一、行業(yè)現(xiàn)狀
信用擔保在我國作為一個新興行業(yè)，雖然起步較晚，但發(fā)展很快。由于它解決了中小企業(yè)融資難的問題，因此近年來也得到了政府政策上的扶持和幫助。特別是2011年，溫州事件暴發(fā)后，國務院制訂了偏向扶持中小企業(yè)融資的政策，這在某種程度上，也是對擔保公司的鼓勵。
但在另一方面，由于中小企業(yè)發(fā)展參差不齊，法人文化水平和個人素質(zhì)間差距很大，使得擔保公司在提供服務過程中，經(jīng)常面臨不可預測的風險。怎樣在為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務的同時，盡可能減少、避免風險的發(fā)生，已成為整個行業(yè)面臨的首要難題。
二、擔保風險產(chǎn)生的原因
(一)對擔?？蛻舻亩ㄎ徊粶?，中小企業(yè)信用狀況不佳
我國市場經(jīng)濟體制尚不健全，部分中小企業(yè)在擔保公司的監(jiān)管帳戶外私立帳戶或不按貸款計劃用款。當其經(jīng)營狀況穩(wěn)定后，又盲目擴張，投資于不熟悉的領域，造成不能如期收回投資，致使擔保公司承受重大損失。
(二)擔保公司內(nèi)部管理機構(gòu)重疊，內(nèi)部控制制度不健全
擔保公司內(nèi)部部門之間環(huán)環(huán)相扣，從貸前分析到貸后檢查都需要各部門間通力合作。公司要在為企業(yè)提供擔保服務的同時對企業(yè)的風險做出預警、判斷，并做出相應的防范措施。如果內(nèi)部控制制度不健全，管理機構(gòu)重疊冗余，則會造成部門之間互相推脫責任，使公司錯過最佳的控制時期，給公司帶來嚴重的經(jīng)濟損失。
三、擔保風險的識別
(一)擔保風險類型
1、投資風險
投資風險指企業(yè)不按照貸款用途使用資金，將貸款投資于股市等高風險市場，或者不熟悉的領域，致使資金偏離了正常企業(yè)的經(jīng)營范圍，造成貸款資金的無法收回的情況。在這種情況下，貸款到期時，只能由擔保公司代償，給保險公司造成了經(jīng)濟損失。
2、政策風險
政策風險指對于某些行業(yè)，在對其下發(fā)貸款后，政府出臺不利于該行業(yè)或相關行業(yè)的調(diào)整政策，至使整個行業(yè)銷售額受到影響，利潤率降低。預期利潤降低，加上貸款還款壓力，企業(yè)不勘重負，不能順暢還款已成必然。
3、經(jīng)營風險
經(jīng)營風險指企業(yè)盲目投資或擴張，在資金需求增多的同時，第三方欠款現(xiàn)象也愈演愈烈，使企業(yè)的流動資金沉陷于不良的三角債中。極低的資金周轉(zhuǎn)率使企業(yè)不能正常的運轉(zhuǎn)，更不能如期償還貸款。
(二)風險識別方法
1、法人和管理團隊的走向出現(xiàn)異常
對于正常經(jīng)營的企業(yè)法人來說，如果發(fā)現(xiàn)其有經(jīng)常出入境等反常行為，說明銀行的貸款資金很有可能被非法轉(zhuǎn)移，應引起注意；而一個優(yōu)秀的管理團隊，人員結(jié)構(gòu)應相對穩(wěn)定，如果出現(xiàn)反常的大規(guī)模辭職或轉(zhuǎn)讓期權(quán)等行為，說明企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)了信用或經(jīng)營危機，應密切關注。
2、企業(yè)庫存數(shù)量顯著偏低
生產(chǎn)型企業(yè)應保持合理庫存用于周轉(zhuǎn)日常銷售，如果發(fā)現(xiàn)企業(yè)有明顯的轉(zhuǎn)移存貨，低價出售庫存現(xiàn)象，同時企業(yè)又有貸款資金轉(zhuǎn)入?yún)s不能提供合同的情況時，則表明企業(yè)有經(jīng)營狀況惡化進而轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的可能。
3、納稅數(shù)額異常減少
企業(yè)在保持銷售額穩(wěn)步增長的情況下，納稅金額也應與收入配比增加。如發(fā)現(xiàn)有納稅額異常減少，企業(yè)提供的銷售額與納稅數(shù)額不相對應的情況，則可初步判斷企業(yè)有提供虛假報表的嫌疑，應引起警惕。
四、基于財務視角的風險控制方法
對于貸款企業(yè)，可以從事前、事中和事后三階段對企業(yè)財務狀況進行分析，綜合全面考慮企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)，判斷企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量和變現(xiàn)能力，分析企業(yè)在貸款期內(nèi)的發(fā)展方向和按期還款的能力，從而可以給予其規(guī)模適度的貸款額度。
(一)財務事前分析
1、通過分析財務報表判斷企業(yè)是否存在信用風險
(1)通過分析資產(chǎn)負債表的編制方法和質(zhì)量，達到評價企業(yè)資產(chǎn)和負債狀況的目的。通過企業(yè)的應收應付款余額與上下游合同相比對，分析企業(yè)的往來是否只是走帳，還是真實的業(yè)務應收款，從而達到辨別報表質(zhì)量的目的。通過比較存貨及固定資產(chǎn)的帳面數(shù)字與實際庫存的差距，來分析企業(yè)提供報表數(shù)字的可信度。
(2)通過利潤表分析判斷企業(yè)的實際的經(jīng)營能力，以評價企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和盈利模式。通過核對銀行及個人卡對帳單流水，可以判斷利潤表的收入數(shù)字是否存在浮夸嫌疑。通過稅前利潤及凈利潤，分析企業(yè)的成本點及近年來的利潤率浮動水平是否與經(jīng)濟環(huán)境和行業(yè)形式相吻合，以達到分析其貸款承受度的目的。
(3)通過現(xiàn)金流量表分析投資、籌資、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流的總量、趨勢和結(jié)構(gòu)，用以判斷還款來源和還款的可能性。如通過投資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，分析當年投資所占的資金比重及收益率。再綜合負債表和明細帳可以判斷回收期是否在貸款期內(nèi)，可參考判斷企業(yè)能否還款。
2、運用財務指標分析判斷企業(yè)是否存在信用風險
(1)通過分析銷售毛利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)收益率等盈利性指標，可以衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)化成利潤的效率。如通過分析連續(xù)三年的銷售凈利率的升降變動，可以看出是否企業(yè)在擴大銷售的同時，注意改進經(jīng)營管理,提高盈利水平。
(2)通過分析存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等流動性指標，可以計算出企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)周期。而企業(yè)能否有措施來加速資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，帶來利潤絕對額的增加，是判斷企業(yè)資產(chǎn)流動性的一個關鍵因素，可以看出企業(yè)是否處在良好的發(fā)展階段，從而可以判斷企業(yè)能否在一定期限內(nèi)償還貸款。
(3)通過分析資產(chǎn)負債率、利息償付比率、速動比率等償債能力指標，可以分析企業(yè)運用自有資金獲得融資的能力，進一步判斷企業(yè)的償債資格和能力。如通過分析速動比率，可以直接看出企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力強弱，從而可以判斷企業(yè)短期償債能力高低。
(二)財務事中控制
1、財務人員應全程參與評審
財務負責人應加入評審會中，實行有效票數(shù)通過制度，建立起擔保公司核心決策體系，共同把控風險。評審的內(nèi)容包括：企業(yè)的財務數(shù)據(jù)分析；企業(yè)所處行業(yè)優(yōu)劣地位分析；企業(yè)法人的背景、個人素質(zhì)和還款意愿的調(diào)查；抵押物的評估；企業(yè)是否曾有涉訴行為，具體次數(shù)及原因，是否案件已結(jié)等等
2、財務人員應認真查看貸款記錄
財務人員通過查看企業(yè)以往貸款記錄，可以分析企業(yè)在以往的貸款中，是否按申報用途正常使用貸款資金，是否有其它偏離企業(yè)正常經(jīng)營的風險投資，來提示評審會該企業(yè)是否存在項目風險。
3、財務人員應及時提取準備金
(1)按時提取未到期責任準備金。年末財務人員應按在保項目所收保費的50%提取未到期責任準備金，并轉(zhuǎn)回以前年度已提取的準備金。此項提取主要考慮在擔保費收取一年后，企業(yè)還款時項目風險才完全結(jié)束，因此當年只能確認一半的收入并為可能發(fā)生的代償風險做好財務數(shù)據(jù)上的準備。
(2)及時提取擔保賠償準備金。財務人員應按不超過當年年末擔保責任余額的1%比例提取保賠償準備金，在提取金額累計達到擔保責任余額10%后，可差額提取，為可能發(fā)生的擔保賠付做出準備。
(三)財務事后控制
1、財務部門應進行全程監(jiān)控
財務部門通過監(jiān)控企業(yè)資金流向及貸后檢查報告，與風控人員共同分析企業(yè)是否經(jīng)營異常，分析其財務數(shù)據(jù)變化的原因和趨勢，共同判斷企業(yè)是否按規(guī)定用途使用貸款資金，以及該筆貸款對企業(yè)發(fā)展的影響。
2、財務部門應關注貸款企業(yè)狀況，隨時準備啟動應急方案
企業(yè)項目一旦出現(xiàn)違規(guī)使用資金，或其它財務異常表現(xiàn)，財務部應立即上報董事會，列為預警項目，啟動應急方案。通過變更反擔保條件，控制企業(yè)存貨等有形資產(chǎn)，變賣抵押物，處置股權(quán)等后備措施，及時有效的控制企業(yè)的風險，將擔保公司的風險降到最低。
五、結(jié)束語
擔保公司在業(yè)務操作中由于種種原因，將面臨各種可控或不可控風險。本文分析了目前擔保企業(yè)的風險現(xiàn)狀，提出了從財務角度進行風險控制的方法。由于擔保業(yè)風險形式多樣，情況復雜，單單從財務環(huán)節(jié)控制是不夠的，未來還應從全局出發(fā)，根據(jù)整體金融形式，探討不同行業(yè)、不同背景企業(yè)的風險點所在，以便及時規(guī)避，為擔保企業(yè)資金安全提供保障。
