黑龍江財(cái)會2001.9
淺析應(yīng)收賬款投資風(fēng)險(xiǎn)的控制
賈俊梅 韓明君
在社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下。存在著激烈的商業(yè)競爭。這種競爭迫使企業(yè)不得不以各種手段擴(kuò)大銷售，增加盈利。其中，信用銷售就是擴(kuò)大銷售的重要手段之一。這種為客戶提供暫時(shí)所需購買存貨的資金，就是應(yīng)收賬款的投資，其目的是為了擴(kuò)大銷售和增加盈利。應(yīng)收賬款的投資，一般會面臨回收時(shí)間、回收金額和投資收益不確定性的風(fēng)險(xiǎn)等。面對這些風(fēng)險(xiǎn)，從定性分析的角度看，應(yīng)主要從以下幾方面進(jìn)行控制應(yīng)收賬款的投資風(fēng)險(xiǎn)。
一、選擇資信度良好的銷售客戶
選擇資信狀況良好的客戶銷售產(chǎn)品，對及時(shí)回收應(yīng)收賬款具有重要影響。企業(yè)在銷售產(chǎn)品供不應(yīng)求的情況下，就應(yīng)特別注重客戶的資信情況。在考察客戶的資信情況時(shí)，應(yīng)從如下幾方面進(jìn)行：
1．盈利能力的考察?？疾炱溆芰?，最好的方法是審核其損益表及附表。通過對資本金利潤率、銷售利稅率。成本費(fèi)用利潤率等指標(biāo)加以考察，對其有一個(gè)深入的了解。另外，如果客戶的財(cái)務(wù)報(bào)告資料，不宜直接取得，那么這時(shí)就可以根據(jù)該企業(yè)所處的地位，經(jīng)營歷史和現(xiàn)狀、福利待遇、生產(chǎn)設(shè)施和生產(chǎn)設(shè)備的更新替換等情況，從側(cè)面進(jìn)行了解。
2．償債能力的考察。通過對資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、速動比率、現(xiàn)金凈流量等指標(biāo)的考察，可以了解對其進(jìn)行投資的安全程度。
3．信譽(yù)情況的評價(jià)?？蛻舻男抛u(yù)情況也是影響應(yīng)收賬款回收的重要因素。企業(yè)應(yīng)建立客戶檔案，經(jīng)常進(jìn)行調(diào)查評估，了解客戶過去是否一貫按時(shí)付款，與其他供應(yīng)商的關(guān)系是否良好等情況。
二、采取適宜的結(jié)算方式
銀行結(jié)算辦法規(guī)定的各種結(jié)算方式，從應(yīng)收賬款回收的及時(shí)性，安全性角度來看大致可劃分兩大類：一類是風(fēng)險(xiǎn)比較小的，即應(yīng)收賬款回收時(shí)間短，金額有保證的結(jié)算方式，主要有：銀行匯票、銀行本票、匯兌支票和信用證等結(jié)算方式；另一類是風(fēng)險(xiǎn)比較大的，即應(yīng)收賬款有可能轉(zhuǎn)為壞賬損失的結(jié)算方式，主要有：委托收款、托收承付、商業(yè)匯票等結(jié)算方式。
作為企業(yè)來講，可根據(jù)客戶的盈利能力，償債能力，信譽(yù)狀況等分析選擇適宜的結(jié)算方式，也就是說對盈利能力和償債能力強(qiáng)的，信譽(yù)狀況好的客戶可以選擇風(fēng)險(xiǎn)較大的結(jié)算方式。雖說風(fēng)險(xiǎn)較大，但有利于購銷雙方建立一種相互信任的伙伴關(guān)系，擴(kuò)大銷售網(wǎng)絡(luò)，提高競爭能力，有利于長期合作。對一些沒有業(yè)務(wù)往來的新客戶和資信度較差的老客戶就適合選擇一些風(fēng)險(xiǎn)較小的結(jié)算方式，通過這種結(jié)算方式來保證應(yīng)收賬款及時(shí)足額回收。
三、制定合理的信用政策
信用政策一般包括：信用期限、信用標(biāo)準(zhǔn)和現(xiàn)金折扣政策、單純從控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的角度來考慮，企業(yè)應(yīng)當(dāng)選擇的是較嚴(yán)的信用標(biāo)準(zhǔn)，較短的信用期限和較高的折扣標(biāo)準(zhǔn)以及較高的收賬費(fèi)用，但這并不是合理的信用政策，因?yàn)檩^嚴(yán)的信用標(biāo)準(zhǔn)和較短的信用期限，會使企業(yè)喪失競爭能力，使客戶望而怯步導(dǎo)致銷售下降，過高的折扣標(biāo)準(zhǔn)，又會增加折扣支出，減少銷售收入，收賬費(fèi)用也存在一定的“飽和點(diǎn)”，超過這一點(diǎn)后，并不會使收益有所增加，因此，這種信用政策的結(jié)果雖然降低了應(yīng)收賬款的投資風(fēng)險(xiǎn)，減少了壞賬損失，但卻會使企業(yè)的實(shí)現(xiàn)收益下降，也不是一種非?？扇〉男庞谜?，所以企業(yè)在制定信用政策時(shí)必須在這兩方面進(jìn)行比較和均衡，使風(fēng)險(xiǎn)和收益相配比，達(dá)到既將應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)控制在合理水平上，又使其發(fā)揮積極作用。
四、加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理工作
企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的日常管理工作，對于發(fā)生的應(yīng)收賬款及時(shí)登記，并定期編制應(yīng)收賬款賬齡分析表，對已到付款期限的客戶，應(yīng)及時(shí)與對方聯(lián)系，提醒、催促其按時(shí)付款。
客戶不能及時(shí)足額付款，可能具有以下幾種情況：一是客戶發(fā)生暫時(shí)的財(cái)務(wù)困難，二是客戶已無支付能力，資不抵債，三是客戶準(zhǔn)備破產(chǎn)清算。因此，若企業(yè)交貨后有此情況發(fā)生，企業(yè)要密切注意客戶的動向，并從各方面收集情報(bào)，分析研究客戶的真正意圖，如發(fā)生異常情況應(yīng)及時(shí)果斷地采取相應(yīng)的對策，把應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)減少到最低程度。
另外，企業(yè)也可按財(cái)務(wù)制度規(guī)定提取壞賬準(zhǔn)備金，以防范應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)，消化壞賬損失。企業(yè)還可采取合法的手段通過應(yīng)付賬款的不同結(jié)算方式盡量在不影響正常信譽(yù)的前提下，延長支付時(shí)間來合理占用其他企業(yè)的資金，以及利用各種稅金繳納規(guī)定的不同，盡量將應(yīng)交稅金遞延，以實(shí)現(xiàn)合理避稅。這樣通過適度的負(fù)債就可以將一部分投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁出去；又可避免因借款而增加的新的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，故這也是減少應(yīng)收賬款投資風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)可行辦法。
作者單位：中國林業(yè)機(jī)械電力設(shè)備安裝公司
黑龍江省牡丹江林業(yè)學(xué)校
