自2008年國際金融危機以來，世界經(jīng)濟受到較大沖擊，脆弱性、波動性將是世界經(jīng)濟未來一個較長時期的顯著特征。國內(nèi)鐵路建設(shè)逐步放緩以及國家對房地產(chǎn)業(yè)、貨幣金融等領(lǐng)域?qū)嵤┏掷m(xù)的調(diào)控政策的影響漸顯，建筑施工企業(yè)在營運資金、成本攀升、流動性緊縮等方面面臨著極大挑戰(zhàn)。當(dāng)前企業(yè)融資變得越來越困難，融資成本也不斷增加，資金壓力日益增加。受其影響，如何管理現(xiàn)金流量、尋求額外現(xiàn)金資源就成為企業(yè)財務(wù)管理的熱門話題。本文結(jié)合工作實踐就建筑施工企業(yè)加強現(xiàn)金流量管理，有效管理營運資金、加快資金周轉(zhuǎn)進(jìn)行一些初步探討。
一、現(xiàn)金流量與營運資金的關(guān)系
現(xiàn)金流量是現(xiàn)代理財學(xué)中的一個重要概念，是指企業(yè)在一定會計期間按照現(xiàn)金收付實現(xiàn)制，通過一定經(jīng)濟活動(包括經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動和非經(jīng)常性項目)而產(chǎn)生的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及其總量情況的總稱。即：企業(yè)一定時期的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出的數(shù)量。
簡單地說，現(xiàn)金流量就是企業(yè)現(xiàn)金增加或減少的數(shù)量。假如我們把企業(yè)作為一個池子，而把現(xiàn)金比作水，那么，現(xiàn)金流入量就是流入這個池子的水，現(xiàn)金流出量就是流出這個池子的水，而現(xiàn)金凈流量就是流入的水減去流出的水后池子里增加的水。
從資產(chǎn)負(fù)債表的角度看，現(xiàn)金流量的短期管理與營運資金有關(guān)，會計上將凈營運資金定義為流動資產(chǎn)與流動負(fù)債之差，為可用來償還支付義務(wù)的流動資產(chǎn)，減去支付義務(wù)的流動負(fù)債的差額。如果流動資產(chǎn)等于流動負(fù)債，則占用在流動資產(chǎn)上的資金是由流動負(fù)債融資；如果流動資產(chǎn)大于流動負(fù)債，則與此相對應(yīng)的“凈流動資產(chǎn)”要以長期負(fù)債或所有者權(quán)益的一定份額為其資金來源。凈營運資金可以用來衡量一個企業(yè)的短期償債能力，其金額越大，代表該企業(yè)對于支付義務(wù)的準(zhǔn)備越充足，短期償債能力越好。
但是需要指出的是，現(xiàn)金凈流量并不完全等同于凈營運資金。例如，企業(yè)發(fā)生采購業(yè)務(wù)，為一項存貨的增加支付了相應(yīng)的對價（支付現(xiàn)金）。由于現(xiàn)金和存貨都是流動資產(chǎn)，因此這項業(yè)務(wù)并不影響凈營運資金，但是在這種情況下，由于一項存貨的增加，對應(yīng)的企業(yè)持有的現(xiàn)金減少，卻會引起企業(yè)現(xiàn)金流量的減少。
二、施工企業(yè)加強現(xiàn)金流量管理的意義
施工企業(yè)是從事建筑安裝工程施工活動的盈利性經(jīng)濟組織，施工企業(yè)的經(jīng)濟活動從價值和資金運動的表現(xiàn)形式看，就是施工企業(yè)從籌集資金、投入施工生產(chǎn)到收回并實現(xiàn)價值增值的過程?，F(xiàn)金流是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的動力源頭，但是長期以來，許多施工企業(yè)過于重視企業(yè)的盈利能力，注重對利潤指標(biāo)的分析，忽視了對現(xiàn)金流量的管理。
財務(wù)主管必須要清楚地認(rèn)識到，會計上的利潤不等同于現(xiàn)金流。在利潤的計算過程中，選擇不同的會計方法和會計假設(shè)，以及財務(wù)會計人員的職業(yè)判斷能力的差異，都會對最終的會計利潤產(chǎn)生不同的影響。可見，會計利潤僅僅是一個賬面數(shù)據(jù)，容易受人為因素的干擾與操縱。而現(xiàn)金流量則表現(xiàn)為企業(yè)實實在在的現(xiàn)金流入與流出，是企業(yè)現(xiàn)金收支的真實反映，具有客觀公正性。
現(xiàn)金流影響企業(yè)的生存質(zhì)量，企業(yè)的價值就在于其產(chǎn)生現(xiàn)金流量的能力?，F(xiàn)金流就像企業(yè)的“血液”一樣，只有讓企業(yè)的“血液”順暢循環(huán)，企業(yè)才能健康成長。從“巨人”到“順馳”，再到“雷曼兄弟”，無數(shù)個中外失敗的企業(yè)案例充分說明了現(xiàn)金流的重要性。
現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財務(wù)管理中處于核心地位，在判斷企業(yè)的經(jīng)濟和財務(wù)狀況時，現(xiàn)金流量通常更有用。海爾的第13條管理規(guī)則就是一句看似平淡無奇的話：現(xiàn)金流比利潤更重要。
三、施工企業(yè)現(xiàn)金流管理的重點內(nèi)容
現(xiàn)金流呈現(xiàn)的是一個動態(tài)的過程，因此，對于企業(yè)來說，總是不斷有現(xiàn)金流入，同時又不斷有現(xiàn)金流出，流入的數(shù)量可能大于流出的數(shù)量，也有可能小于流出的數(shù)量，而且現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出在時間上也不是相匹配的。如果企業(yè)的現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，則表示企業(yè)一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入數(shù)量大于現(xiàn)金流出數(shù)量，表明企業(yè)現(xiàn)金增加；如果企業(yè)的現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，則表示企業(yè)一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流入量小于現(xiàn)金流出量，表明企業(yè)現(xiàn)金減少。如果企業(yè)的現(xiàn)金流入量與現(xiàn)金流出量相等，則現(xiàn)金凈流量為零，表示一定時期內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)金流動相對平衡。實際上，現(xiàn)金流動相對平衡的情況在企業(yè)中極少出現(xiàn)，而現(xiàn)金流動的不平衡性卻經(jīng)常發(fā)生。因此施工企業(yè)現(xiàn)金流量管理的出發(fā)點和目標(biāo)就是要解決現(xiàn)金流量的良性循環(huán)和周轉(zhuǎn)問題。
施工企業(yè)由于工程項目分散，管理的地域跨度大以及實行項目法管理和經(jīng)營承包的體制模式，造成在資金管理上具有資金分散、結(jié)算成本高、資金整體效率低下、風(fēng)險管理滯后的特點，因此加強現(xiàn)金流量管理是施工企業(yè)提升財務(wù)管理水平的重要手段。
施工企業(yè)實施有效地現(xiàn)金流量管理主要包括兩個方面的內(nèi)容，一是建立有效地資金管理機制；二是提高對現(xiàn)金流的預(yù)測能力。
(一)建立有效地資金管理機制
施工企業(yè)應(yīng)改變過去高度分散化的運行結(jié)構(gòu)帶來的資金分散化結(jié)構(gòu)模式，對資金收支業(yè)務(wù)實施集中管理，統(tǒng)一調(diào)配，企業(yè)的整個資金流動應(yīng)處于公開、透明的環(huán)境，提高現(xiàn)金的可見度和控制力；
對施工項目應(yīng)結(jié)合工程量、項目成本控制目標(biāo)建立科學(xué)合理的資金使用計劃，并逐步探索建立和實行收支預(yù)算制度；
充分利用企業(yè)經(jīng)營中形成的商業(yè)信用關(guān)系，密切與業(yè)主以及供應(yīng)商、分包商的合作，合理運用商業(yè)合同關(guān)系，優(yōu)化收款和付款操作；
建立和維護(hù)良好的銀企關(guān)系和銀行信用，合理利用各類融資、結(jié)算工具，建立現(xiàn)金周轉(zhuǎn)儲備。
將現(xiàn)金流的管理與項目考核機制相結(jié)合，對施工項目的承包考核增加現(xiàn)金回收考核指標(biāo)，尤其要考核項目利潤的現(xiàn)金實現(xiàn)程度，使現(xiàn)金流的管理流程延伸至激勵措施。
加強現(xiàn)金流的周期管理，定期評估施工企業(yè)的流動資金變化，監(jiān)控財務(wù)運行狀況，不斷提高資金周轉(zhuǎn)效率和使用效率
