企業(yè)資本運作也稱為企業(yè)資本經(jīng)營，它是指利用市場的法則，通過自身的運作來實現(xiàn)價值增值、效益增長的一種經(jīng)營方式。但是由于我國企業(yè)長期受計劃經(jīng)濟的影響，在財稅上存在不少的問題，財稅疑難問題的處理一直是企業(yè)關(guān)注的焦點。筆者從實際出發(fā)，首先對于企業(yè)運作過程中無形資產(chǎn)的財稅疑難問題和企業(yè)經(jīng)營管理中所涉及到的稅收問題進行了分析，接著著重從稅收籌劃方面對企業(yè)稅收籌劃管理體系的建設(shè)進行了深入的探討。
一、無形資產(chǎn)的財稅問題
（一）無形資產(chǎn)計價、攤銷的涉稅問題處理
企業(yè)中所外購的無形資產(chǎn)一般都是根據(jù)其購買價款、相關(guān)的稅費和直接歸屬于使無形資產(chǎn)達到預定使用狀態(tài)所發(fā)生的其他支出的總和，作為無形資產(chǎn)的入賬價值，對于資產(chǎn)交換所產(chǎn)生的無形資產(chǎn)和投資者本人所投入的無形資產(chǎn)應(yīng)該要有可依據(jù)的評估確認的價值作為無形資產(chǎn)的入賬價值。但是無形資產(chǎn)的計價并不是入賬價值多就對企業(yè)有利，要從無形資產(chǎn)的攤銷年限的長短來進行考慮，這方面企業(yè)要事先預測，才能合理決策。
根據(jù)企業(yè)所得稅的規(guī)定，企業(yè)所得稅準予扣除的無形資產(chǎn)攤銷額只能用直線法來作為計提方法。采用這種方法計算起來十分便利，有利于稅收征管。此外，根據(jù)新會計準則中的相關(guān)規(guī)定，由于商譽存在不可辨認性，已不再屬于無形資產(chǎn)范疇。
（二）無形資產(chǎn)投資與轉(zhuǎn)讓的涉稅問題處理
根據(jù)企業(yè)所得稅法的相關(guān)規(guī)定，企業(yè)本身經(jīng)營活動的一部分非貨幣性資產(chǎn)對外投資的時候應(yīng)該在投資交易的時候把它們分解成為依照公允價值銷售相關(guān)的非貨幣性資產(chǎn)和投資兩項業(yè)務(wù)來進行處理。另外，依據(jù)當前的政策來看，凡是以個人所擁有的無形資產(chǎn)進行投資入股的是不需要進行納稅的，這樣的處理主要是為了環(huán)節(jié)企業(yè)資金不足的困難。
企業(yè)的無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及到兩種方式，一種是轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的使用權(quán)，另外一種就是轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)的所有權(quán)。在此過程中，雙方要按照合同金額來計繳印花稅，同時轉(zhuǎn)讓方還需要依據(jù)轉(zhuǎn)賬金額來計繳營業(yè)稅。
（三）無形資產(chǎn)捐贈與受贈的涉稅問題處理
企業(yè)對外捐贈可以分為兩種形式，一個是公益性的捐贈，另一個是非公益性的捐贈。根據(jù)企業(yè)所得稅法的相關(guān)規(guī)定，對于那些符合條件的公益性捐贈，允許在不超過納稅人年度會計利潤的12%的范圍內(nèi)進行稅前扣除，非公益性的捐贈則規(guī)定一律不得稅前扣除。
根據(jù)企業(yè)所得稅法的規(guī)定，企業(yè)凡是通過受贈的方式取得的無形資產(chǎn)，那么受贈的企業(yè)應(yīng)該按照資產(chǎn)的公允價值和捐贈方式代為支付的有關(guān)的稅費確認收入并計算所得稅。企業(yè)在接受無形資產(chǎn)捐贈時，雙方可以適當?shù)凸罒o形資產(chǎn)的價值，相應(yīng)減少應(yīng)繳納的所得稅，減輕企業(yè)稅負。
二、企業(yè)經(jīng)營管理的稅收問題
（一）企業(yè)增值稅的稅收問題
第一，因為城建稅和教育費附加都是依據(jù)增值稅應(yīng)納的稅額來附征的，但這兩項費用勢必會增加企業(yè)的利潤總額，而且相應(yīng)得會增加企業(yè)所得稅。因此增值稅稅收籌劃的結(jié)果不能直接體現(xiàn)出為企業(yè)減輕稅負的效果。第二，當前我國的增值稅應(yīng)納稅款的繳納采取的是發(fā)票扣稅法進行計算的，因此專用發(fā)票就成為了增值稅管理中重要的一個環(huán)節(jié)，如果因為籌劃而不能使用專用發(fā)票，對于企業(yè)來說當前的籌劃方案就不適用了。第三，由于增值稅的征收稅基相對比較寬敞，從征收的范圍來看幾乎納入了所有的貨物，但對于征稅的對象來說，因其征稅所導致的價格提升的替代效應(yīng)幾乎是零。這就是說納稅人更容易通過提高貨物價格的辦法將稅負轉(zhuǎn)嫁給消費者身上。第四，根據(jù)增值稅計稅的依據(jù)來看，對于整個關(guān)聯(lián)企業(yè)來說要想通過轉(zhuǎn)移定價的方式減輕納稅額很難實現(xiàn)，如果增值額確定的話那么應(yīng)納增值稅額就應(yīng)該是確定的，轉(zhuǎn)移定價只不過是在內(nèi)部轉(zhuǎn)移增值稅的應(yīng)納稅額，除非企業(yè)享有增值稅的減免稅政策優(yōu)惠。第五，因為增值稅屬于流轉(zhuǎn)稅，是在貨物流通的環(huán)節(jié)上進行征收的，但這中間還要經(jīng)過很多的環(huán)節(jié)，所以并不能體現(xiàn)為企業(yè)的最終收益。流轉(zhuǎn)稅的減少不能夠直接得體現(xiàn)為收益增加，所以用先進的流入增加更能準確評價增值稅稅收籌劃。
（二）企業(yè)消費稅的稅收問題
第一，部分應(yīng)稅消費品的消費稅在生產(chǎn)環(huán)節(jié)和進口環(huán)節(jié)一方面占壓了企業(yè)的資金，另一方面又縮小了稅基弱化了消費稅的能力。第二，消費稅的征稅范圍沒有根據(jù)客觀的經(jīng)濟形勢變化進行及時調(diào)整，產(chǎn)生了一些不適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的問題。不僅消費稅開征的品目變少了，而且征稅的許許多多的產(chǎn)品的稅收增量變小，不利于稅收收入的持續(xù)發(fā)展。第三，一些應(yīng)稅消費品的稅率不合理。部分危害人類生存環(huán)境影響人類健康的消費品的稅負過低，調(diào)節(jié)的力度不夠。第四，部分應(yīng)稅消費品的計稅辦法不合理導致相同產(chǎn)品的稅負不公。一方面不利于企業(yè)公平競爭，另一方面不利于財政收入的穩(wěn)定。第五，一些關(guān)聯(lián)性企業(yè)轉(zhuǎn)移定價避稅造成了消費稅收入的大量流失。第六，消費稅屬于中央稅，一些地方政府對于稅收工作不夠重視，造成了大量消費稅拖欠的現(xiàn)象，不利于地方對于征收消費稅工作的支持。
三、我國企業(yè)跨國籌資活動的國際納稅籌劃
企業(yè)籌資的方式?jīng)Q定了資本結(jié)構(gòu)，不同的方式形成了不同的稅前和稅后的資金成本。企業(yè)在籌資的過程當中應(yīng)該比較債務(wù)資本和權(quán)益資本打的資金成本。不同的籌資渠道的資金成本是不盡相同的。我國的跨國企業(yè)在跨國籌資中有兩種可以考慮的模式：其一，合理采用債務(wù)的籌資模式；第二，組建國際金融公司。
四、我國跨國企業(yè)利潤分配活動中的國際納稅籌劃
企業(yè)的利潤分配決策涉及到利潤分配的比例、方法和程序以及企業(yè)的保留利潤等等方面?？鐕髽I(yè)的利潤分配既關(guān)系到投資方和相關(guān)國家的利益同時又關(guān)系到企業(yè)自身的生存和發(fā)展狀況。這一分配活動同其他的經(jīng)營活動同樣會涉及到稅負的問題，所以我國跨國企業(yè)在進行利潤分配時也應(yīng)該進行納稅籌劃以達到減輕稅負的目的。
五、企業(yè)稅收籌劃的管理體系的構(gòu)建
（一）籌資稅收籌劃
一般而言，企業(yè)進行的籌資活動有兩種情況：債務(wù)籌資和權(quán)益籌資。債務(wù)籌資的資金成本一般比較高，并且存在償付風險，好處就是門檻低，操作起來也簡單，可行性不錯；權(quán)益籌資的資本一般比較低，操作起來十分繁瑣，而且門檻比較高，也存在一定程度的風險。如果把稅收籌劃的因素算進去，那么權(quán)益籌資的優(yōu)勢將會再一次被削弱；按照規(guī)定，權(quán)益資本是以股息的形式獲得報酬，通常要被征稅兩次，第一次是分配前作為企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，需要征收企業(yè)所得稅；第二次是分配后作為權(quán)益資本所有者的股息收入，這需要征收預提所得稅。由此可以看出，權(quán)益籌資下，這種重復課稅模式所產(chǎn)生的稅負顯然要高于債務(wù)籌資，所以企業(yè)應(yīng)該統(tǒng)籌考慮。
（二）投資稅收籌劃
資企業(yè)投資決策的形成過程當中，投資方式的選擇也成為了決定企業(yè)稅收后收益是否最大化的一個關(guān)鍵性因素。因此，企業(yè)可以直接利用我國的稅法規(guī)定的優(yōu)惠政策來進行稅收籌劃，來有效地節(jié)約投資的成本，為企業(yè)增加投資利益。這在某種程度上來說，稅收優(yōu)惠政策是一種國家宏觀政策上的調(diào)控、引導資源流向的體現(xiàn)，這必然與國家的整體戰(zhàn)略規(guī)劃和整體構(gòu)想相符合，企業(yè)如果真的能夠合理地加以利用，一定會深受這種政策的利益。比如說，國家對于一些資源性企業(yè)給予了稅收優(yōu)惠，那么企業(yè)就可以根據(jù)自己的狀況，因地制宜地去改變生產(chǎn)經(jīng)營的范圍，讓企業(yè)自身符合稅收優(yōu)惠條件，并因此獲得減稅收益。
再比方說，企業(yè)在實施對外投資的時侯應(yīng)該盡量去選取以機器設(shè)備、生產(chǎn)技術(shù)為注冊資本的合資企業(yè)方式，避免直接以房屋建筑等固定資產(chǎn)進行出資。因為后者方式需要繳納高額的土地增值稅、城建稅等等其他附加的相關(guān)稅金，既加大了投資成本，也加大了企業(yè)支出負擔。
（三）內(nèi)部交易籌劃
在大型的企業(yè)集團中，企業(yè)成員之間的內(nèi)部交易就成為了企業(yè)合理避稅的一種重要手段，在這個過程中主要起作用的是轉(zhuǎn)讓定價，涉及到銷售商品、提供勞務(wù)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓等活動，這種方式也是跨國企業(yè)經(jīng)常采用的國際稅收籌劃方法之一。根據(jù)法律規(guī)定，任何一個商品生產(chǎn)者、經(jīng)營者及買賣雙方都有權(quán)根據(jù)自身需要，確定所生產(chǎn)、經(jīng)營產(chǎn)品或勞務(wù)的價格標準，只要買賣雙方建立在自愿基礎(chǔ)上，他人就無權(quán)干涉，這是一種合法的行為。
（四）資本運作籌劃
就目前來看，企業(yè)在資本運作過程中可能會涉及到增值稅、營業(yè)稅、契稅等，其中資產(chǎn)轉(zhuǎn)移中的流轉(zhuǎn)稅和對產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移所形成的稅務(wù)處理是稅務(wù)籌劃的重點。所以，企業(yè)要從實際角度出發(fā)，從稅收籌劃方面考慮轉(zhuǎn)移哪類資產(chǎn)以及如何從流轉(zhuǎn)稅和所得稅綜合籌劃的方面去充分利用稅收優(yōu)惠政策。
六、結(jié)論
只有完善了稅收籌劃的管理制度和健全了管理體系，解決了企業(yè)運作中財稅疑難問題，資本的運作才能夠順利進行，才能夠真正的實現(xiàn)價值的增值，效益的增長。
