根據(jù)統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)，2010年末我國(guó)CPI上漲3.3%，其中食品價(jià)格增長(zhǎng)7.2%；而2011年末，CPI上漲5.4%，其中食品價(jià)格同比上漲11.8%，漲幅很大。通脹壓力對(duì)工薪階層的影響尤其顯著，菜籃子幾乎是一天一個(gè)價(jià)，鈔票擱在外邊總覺得越用越少，存放在銀行里利息又跟不上CPI的漲度，倍感無奈與艱辛。那么，工薪階層該如何通過科學(xué)的投資理財(cái)去應(yīng)對(duì)通脹環(huán)境，從而讓個(gè)人財(cái)富實(shí)現(xiàn)保值增值呢？以下從兩個(gè)方面具體談一談：
一、目前我國(guó)工薪階層投資理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀分析
?。ㄒ唬┕ば诫A層的主要經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)
不管收入高低，只要定義上是靠領(lǐng)取工資的人都是工薪階層，包括公務(wù)員、國(guó)有企業(yè)、事業(yè)單位人員、民營(yíng)企業(yè)的員工、軍職人員、教師、外企工作人員甚至長(zhǎng)期農(nóng)民工等等，都屬于工薪階層。他們有著比較相似的經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，主要表現(xiàn)在：1、收入來源相對(duì)單一，主要以工作收入為主，這是投資理財(cái)?shù)闹匾A(chǔ)，也是在選擇投資策略時(shí)不可忽略的現(xiàn)實(shí)條件；2、工薪家庭整體承受風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)有限，投資理念相對(duì)比較保守，也普遍缺乏投資專業(yè)知識(shí)；3、個(gè)人財(cái)富有一定的積累，對(duì)提升生活質(zhì)量、改善消費(fèi)品位的需求逐步增大。根據(jù)馬斯洛的需求層次論，工薪階層在基本生存需要已得到滿足的前提下，開始更多地關(guān)注多元化的生活需求項(xiàng)目，如旅游、健身、美容、娛樂、高層次的教育等等，由此產(chǎn)生強(qiáng)烈的理財(cái)需求。
?。ǘ┕ば诫A層理財(cái)?shù)娜笳`區(qū)
工薪階層由于普遍缺乏投資理財(cái)?shù)膶I(yè)知識(shí)和正確的理念，往往容易走入一些誤區(qū)：
1、認(rèn)為理財(cái)投資風(fēng)險(xiǎn)大，隨便投一些，碰碰運(yùn)氣好了。這是一種典型的被動(dòng)式理財(cái)投資，缺乏學(xué)習(xí)精神，不肯花時(shí)間去了解各類理財(cái)投資的產(chǎn)品及其特性。
2、各種途徑和產(chǎn)品投資面面俱到，疲于應(yīng)付。這是典型的跟風(fēng)現(xiàn)象，什么“熱”就“炒”什么，例如媒體上說黃金漲，就拋了股票買黃金，有人推薦基金好，又拋了黃金買基金……往往丟了西瓜撿芝麻，還得不斷支付交易手續(xù)費(fèi)甚至最終要虧損。
3、目標(biāo)定的不切實(shí)際，不顧風(fēng)險(xiǎn)。這是典型的奢望一夜暴富的心理，在缺乏專業(yè)投資知識(shí)和操盤技術(shù)的情況下，涉足一些高風(fēng)險(xiǎn)的投資品種，如權(quán)證、期貨等，往往付出的是昂貴的學(xué)費(fèi)。
工薪階層在投資理財(cái)過程中應(yīng)避免以上誤區(qū)，做到盡量降低投資風(fēng)險(xiǎn)，并達(dá)到較高的預(yù)期收益，所以正確選擇和運(yùn)用適宜自身情況的投資理財(cái)策略非常重要。
二、工薪階層在通脹背景下的主要投資理財(cái)策略分析
即使同屬工薪階層的普通家庭，其收入水平也是千差萬別：如地域差別、行業(yè)差別、職位差異等等。因此，我們須選取一個(gè)參比指標(biāo)，即官方公布的“當(dāng)?shù)仄骄毠な杖胨健保瑢⒐ば诫A層的收入狀況分為三類：a、較低收入群體：低于當(dāng)?shù)仄骄毠な杖胨?0%以上；b、中等收入群體：大約與當(dāng)?shù)仄骄毠な杖胨较喈?dāng)；c、較高收入群體：高于當(dāng)?shù)仄骄毠な杖胨?0%以上。同時(shí)，根據(jù)不同人群的風(fēng)險(xiǎn)偏好也對(duì)可分為三種類型，即保守型、穩(wěn)健型和進(jìn)取型。將收入狀況和投資風(fēng)險(xiǎn)偏好結(jié)合起來權(quán)衡選擇投資策略。
?。ㄒ唬?duì)于收入水平不高、風(fēng)險(xiǎn)偏好趨于保守型的工薪家庭，可選擇中長(zhǎng)期國(guó)債、貨幣市場(chǎng)型基金、保本型短期理財(cái)產(chǎn)品等方式，尤其是在國(guó)家收緊銀根時(shí)期適合使用。例如，目前銀行的保本型短期理財(cái)產(chǎn)品年化收益率可達(dá)到5%~6%，而部分信托產(chǎn)品的年化收益率甚至達(dá)到10%，可大大超過CPI的漲幅。
（二）對(duì)于中等收入水平、風(fēng)險(xiǎn)偏好較穩(wěn)健的工薪家庭，定期定額購買基金（即“基金定投”）是個(gè)不錯(cuò)的投資理財(cái)方法。這類似于銀行儲(chǔ)蓄的零存整取業(yè)務(wù)，每月以固定金額購買指定的基金，規(guī)避了投資者對(duì)進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)主觀判斷的影響，風(fēng)險(xiǎn)明顯降低，更能享受到“復(fù)利”投資的益處。例如，每月定投1000元，16年后總投入192000元，即使按保守估計(jì)，在基金年平均回報(bào)率達(dá)到８％的情況下，其“本利和”（本金和收益之和）也能達(dá)到387209元，實(shí)現(xiàn)“小積累，大財(cái)富”的良好效果。
（三）對(duì)于收入水平較高、期待獲得較高收益的進(jìn)取型工薪家庭，除非還有足夠的時(shí)間精力、專業(yè)知識(shí)和操盤經(jīng)驗(yàn)，否則應(yīng)盡量避免直接進(jìn)入股市、期市和期權(quán)市場(chǎng)，而是選擇購買偏股型基金、平衡型基金，把資金交由專業(yè)的證券投資基金幫助投資。此外，在通脹背景下投資黃金也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇，根據(jù)調(diào)查顯示，從2011年上半年開始，隨著世界金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，全球各國(guó)央行都開始增購黃金，并于近20年來首度成為黃金的凈買家，凸顯業(yè)界對(duì)黃金投資價(jià)值的認(rèn)可。
無論如何，工薪階層在設(shè)計(jì)投資理財(cái)策略時(shí)，都應(yīng)將“跑贏CPI、戰(zhàn)勝通脹”定為基本目標(biāo)，切忌急功近利，并根據(jù)收入狀況、年齡、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資風(fēng)險(xiǎn)偏好等等具體情況來選擇相適應(yīng)的投資理財(cái)方案。此外，除了聽取銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)的專業(yè)理財(cái)意見之余，自身也應(yīng)加強(qiáng)這方面的學(xué)習(xí)與積累，逐步掌握對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、金融市場(chǎng)進(jìn)行分析的基本常識(shí)，做到內(nèi)外兼修。
