很多人關(guān)于上市公司利潤(rùn)操縱的問(wèn)題有過(guò)相關(guān)的研究。但是其依據(jù)的準(zhǔn)則和法規(guī)比較老。2006年我國(guó)執(zhí)行了新的《公司法》和《證券法》，并且制定了新的《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》。由于這些新的法規(guī)準(zhǔn)則的出臺(tái)，很多的相關(guān)內(nèi)容已經(jīng)改變，這樣就造成了一些制度與原來(lái)的分析結(jié)果相矛盾。故本文以新的準(zhǔn)則法規(guī)為基礎(chǔ)，從新的角度分析研究上市公司的利潤(rùn)操縱。希望能夠?qū)麧?rùn)操縱的問(wèn)題提供有效的方法，不斷的凈化我們的證券市場(chǎng)。
一、上市公司利潤(rùn)操縱的手段
利潤(rùn)調(diào)節(jié)本身是一個(gè)中性詞，公司應(yīng)當(dāng)在法律和法規(guī)允許的范圍內(nèi)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。而超越法律法規(guī)允許范圍的利潤(rùn)調(diào)節(jié)行為被稱(chēng)為利潤(rùn)操縱。眾所周知上市公司一旦進(jìn)行利潤(rùn)操縱，會(huì)影響眾多投資者的利益，其波及范圍是很大的，所以也格外引人關(guān)注。因此本文按照會(huì)計(jì)程序發(fā)生的各個(gè)階段對(duì)上市公司利潤(rùn)操縱的行為進(jìn)行分析。
(一)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生階段中的手段
在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生階段，上市公司可以通過(guò)以下多種方式達(dá)到人為調(diào)節(jié)上市公司利潤(rùn)的目的。
1、利用非貨幣性交易
“公允價(jià)值”極有可能成為調(diào)節(jié)利潤(rùn)的工具。以往非貨幣交易產(chǎn)生的收益，只能計(jì)入資本公積，并不影響企業(yè)當(dāng)期的利潤(rùn)情況。而新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后非貨幣性交易中公允價(jià)值與賬面價(jià)值產(chǎn)生的差額可直接計(jì)入當(dāng)期收益，增加企業(yè)收益并體現(xiàn)在當(dāng)期的利潤(rùn)表中。這無(wú)疑為上市公司的利潤(rùn)操縱提供了新的途徑。
2、利用債務(wù)重組
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中債務(wù)重組的定義是：在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難時(shí)，債權(quán)人按照其與債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定做出讓步的事項(xiàng)。與舊準(zhǔn)則相比新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則突出了債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的前提和債權(quán)人最終讓步的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)。而且在會(huì)計(jì)處理方面也發(fā)生了相應(yīng)的修改。首先，對(duì)債務(wù)重組的計(jì)量基礎(chǔ)發(fā)生了本質(zhì)的變化，即不再使用賬面價(jià)值，全部使用公允價(jià)值作為計(jì)量基礎(chǔ)。其次，不再將債務(wù)重組中的利得記入資本公積，允許確認(rèn)債務(wù)重組中的相關(guān)損益。這樣，按新規(guī)定，一些無(wú)力清償債務(wù)的公司，一旦獲得債務(wù)全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當(dāng)期利潤(rùn)表中，可能極大地提升其每股收益水平。
3、虛構(gòu)利潤(rùn)
有些企業(yè)在年末為可達(dá)到某種利潤(rùn)水平便采取虛假銷(xiāo)售或有意擴(kuò)大賒銷(xiāo)范圍，從而達(dá)到既定的利潤(rùn)目標(biāo)。這種利潤(rùn)操縱現(xiàn)象在上市公司中比較普遍。
(二)會(huì)計(jì)確認(rèn)階段中的手段
會(huì)計(jì)確認(rèn)是會(huì)計(jì)的起始環(huán)節(jié)，是整個(gè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的基礎(chǔ)。上市公司的利潤(rùn)操縱行為一般表現(xiàn)
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在對(duì)會(huì)計(jì)確認(rèn)時(shí)點(diǎn)的任意安排，包括提前或遞延收入費(fèi)用的確認(rèn)等。
1、收入的確認(rèn)
不少上市公司采取提前確認(rèn)或推后確認(rèn)收入，以此達(dá)到平滑或偽造收益的目的。由于上市公司對(duì)會(huì)計(jì)政策具有一定的選擇權(quán)，在權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和收入與費(fèi)用配比原則的基礎(chǔ)上，上市公司為了粉飾盈利狀況，人為地通過(guò)改變收入確認(rèn)和計(jì)量原則達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的。
2、費(fèi)用的確認(rèn)
企業(yè)通常會(huì)控制與損益表直接相關(guān)的費(fèi)用來(lái)達(dá)到控制利潤(rùn)的目的。如在新準(zhǔn)則對(duì)公司的研究階段和開(kāi)發(fā)階段的定義進(jìn)行了區(qū)分，但是在實(shí)際工作中由于其他因素的影響，這種劃分就變得不那么明確了，所以一些上市公司就會(huì)從這個(gè)方面大做文章以達(dá)到調(diào)節(jié)利潤(rùn)的目的。還有一些企業(yè)會(huì)通過(guò)虛列人工費(fèi)用，降低利潤(rùn)。
(三)會(huì)計(jì)計(jì)量階段中的手段
會(huì)計(jì)計(jì)量階段，上市公司可以采用變更會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)以實(shí)行利潤(rùn)操縱。按照會(huì)計(jì)制度中一貫性原則要求，企業(yè)在一經(jīng)選擇會(huì)計(jì)政策后，應(yīng)在各期保持一致，不能隨意變更，只有法規(guī)要求變更時(shí)才可變更，但必須在報(bào)表上予以披露?？墒?，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度是具有一定靈活性的，同一交易和事項(xiàng)的會(huì)計(jì)處理可能給出多種可供選擇的會(huì)計(jì)處理方法，這就為上市公司的利潤(rùn)操縱提供了可供選擇的可能。
(四)會(huì)計(jì)報(bào)告階段中的手段
上述三個(gè)階段發(fā)生的上市公司利潤(rùn)操縱行為，其結(jié)果最終反映在企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告上，這種由于利潤(rùn)操縱改變了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，以及由此在報(bào)表上反映出的財(cái)務(wù)比率指標(biāo)，它既可能包括為改變本來(lái)面目而進(jìn)行合法的，但具有誤導(dǎo)性的事項(xiàng)，也可能包括欺詐性行為。
可見(jiàn)，上市公司以盈余管理為名，行利潤(rùn)操縱之實(shí)而編制的粉飾報(bào)表，可以說(shuō)是對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師精心設(shè)計(jì)的陷阱。
三、利潤(rùn)操縱現(xiàn)象產(chǎn)生的原因
(一)上市公司利潤(rùn)操縱的內(nèi)在原因
在我國(guó)上市公司受到各種各樣的利益驅(qū)動(dòng)，便產(chǎn)生了利潤(rùn)操縱現(xiàn)象，這是上市公司利潤(rùn)操縱的內(nèi)在動(dòng)因。以下就從幾個(gè)主要的方面進(jìn)行分析。
1、避免暫停和終止股票交易
新的《證券法》中規(guī)定：上市公司最近三年連續(xù)虧損的，由證券交易所決定暫停其股票上市交易。如果其最近三年連續(xù)虧損，在其后一個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利的，由證券交易所決定終止其股票上市交易。在這樣的規(guī)定下，一些上市公司為了避免其股票交易遭到暫停和終止，采取種種手段對(duì)其利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整。
2、規(guī)避企業(yè)所得稅
避稅幾乎是很多企業(yè)絞盡腦汁去進(jìn)行的一件事情，然而很多的上市公司為了能夠少交稅而調(diào)整或隱瞞公司的利潤(rùn)。
(二)上市公司利潤(rùn)操縱的外在原因
除以上上市公司利潤(rùn)操縱的內(nèi)部動(dòng)機(jī)外，我國(guó)現(xiàn)有制度存在的缺陷也為上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱提供了外在的機(jī)會(huì)和條件。
1、相關(guān)準(zhǔn)則和制度的缺陷
我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)制度的缺陷為上市公司的利潤(rùn)操縱制造和很多的“契機(jī)”經(jīng)過(guò)多次的修改，仍然使上市公司有空可鉆。而且2006年新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的已經(jīng)推出，新準(zhǔn)則中的一些新規(guī)定使上市公司的利潤(rùn)操縱有了新的途徑。如在非貨幣交易中運(yùn)用了“公允價(jià)值”，無(wú)形資產(chǎn)的開(kāi)發(fā)費(fèi)允許資本化等等。
