摘 要：席卷全球的金融危機，讓中小企業(yè)飽受沖擊，尤其以沿海外貿加工制造企業(yè)為甚。訂單荒、招工難、高稅負和高成本等重重困難，讓中小企業(yè)深感重壓。然而，真正讓中小企業(yè)面臨生死挑戰(zhàn)的，則是融資難問題。作為我國中小企業(yè)集聚地的沿海地區(qū)加工制造企業(yè)主，可以說，資金瓶頸嚴重制約了我們企業(yè)的持續(xù)發(fā)展。許多中小企業(yè)無法順利獲得銀行貸款，只能通過民間借貸來解決企業(yè)營運資金短缺的問題。因而，需要研究中小企業(yè)陷入困境的原因，分析民間借貸的利弊和違約風險，提出規(guī)范引導民間借貸健康發(fā)展的對策。
關鍵詞：中小企業(yè)；融資困境；民間借貸；利弊分析
一、前言
中小企業(yè)是中國經濟中最活躍最具有生命力的一部分，正是眾多中小企業(yè)的崛起讓我國充滿了創(chuàng)業(yè)的激情和腳踏實地的奮斗精神，是中國經濟沖力十足。目前，我國登記注冊的中小企業(yè)數量已經超過2000萬家，占全部登記注冊企業(yè)總數的99%，提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，工業(yè)總產值和實現利稅分別占全國的60%和45%。中小企業(yè)的快速發(fā)展，已經成為國民經濟增長重要的拉動力量。
資金支持是中小企業(yè)健康成長不可或缺的一環(huán)。中小企業(yè)融資難由來已久，是世界各國中小企業(yè)發(fā)展過程中共同面臨的一個重大問題。不少中小企業(yè)在融資方面處于弱勢地位，自己短缺已成為中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的制約瓶頸。
針對這一難題，從我國目前中小企業(yè)融資難的現狀出發(fā)，分析其原因；面對中小企業(yè)采用的民間融資，分析民間融資的利弊與民間借貸糾紛，并提出相應的對策。
二、中小企業(yè)的融資困境
目前，中小企業(yè)數量占我國企業(yè)總數的99%，創(chuàng)造了我國近六成的經濟總量，提供了近一半的財稅收入，提供了近八成的就業(yè)崗位。中小企業(yè)是國民經濟增長的基礎性力量，對我國微觀經濟和宏觀經濟做出了重大貢獻，是社會主義經濟發(fā)展的基礎性物質載體，吸納了更多就業(yè)勞動力，在一定程度上緩解了就業(yè)壓力進一步加大；培育了新的經濟增長點。但是對經濟發(fā)展貢獻率超過一半，而只獲得了銀行貸款的30%得中小企業(yè)難道都不需要融資，不需要資金支持嗎？就目前來看，中小企業(yè)融資渠道狹窄、融資數量少、融資結構不合理、融資成本高。那么制約中小企業(yè)融資難的困境出現在哪里呢？究其原因，大致可以分為受環(huán)境影響和自身狀況限制。
?。ㄒ唬┲行∑髽I(yè)自身局限
1.企業(yè)經營風險高，難以提供抵押擔保
中小企業(yè)從事的項目大多屬于技術含量較低，市場門檻不高，競爭比較充分的領域，只要靠低成本又是參與市場競爭，易受經營環(huán)境的影響，變數大、風險大，稍有不慎，就可能導致失敗。
由于中小企業(yè)經營風險大，結構組織變動快、形式各種各樣，內部管理不夠會犯和穩(wěn)定，資信等級普遍不高，因而不具備獲得銀行信用貸款的基本條件，大多采用抵押和擔保貸款。而中小企業(yè)自身規(guī)模小，資金實力不強，難以提供符合要求的抵押品和找到有實力的擔保單位。
2.企業(yè)信息內部化，融資雙方信息不對稱嚴重
銀行提供貸款之前，需要搜集企業(yè)的有關信息，包括財務狀況、經營現狀及前景，經過對大量信息進行篩選和分析研究之后才能決策。在放貸之后，銀行還是要監(jiān)控企業(yè)是否按照合同辦事。但是中小企業(yè)的信息基本上是內部化的，通過一般的渠道很難獲得其信息。企業(yè)壟斷信息，公開的信息不一定反映真實的經營與財務狀況。
在我國，大多數中小企業(yè)并不需要有會計事務所對財務報表進行審計。中小企業(yè)在尋找貸款的外源性資本時很難向金融機構提供證明其信用水平的信息。
3.企業(yè)行為缺乏信用
有的企業(yè)缺乏信用，為了逃稅漏稅或騙取銀行貸款，他們設立多套賬本。由于中小企業(yè)財務制度不健全，管理混亂，甚至弄虛作假。使稅務部門猛獸順勢，銀行不愿意也不能發(fā)放貸款，生怕上當受騙。
有的企業(yè)采取非法集資辦法，甚至靠欺詐等手法騙取資金或銀行貸款。對于一些賴賬逃債的企業(yè)，銀行向法院起訴，即使勝訴，還是有些企業(yè)會賴賬不給。
?。ǘ┩獠凯h(huán)境局限
1.融資體系制約
融資體系對企業(yè)運營的貨幣資源發(fā)揮配置功能，使企業(yè)突破自有資金的限制，通過外援資金促進企業(yè)成長，其在很大程度上受到人為政策管制的影響。融資體系不單純是企業(yè)的行為，政府在其中也發(fā)揮著重要的作用。政府的金融管制，往往涉及到政治體制因素。
2.融資雙方成本高
中小企業(yè)類型多，資金需求一次性量小、頻率高，加大了融資的復雜性，增加了融資的成本和代價。中小企業(yè)以多樣化和小批量著稱，資金需求也具有小批量、多頻率的特點。這是融資的單位成本大大提高，在不考慮其他因素的情況下，中小企業(yè)少量的資金需求量將使其融資利率比上規(guī)模的資金融資利率平均高出2%到4%。
3.政府定位的模糊
理論界對政府支持中小企業(yè)融資的作用是有爭議的。反對者認為，融資是純經濟問題，政府干預很可能阻礙資本市場正常運營，導致市場無效和歪曲。支持者認為，中小企業(yè)融資問題是經濟與社會綜合問題。中小企業(yè)在融資方面處于弱勢地位，若政府不加以支持，則資金將為大企業(yè)所壟斷。
然而，不管在理論上持反對還是支持意見，政府應當充當為中小企業(yè)提供融資機會的扶持角色。而且，政府融資扶持應該有所偏重，不能把政府融資扶持等同于政府救濟。
三、民間借貸的利弊分析與對策建議
?。ㄒ唬┟耖g借貸的概念
民間借貸是指個人、團體、企業(yè)繞開官方正式金融體系而直接進行接到活動的行為。從制度的角度來看，它是民間經濟主體在尋求不到體制內金融制度或者主流金融供給支持情況下的自發(fā)衍生物。民間借貸是民間金融的一種形式，此外，民間金融還包括民間集資、合會、私募基金、典當行等其他形式。
民間借貸的特征主要有一下幾個方面：借貸期限和利率靈活多樣；擔保要求靈活，時常采用信用形式融資，不要求抵押品；借貸人之間多是親友相鄰關系，貸款人多借款人的背景有比較清楚地了解；借貸手續(xù)靈活、簡便，滿足中小企業(yè)資金需求“急、頻、短”的特點。
?。ǘ┟耖g借貸的利弊分析
1.民間借貸對中小企業(yè)融資的積極影響
（1）民間借貸在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的局面，促進了中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸往往是資金不足，而這種情況又很難通過正規(guī)金融渠道得到緩解。民間借貸則為一些求貸不能的中小企業(yè)解了燃眉之急。從某種意義上說，民間借貸填補了正規(guī)金融的缺失，拓寬了企業(yè)的融資渠道。
（2）民間借貸有助于提高中小企業(yè)的信用意識。在民間借貸雙方存在信用關系的同時，更是處在社會聯系中，這種社會聯系就是種無形的資源，會給雙方帶來精神或者物質收益。反之，違約的風險是相當巨大的，信譽差的企業(yè)將喪失社會聯系，難以立足。因此，通過民間借貸融資的中小企業(yè)會更積極關注自身的信譽，樹立誠信觀念。
?。?）民間借貸優(yōu)化資源配置，有利于提高資金使用效率。民間借貸是一種合約雙方自愿達成交易的市場化融資機制，由于地緣、人緣等原因在一定程度上可以解決信息不對稱問題，貸款人對借款人的資金用途和所投資項目風險有比較全面、深入的了解，因而有利于其做出正確的融資決策，并對借款人在資金使用上予以實時監(jiān)督。對借款人來說，民間借貸強化了信用約束，促使借款人合理和高效率地使用資金。
2.民間借貸的發(fā)展削弱了宏觀調控力度，不利于社會穩(wěn)定
?。?）大量資金的體外循環(huán)，不利于國家宏觀調控。一時民間借貸的盛行，很大程度上削弱銀行吸收社會閑散資金的能力，不能有效支配信貸資金投放，影響國家經濟發(fā)展。二是民間借貸投放不接受國家政策導向，被國家限制發(fā)展的行業(yè)（高耗能）得不到有效控制，對國家的宏觀經濟的調控政策產生了一定影響。
?。?）由于不了解法律和不注重法律程序，造成借貸糾紛案件增加趨勢。民間借貸中，不少情況下雙方基于信賴、礙于情面等，未形成一定的法律憑據，產生糾紛；其次是貸款方由于未能準確了解借款人的信譽和償還能力、借款用途和借貸利率是否合法、是否是為合法集資等，導致資金損失，進而產生糾紛。糾紛案件的增加，對社會的安定及和諧形成一定的負面影響。
?。?）受民間借貸高利的驅使，逐步形成一些“食利”階層。由于借貸行為隱蔽，無法律約束，不用承擔相應的稅收、準備金等義務，因此具有較高額利益驅動，一些人員逐步發(fā)展為專門從事資金的借貸，其中一些人員對于逾期借款往往采用暴力或者恐嚇等手段收回，這種現象的持續(xù)發(fā)展將會為黑社會、洗錢等犯罪提供滋生的土壤。
?。ㄈ┮?guī)范引導中小企業(yè)民間借貸的對策
對于民間借貸，一方面我們要承認民間借貸行為市場經濟的一個組成部分，通過立法逐步規(guī)范其發(fā)展；另一方面，要加大金融體制改革，促使金融機構提高經營管理水平，增加金融機構的市場競爭力，將民間借貸市場控制在一定的范圍內，為社會的發(fā)展發(fā)揮積極的作用。
第一，民間融資已成為社會資金融通的重要組成部分，面對民間融資的發(fā)展勢頭，政府部門不應該忽視民間融資的存在，要進一步客觀的研究和分析，并及時做出政策調整。面對民間金融的龐大規(guī)模的非公經濟融資難的現實，國家應及時調整政策取向，通過立法對民間借貸主體雙方的權利義務、交易方式、契約要件、利率管制、稅收征收、違約責任和權益保障等方面加以明確，用法律手段治理和規(guī)范民間借貸市場，同時通過立法進一步明確民間借貸和非法集資的區(qū)別，加大對非法集資行為的打擊力度。
第二，加強對民間融資檢測體系的建設，選取有代表性的行業(yè)、適量的借貸企業(yè)及個人作為監(jiān)測點，自覺申報摸清底數，準確反映轄區(qū)資金運行情況。其次，在上述檢測體系建設的基礎上，逐步通過立法形式，建立自我申報和納稅制度，對于未申報的民間借貸行為給與一定的法律和經濟制裁，使得民間借貸納入正常稅收管理渠道，縮小與銀行在稅負方面差距。
第三，加快存貸款利率市場化改革步伐，增強金融機構吸納社會閑散資金的能力。同時鼓勵中小企業(yè)以入股的方式吸收民間閑散資金，拓寬民間融資聚到，出盡地方降級發(fā)展。
第四，金融機構要改善金融服務，在保障銀行資金安全的前提下，盡量開發(fā)能滿足有市場、有效益、守信用的中小企業(yè)、個體工商戶、農戶、個人等合理的資金需求的產品，對符合貸款要求的中小企業(yè)簡化貸款手續(xù)，為符合條件的中小企業(yè)、個體工商戶提供方便、快捷、搞笑的金融服務。
第五，加快信用社利率定價建設步伐，信用社要充分發(fā)揮利率市場化額靈活調劑作用，建立符合市場需求的信貸管理體制，利用利率市場化的機會，建立風險與收益平衡的管理機制，逐步占領民間借貸市場。
第六，加快社會的信用體系建設，為正規(guī)的金融機構發(fā)展中小企業(yè)和個人貸款業(yè)務提供相應的支持，進而增加銀行與民間借貸在中小企業(yè)和個人貸款業(yè)務市場上的競爭力。
四、總結
中小企業(yè)之所以陷入融資困境，很大程度上因為銀行和企業(yè)之間的信息不對稱，銀行無法對企業(yè)項目的風險和企業(yè)的信譽做出確切的評估，因此會避免貸款給缺乏抵押和擔保的中小企業(yè)。而民間借貸在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資難的局面，受信譽約束的中小企業(yè)會避免機會主義，從而民間借貸的履約率較高。民間借貸在拓寬企業(yè)的融資渠道的同時，也存在一些不容忽視的消極影響，這就需要政府對民間借貸的運作進行規(guī)范引導，通過行政和法律的手段使民間借貸逐步規(guī)范化，為中小企業(yè)創(chuàng)造更好的融資環(huán)境。
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