1.會計政策選擇
會計政策選擇就是對會計確認、計量等過程中采用的計量基礎、會計處理方法等問 題的選擇。一般認為會計政策選擇有廣義和狹義之分。廣義的會計政策選擇，不僅包括 企業(yè)當局為了使制定出的會計政策能夠與自己的預期方向相一致，而通過各種方式來干 預會計準則及會計制度的制定，同時也包括企業(yè)當局在現(xiàn)有的會計政策下選擇適合自身 的會計原則及會計處理方法的行為，也就是說包括制定層面和執(zhí)行層面兩個層面的會計 政策選擇。狹義的會計政策選擇僅僅指的是企業(yè)當局在執(zhí)行層面的會計政策選擇。本文 所分析的即為狹義的會計政策選擇.
會計政策選擇，換句話說就是企業(yè)管理當局為了實現(xiàn)自己某種會計目標，在會計準 則所規(guī)定的會計政策之下，結合自身的實際情況，分析比較可供選擇的會計方法、程序 等，選擇出能夠影響會計信息產出的會計政策，進而達到企業(yè)的一定目的?？梢詮囊韵?幾個方面加以理解:①企業(yè)所進行的會計政策選擇是與經濟環(huán)境和經濟背景相關的;② 對于會計政策的選擇不是僅僅涉及一個、兩個會計政策的選擇，是企業(yè)通ii‘考慮整體籌 劃的結果，并且會計政策的選擇始終持續(xù)在企業(yè)的生產經營過程中，是一個動態(tài)的過程; ③會計政策選擇是站在企業(yè)管理當局的角度而進行的，同時是為了達到某種目的而作出 的選擇;④會計政策的選擇并不是沒有范圍的，它是在已有的既定的會計法規(guī)、準則下 所進行的。
2.會計政策選擇的理論基礎
2.1委托代理理論
隨著社會生產力的發(fā)展，社會分工越來越細，權力的所有權人可能沒有能力或時間 行使所有權力，而同時社會上又存在了大批的有著足夠的精力和能力來行使所有權人不 能行使的權力的人，這樣在現(xiàn)代企業(yè)制度下，所有權和經營權逐漸分離，所有權人和經 營者之間的代理關系也慢慢形成。委托代理理論也就成為了現(xiàn)代契約理論的一種，該理 論認為現(xiàn)代企業(yè)是一個由各種各樣的利益相關者為了實現(xiàn)自身的目的而結合起來的，各 方利益相關者最終目的是自身利益的最大化，所以不可避免的會發(fā)生利益沖突，尤其所 有者與經營者之間既合作又斗爭關系的存在，也就導致了委托代理契約關系的產生。
作為一種契約關系的委托代理關系，把企業(yè)的所有者看作是委托人，企業(yè)的經營者 看成是代理人，經營者在委托人即所有者的授權下經營企業(yè)的口常事務，并履行向委托 人報告的義務。這種委托代理關系不同于一般的雇傭與被雇傭的關系，在這里委托人即 所有者會授予經營者很大的自主經營權，經營者在不違背大的原則之下可以按照自己的 判斷、經驗和能力等去經營屬于委托人的全部資產等，其目的就是為了實現(xiàn)在委托代理 契約中所約定的委托人的效用最大化。但是，代理人作為一個理性的經濟人，他也會努 力使自己的效用最大化，如較高的報酬、較低的風險及較多的空閑時間等，那么代理人 的這一行為過程就很可能損害委托人的利益，引發(fā)道德風險或逆向選擇。為了防止代理 人即經營者的這種行為，委托人也努力的運用各種契約來約束和規(guī)范代理人的行為，對 他們實行比較嚴格的監(jiān)督，以使經營者能夠為委托人的利益而盡最大的努力，但是這不 僅僅有可能達不到預期的效果，同時還要耗費較大的監(jiān)督成本，不符合成本收益原則， 也不是理性經濟人的合理選擇。
委托人為了緩解與代理人之間的利益沖突，降低代理成本，便尋求與之簽訂代理契 約，在基本薪金之外給予額外的激勵，如股票期權、分紅等，其目的就是將經營者的利 益與所有者的利益結合起來，使經營者在實現(xiàn)委托人效用最大化的同時也能得到自身效 用的增加。代理契約常用的方式就是把企業(yè)收益或公司的股價與經營者激勵相掛鉤，委 托人根據企業(yè)收益、股票價格等方面來判斷經營者的業(yè)績，從而給予相應的獎勵。那么 在這種情況下，經營者就非常希望達到委托人的預期，從而傾向于選擇對企業(yè)收益、股 票市價等產生影響的會計政策，甚至是以不合規(guī)的方式操縱會計政策的選擇。
2.2博弈論
從世界上第一部會計準則的制定到現(xiàn)今已經經歷了上百年的時間，各種會計準則制 定機構從未停止過對已有會計準則的完善和改進。究其原因，可以發(fā)現(xiàn)，在某個特定時 間點上，由于會計準則制定者的認知、經驗、理解能力等以及現(xiàn)實實務中的復雜性，其 所制定出來的會計準則不可能完美無缺，不存在一絲的漏洞和偏頗。在這種情況下，受 會計準則約束的市場主體，為了更大的實現(xiàn)自身的效用，就會利用準則中的漏洞和不足， 來達到自己的目的，會計準則制定者發(fā)現(xiàn)之后就會重新修訂會計準則，防止市場主體的 這種不良行為;但隨著經濟的發(fā)展和企業(yè)經營活動的進一步加深，原已修訂過的會計準 則又不能適應現(xiàn)有的情況，顯示出若干漏洞而又被市場主體加以利用，這樣又促使了會 計準則制定者再次修訂會計準則，以此往復。例如，我國原會計準則允許在滿足一定條 件下，可以將原已計提的固定資產、無形資產減值準備轉回，部分企業(yè)便利用這一規(guī)定 濫用減值準備，平滑利潤或“大洗澡”，一定程度上歪曲了企業(yè)真實的財務狀況和經營 成果，所以在之后所頒布的會計準則中對這一點作了修訂，規(guī)定這些資產一旦計提減值， 以后期間不得轉回。
因此，企業(yè)對于會計政策的選擇正體現(xiàn)了一種經濟博弈的形式，會計政策從表面上 看是政府或組織所頒布約束公文，其實它是社會各利益相關主體所博弈得來進行利益分 享的制度安排。
2.3企業(yè)契約理論
企業(yè)的契約理論是會計政策選擇的重要理論之一，該理論是由Jensenand Meckling 所提出的，該理論認為企業(yè)是一個契約的聯(lián)合，是由股東、管理人員、債權人和政府等 構成的一系列契約的聯(lián)合體。這些參與者與企業(yè)訂立契約，來規(guī)定各個參與者對企業(yè)應 盡的義務和企業(yè)應向各參與者分享的利益。
企業(yè)盡管與各要素參與者都簽訂了契約，但是由于經濟人理性的有限性、交易成本、 信息不對稱等因素的影響，契約不可能是完全完備的，另一方面，由會計準則制定者所 制定的會計準則又可能存在一些漏洞，這就使得企業(yè)的管理當局存在了利用會計政策的 選擇來達成自己目的的可能性。
鑒于此，西方國家對此進行了大量的實證會計研究。其中，瓦特和齊默曼教授的研 究比較突出，他們指出對于會計政策的選擇是由一系列復雜事件所造成的，是在多種因 素影響之下所造成的，并提出了三個理論命題，即債務契約假說，報酬契約假說和政治 成本假說。下面分別對此進行分析。
(1）債務契約
企業(yè)在生產經營活動中都需借入資金，這不僅是企業(yè)正常生產經營的內在要求，同 時也能產生財務杠桿作用，為企業(yè)所有者獲得更高的報酬，同時也顯示企業(yè)經營者的好 的經營業(yè)績。企業(yè)可以通過向銀行貸款、發(fā)行企業(yè)債券等方式來獲取所需的資金，那么 在這一過程中企業(yè)就與債權人達成債務契約。債權人為了避免企業(yè)管理當局損害自身利 益，比如企業(yè)又借入新的債務，或將資金投入到風險很高的項目中等，為了能夠降低風 險如期收回本金，債權人往往會在債務契約中規(guī)定一系列的條款限制企業(yè)管理當局的一 些行為來保護自身的利益，如對企業(yè)分紅的限制、對企業(yè)某項財務比率的限制等。
對于企業(yè)管理當局而言，一旦簽訂了這樣的債務契約，一般會盡力去遵守這些條款， 因為如果企業(yè)違約，支付的代價也是比較大的。首先，債權人可能會采取措施收回未到 期的款項，這不僅影響了企業(yè)的某些具體項目的運轉，甚至會掐斷企業(yè)的資金鏈條，危 及企業(yè)的生產經營;其次，如果企業(yè)違約，信譽會受到嚴重的損害，新的潛在債權人往 往會依據企業(yè)以往的信譽作出借款決策，一個信譽掃地的企業(yè)是很難在資本市場如愿的 籌到借款。因此企業(yè)會極力遵守債務契約并維護自己的聲譽。
債權人很多情況下是根據企業(yè)的會計信息、財務報告等方式來了解和檢查企業(yè)是否 遵循了雙方在債務契約中的規(guī)定，這些財務數(shù)據、會計報告等就成了債權人監(jiān)督企業(yè)的 主要渠道之一。因此，企業(yè)管理當局就會很重視呈現(xiàn)給債權人的會計信息，怎么能夠使 會計信息與債權人的預期相符合，是企業(yè)管理層要思考的問題之一。自然管理層就會對 會計政策進行有選擇的使用，進而影響最終所生成的會計數(shù)據，使之符合債務契約的要 求?？梢姡瑸樽袷匾延械膫鶆掌跫s或達到潛在債權人所限定的要求，企業(yè)管理當局就會 有較強的會計政策選擇動機。
(2)報酬契約 在現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)的所有權和經營權是相分離的。所有者為的是實現(xiàn)自身效 用的最大化，通常所有者和經營者要簽訂報酬契約，來給予經營者合理滿意的薪酬。剛 開始時，所有者給予經營者的報酬是事先通過談判而約定的固定金額。但隨著時間的發(fā) 展，所有者發(fā)現(xiàn)由于存在著信息的不對稱等原因，他們無法真正完全的觀察到管理者是 否盡力最大的努力來幫助所有者創(chuàng)造財富，同時還發(fā)現(xiàn)作為理性經濟人的管理者也時刻 在為自己的利益著想，有時甚至損害到了所有者的利益。鑒于此，所有權人采用了一種 次優(yōu)方案，即讓管理者分享到部分企業(yè)經營的回報，于是對于管理者的報酬不再是單一 的了，而采用了多種與績效有關的激勵，如期末分紅、股票期權等。例如，歐洲在20 世紀初的時候，這種以會計收益為依據的管理層激勵已非常流行，美國在20世紀_50年 代也普遍采用了這種方法。因此，企業(yè)經營所反映的會計信息，包括會計收益等，對管 理層報酬契約的制定和履行起到了非常重要的影響。不同的會計政策將導致不同的會計 數(shù)據，因此在報酬契約下管理層也會產生會計政策選擇動機。
(3)政治成本 政府和政府官員是一個利益集團，也是一個理性經濟人并在尋求著自身的利益。政 府在自己的管轄范圍內，不斷地制定著各種規(guī)章和政策用以約束各個主體，其中也包括 制定會計政策，來進行自己的政治活動。政治活動的目的之一就是轉移財產，例如將企 業(yè)財產轉移至業(yè)主之外的人手中，任何活動的進行都不可避免的會形成耗費、花費成本， 政治活動也不例外，它也會帶來政治活動的成本一一政治成本，政治成本的發(fā)生不可避 免的會在一定程度上損害企業(yè)的利益。尤其是當企業(yè)規(guī)模比較大時，更容易受到政府和 政府官員的關注。因此，企業(yè)會盡量避免財富的被轉移，減少利益的損害，那么就會根 據不同的情況進行不同的會計政策選擇。
稅負在各個國家普遍存在，它是政府憑借自己的強制力向各個主體無償征收的。對 于企業(yè)來說，稅負的多少無疑涉及了自身的利益和財富的被轉移，因此企業(yè)更傾向于選 擇能夠減輕當期稅負的會計政策。近些年來，一些大集團大公司不斷涌現(xiàn)，政府往往會 根據一些會計信息來判定，在這個行業(yè)中某家公司是否形成了壟斷、是否妨礙了公平競 爭等，使得一些規(guī)模較大的企業(yè)往往很注意自身已取得的收益，盡量讓企業(yè)的會計收益 等因素低于政府對于壟斷的判斷標準之下，因此也很注意對會計政策的選擇。
