經(jīng)濟增加值EVA（Economic Value Added）業(yè)績評價是美國著名的思騰思特咨詢公司（Stern Stewart & Co．）注冊并實施的一套以經(jīng)濟增加值理念為基礎(chǔ)的財務(wù)管理系統(tǒng)、決策機制及激勵報酬制度。隨著國民經(jīng)濟快速發(fā)展的良好勢頭，為應(yīng)對在國內(nèi)、國際市場與巨型跨國企業(yè)日趨激烈的競爭，國內(nèi)眾多大中型企業(yè)開展了全面推行EVA考核的措施。如何將以往傳統(tǒng)的全面預(yù)算管理模式過度到與EVA相結(jié)合的預(yù)算管理模式成為了眾多企業(yè)管理者關(guān)注的焦點。
一、EVA 與全面預(yù)算管理的涵義
EVA是經(jīng)營中產(chǎn)生的經(jīng)濟利潤，是企業(yè)稅后利潤在扣除全部資本成本之后的所得，是扣除包括機會成本在內(nèi)的所有成本后的剩余收益，是衡量經(jīng)濟組織價值和財富創(chuàng)造的度量標準。它反映的是一個企業(yè)在經(jīng)濟意義上的盈利與否，而不是會計意義上的盈虧。其核心思想是：一個企業(yè)只有在其資本收益超過為獲得該收益所投入的資本的全部成本時，才能為股東帶來價值。
全面預(yù)算管理是通過預(yù)算對企業(yè)內(nèi)部各部門、各單位的各種財務(wù)及非財務(wù)資源進行分配、考核、控制，以便有效地組織和協(xié)調(diào)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，完成既定的經(jīng)營目標。全面預(yù)算管理是企業(yè)全過程，全方位及全員參與的預(yù)算管理，集事前、事中、事后監(jiān)管為一體的現(xiàn)代企業(yè)控制手段，能幫助企業(yè)管理者更有效地管理企業(yè)，并最大程度地實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標。
二、傳統(tǒng)預(yù)算管理模式的缺陷
傳統(tǒng)預(yù)算管理主要分為以銷售為核心、以利潤為核心、以成本為核心、以現(xiàn)金流為核心的四種預(yù)算管理模式。
以銷售為核心的預(yù)算管理模式是根據(jù)銷售預(yù)測為基礎(chǔ)，按照以銷定產(chǎn)的策略為基礎(chǔ)編制預(yù)算。其優(yōu)點是與市場緊密結(jié)合，符合市場發(fā)展要求并不斷提高市場占有率，現(xiàn)實以銷定產(chǎn)，促進企業(yè)迅速發(fā)展。但以銷售為核心的預(yù)算管理模式可能為爭奪市場使產(chǎn)品開發(fā)過度，企業(yè)出現(xiàn)過度賒銷的情況，從而使企業(yè)增加資金占用成本和增加壞賬損失。
以利潤為核心的預(yù)算管理模式目的是為了實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，預(yù)算編制以利潤為基礎(chǔ)。其優(yōu)點有，明確工作目標，增強企業(yè)整體盈利能力，激發(fā)員工積極性，有助于企業(yè)管理層由直接管理轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接管理。其不足之處是企業(yè)為追求高額利潤可能采取高財務(wù)風(fēng)險或高經(jīng)營風(fēng)險的策略，使企業(yè)過度擴張，偏離主業(yè)，在不熟悉的領(lǐng)域追求利潤增長點，為短期利益而忽視企業(yè)長遠發(fā)展。
以成本為核心的預(yù)算管理模式是以成本預(yù)算為起點，考核經(jīng)營中各項成本費用的主要指標，促使企業(yè)采取各種方式降低成本，提高盈利能力，實現(xiàn)企業(yè)低成本擴張，擴大市場占有率。其缺點
是企業(yè)為降低成本而忽視產(chǎn)品質(zhì)量和新產(chǎn)品開發(fā)，可能使預(yù)算與收入脫鉤，失去需要前期投入較大并存在高回報率的優(yōu)質(zhì)市場項目。
以現(xiàn)金流為核心的預(yù)算管理模式主要依據(jù)企業(yè)現(xiàn)金流量為依據(jù)編制預(yù)算，按照各預(yù)算編制部門自身的現(xiàn)金流量實際情況編制預(yù)算，以量入為出的原則作統(tǒng)籌安排。其優(yōu)點是可以嚴格控制現(xiàn)金流出，有利于現(xiàn)金流入，容易現(xiàn)實收支平衡。其缺點是預(yù)算資金投入較少會不利于企業(yè)發(fā)展，當(dāng)預(yù)算政策比較保守時會錯失企業(yè)發(fā)展機會。
三、EVA在全面預(yù)算管理中運用的現(xiàn)實意義
(一)EVA業(yè)績評價的戰(zhàn)略導(dǎo)向作用
EVA作為業(yè)績評價的核心指標具有戰(zhàn)略導(dǎo)向作用，可以在預(yù)算過程中通過資源配置來達到價值創(chuàng)造和價值增長的戰(zhàn)略目的。傳統(tǒng)的績效評價指標容易讓管理者為改善某一期間的指標績效作出有損于企業(yè)價值的行為。EVA指標是在考慮資金成本、風(fēng)險等因素基礎(chǔ)上進行調(diào)整傳統(tǒng)會計處理，更能客觀反映企業(yè)真實價值。
(二)EVA管理理念的行為引導(dǎo)作用
EVA作為一種管理理念具有行為引導(dǎo)作用，能夠正確度量業(yè)績目標，凝聚股東、管理層、員工利益，促使職能部門相互協(xié)同。EVA管理理念追求企業(yè)價值增值，克服了在傳統(tǒng)預(yù)算體系下多種財務(wù)目標引起的混亂，規(guī)避管理層短期行為，為企業(yè)目標制定、戰(zhàn)略評估、決策分析、績效管理提供統(tǒng)一的標準。
(三)EVA管理手段的方法示范作用
EVA作為一種管理手段具有方法示范作用，可以通過激勵機制使管理者綜合考慮長遠利益，重視研發(fā)投入和各個部門或分支機構(gòu)的協(xié)同效益，合理配置資源。EVA能夠提供更加有效和靈活的企業(yè)管理手段，使企業(yè)管理者和所有者利益一致，尤其在獎勵計劃上可以根據(jù)EVA增量的一定比例計提獎金額度，達到企業(yè)增值員工受益的目的。
四、EVA 在全面預(yù)算管理中的應(yīng)用分析
(一)EVA預(yù)算的編制
1、EVA預(yù)算目標的制定
企業(yè)對EVA目標的制定需要考慮到自身的內(nèi)外環(huán)境因素，外部因素包括國家宏觀經(jīng)濟政策、行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢，企業(yè)市場份額和產(chǎn)品競爭力。內(nèi)部因素包括企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、產(chǎn)能情況、成本分析、資金狀況、應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)情況等。企業(yè)可參照上年度EVA實際值作為基準值，加上對本期期望的EVA增加值，即EVA目標值＝EVA基準值+EVA增加值。通過對企業(yè)面臨各種情況下對本期EVA進行綜合預(yù)測，得出一系列的系數(shù)，利用這些系數(shù)對EVA基準值進行調(diào)整，我們將其簡單概括為EVA目標值＝A+B*EVA基準值。
2、關(guān)于EVA業(yè)務(wù)預(yù)算的編制
業(yè)務(wù)預(yù)算是反映企業(yè)在計劃期間發(fā)生的各種具有實質(zhì)性的基本活動預(yù)算。它主要包括銷售預(yù)算，生產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算和費用預(yù)算。業(yè)務(wù)預(yù)算構(gòu)成了全面預(yù)算的主體，在制定EVA目標時應(yīng)涵蓋企業(yè)各部門EVA的預(yù)測。在對業(yè)務(wù)部門進行基于EVA預(yù)算編制時，應(yīng)根據(jù)企業(yè)總體戰(zhàn)略目標，結(jié)合EVA分析方法對企業(yè)價值驅(qū)動因素進行分解后加以整理分類，確定對EVA指標完成影響最大的因素，并區(qū)分出價值增值業(yè)務(wù)和非增值業(yè)務(wù)。對于不能提升企業(yè)價值的業(yè)務(wù)應(yīng)考慮摒棄，做到有的放矢，不盲目投入。
