摘要：針對(duì)中油財(cái)務(wù)公司實(shí)際，結(jié)合國際財(cái)務(wù)公司先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，本文從資金集中管理定位、業(yè)務(wù)創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)管理三個(gè)方面，提出了優(yōu)化資金集中管理的對(duì)策：加快“資金池”建設(shè)和利用TMS系統(tǒng)平臺(tái)進(jìn)行綜合性資金集中管理；通過建立自動(dòng)化的網(wǎng)上業(yè)務(wù)處理平臺(tái)和原始單據(jù)電子化來解決結(jié)算能力的“瓶頸”問題；以全面風(fēng)險(xiǎn)管理思想為指導(dǎo)，通過培育風(fēng)險(xiǎn)控制文化，完善風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制考評(píng)來完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
關(guān)鍵詞：中油財(cái)務(wù)公司 資金管理 集中管理
一、中油財(cái)務(wù)公司戰(zhàn)略定位
（一）建設(shè)中油財(cái)務(wù)公司“資金池”
從跨國公司財(cái)務(wù)管理的發(fā)展趨勢看，目前各大公司普遍開始高度重視資金集中管理，尤其是由集團(tuán)公司和金融機(jī)構(gòu)共同構(gòu)建的“資金池”，更是資金集中管理的重點(diǎn)之一。資金池管理的目標(biāo)是提高資金利用效率，完善內(nèi)部結(jié)算體系，保證資金的安全與高效。建設(shè)中油財(cái)務(wù)公司的資金池，首先要設(shè)有“賬戶池”，通過賬戶集中管理，實(shí)現(xiàn)賬戶和資金流的有效監(jiān)控。中油財(cái)務(wù)公司資金池的發(fā)展方向應(yīng)是建成本外幣一體化的資金管理中心，充分利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)與地區(qū)結(jié)算中心的有效融合，這不僅是中油財(cái)務(wù)公司適應(yīng)貨幣金融市場新發(fā)展的需要，也是銀監(jiān)會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)公司職能定位的明確要求。完善資金池功能，還需要充分發(fā)揮財(cái)務(wù)公司作為“賬戶管理中心”、“資金結(jié)算與監(jiān)控中心”和“票據(jù)管理中心”等作用。
（二）強(qiáng)化資金綜合性管理
中石油從2009年開始正式啟動(dòng)司庫系統(tǒng)建設(shè)，是繼一級(jí)會(huì)計(jì)集中核算之后的又一突破，司庫系統(tǒng)不僅注重與公司原有核算、投資、融資等資金管理系統(tǒng)對(duì)接，而且還將與財(cái)務(wù)公司電子商務(wù)、投資計(jì)劃管理、銀行關(guān)系管理、客戶信息等系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)連接。因此，中油財(cái)務(wù)公司應(yīng)加快電子化建設(shè)，對(duì)外與商業(yè)銀行建立新型合作關(guān)系，對(duì)內(nèi)重新整合集團(tuán)內(nèi)部資源，進(jìn)一步開發(fā)綜合性的資金管理職能。綜合性資金管理包括流動(dòng)性管理、收付管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、收益管理等多個(gè)方面，筆者認(rèn)為，集成上述綜合性管理職能最好的載體為TMS（Treasury Management System），鑒于中油財(cái)務(wù)公司資金管理現(xiàn)狀，TMS應(yīng)集成ERP財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)和財(cái)務(wù)公司電子商務(wù)系統(tǒng)兩方面的信息，為管理層提供綜合管理平臺(tái)。
二、注重財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新
（一）整合內(nèi)部資源
目前，地區(qū)層面的結(jié)算中心和總部層面的財(cái)務(wù)公司共同完成中油集團(tuán)的資金管理。各地區(qū)結(jié)算中心的存量資金無法納入集團(tuán)統(tǒng)一的資金集中管理框架下，各地區(qū)結(jié)算中心管理模式明顯不同，對(duì)各地區(qū)資金流的統(tǒng)一歸集很難實(shí)現(xiàn)，從而無法實(shí)現(xiàn)集團(tuán)公司監(jiān)管和預(yù)測全局范圍內(nèi)的資金流。因此，需要重新整合財(cái)務(wù)公司和地區(qū)結(jié)算中心的管理資源，推動(dòng)財(cái)務(wù)公司規(guī)范的、統(tǒng)一的資金集中管理業(yè)務(wù)向各地區(qū)基層滲透，提高資金集中管理的整體水平。
為此，要求公司中心結(jié)算戶和下級(jí)公司戶都在財(cái)務(wù)公司內(nèi)部開立，由財(cái)務(wù)公司提供下級(jí)公司和中心結(jié)算戶之間的資金劃撥及中心結(jié)算戶的對(duì)外統(tǒng)一支付。公司結(jié)算中心每日總收入和總支出的差額形成的沉淀資金可以通過財(cái)務(wù)公司資金集中管理賬戶體系進(jìn)入到上一級(jí)的集中管理。財(cái)務(wù)公司在區(qū)域范圍內(nèi)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，多個(gè)地區(qū)結(jié)算中心同時(shí)在財(cái)務(wù)公司分支機(jī)構(gòu)開戶，則該分支機(jī)構(gòu)成為集團(tuán)的地區(qū)資金集中管理中心，整個(gè)地區(qū)的資金流動(dòng)都在該機(jī)構(gòu)的監(jiān)控之下，現(xiàn)金流動(dòng)數(shù)量、去向?qū)⒁荒苛巳弧８鱾€(gè)結(jié)算中心之間，結(jié)算中心和其他集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間的收付業(yè)務(wù)，通過財(cái)務(wù)公司內(nèi)部轉(zhuǎn)賬即可完成。整合后，資金集中管理系統(tǒng)包括財(cái)務(wù)公司總部、財(cái)務(wù)公司區(qū)域分支機(jī)構(gòu)和地區(qū)結(jié)算中心，適合不同程度的資金集中管理要求。
（二）加強(qiáng)與其他金融行業(yè)協(xié)作
中油財(cái)務(wù)公司是以企業(yè)集團(tuán)為依托建立的金融機(jī)構(gòu)，在資金的集中上比商業(yè)銀行等其他金融機(jī)構(gòu)有優(yōu)勢，但由于其缺乏資金的其他管理經(jīng)驗(yàn)，所以很多業(yè)務(wù)都是依靠其他金融機(jī)構(gòu)來完成。因此，中油財(cái)務(wù)公司應(yīng)發(fā)揮其在資金集中方面的優(yōu)勢，在投資、發(fā)行債券、收益管理等方面與專業(yè)金融機(jī)構(gòu)合作，增加其資金的流動(dòng)性和收益性，并為集團(tuán)公司提供閑置資金的短期投資套利服務(wù)，在保證資金流動(dòng)性不受影響的情況下實(shí)現(xiàn)其價(jià)值增值。針對(duì)閑置資金的增值需要，財(cái)務(wù)公司可與其他金融機(jī)構(gòu)合作開發(fā)隔夜投資服務(wù)，為企業(yè)設(shè)計(jì)投資組合，并尋找安全的投資渠道；針對(duì)公司的不同管理狀況，可以提供投資關(guān)聯(lián)服務(wù)，即實(shí)現(xiàn)投資賬戶和結(jié)算賬戶的自動(dòng)劃轉(zhuǎn)，也可以根據(jù)企業(yè)的投資指令進(jìn)行專項(xiàng)投資。
（三）改善結(jié)算能力
1.采取電子化金融創(chuàng)新手段，建立自動(dòng)化的網(wǎng)上業(yè)務(wù)處理平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)和銀行的直聯(lián)。
第一，解決財(cái)務(wù)公司開戶企業(yè)子賬號(hào)的識(shí)別問題。目前，中油財(cái)務(wù)公司已開始與工行協(xié)商解決方案，初步定為財(cái)務(wù)公司開戶企業(yè)賬號(hào)統(tǒng)一為財(cái)務(wù)公司大賬號(hào)后綴四位子賬號(hào)，財(cái)務(wù)公司向工行提供其開戶企業(yè)子賬號(hào)明細(xì)表，外部企業(yè)利用銀行網(wǎng)絡(luò)向財(cái)務(wù)公司匯款時(shí)，在用途前標(biāo)注四位子賬號(hào)，工行資金匯劃系統(tǒng)將自動(dòng)識(shí)別區(qū)分。財(cái)務(wù)公司利用工行網(wǎng)上銀行代理子戶對(duì)外付款也采用同樣的方法。實(shí)現(xiàn)工行網(wǎng)上銀行子賬戶識(shí)別后，股份公司在工行的資金集中戶可以和封閉結(jié)算資金集中戶合并，統(tǒng)一劃入財(cái)務(wù)公司管理范圍內(nèi)，同時(shí)仍然繼續(xù)利用工行網(wǎng)銀系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)股份公司下屬企業(yè)和股份公司在財(cái)務(wù)公司的資金集中戶之間的上劃和下?lián)?，利用商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行服務(wù)，彌補(bǔ)財(cái)務(wù)公司結(jié)算網(wǎng)點(diǎn)缺乏的不足。
第二，在子賬號(hào)自動(dòng)識(shí)別問題解決的基礎(chǔ)上，財(cái)務(wù)公司可充分利用銀行系統(tǒng)提供的網(wǎng)上銀行及銀企直聯(lián)服務(wù)，對(duì)接財(cái)務(wù)公司的內(nèi)部企業(yè)網(wǎng)上銀行與銀行的網(wǎng)上銀行。財(cái)務(wù)公司企業(yè)內(nèi)部網(wǎng)上銀行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)上匯劃、賬戶查詢等功能，對(duì)接后，財(cái)務(wù)公司開戶企業(yè)可通過內(nèi)部網(wǎng)上銀行向財(cái)務(wù)公司提交付款指令，內(nèi)部企業(yè)間的支付直接通過財(cái)務(wù)公司資金結(jié)算系統(tǒng)完成，生成財(cái)務(wù)公司會(huì)計(jì)賬并打印出企業(yè)收付憑證，對(duì)外付款指令被提交到財(cái)務(wù)公司資金結(jié)算系統(tǒng)后，財(cái)務(wù)公司資金結(jié)算系統(tǒng)做賬務(wù)處理并將指令傳輸?shù)姐y行的網(wǎng)上銀行系統(tǒng)，通過銀行網(wǎng)絡(luò)將款項(xiàng)劃出，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)和銀行之間的直聯(lián)。原來的銀行支付申請(qǐng)制證、資金審批程序全部簡化為電子簽認(rèn)并能批量處理，解決了財(cái)務(wù)公司結(jié)算能力“瓶頸”問題。
2.采取原始單據(jù)電子化策略，突破封閉結(jié)算業(yè)務(wù)“瓶頸”，進(jìn)一步提高封閉結(jié)算資金的速度。開發(fā)企業(yè)財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)中發(fā)票信息管理模塊，在開立并打印出發(fā)票的同時(shí)保存發(fā)票相關(guān)信息，并建立發(fā)票號(hào)和每一筆委托收款申請(qǐng)單號(hào)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系。企業(yè)財(cái)務(wù)人員在網(wǎng)上提交委托收款申請(qǐng)時(shí)，根據(jù)委托收款申請(qǐng)單號(hào)和發(fā)票號(hào)之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，相關(guān)發(fā)票信息自動(dòng)從發(fā)票信息管理模塊傳輸?shù)骄W(wǎng)上提交系統(tǒng)，體現(xiàn)在委托收款申請(qǐng)單的明細(xì)列表中，無須人工錄入。采用此種方法，保障了實(shí)際打印出的發(fā)票所載信息與委托收款申請(qǐng)單中包含的發(fā)票信息出自同一數(shù)據(jù)源。財(cái)務(wù)公司未來發(fā)展的目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)真正意義上的單據(jù)電子化，即加載數(shù)字簽名，具有法律效力的電子發(fā)票、電子計(jì)量單等。真正意義的電子單據(jù)可實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上傳輸，無須財(cái)務(wù)公司工作人員取送票據(jù)，收付款方可各根據(jù)業(yè)務(wù)情況分別從網(wǎng)上打印自己需要的單據(jù)。
（四）努力開拓海外業(yè)務(wù)
首先，境外交易風(fēng)險(xiǎn)高，尤其是網(wǎng)上銀行的安全，由于資金需在更廣泛的領(lǐng)域內(nèi)集中，而各銀行在不同的區(qū)域各自擁有優(yōu)勢，為尋求更有效的資金集中就必須依托多家跨國銀行。其次，境外多貨幣管理環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)公司提出了更高要求，不但要求完成多種貨幣的歸集和支付，還要實(shí)現(xiàn)不同貨幣之間的內(nèi)部調(diào)劑，平衡各貨幣之間的頭寸，對(duì)集團(tuán)貨幣缺口統(tǒng)一融資。再次，財(cái)務(wù)公司缺乏國際投資經(jīng)驗(yàn)，加上風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的矛盾，出于資金安全性考慮，某些業(yè)務(wù)將被限制，財(cái)務(wù)公司尚不能充分利用國際金融市場為集團(tuán)公司謀取利益。隨著中油海外業(yè)務(wù)的不斷拓展，中油財(cái)務(wù)公司必須加快境外子公司的建設(shè)，積極拓展海外業(yè)務(wù)，學(xué)習(xí)海外資金集中管理的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，改進(jìn)目前的資金管理系統(tǒng)，開發(fā)多幣種的操作環(huán)境，同時(shí)還需要財(cái)務(wù)公司擁有更廣闊的參與國際外匯市場的途徑。
三、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理
（一）確立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念
樹立全面風(fēng)險(xiǎn)管理的思想，要做到以下幾個(gè)方面的轉(zhuǎn)變：由單一內(nèi)部控制向全面風(fēng)險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變，財(cái)務(wù)公司不能僅從單項(xiàng)業(yè)務(wù)、單個(gè)部門角度考慮風(fēng)險(xiǎn)，還要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)組合的觀點(diǎn)，從整個(gè)企業(yè)的角度去分析風(fēng)險(xiǎn)，即實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理。全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架涵蓋公司信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)，全面風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)過程，它開始于企業(yè)戰(zhàn)略的制定，一直貫穿于企業(yè)的各項(xiàng)活動(dòng)中。全面風(fēng)險(xiǎn)管理在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和計(jì)量的基礎(chǔ)上，使公司發(fā)展戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致，在管理好風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也從風(fēng)險(xiǎn)管理中創(chuàng)造收益，從而幫助董事會(huì)和高級(jí)管理層實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略目標(biāo)、報(bào)告目標(biāo)和合規(guī)目標(biāo)。
（二）完善資金集中管理風(fēng)險(xiǎn)管理體系
1.培育全員風(fēng)險(xiǎn)控制文化。成功的風(fēng)險(xiǎn)控制最重要的因素是形成一個(gè)具有共同價(jià)值觀的風(fēng)險(xiǎn)控制文化。第一，中油財(cái)務(wù)公司要以人為本，使風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)深入到每一個(gè)員工身上，讓他們樹立起全面風(fēng)險(xiǎn)控制的觀念，推行風(fēng)險(xiǎn)控制行為，通過建設(shè)一支高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)控制隊(duì)伍，財(cái)務(wù)公司就可以切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)控制水平。第二，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制教育，讓每個(gè)員工認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)控制的重要性，在公司內(nèi)部培育全體員工的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)觀念，讓員工了解風(fēng)險(xiǎn)，培養(yǎng)員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性。第三，深入研究經(jīng)營控制中的風(fēng)險(xiǎn)，形成系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)控制制度和獎(jiǎng)懲制度，讓每一位員工認(rèn)識(shí)到自己工作崗位上可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，形成第一道防范風(fēng)險(xiǎn)的屏障——風(fēng)險(xiǎn)控制制度。
2.完善風(fēng)險(xiǎn)控制的環(huán)境。建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的必要條件是完善公司治理結(jié)構(gòu)，它也是財(cái)務(wù)公司防范、化解金融風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)有效途徑。建立現(xiàn)代企業(yè)制度，完善中油財(cái)務(wù)公司的治理結(jié)構(gòu)，首先要真正實(shí)現(xiàn)決策權(quán)、經(jīng)營權(quán)和監(jiān)督權(quán)的分離，完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)“三會(huì)”制度建設(shè)。具體來說，第一，優(yōu)化公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，推進(jìn)產(chǎn)權(quán)制度改革；第二，完善董事會(huì)人員結(jié)構(gòu)，確保其履行風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任；第三，切實(shí)提高監(jiān)事會(huì)地位，確保其履行監(jiān)督職責(zé)。建立中油財(cái)務(wù)公司的兩層風(fēng)險(xiǎn)控制，第一層是財(cái)務(wù)公司總部通過各職能部門對(duì)整個(gè)集團(tuán)的控制，第二層是地區(qū)結(jié)算中心通過各項(xiàng)業(yè)務(wù)的具體風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)現(xiàn)對(duì)各下級(jí)公司的控制。
3.強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)控制考評(píng)。首先，中油財(cái)務(wù)公司要依托其電子化管理平臺(tái)，開發(fā)面向集團(tuán)公司管理者的服務(wù)界面，提供企業(yè)賬戶余額實(shí)時(shí)報(bào)告、電子對(duì)賬、交易狀態(tài)查詢等服務(wù)，實(shí)現(xiàn)資金管理者對(duì)集中賬戶及下屬企業(yè)收付款賬戶的全面監(jiān)控，將整個(gè)集團(tuán)不同層面的資金狀況全方位、多視角的呈現(xiàn)出來。其次，在資源整合、管理層級(jí)劃分基礎(chǔ)上，財(cái)務(wù)公司將有條件把集團(tuán)絕大部分資金收付業(yè)務(wù)納入到集中管理的框架下，分析集團(tuán)不同管理層面的資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律，結(jié)合集團(tuán)內(nèi)部的預(yù)算管理提供現(xiàn)金流預(yù)測服務(wù)，幫助企業(yè)合理控制資金頭寸、制定融資策略，控制資金短缺風(fēng)險(xiǎn)。隨著集團(tuán)境外業(yè)務(wù)的增多，境外資金集中管理在資金風(fēng)險(xiǎn)防范中成為財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)防范的又一重點(diǎn)，中油財(cái)務(wù)公司應(yīng)針對(duì)企業(yè)防范匯率風(fēng)險(xiǎn)的需要，充分發(fā)揮其金融業(yè)務(wù)的特長，為中油集團(tuán)提供外匯套期保值及掉期交易服務(wù)，規(guī)避國際市場匯率風(fēng)險(xiǎn)。J
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