風險管理理論認為，識別風險是進行風險管理的基本前提，只有先識別出風險，才能進行風險的防范與化解。為了研究探索我國產(chǎn)險公司風險管理的有效方法，首先必須對我國產(chǎn)險公司目前所面臨的主要風險進行分類剖析。產(chǎn)險公司面臨的風險，通常是指產(chǎn)險經(jīng)營過程中所有使實際結果與預期值發(fā)生偏差而出現(xiàn)異常損失的風險，包括經(jīng)營和管理過程的風險，也包括經(jīng)濟、政治等環(huán)境因素變化所引致的風險。產(chǎn)險公司所面臨的風險多種多樣，以產(chǎn)險公司自身可控與否為標準劃分為不可控風險和可控風險兩類：
(1)不可控風險即外部風險，主要有以下五種：①自然風險。是指由于自然界的不規(guī)則運動所導致的財產(chǎn)損毀的風險。它會對保險標的造成損失，引發(fā)保險公司的巨額賠付。尤其是洪水、颶風等巨災風險，巨災風險的特點是在一個較長的時期內(nèi)不會發(fā)生，但一旦發(fā)生，損失規(guī)模會很大，嚴重沖擊保險公司經(jīng)營的穩(wěn)定。②社會風險。是指由于社會狀況發(fā)生不可預料的變動所導致的風險，主要包括動亂、罷工、恐怖活動等引發(fā)的風險。2001 年 9 月 11 日，美國發(fā)生了有史以來最嚴重的恐怖事件，這次事件造成了幾百億美元的損失，對美國乃至世界的保險業(yè)來講都是巨大的災難。其中一些保險公司因此而破產(chǎn)。③政策風險。保險企業(yè)所在國家的政局穩(wěn)定與否、宏觀政策的重大變化、經(jīng)濟發(fā)展策略的結構性調整、中央銀行所推行的貨幣政策等，都會直接影響保險企業(yè)的經(jīng)營狀況。其中尤以國家對保險企業(yè)的政策變化，如保險資金運用限制、外匯兌換限制、利率政策、稅務政策等的變化影響最大。④法律風險。是指由于法律制度的變更所導致的風險，主要包括保險和其他相關法律變動所引發(fā)的風險。2004 年 5 月 1 日起實施的新《道路交通法》關于第三者責任險的有關條款，在所有的產(chǎn)險公司都引起了一場不小的震動。⑤環(huán)境風險。是指在產(chǎn)險公司經(jīng)營活動中由于經(jīng)濟和金融形勢以及通貨膨脹等外部經(jīng)濟環(huán)境所導致的風險。如經(jīng)濟衰退一方面會使消費者購買保險的能力和欲望降低，另一方面又會增大導致保險損失的道德風險；金融危機的出現(xiàn)則直接打擊投資收益，使保險企業(yè)的資產(chǎn)價值出現(xiàn)嚴重“縮水”；通貨膨脹不僅會使實際投資收益率降低，引起資產(chǎn)實際價值的重大變化，還會造成賠款支出和經(jīng)營費用的大幅度上升。
(2)可控風險即操作風險，主要有以下兩種：①產(chǎn)險公司在經(jīng)營活動中由于預測失誤、決策失誤、經(jīng)營失誤和管理失誤等因素所引致的風險。②產(chǎn)險公司內(nèi)部職員過失、瀆職或者故意犯罪，以及代理人、經(jīng)紀人和投保人蓄意欺詐等因素導致的風險。包括逆選擇風險和道德風險。操作風險將是本文著重研究和探索的對象，也是產(chǎn)險公司風險控制與防范的重點。按照產(chǎn)險公司的業(yè)務流程分析，我國產(chǎn)險公司面臨的主要風險包括產(chǎn)品定價風險、承保風險、應收保費風險、理賠風險、償付能力風險、資金運用風險、電子化風險以及道德與逆選擇風險等。在分析上述各種風險之前先簡要介紹一下產(chǎn)險公司的業(yè)務流程，如下圖所示：首先，保險公司因應市場的需求，結合積累的經(jīng)驗數(shù)據(jù)，憑借自身技術力量，開發(fā)相應的險種推向市場。這一環(huán)節(jié)涉及精算等諸多復雜技術，因而存在著產(chǎn)品定價風險。產(chǎn)品推出后在承保環(huán)節(jié)又面臨對具體標的的風險識別、風險評估進而對風險進行管理和控制，核保等承保風險和投保人的逆選擇風險是該環(huán)節(jié)中涉及的主要風險。承保簽單后，如財務管理不嚴會產(chǎn)生大量的應收保費，又會引發(fā)應收保費風險。保費收取后形成保險基金，除維持保險公司運營費用外，主要應對日后發(fā)生的賠款支出和對基金進行資金運用以實現(xiàn)增值贏利。在處理保險事故查勘、定損過程中又存在理賠風險，尤其是被保險人的道德風險。理賠生成的新的經(jīng)營數(shù)據(jù)將反饋至產(chǎn)品開發(fā)部門，以降低今后開發(fā)同類別產(chǎn)品的定價風險或調整現(xiàn)有產(chǎn)品的費率水平。保險公司在資金運用方面將不可避免地遭遇到各種投資風險。最終的經(jīng)營成果又將直接影響到保險公司的償付能力，一旦發(fā)生巨額虧損，償付能力風險將陡然增加。以上整個業(yè)務流程都是在一個電子化的平臺上運行的，因此防范電子化風險將貫穿所有環(huán)節(jié)。
接下來將對本段中提及的各種風險做詳細介紹：
(1)產(chǎn)品定價風險產(chǎn)險公司與其他企業(yè)一樣，經(jīng)營活動的初始環(huán)節(jié)就是產(chǎn)品的設計和開發(fā)。其主要風險來自于產(chǎn)品定價。產(chǎn)險產(chǎn)品的價格即保險費率是指單位保額的保險費，由純保險費率和附加保險費率兩部分組成。由純保險費率計算出的保險費用于保險人履行其風險補償責任，由附加保險費率計算出的保險費的用途則包括支付保險人營業(yè)費用、支付中介人傭金、保險人的預期利潤等。理想的保險費率結構中，純保險費率約占 80％，附加保險費率約占 20％。產(chǎn)品定價的風險也同樣來自于這兩方面，純保險費率的厘定存在風險是因為，保險企業(yè)是在掌握以往大量同類風險損失與賠償記錄資料的基礎上，根據(jù)“過去同類責任賠款或給付的經(jīng)驗與未來的發(fā)展狀況大致相同”的理想假設，運用數(shù)理統(tǒng)計方法，計算出損失的概率并確定保險的純保險費。從理論上講，純保險費應該正好滿足賠償或給付的需要。但在實際運作中，所收取的保險費與實際發(fā)生的賠償或給付數(shù)額之間一定會存在偏差。當純保險費收入與實際賠償或給付之間的偏差是后者大于前者，即出現(xiàn)負偏差時，保險企業(yè)的經(jīng)營狀況就將面臨嚴峻的考驗。附加保險費率的厘定涉及到產(chǎn)險公司的成本的管理和核算，附加保險費率過低，尤其在業(yè)務拓展階段，將會直接影響業(yè)務發(fā)展規(guī)模以及員工和保險消費者對公司的信心；附加保險費率過高，勢必影響公司的產(chǎn)品價格和競爭力。影響費率的因素主要有：①損失的發(fā)生頻率、時間和強度的不確定性；②歷史資料的經(jīng)驗性質及數(shù)據(jù)處理中產(chǎn)生的統(tǒng)計分析誤差；③新的風險因素引起的損失特性和強度的質的變化；④惡性市場競爭使得保險企業(yè)不惜血本降低費率，或盲目提高保險中介人的傭金標準。保險費率是保險企業(yè)參與市場競爭的主要工具，也是影響保險企業(yè)償付能力的重要因素之一。在產(chǎn)品定價的過程中，如果制定的價格過高，則使產(chǎn)品失去生命力，保險公司遭受損失；如果定價過低，則保險公司面臨未來的償付危機，如新華人壽于 04 年開發(fā)的幾款長期健康險，就因為在開發(fā)之初精算發(fā)生偏差，費率厘定偏低，導致該險種的經(jīng)營產(chǎn)生了嚴重的虧損，最終不得不以緊急叫停而收場。因此，對無形的“風險”相對準確地厘定價格，是保險公司進行風險管控的基礎和先決條件。
(2)承保風險保險承保是甄別、評估風險的過程，它是保險公司對投保人或被保險人提出的保險申請進行審核并同意接受的行為。保險承保是保險經(jīng)營的重要環(huán)節(jié)。承保質量的好壞直接關系到保險公司經(jīng)營的穩(wěn)定性和企業(yè)的經(jīng)濟效益、社會效益。因此，把好承保質量關，對于保險公司防范風險至關重要。保險承保的一個重要步驟是承?？刂?。所謂承保控制，就是保險入依據(jù)自己的能力和條件，適當?shù)目刂票ｋU責任、保險金額，以避免投保人的逆選擇風險。逆選擇是指投保人所做與保險人相反的選擇，即投保人選擇危險發(fā)生概率較高的標的購買保險或申請續(xù)保，而較低者則不購買保險或續(xù)保。保險人與被保險人對于危險的選擇觀點不同，保險人選擇危險事故發(fā)生概率較低的標的予以承保，而被保險人則選擇對自身有利的情況，如選擇危險程度極高的標的參加保險。為此，保險人在承保業(yè)務時，應采取必要的承保措施，以避免逆選擇的發(fā)生。保險承保的另一個重耍步驟是核保。核保是指保險人對投保人的申請進行審核，決定是否接受投保風險，并在接受投保風險的情況下確定保險費率的過程。核保是保險承保的關鍵環(huán)節(jié)，通過核保，可以辨別投保風險的好壞，排除超出保險人能力范圍的風險和不合格的保險標的。目前，各中資產(chǎn)險公司均有自己的核保部門，但由于受部門利益、個人利益、上級考核等多種因素的影響，有時會難以科學、公正地評價某一風險標的，從而弱化了核保部門風險控制的職能，給公司的穩(wěn)健經(jīng)營帶來了隱患。
(3)應收保費風險應收保費是指保險合同生效，保險責任發(fā)生，但尚未進入保險公司指定賬戶的保險費。這是一種因財務管理不到位而產(chǎn)生的風險。在財產(chǎn)保險業(yè)務中，一般采取先出單后收費的做法。保險會計按照權責發(fā)生制的原則記賬，保險合同一經(jīng)簽訂，保險責任即開始生效。無論保險公司是否實際收到保費，都需納入當年保費收入，并照章納稅，按一定比例辦理法定分保，向再保險公司支付分保保險費，等于無形中增加了保險公司的費用支出。造成收入是虛數(shù)，支出是實數(shù)，保費增長為泡沫數(shù)字。應收保費的存在，使保險公司產(chǎn)生了相應的道德風險，如果久拖不結，就會成為保險公司的呆帳、壞帳。最為嚴重的是，盡管保險公司實際上并未收到保險費，但卻要承擔相應的保險責任，造成保險公司的資產(chǎn)負債不實，風險與收益不對等。
(4)理賠風險理賠風險是指理賠環(huán)節(jié)中存在的風險，首要風險便是被保險人的道德風險。道德風險是由于被保險人的故意行為導致的風險。例如，被保險人故意造成保險事故發(fā)生或發(fā)生不屬于保險責任范圍內(nèi)事故而偽造、變造相關證明材料等以騙取保險賠款為目的的行為，其最終結果導致產(chǎn)險公司實際賠付遠遠超出預定標準，嚴重影響公司的穩(wěn)健經(jīng)營。理賠風險產(chǎn)生的原因主要在以下幾個方面：①從外部原因來看，主要是騙賠。當前騙賠的形式越來越復雜，手段越來越新，因而騙賠的風險越來越大。②從內(nèi)部原因來看，又包括：第一，理賠制度不健全，比如核賠一人決定，為以賠謀私、虛假理賠提供可乘之機。第二，理賠人員不負責任。如不及時查勘現(xiàn)場，致使有利的證據(jù)喪失等。第三，人情賠付。因各種各樣的原因，許多保險公司都存在人情賠付現(xiàn)象，雖然在某些情況下有一定的合理因素，但其危害性卻不容低估。
(5)資金運用風險保險是一種負債經(jīng)營的行為，保險公司向被保險人收取的保費不能作為公司的收入，只是保險公司所承擔的風險責任，并且要隨時返還給被保險人，在該段時間內(nèi)，保險公司有大量的保險費被沉淀下來形成保險基金，若不加以運用，全部存入銀行，雖然安全性有保障，但收益較差，為了讓保險基金實現(xiàn)保值與增值，就需要對保險基金進行投資，使其在金融市場中獲得收益。保險公司可以利用保險費收取與賠款支出之間的時間差，選擇適當?shù)耐顿Y工具將保險基金加以運用，以產(chǎn)生合理的資本回報，壯大自身的資金實力，提升企業(yè)的償付能力和盈利水平。投資收益可以彌補純保險費的不足和經(jīng)營費用的較高開支，減緩高賠付對經(jīng)營成果造成的影響，使企業(yè)經(jīng)營處于穩(wěn)定狀態(tài)。但資金運用過程中由于投資者、投資對象和投資環(huán)境受各種不確定因素影響，必然存在著各種風險，并對保險企業(yè)的償付能力產(chǎn)生影響，主要有兩種表現(xiàn)形式：一是由于投資策略和工具選用不當，加大了投資交易的違約風險；二是一旦投資失誤而造成虧損，則會對保險企業(yè)的整體經(jīng)營成果產(chǎn)生負面效應，甚至導致保險企業(yè)的破產(chǎn)，這在壽險行業(yè)已屢見不鮮。所以，保險投資盈虧與否，投資回報的高低，將直接關系到保險企業(yè)的經(jīng)營成果和財務狀況，從而對其償付能力產(chǎn)生影響。資金運用在產(chǎn)險公司的經(jīng)營活動中占有越來越重要的地位，隨著產(chǎn)險市場業(yè)務競爭日趨激烈，降低費率、提高服務質量、擴大保險覆蓋面成為當代產(chǎn)險業(yè)的發(fā)展取向，而這一發(fā)展取向的基礎就是保險資金運用，將保險基金合理運用以求增值，彌補承保主業(yè)虧損，維持、擴大產(chǎn)險業(yè)的經(jīng)營。目前我國產(chǎn)險公司也相繼開發(fā)了一些儲金型產(chǎn)品，如人保的“金?！薄⑷A安的“金龍”等，對資金運用提出了更高的要求。但從各家公司的實際運作看來，結果不甚理想。資金運用的風險主要來自于投資結構不合理、投資渠道狹窄、專業(yè)人員缺乏等等，長此以往，將極不利于產(chǎn)險資金的保值增值，以及產(chǎn)險公司整體實力的增強。
(6)償付能力風險保險企業(yè)的償付能力，是指保險企業(yè)對其承擔的風險賠償責任所具有的經(jīng)濟補償能力。根據(jù)《保險法》第 98 條規(guī)定“保險公司應當具有與其業(yè)務規(guī)模相適應的最低償付能力。保險公司的實際資產(chǎn)減去實際負債的差額不得低于保險監(jiān)督管理機構規(guī)定的數(shù)額；低于規(guī)定數(shù)額的，應當增加資本金，補足差額”。對于產(chǎn)險公司的償付能力保監(jiān)會有具體的量化指標加以考量，《保險公司償付能力額度及監(jiān)管指標管理規(guī)定》第四條規(guī)定： 財產(chǎn)保險公司應具備的最低償付能力額度為下述兩項中數(shù)額較大的一項：（一）最近會計年度公司自留保費減營業(yè)稅及附加后 1 億元人民幣以下部分的 18％和 1 億元人民幣以上部分的 16％；（二）公司最近 3 年平均綜合賠款金額 7000 萬元以下部分的 26％和 7000 萬元以上部分的 23％。由于產(chǎn)險賠付具有突發(fā)性、相對集中性，尤其是巨災損失的發(fā)生使產(chǎn)險的經(jīng)營必須面對所有風險中一個最直接、最嚴重的后果—償付能力不足，即到了該向保戶賠償?shù)臅r候，公司沒有支付能力來履行保險合同，無力承擔自己本應承擔的賠償義務。沒有償付能力，既嚴重損害了公司的經(jīng)營能力，又嚴重破壞了公司的聲譽和形象，甚至會導致公司面臨破產(chǎn)倒閉的滅頂之災，從而危及金融市場乃至整個社會的穩(wěn)定。
(7)電子化風險電腦網(wǎng)絡技術是一種科技含量極高的技術，如果發(fā)生問題，解決時往往就具有較高的難度。而隨著電腦網(wǎng)絡化進程的不斷加快，運作越來越復雜，其危害的波及面會越來越廣，危害程度也會越來越深，甚至會令人始料不及。保險業(yè)因其較高的電子化程度，如若對信息系統(tǒng)管理不嚴密，對“黑客”襲擊防范不力導致網(wǎng)絡失靈、中斷乃至癱瘓等電子化建設中的技術性風險，會給保險公司造成重大的損失。此外，從道德風險角度看，電子化管理操作人員的道德風險與傳統(tǒng)意義上的道德風險相比，其隱蔽性和危害性更大。從發(fā)展趨勢看，保險業(yè)絕大部分重要部門和主要業(yè)務管理逐步都將完全實行電子化，如網(wǎng)上營銷和核保核賠，公司內(nèi)部行政管理、財務管理和信息分析決策的電腦網(wǎng)絡技術應用等。如果在這些重要環(huán)節(jié)發(fā)生高科技的違法犯罪，其破壞力可想而知，而且這類高科技的犯罪，往往難以防范和及時偵破。
（8）道德與逆選擇風險道德風險與逆選擇風險的概念前文已經(jīng)介紹，在此不再贅述。道德風險和逆選擇的形成是由于存在信息不對稱。而保險市場是最常見的不完全信息市場，所以，道德風險和逆選擇問題在保險業(yè)顯得尤為突出。由于逆選擇的存在將減少保險公司的保險需求，導致保險公司聚集了大量質量低下的保險標的，使保險公司經(jīng)營效益降低、風險增大。而道德風險的存在將增大保險公司的賠付率。道德風險的形式多種多樣，但其源頭不外乎三個方面：一是來自于從業(yè)人員的道德風險；二是來自被保險人的道德風險；三是從業(yè)人員與被保險人串通一氣所產(chǎn)生的道德風險。無論道德風險形成的具體情節(jié)怎樣不同，其基本目的和方式總是萬變不離其宗：即詐騙、挪用、貪污保險費或騙賠。目前我國的保險業(yè)正處于剛剛起步階段，保險制度不太完善，保險法規(guī)還存在某些漏洞，給一些人帶來了可乘之機，出現(xiàn)了一些增大了投保人冒險傾向的畸形的保險需求，導致逆選擇和道德風險發(fā)生的機率增大，從而影響保險公司的償付能力，增大了保險公司經(jīng)營的風險。
