為了加強(qiáng)內(nèi)部核算、為企業(yè)提供財(cái)務(wù)服務(wù)等因素，企業(yè)設(shè)立了財(cái)務(wù)公司。但是，我國(guó)企業(yè)設(shè)立的財(cái)務(wù)公司與跨國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)公司相比，還存在巨大的差距。因此加強(qiáng)對(duì)企業(yè)設(shè)立財(cái)務(wù)公司研究，有利于促進(jìn)我國(guó)企業(yè)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的發(fā)展。在這樣的情形下分析財(cái)務(wù)公司的優(yōu)缺點(diǎn)和應(yīng)對(duì)辦法，就具備了現(xiàn)實(shí)意義。
一、企業(yè)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的定位和功能
要分析財(cái)務(wù)公司的優(yōu)缺點(diǎn)，必須要弄清楚企業(yè)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的定位，弄明白財(cái)務(wù)公司的功能。
(一)企業(yè)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的定位
事實(shí)上，財(cái)務(wù)公司是由企業(yè)出資設(shè)立的，它的定位是為企業(yè)提供金融服務(wù)，但它卻不是銀行的金融機(jī)構(gòu)。一直以來(lái)，財(cái)務(wù)公司為企業(yè)的體制改革、加強(qiáng)外內(nèi)部的融資、促進(jìn)企業(yè)資金集中管理以及優(yōu)化產(chǎn)生結(jié)構(gòu)等立下了卓越貢獻(xiàn)。同時(shí)，財(cái)務(wù)公司在推動(dòng)企業(yè)發(fā)展的時(shí)自身也得到提高，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)占據(jù)著重要作用。
從財(cái)務(wù)公司的發(fā)展史可以看出，在1996年出的《財(cái)務(wù)公司暫行管理辦法》就明確指出了財(cái)務(wù)公司的基本定位，而在2000年頒布的新辦法更是全面確定了財(cái)務(wù)公司的任務(wù)、性質(zhì)以及功能。同時(shí)，新法對(duì)企業(yè)申請(qǐng)財(cái)務(wù)公司也有了新規(guī)定。比如，新法規(guī)定申請(qǐng)財(cái)務(wù)公司的企業(yè)總資產(chǎn)不得低于80億人民幣，企業(yè)所有者的權(quán)益不能低于30億，企業(yè)中的總銷(xiāo)售額連續(xù)三年均不能夠低于60億等，這樣的規(guī)定確保了財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)規(guī)模，以及為財(cái)務(wù)公司抵御金融風(fēng)險(xiǎn)提供了保障。
(二)企業(yè)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的功能
根據(jù)企業(yè)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的定位，再綜合實(shí)踐中所承擔(dān)的業(yè)務(wù)范圍可以總結(jié)出其功能。具體表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面。
1、融資功能
財(cái)務(wù)公司是企業(yè)所設(shè)立，就應(yīng)該為企業(yè)進(jìn)行融資業(yè)務(wù)。而且還要財(cái)務(wù)公司發(fā)行企業(yè)的金融債券，和其他業(yè)務(wù)相同企業(yè)實(shí)施拆借業(yè)務(wù)，以及從外界為企業(yè)借款等業(yè)務(wù)。
2、投資功能
財(cái)務(wù)公司承擔(dān)著企業(yè)中產(chǎn)品消費(fèi)信貸，以及融資擔(dān)保；同時(shí)還要應(yīng)對(duì)對(duì)外的投資業(yè)務(wù)，比如買(mǎi)方的信貸、金融機(jī)構(gòu)投資以及有價(jià)證券的投資、企業(yè)成員的單位股權(quán)投資等業(yè)務(wù)。
3、中介功能
財(cái)務(wù)公司除了具備上面的幾個(gè)方面功能，還要充當(dāng)中介的功能，為企業(yè)的成員單位承擔(dān)委托投資以及委托貸款 業(yè)務(wù)，同時(shí)還要承銷(xiāo)成員單位的企業(yè)咨詢(xún)、債券、代理、信用簽證以及擔(dān)保等業(yè)務(wù)。
從上面可以看出，財(cái)務(wù)公司具備了依法投資、依法融資以及中介的功能，要依托于企業(yè)的發(fā)展而發(fā)展，必須為企業(yè)服務(wù)，至此企業(yè)的發(fā)展。但是，企業(yè)設(shè)立了財(cái)務(wù)公司就真的能夠解決一切問(wèn)題？這個(gè)回答是否定的，下面就從企業(yè)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的利弊來(lái)分析。
二、企業(yè)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的優(yōu)點(diǎn)
由于金融的快速發(fā)展，企業(yè)設(shè)立財(cái)務(wù)公司集中處理了許多金融業(yè)務(wù)。確實(shí)大大促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展，財(cái)務(wù)公司具體優(yōu)勢(shì)主要是如下幾個(gè)方面。
(一)增強(qiáng)了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力
企業(yè)設(shè)立財(cái)務(wù)公司在一定的程度上加強(qiáng)了企業(yè)的融資，過(guò)去都是依靠企業(yè)中的一些部門(mén)做融資業(yè)務(wù)，但是由于種種原因而收效甚微，采用專(zhuān)門(mén)的財(cái)務(wù)公司融資效果甚佳。這樣優(yōu)化了企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，為企業(yè)的產(chǎn)品銷(xiāo)售開(kāi)拓了市場(chǎng)，在提高了企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的同時(shí)也大大推動(dòng)了企業(yè)發(fā)展。
(二)集中企業(yè)的資金管理
事實(shí)上財(cái)務(wù)公司在企業(yè)中最大優(yōu)勢(shì)還是資金管理。財(cái)務(wù)公司的資金管理主要表現(xiàn)在企業(yè)的資金結(jié)算、企業(yè)資金的流轉(zhuǎn)以及資金的內(nèi)部存款，這幾個(gè)方面都是企業(yè)發(fā)展中的“命根子”，同時(shí)也是財(cái)務(wù)公司發(fā)展的“命根子”。具體的操作模式是，企業(yè)設(shè)立的財(cái)務(wù)公司從企業(yè)中吸收到存款，利用這些存款建立出一個(gè)規(guī)模較大低利息的“蓄水池”，如果企業(yè)出現(xiàn)了資金緊缺的局面，就可以從這個(gè)“蓄水池”中抽調(diào)出資金補(bǔ)償，這些資金就可以解決企業(yè)燃眉之急。
而且，企業(yè)內(nèi)部需要的資金主要是通過(guò)財(cái)務(wù)公司實(shí)施結(jié)算，這樣不但提高了流轉(zhuǎn)資金的效率，也為結(jié)算帶來(lái)了方便。比如攀鋼就是經(jīng)過(guò)財(cái)務(wù)公司構(gòu)建的內(nèi)部網(wǎng)上銀行，為企業(yè)提供資金，加速了資金的流轉(zhuǎn)速度，同時(shí)還簡(jiǎn)化結(jié)算的手續(xù)，縮減了攀鋼的資金管理成本，讓整個(gè)企業(yè)享受到財(cái)務(wù)公司帶來(lái)便利。
(三)為企業(yè)提供了節(jié)支增效的功能
目前，企業(yè)為了提高自身實(shí)力應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)，都在利用財(cái)務(wù)公司節(jié)約財(cái)務(wù)的費(fèi)用以及增強(qiáng)資金運(yùn)用的效益，這也是企業(yè)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的主要目的。利用財(cái)務(wù)公司做信貸的橋梁，企業(yè)能夠?qū)?nèi)部資金做出調(diào)劑，就可以省掉在外面銀行貸款產(chǎn)生的高利息。
而且，財(cái)務(wù)公司還利用金融中介、投資運(yùn)作等各種方法加強(qiáng)自身實(shí)力，產(chǎn)生的利潤(rùn)能夠增強(qiáng)企業(yè)的收益。比如，電力財(cái)務(wù)公司在短短的五年中，其純利潤(rùn)就達(dá)到了34億元，這為電力企業(yè)提供極大的回報(bào)。
三、企業(yè)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的缺點(diǎn)
財(cái)務(wù)公司確實(shí)有較多的優(yōu)點(diǎn)，但是從實(shí)踐中證明可知財(cái)務(wù)公司還是具有諸多缺點(diǎn)。其具體表現(xiàn)在如下幾個(gè)方面。
(一)增加了企業(yè)的稅賦
按照新法規(guī)定，企業(yè)設(shè)立的財(cái)務(wù)公司必須是獨(dú)立的法人，必須要按照金融企業(yè)實(shí)施納稅，這樣勢(shì)必增加了企業(yè)的稅賦，尤其是一些合并納稅企業(yè)或者是受到優(yōu)惠納稅企業(yè)更是突出。而且，這樣也會(huì)到時(shí)財(cái)務(wù)公司人民銀行相關(guān)部門(mén)的監(jiān)管，讓企業(yè)資金的運(yùn)作受到一定限制。而且財(cái)務(wù)公司只有實(shí)施市場(chǎng)化、商業(yè)化運(yùn)作方式，這樣就會(huì)削弱其行政管理。
(二)凸顯出一些弊端
由于財(cái)務(wù)公司是屬于企業(yè)的一個(gè)分公司，兩者之間存在著各種聯(lián)系，這樣財(cái)務(wù)公司就有可能通過(guò)彼此關(guān)聯(lián)交易，為企業(yè)粉飾報(bào)表來(lái)達(dá)到虛增利潤(rùn)的目的。在2004年就出現(xiàn)過(guò)這樣的一個(gè)例子：中海油的財(cái)務(wù)公司因涉嫌和企業(yè)關(guān)聯(lián)交易，數(shù)目高達(dá)“66億的存款風(fēng)波”。根據(jù)財(cái)務(wù)的優(yōu)點(diǎn)是將企業(yè)的資金集中起來(lái)，這恰恰就成為了庇護(hù)關(guān)聯(lián)交易條件。
(三)轉(zhuǎn)移了企業(yè)的財(cái)務(wù)權(quán)限
過(guò)去的財(cái)務(wù)權(quán)限在企業(yè)內(nèi)部，但是企業(yè)設(shè)立了財(cái)務(wù)公司之后，其權(quán)限自然就集中到了財(cái)務(wù)公司中了。同時(shí)，資金是企業(yè)生存和發(fā)展的命脈，如果掌控企業(yè)資金財(cái)務(wù)公司出了問(wèn)題，就會(huì)對(duì)整個(gè)企業(yè)形成致命的影響，甚至可能出現(xiàn)倒閉。比如，現(xiàn)在財(cái)務(wù)公司采取短存長(zhǎng)貸的現(xiàn)象比較嚴(yán)重，這種現(xiàn)象會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的負(fù)債期限結(jié)構(gòu)失衡。從調(diào)查中顯示，大多數(shù)財(cái)務(wù)公司資金的來(lái)源，有5%來(lái)自于長(zhǎng)期貸款，有95%來(lái)自于短期存款，可是對(duì)企業(yè)的成員單位的貸款，卻有50%屬于長(zhǎng)期貸款，這樣的操作模式存在流動(dòng)隱患。
四、企業(yè)設(shè)立財(cái)務(wù)公司的應(yīng)對(duì)方法
從上面可以看出來(lái)，企業(yè)設(shè)立財(cái)務(wù)公司還存在諸多的缺點(diǎn)。而且財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)的資金管理機(jī)構(gòu)，是企業(yè)發(fā)展需要而設(shè)立的，自然前景是不言而喻的，發(fā)展?jié)摿σ彩强上攵摹５且氪罅Πl(fā)展財(cái)務(wù)公司，就不能對(duì)存在的缺點(diǎn)聽(tīng)之任之，而是要根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行合理的引導(dǎo)，促其健康的發(fā)展。
(1)進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)公司的監(jiān)管體系，將一些隱患問(wèn)題孽殺在孕育之中。這樣，就能夠防患于未然。
(2)要加強(qiáng)財(cái)務(wù)公司創(chuàng)新，尤其是金融創(chuàng)新。例如，在財(cái)務(wù)公司中實(shí)施消費(fèi)信貸的服務(wù)或者實(shí)施財(cái)務(wù)結(jié)算信息化等。
(3)財(cái)務(wù)公司必須市場(chǎng)化，就要加強(qiáng)其配套的市場(chǎng)建設(shè)。例如，實(shí)施金融債券等各種方法。
五、結(jié)束語(yǔ)
企業(yè)要應(yīng)對(duì)激勵(lì)的競(jìng)爭(zhēng)局面，只有清楚的認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)公司的優(yōu)缺點(diǎn)，并根據(jù)存在的缺點(diǎn)做出相應(yīng)應(yīng)對(duì)辦法。只有這樣，才能夠?qū)⒇?cái)務(wù)公司變?yōu)橛⑶医o企業(yè)帶來(lái)價(jià)值的公司。
