standard Board, FASB 為期兩年多的時間里。 SFAS NO.157 公允價值計量；同時，還制訂了詳實的計量指南對其進(jìn)行補(bǔ)充和說明。無論在制定的順序上，還是時間的安排上等， FASB 對 SFAS NO.157 出臺都作了較為詳實的計劃。因此，國會計準(zhǔn)則要真正實現(xiàn)與國際趨同，必需要在制定的模式上與國際趨同，特別是與會計理論與實物發(fā)達(dá)的美國趨同。如成立由專家和實物界人士組成的專業(yè)委員會制定公允價值計量準(zhǔn)則，將公允價值的定義、應(yīng)用、確認(rèn)、估值技術(shù)和披露等層面可以簡略地規(guī)范，待在應(yīng)用指南中對其予以具體地補(bǔ)充與說明，如具體在什么情況下，應(yīng)該采用何種估值技術(shù)及參照信息應(yīng)進(jìn)行詳細(xì)討論等。
二）參考 FASB 公允價值計量準(zhǔn)則的框架體系
并對公允價值的定義、資產(chǎn)、負(fù)債及其運(yùn)用、主市場或最有利市場、初始確認(rèn)和后續(xù)確認(rèn)、估價技術(shù)（ Valuat Techniqu 估價技術(shù)參數(shù)（ Valuat Techniqu input 公允價值等級（ Fair Valu Hierarchi 做了詳細(xì)的規(guī)范，F(xiàn)ASB 公允價值計量準(zhǔn)則（ SFAS NO.157 提供了一個統(tǒng)一指導(dǎo)公允價值計量的理論框架（ Framework 說明了公允價值計量的確認(rèn)、目標(biāo)、范圍、計量、披露、生效期及過渡期等。為實現(xiàn)公允價值計量進(jìn)行了較為全面、清晰的論述。國可以借鑒 FASB 經(jīng)驗，對于公允價值計量準(zhǔn)則的制定，不盡要經(jīng)過理論界嚴(yán)密地邏輯論證，而且更要積極聽取實物界的意見和建議。不盡要對公允價值定義、目標(biāo)、確認(rèn)與計量范圍等要進(jìn)行規(guī)范，而且更要在技術(shù)層面上，如估價技術(shù)、參數(shù)信息、公允價值等級和披露制度等進(jìn)行更為詳實的規(guī)范。
三）積極地建立一個與公允價值計量相適應(yīng)的市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境
源于美國有著發(fā)達(dá)的資本市場和完善的制度規(guī)范。金融工具及衍生金融工具地不斷涌現(xiàn)，以及對信息相關(guān)性的關(guān)注，公允價值計量的要求日益高漲，因此各界對美國會計理論界公允價值的研究不時提出新的要求，由此而誕生了美國財務(wù)會計準(zhǔn)則第 157 號 ( Statement of Financi Account Standards, 美國之所以能夠單獨(dú)以公允價值作為計量屬性。 SFAS NO.157 公允價值計量。但是國現(xiàn)階段資本市場不完善，制度規(guī)范不健全，信息不透名等等嚴(yán)重影響了國公允價值計量的公允性 ” 因此，要在國要建立公允價值計量屬性必需要從完善產(chǎn)權(quán)資本市場，健全制度規(guī)范入手，建立健全專業(yè)評估機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)市場監(jiān)管等等，從而阻斷利用公允價值計量來操縱企業(yè)利潤，粉飾財務(wù)信息的后路。
具體問題具體對待
四）正視 SFAS NO.157 結(jié)合自身。
完善的資本市場，SFAS NO.157 出臺依托于美國具體的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。健全的法規(guī)制度，金融工具及衍生金融工具的不時涌現(xiàn)，可以說 SFAS NO.157 有著自己的特殊背景。而在國，首先市場體系等各方面不完善；其次資本結(jié)構(gòu)等也不健全，特別是資本市場上股權(quán)分制改革正在如火如荼地進(jìn)行；再次，筆者認(rèn)為 SFAS NO.157 也存在一定的缺陷，不一定十全十美，如在估價技術(shù)方面，筆者認(rèn)為除了市場法、收益法（現(xiàn)值法）利息法（重置成本法）之外，還應(yīng)加上凈值法（可變現(xiàn)凈值法）以使估值技術(shù)更加完善；公允價值定義上， SFAS NO.157 采用市場交易者在有序交易中的脫手價值，而非入賬價值。那么也就是說市場交易者銷售還是購入資產(chǎn)或清償還是轉(zhuǎn)移負(fù)債都必須采用脫手價值，即在計量日銷售資產(chǎn)所收到或轉(zhuǎn)移負(fù)債所支付的價格 ( 脫手價值 ) 這對于銷售資產(chǎn)或轉(zhuǎn)移負(fù)債而言，毫無疑問是公允 ” 然而這對于市場交易者購入資產(chǎn)或清償負(fù)債而言，這樣定義進(jìn)去的公允價值是否 “ 公允 ” 筆者覺得是否有待進(jìn)一步檢驗？鑒于以上背景，筆者認(rèn)為我國會計準(zhǔn)則委員會應(yīng)聯(lián)系本國的具體國情，穩(wěn)步推動公允價值計量的發(fā)展，以便更好地促進(jìn)會計理論的研究和指導(dǎo)會計實務(wù)的發(fā)展。
