摘要：企業(yè)內(nèi)部控制信息作為公司治理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和經(jīng)營管理的重要舉措，在企業(yè)發(fā)展過程中具有舉足輕重的作用，內(nèi)部控制信息作為上市公司信息種類之一， 是投資者、債權(quán)人及市場監(jiān)管者最為關(guān)注的信息之一，而上市公司信息披露受到宏觀環(huán)境和微觀環(huán)境等復(fù)雜因素的影響。
關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制 信息披露 影響因素
企業(yè)內(nèi)部控制作為公司治理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)和經(jīng)營管理的重要舉措，在企業(yè)發(fā)展過程中具有舉足輕重的作用。特別對于上市公司而言，內(nèi)部控制不僅關(guān)系到上市公司的質(zhì)量和自身發(fā)展，更重要的是關(guān)系到廣大投資者的利益，關(guān)系到資本市場的健康發(fā)展。健全有效的內(nèi)部控制有利于提高財務(wù)信息質(zhì)量，提升財務(wù)報告的有效性，有利于保障公司資產(chǎn)的安全，有效提高公司風(fēng)險防范能力，減少乃至避免會計舞弊事件的發(fā)生。
內(nèi)部控制信息作為上市公司信息種類之一，是投資者、債權(quán)人及市場的監(jiān)管者最為關(guān)注的信息之一?，F(xiàn)實中，由于信息提供者和信息使用者對內(nèi)部控制信息的忽視，使得行為責(zé)任和報告責(zé)任的發(fā)展并不能同步進(jìn)行。行為責(zé)任已經(jīng)大大擴(kuò)展，而報告責(zé)任卻局限于財務(wù)報表。隨著信息技術(shù)的日新月異，信息使用者亦開始重視，要求代理人詳盡如實提供內(nèi)部控制信息已是必然。
一、內(nèi)部控制信息披露的影響因素分析
內(nèi)部控制信息的披露程度及披露方式取決于上市公司的宏觀環(huán)境和微觀環(huán)境。
?。ㄒ唬┖暧^環(huán)境。上市公司的宏觀環(huán)境主要包括經(jīng)濟(jì)因素、信息技術(shù)因素、資本市場環(huán)境、政府和政策環(huán)境、社會因素等。
1.經(jīng)濟(jì)因素。我國加入WTO后，面臨著日趨激烈的全球競爭。諸多行業(yè)的陸續(xù)對外開放，使得大量外資公司涌入我國，與此同時，我國企業(yè)亦開始跨國上市，吸引全球的資本，信息披露的重要性就顯現(xiàn)了出來，只有通過完善的信息披露才能為上市公司創(chuàng)造更多資本和更有利的發(fā)展。由于各個國家對強(qiáng)制性披露的標(biāo)準(zhǔn)不同，投資者對信息需求的差異較大，靈活、廣泛的自愿性信息披露滿足了投資者獲取多樣信息的要求。
2.信息技術(shù)因素。由于科學(xué)技術(shù)的發(fā)展與進(jìn)步，投資者獲取信息的途徑呈現(xiàn)多樣性，網(wǎng)絡(luò)、新聞媒體等成為投資者獲取信息的重要途徑。同時，由于計算機(jī)的普及及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的提高，上市公司信息加工和處理的成本也大大降低。這使得越來越多的上市公司更有可能進(jìn)行自愿性信息披露，來滿足投資者需求。信息技術(shù)的提高使得公司信息披露的程度更為廣泛、深入。
3.資本市場環(huán)境。經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展與信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，使得資本市場全球化的程度加劇，產(chǎn)品市場競爭日益激烈。這樣，投資者對所需產(chǎn)品的選擇性更多，上市公司要在激烈的全球化競爭中立于不敗之地，從而創(chuàng)造更多的財富，就必須披露更多的信息來滿足投資者的需求。
4.政府和政策環(huán)境。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的逐步深入，自由競爭逐漸替代政府部門的管制。證券監(jiān)管部門近年來出臺的信息披露修改意見對上市公司的信息披露管理呈現(xiàn)出更為靈活的方式，同時各項政策法規(guī)也鼓勵上市公司盡可能的進(jìn)行自愿性信息披露。這樣，促使上市公司在進(jìn)行強(qiáng)制性信息披露的同時，為自愿性信息披露的發(fā)展提供了廣闊的空間。
5.社會因素。近年來，造假事件的層出不窮，使得投資者對上市公司的信任程度明顯降低，更多的投資者不再單純的依據(jù)公司強(qiáng)制性披露的財務(wù)報表來獲取信息并進(jìn)行分析，而是借助于信息洞察能力和分析能力較強(qiáng)的中介，如機(jī)構(gòu)投資者。機(jī)構(gòu)投資者對信息的獲取并不局限于報表信息，而是對公司自愿披露的不同信息進(jìn)行聯(lián)系鑒別，以使信息更加準(zhǔn)確與完善。
?。ǘ┪⒂^環(huán)境。影響上市公司內(nèi)部控制信息披露的微觀環(huán)境較多，主要有：公司規(guī)模、公司治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險體系、行業(yè)類型、公司業(yè)績、公司負(fù)債比例、會計師事務(wù)所聲譽、審計小組組建人員質(zhì)量、審計委員會審計類型、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司性質(zhì)、公司發(fā)展階段、領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格、海外上市和國際化程度等。 本文將上市公司內(nèi)部控制信息披露影響因素分為公司治理結(jié)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)、公司基本特征等三個方面。
1.公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理結(jié)構(gòu)是影響內(nèi)部控制信息披露的重要因素，公司治理機(jī)制的有效與否，取決于諸多因素，如董事會的特征、股權(quán)結(jié)構(gòu)等。董事會可以有效降低所有者與管理者之間的代理沖突，董事會的特征可從董事會規(guī)模、獨立董事比例等方面進(jìn)行評價；股權(quán)結(jié)構(gòu)是決定公司治理機(jī)制有效性的重要因素，決定所有者與經(jīng)營者之間委托代理關(guān)系的性質(zhì)，可用控股股東性質(zhì)來進(jìn)行評價。
?。?）董事會規(guī)模。董事會是公司治理的核心，是影響內(nèi)部控制信息披露的重要因素，董事會的規(guī)模大小，將影響信息披露的水平。
（2）獨立董事比例。董事會中獨立董事通常是與管理層關(guān)聯(lián)度較小且經(jīng)驗豐富的專業(yè)人員，其可對股東與經(jīng)理層的行為進(jìn)行有效監(jiān)控，從而促使公司信息披露更為真實、可靠，提高內(nèi)部控制信息披露水平。隨著其比例的提高，獨立董事監(jiān)控經(jīng)理層的行為亦相應(yīng)提高，從而使經(jīng)理層進(jìn)行信息披露的意愿提高。
?。?）控股股東性質(zhì)?？毓晒蓶|性質(zhì)是指上市公司的控制權(quán)性質(zhì)，劃分為國有控股和非國有控股。國有控股公司，國家作為所有者委托行政機(jī)關(guān)或相關(guān)人員行使監(jiān)督控制權(quán)，不享有剩余索取權(quán)，因此缺乏監(jiān)督的動力，造成了經(jīng)營者為謀取自身利益，對相關(guān)信息進(jìn)行保留披露甚至是不披露，損害投資者的利益，降低了內(nèi)部控制信息披露水平。
2.中介機(jī)構(gòu)。作為內(nèi)部控制信息披露的重要影響因素，其行為的有效性嚴(yán)重影響著內(nèi)部控制信息披露的水平。中介機(jī)構(gòu)的影響因素可分為事務(wù)所聲譽特征和審計特征兩個方面，其中，事務(wù)所聲譽特征可通過聘請的會計師事務(wù)所是否為“四大”來進(jìn)行評價，審計特征可通過審計意見類型來進(jìn)行評價。
（1）聘請的會計師事務(wù)所的影響力。上市公司委托的會計師事務(wù)所，其規(guī)模及影響力可能會對公司信息披露產(chǎn)生影響。對于規(guī)模與影響力較小的會計師事務(wù)所，失去一個客戶對其經(jīng)濟(jì)利益的影響程度較大，因此，其對客戶的要求比較重視。而規(guī)模和影響力較大的會計師事務(wù)所，其依賴一兩個客戶的可能性較小，因此，更傾向于要求客戶在年報中披露更多詳細(xì)信息。
（2）審計意見類型。上市公司的年度報告必須經(jīng)過注冊會計師進(jìn)行審計。若上市公司的年度報告被出具了非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計意見，說明其財務(wù)報告在合法性、公允性、真實性等方面存在一定的問題，間接反映出公司的內(nèi)部控制存在一定的不足。
3.公司基本特征。上市公司的基本特征，是內(nèi)部控制信息披露水平的重要影響因素。其中，公司規(guī)模、年報發(fā)布時間、行業(yè)類型、經(jīng)營風(fēng)險等方面可能影響上市公司的信息披露行為與披露水平。
?。?）公司規(guī)模。依據(jù)委托代理理論，規(guī)模較大的公司對資本需求較大，股權(quán)較為分散，管理者與股東之間的信息不對稱程度較高，代理成本相應(yīng)較大，代理人必須采取措施來降低代理成本，而對內(nèi)部控制信息進(jìn)行充分披露就成為一種較好的解決途徑。同時，規(guī)模較大的公司需要承擔(dān)更多的社會責(zé)任，更容易受到社會公眾的關(guān)注。因此，需要充分披露內(nèi)部控制信息，以期樹立良好的公眾形象。
?。?）年報發(fā)布時間。一般來說，內(nèi)部控制信息呈現(xiàn)“好消息早，壞消息晚”的披露規(guī)律，上市公司管理層在內(nèi)部控制信息披露中可能存在各種虛假信息動機(jī)和行為，年度報告發(fā)布的時間取決于披露“好消息”或“壞消息”所產(chǎn)生的有利影響或不利影響的權(quán)衡結(jié)果。
?。?）經(jīng)營風(fēng)險。上市公司在進(jìn)行信息披露時，不僅要考慮股東的需求，還要滿足長期債權(quán)人的特殊信息需求。委托代理理論認(rèn)為，經(jīng)營風(fēng)險越高的上市公司，債權(quán)人利益受到侵害的可能性就越大，通常會要求上市公司支付更高的利息或增加更多的保護(hù)性條款，這些使代理成本增加，為緩解這種沖突，上市公司愿意披露更多的信息，以滿足債權(quán)人的需求。經(jīng)營風(fēng)險越大的公司，公司負(fù)債水平越大。對內(nèi)部控制信息進(jìn)行更充分的披露，可消除債權(quán)人投資的不確定性，容易獲得債權(quán)人的支持。
?。?）盈利能力。上市公司經(jīng)營情況的好壞，可通過盈利能力體現(xiàn)出來。根據(jù)信號傳遞理論，在充滿信息不對稱的資本市場上，盈利能力較強(qiáng)的上市公司，其管理層將內(nèi)部控制信息完整、有效、及時地傳遞給投資者，以便吸引投資，從而更好地提高公司的價值。
（5）行業(yè)類型。公司行業(yè)類型不同，出于行業(yè)規(guī)則、產(chǎn)品周期、競爭規(guī)律、商業(yè)秘密等方面的考慮，可能在內(nèi)部控制信息披露上亦有所不同。例如，競爭激烈的行業(yè)可能會保留披露內(nèi)部控制信息，以避免不必要的商業(yè)秘密泄露。
以上宏觀、微觀環(huán)境因素直接影響著上市公司內(nèi)部控制信息披露程度，一些因素限制內(nèi)部控制信息的披露，一些因素促使內(nèi)部控制信息披露，總之，上市公司內(nèi)部控制信息應(yīng)盡可能對外披露，從而滿足投資者、債權(quán)人、監(jiān)管者對上市公司內(nèi)部控制信息了解的需要。J
參考文獻(xiàn)：
1.吳水澎，陳漢文，邵賢弟.企業(yè)內(nèi)部控制理論的發(fā)展與啟示［J］.會計研究，2000，（5）：2-8.
2.饒盛華.加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制是當(dāng)務(wù)之急——“ST 鄭百文”的警示［J］.中國注冊會計師，2001，（6）：6-9.
3.周勤業(yè)，王嘯.美國內(nèi)部控制信息披露的發(fā)展及其借鑒［J］.會計研究，2005，（2）：24-31.
4.黃秋敏.上市銀行內(nèi)部控制信息披露狀況分析——以2001-2006年度報告為研究對象［J］.審計研究，2008，（1）：82-89.
5.楊朝霞.對我國上市公司內(nèi)部控制信息披露的探討［J］.西安財經(jīng)學(xué)院學(xué)報，2006，6（3）：91-94.
