對(duì)于在活躍市場(chǎng)中有報(bào)價(jià)的股票、債券投資，既可以被劃分為交易性金 融資產(chǎn)，也可以被劃分為可供出售金融資產(chǎn)，那么劃分的目的就是基于企業(yè)管理當(dāng)局對(duì) 經(jīng)營(yíng)政策和管理策略的考慮，也就是劃分的依據(jù)是管理當(dāng)局持有意圖的表達(dá)，在劃分過(guò) 程中體現(xiàn)了管理當(dāng)局很大的“自由裁量權(quán)”。但是，在劃分之后對(duì)于兩種類(lèi)型金融資產(chǎn) 具體的會(huì)計(jì)處理存在著較大的差異，這一點(diǎn)也體現(xiàn)在了上文中的案例中，以致于會(huì)對(duì)企 業(yè)產(chǎn)生不同的影響，下面從幾個(gè)方面加以分析。
(1)初始確認(rèn)時(shí)對(duì)利潤(rùn)的不同影響。根據(jù)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，為購(gòu)入交易性金融 資產(chǎn)過(guò)程中發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益之中，而為購(gòu)入可供出售金融資產(chǎn)所發(fā) 生的交易費(fèi)用應(yīng)計(jì)入到該資產(chǎn)的初始確認(rèn)成本之中。在企業(yè)所持有的投資數(shù)量一定的前 提下，如果劃分為交易性金融資產(chǎn)的數(shù)量越多，則與之相對(duì)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，投資收益 項(xiàng)目的交易費(fèi)用的金額也會(huì)越多，這樣就在一定程度上減少了當(dāng)期的利潤(rùn);而劃分為可 供出售金融資產(chǎn)的越多，與其相關(guān)的交易費(fèi)用則計(jì)入了可供出售金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)成 本，交易費(fèi)用不會(huì)對(duì)當(dāng)期損益造成影響。例如，在上文案例中，DEF公司為獲得交易性 金融資產(chǎn)所發(fā)生的交易費(fèi)用2000元被計(jì)入“投資收益”借方，減少了當(dāng)年的利潤(rùn);而 與可供出售金融資產(chǎn)相關(guān)的交易費(fèi)用2000元被計(jì)入初始成本，對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)沒(méi)有影響。 因此，在相關(guān)交易費(fèi)用金額較大時(shí)，企業(yè)管理當(dāng)局對(duì)金融資產(chǎn)的不同劃分也會(huì)使其對(duì)當(dāng) 期利潤(rùn)造成一定的影響。
(2)后續(xù)計(jì)量中對(duì)利潤(rùn)確認(rèn)期間的影響。交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的 后續(xù)計(jì)量都采用公允價(jià)值計(jì)量，但二者對(duì)于持有期間公允價(jià)值變動(dòng)差額的確認(rèn)完全不 同。交易性金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)期末公允價(jià)值變動(dòng)均應(yīng)計(jì)入到當(dāng)期損益，上升時(shí)借記“交易性 金融資產(chǎn)——公允價(jià)值變動(dòng)”，貸記“公允價(jià)值變動(dòng)損益”，增加了當(dāng)期利潤(rùn);若公允價(jià) 值下降，作相反分錄?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)在持有期間公允價(jià)值的變動(dòng)均反映到所有者權(quán) 益的資本公積之中，若會(huì)計(jì)期末公允價(jià)值上升，則借記“可供出售金融資產(chǎn)——公允價(jià) 值變動(dòng)”，不影響當(dāng)期損益，若公允價(jià)值下降，作相反分錄;等到處置該可供出售金融 資產(chǎn)時(shí)，再將原因公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積中的累積金額全部轉(zhuǎn)出，計(jì)入到當(dāng)期損益 之中。
從這里可以看出，企業(yè)的交易性金融資產(chǎn)，在持有期間公允價(jià)值的上升或下降全部 直接地被反映到了當(dāng)期利潤(rùn)之中，因?yàn)閾p益類(lèi)科目“公允價(jià)值變動(dòng)損益”的增加或減少 直接影響到了當(dāng)期利潤(rùn)。但是，另一方面，企業(yè)所持有的可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值的 變動(dòng)則與交易性金融資產(chǎn)不同，可供出售金融資產(chǎn)在持有當(dāng)期公允價(jià)值的變動(dòng)首先歸集 在所有者權(quán)益資本公積項(xiàng)目中，并不直接反映在公允價(jià)值變動(dòng)當(dāng)期的利潤(rùn)之中，直至最 后處置該資產(chǎn)時(shí)，才將原來(lái)歸集到資本公積中的金額轉(zhuǎn)入到當(dāng)期損益中，影響的是處置 當(dāng)期的利潤(rùn)。例如，從上文案例中可以看出，交易性金融資產(chǎn)在持有期間的公允價(jià)值的 變動(dòng)全部都體現(xiàn)到了持有當(dāng)期利潤(rùn)之中，如2009年造成利潤(rùn)大幅上升，而可供出售金 融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)直到2010年處置時(shí)才被釋放到2010年的當(dāng)期損益中。其實(shí)現(xiàn)實(shí) 中也有很多企業(yè)正是利用了可供出售金融資產(chǎn)核算過(guò)程中的這一特點(diǎn)，持有多批可供出 售金融資產(chǎn)，當(dāng)本年利潤(rùn)沒(méi)有達(dá)到預(yù)期時(shí)，就將公允價(jià)值上升的可供出售金融資產(chǎn)處置， 將原已計(jì)入資本公積項(xiàng)目的金額轉(zhuǎn)入投資收益中，使得本年利潤(rùn)增加;當(dāng)企業(yè)管理層想 要減少當(dāng)期利潤(rùn)時(shí)，就可以將公允價(jià)值下降的金融資產(chǎn)出賣(mài)以達(dá)到目的。
因此，可供出售金融資產(chǎn)持有期間公允價(jià)值的變動(dòng)可以根據(jù)最后處置時(shí)間的不同而 在不同的時(shí)期釋放出來(lái)，起到了利潤(rùn)調(diào)節(jié)的蓄水池作用，而交易性金融資產(chǎn)不具備這個(gè) 特點(diǎn)。所以企業(yè)管理當(dāng)局基于持有意圖、風(fēng)險(xiǎn)管理考慮對(duì)交易性金融資產(chǎn)和可供出售金 融資產(chǎn)的劃分，使得因公允價(jià)值變動(dòng)的原因而使利潤(rùn)在不同期間被確認(rèn)，也就是說(shuō)完成 了利潤(rùn)在不同期間的分配。
(3)后續(xù)計(jì)量對(duì)利潤(rùn)波動(dòng)的影響。根據(jù)我國(guó)第22號(hào)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，交易性金融資 產(chǎn)在持有期間公允價(jià)值上升，借記“交易性金融資產(chǎn)一一公允價(jià)值變動(dòng)”，貸記“公允 價(jià)值變動(dòng)損益”，若公允價(jià)值下降則作相反分錄?！肮蕛r(jià)值變動(dòng)損益”這個(gè)會(huì)計(jì)科目的 期末累積數(shù)就是期末利潤(rùn)表之中“公允價(jià)值變動(dòng)損益(損失以“一”號(hào)表示)”項(xiàng)目之 下的金額，也就是說(shuō)交易性金融資產(chǎn)通過(guò)持有期間公允價(jià)值的上升或下降促使了利潤(rùn)的 增減變動(dòng)，可供出售金融資產(chǎn)在核算上則不能達(dá)到這一效果。但是這里需要明確的是， 交易性金融資產(chǎn)記入到“公允價(jià)值變動(dòng)損益”之中的公允價(jià)值變動(dòng)并不是已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了的， 而是根據(jù)公允價(jià)值變動(dòng)而確認(rèn)，只有當(dāng)交易性金融資產(chǎn)在市場(chǎng)上出售之后，才能真正的 實(shí)現(xiàn)這部分損益。
可以看到，交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)是尚未實(shí)現(xiàn)的收益或損失，但正是由于 這一潛在的收益或損失，卻促使了當(dāng)期利潤(rùn)的增加或減少，加劇了當(dāng)期利潤(rùn)的波動(dòng)。例 如，案例中，DEF公司的交易性金融資產(chǎn)在2009年底計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”貸方 金額為800000元，增加了了2009年利潤(rùn)總額800000元，但這部分只是由于公允價(jià)值 變動(dòng)產(chǎn)生的，并不是企業(yè)實(shí)際處置了該資產(chǎn)。試想，如果企業(yè)持有較多的交易性金融資 產(chǎn)，而該資產(chǎn)受經(jīng)濟(jì)周期宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及其他原因的影響市場(chǎng)價(jià)格大起或大落，那么不 考慮其他事項(xiàng)，持有當(dāng)期的利潤(rùn)則也要隨之產(chǎn)生較大幅度的波動(dòng)。在2007年A股上市 公司半年報(bào)中，蘇常柴A取得了17379.35萬(wàn)元的凈利潤(rùn)，但是在報(bào)表中顯示該公司持 有了福田汽車(chē)部分股票，且這些股權(quán)投資被劃歸為交易性金融資產(chǎn)，由于福田汽車(chē)股票 價(jià)格的上升，使得蘇常柴A為此確認(rèn)了11631.64萬(wàn)元的公允價(jià)值變動(dòng)收益，占上半年 凈利潤(rùn)的66.93 070，這一實(shí)例也說(shuō)明了交易性金融資產(chǎn)對(duì)利潤(rùn)波動(dòng)的影響。
因此，當(dāng)企業(yè)持有較大數(shù)量的交易性金融資產(chǎn)時(shí)，會(huì)加劇當(dāng)期利潤(rùn)的增加或減少， 而可供出售金融資產(chǎn)不會(huì)對(duì)當(dāng)期利潤(rùn)產(chǎn)生這樣的影響，那么從企業(yè)應(yīng)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、利潤(rùn)穩(wěn) 步增加的這個(gè)角度看，可能大部分投資者傾向于選擇利潤(rùn)波動(dòng)幅度小的公司來(lái)投資，避 免利潤(rùn)較大起伏的投資風(fēng)險(xiǎn)。
(4)資產(chǎn)減值的影響。根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》 規(guī)定，在資產(chǎn)負(fù)債表口，企業(yè)應(yīng)對(duì)所持有的金融資產(chǎn)(除以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入 當(dāng)期損益的金融資產(chǎn))進(jìn)行減值測(cè)試，如果發(fā)生減值測(cè)試應(yīng)確認(rèn)減值損失，交易性金融 資產(chǎn)的核算不涉及到減值這一問(wèn)題，而可供出售金融資產(chǎn)則存在這方面的問(wèn)題。準(zhǔn)則給 出了金融資產(chǎn)減值的八個(gè)判斷標(biāo)準(zhǔn)，包括發(fā)行人或債務(wù)方發(fā)生嚴(yán)重困難、權(quán)益工具投資 的公允價(jià)值發(fā)生嚴(yán)重且非暫時(shí)性下跌等，那么在對(duì)可供出售金融資產(chǎn)減值時(shí)也要參照這 些標(biāo)準(zhǔn)。當(dāng)可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值發(fā)生屬于正常情況的小幅下降時(shí)，應(yīng)將其計(jì)入 到所有者權(quán)益的資本公積項(xiàng)目下;當(dāng)根據(jù)相關(guān)信息判斷該資產(chǎn)公允價(jià)值的下降為非正常 而發(fā)生減值時(shí)，要將其減值損失計(jì)入到當(dāng)期損益，借記“資產(chǎn)減值損失”，貸記“資本 公積——其他資本公積”，“可供出售金融資產(chǎn)——一公允價(jià)值變動(dòng)”，將原已計(jì)入所有者 權(quán)益中的金額全部轉(zhuǎn)出，減少了當(dāng)期利潤(rùn)。例如，在上例中，DEF公司所持有的可供出 售金融資產(chǎn)由于在2008年發(fā)生減值，計(jì)入到“資產(chǎn)減值損失”之中1200000元，大幅 的減少了2008年的利潤(rùn)。
由此可以看出，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值的暫時(shí)性下跌，并不影響當(dāng)期利潤(rùn)，但 若判斷該資產(chǎn)發(fā)生了減值后，則要將減值損失計(jì)入當(dāng)期損益，影響利潤(rùn)。但是，盡管會(huì) 計(jì)準(zhǔn)則給出了若干判斷減值的客觀標(biāo)準(zhǔn)，由于實(shí)際工作的多樣性、靈活性以及減值測(cè)試 工作的復(fù)雜性，資產(chǎn)減值的判斷又何嘗不存在困難呢?比如，可供出售金融資產(chǎn)的市場(chǎng) 價(jià)格出現(xiàn)非暫時(shí)性的下跌，可認(rèn)為發(fā)生了減值，但這里所謂的“非暫時(shí)性下跌”又包括 哪些更具體的標(biāo)準(zhǔn)在準(zhǔn)則中并未給予詳細(xì)的解釋，所以這些具體的判斷標(biāo)準(zhǔn)很可能為企 業(yè)管理當(dāng)局留下盈余管理的可能性。
(5)對(duì)稅負(fù)的影響。交易性金融資產(chǎn)將持有期間公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入了“公允價(jià) 值變動(dòng)損益”，也就影響了當(dāng)期利潤(rùn)，但是根據(jù)我國(guó)現(xiàn)行稅法的規(guī)定，交易性金融資產(chǎn) 在持有期間公允價(jià)值的變動(dòng)不計(jì)入應(yīng)納稅所得額，在實(shí)際處置時(shí)，才將賣(mài)價(jià)與扣除歷史 成本的差額計(jì)入處置期間的應(yīng)納稅所得額，也就是盡管交易性金融資產(chǎn)影響了當(dāng)期利 潤(rùn)，但沒(méi)有影響應(yīng)納稅所得額。另一方面，根據(jù)稅法規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)在會(huì)計(jì)期 末賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)存在差異的，應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅，若賬面價(jià)值大于計(jì)稅基礎(chǔ)，按 其差額與企業(yè)所得稅率之積，借記“所得稅費(fèi)用”，貸記“遞延所得稅負(fù)債”;若賬面價(jià) 值小于計(jì)稅基礎(chǔ)，借記“遞延所得稅資產(chǎn)”，貸記“所得稅費(fèi)用”。例如，在案例中，DEF 公司在計(jì)算2007年的應(yīng)納稅所得額時(shí)扣除了交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的202000 元，同時(shí)又相應(yīng)的確認(rèn)了50500元的遞延所得稅負(fù)債。 可供出售金融資產(chǎn)持有期間公允價(jià)值的上升或下降計(jì)入了所有者權(quán)益的資本公積 項(xiàng)目下，不影響當(dāng)期利潤(rùn)，也就談不上如何影響當(dāng)期的應(yīng)納稅所得額了。但是，根據(jù)稅 法有關(guān)規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)持有期間因公允價(jià)值變動(dòng)而使得賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)不 同的，應(yīng)確認(rèn)遞延所得稅，稅法要求，由此而確認(rèn)的遞延所得稅也應(yīng)相應(yīng)的計(jì)入所有者 權(quán)益，不構(gòu)成利潤(rùn)表中的所得稅費(fèi)用。若可供出售金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值大于計(jì)稅基礎(chǔ)則 借記“資本公積一一其他資本公積”，貸記“遞延所得稅負(fù)債”;若賬面價(jià)值小于計(jì)稅基 礎(chǔ)，借記“遞延所得稅資產(chǎn)”，貸記“資本公積一一其他資本公積”。
因此，企業(yè)所持有的交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)會(huì)對(duì)當(dāng)期的利潤(rùn)產(chǎn)生影響，并 不影響當(dāng)期的應(yīng)納所得稅;另一方面由于暫時(shí)性差異的影響及稅法的相關(guān)規(guī)定，會(huì)相應(yīng) 的確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債，同時(shí)影響利潤(rùn)表中的所得稅費(fèi)用?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)公 允價(jià)值的變動(dòng)不影響當(dāng)期損益，也不影響當(dāng)期的應(yīng)納所得稅，而且由于可供出售金融資 產(chǎn)賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)不同產(chǎn)生的暫時(shí)性差異而確認(rèn)的遞延所得稅，被計(jì)入到了所有者 權(quán)益的資本公積中，所以對(duì)當(dāng)期的所得稅費(fèi)用也不產(chǎn)生影響。這樣的話企業(yè)管理當(dāng)局對(duì) 于交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的不同劃分，也會(huì)對(duì)當(dāng)期應(yīng)納所得稅和所得稅費(fèi) 用產(chǎn)生不同稅負(fù)的影響，這些差異都有可能給管理當(dāng)局帶來(lái)稅負(fù)籌劃的機(jī)會(huì)。
(6)不同金融資產(chǎn)類(lèi)型之間互相轉(zhuǎn)換的影響。根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一 一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》中規(guī)定，金融資產(chǎn)被劃分為四種類(lèi)型之后，不允許相互之間進(jìn) 行轉(zhuǎn)換或重新分類(lèi)，除了持有至到期投資在滿足了一定條件的情況下可以被重新劃分為 可供出售金融資產(chǎn)。
交易性金融資產(chǎn)在分類(lèi)后不得重分類(lèi)為其他三類(lèi)資產(chǎn)，其他三類(lèi)資產(chǎn)同樣也不能重 新劃轉(zhuǎn)為交易性金融資產(chǎn)，所以交易性金融資產(chǎn)不存在著與其他資產(chǎn)互轉(zhuǎn)的問(wèn)題。
可供出售金融資產(chǎn)在分類(lèi)后也不得重分類(lèi)為其他資產(chǎn)，但持有至到期投資在某些情 況下可以被重分類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)。重分類(lèi)時(shí)，放棄原持有至到期投資采用的攤余 成本計(jì)量改用公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值與原持有至到期投資賬面價(jià)值的差額，借記或貸 記所有者權(quán)益中的資本公積項(xiàng)目，之后，這筆投資就以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量了。例如， 在案例中，DEF公司在2010年將持有至到期投資轉(zhuǎn)為可供出售金融資產(chǎn)，可供出售金 融資產(chǎn)的入賬價(jià)值為6月20口當(dāng)口的公允價(jià)值130000元，并且因此次轉(zhuǎn)換計(jì)入所有者 權(quán)益30000元。此外，被重分類(lèi)后的可供出售金融資產(chǎn)處置時(shí)，還要將在轉(zhuǎn)劃時(shí)計(jì)入資 本公積的數(shù)額全部轉(zhuǎn)入到當(dāng)期損益之中。
可見(jiàn)，可供出售金融資產(chǎn)提供了其他類(lèi)金融資產(chǎn)被重新劃分的一種渠道，改變了某 筆投資原來(lái)以攤余成本和實(shí)際利率的后續(xù)計(jì)量模式，而轉(zhuǎn)變?yōu)橐怨蕛r(jià)值后續(xù)計(jì)量的方 式，使這筆投資產(chǎn)生了同可供出售金融資產(chǎn)一樣的對(duì)所有者權(quán)益或當(dāng)期損益的影響，但 交易性金融資產(chǎn)的核算中沒(méi)有這個(gè)特點(diǎn)。企業(yè)管理當(dāng)局也可以根據(jù)某些意圖，來(lái)掌控這 些金融資產(chǎn)之間的重分類(lèi)，以達(dá)到對(duì)所有者權(quán)益或利潤(rùn)的某些影響。 對(duì)于在活躍市場(chǎng)中有報(bào)價(jià)的股票、債券投資，既可以被劃分為交易性金 融資產(chǎn)，也可以被劃分為可供出售金融資產(chǎn)，那么劃分的目的就是基于企業(yè)管理當(dāng)局對(duì) 經(jīng)營(yíng)政策和管理策略的考慮，也就是劃分的依據(jù)是管理當(dāng)局持有意圖的表達(dá)，在劃分過(guò) 程中體現(xiàn)了管理當(dāng)局很大的“自由裁量權(quán)”。但是，在劃分之后對(duì)于兩種類(lèi)型金融資產(chǎn) 具體的會(huì)計(jì)處理存在著較大的差異，這一點(diǎn)也體現(xiàn)在了上文中的案例中，以致于會(huì)對(duì)企 業(yè)產(chǎn)生不同的影響，下面從幾個(gè)方面加以分析。
(7)初始確認(rèn)時(shí)對(duì)利潤(rùn)的不同影響。根據(jù)我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，為購(gòu)入交易性金融 資產(chǎn)過(guò)程中發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益之中，而為購(gòu)入可供出售金融資產(chǎn)所發(fā) 生的交易費(fèi)用應(yīng)計(jì)入到該資產(chǎn)的初始確認(rèn)成本之中。在企業(yè)所持有的投資數(shù)量一定的前 提下，如果劃分為交易性金融資產(chǎn)的數(shù)量越多，則與之相對(duì)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，投資收益 項(xiàng)目的交易費(fèi)用的金額也會(huì)越多，這樣就在一定程度上減少了當(dāng)期的利潤(rùn);而劃分為可 供出售金融資產(chǎn)的越多，與其相關(guān)的交易費(fèi)用則計(jì)入了可供出售金融資產(chǎn)的初始確認(rèn)成
