1.中小企業(yè)管理層風(fēng)險(xiǎn) Andrew Jennings (Fair, Isaac VP)說(shuō)過(guò):“對(duì)于小企業(yè)的分析，應(yīng)該把更多 的注意力放到企業(yè)所有者的個(gè)人信息上去”。作為抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較低的中小企業(yè) 而言，其企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，業(yè)務(wù)方式以及重大經(jīng)營(yíng)決策往往都是由管理層把持， 很多企業(yè)存在著“家長(zhǎng)式”管理，即企業(yè)的所有者決定了企業(yè)的所有經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略， 甚至小到購(gòu)買一包打印紙也需要老板拍板，在這種管理體制下，管理層往往成為 中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的根本來(lái)源，因?yàn)槠錄Q策的隨意性和權(quán)威性成為主宰中小企業(yè)發(fā)展 的命脈。
1.1管理層分析的必要性
1.管理層是中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的根本來(lái)源
2.管理層評(píng)估是信貸分析的核心
3.管理層評(píng)估關(guān)系到信貸分析的每一個(gè)因素
4.評(píng)估擔(dān)保對(duì)象的管理水平，擔(dān)保公司必須了解行業(yè)狀況和公司的業(yè)務(wù)
5.擔(dān)保公司必須評(píng)估管理層的能力來(lái)確定他們是否能完成那些對(duì)產(chǎn)生現(xiàn)金流 來(lái)說(shuō)至關(guān)重要的任務(wù)
1.2管理層評(píng)估的方法
1.中型企業(yè)的評(píng)估方法
中型企業(yè)分析的方法可以考慮采用彼得.德魯克(DRUCKER)的評(píng)估模型，并結(jié) 合分析關(guān)鍵要素的框架，即從誠(chéng)信、個(gè)人和團(tuán)隊(duì)的能力、經(jīng)驗(yàn)、延續(xù)性、記錄等 方面來(lái)綜合評(píng)估。此外，還可以通過(guò)五項(xiàng)傳統(tǒng)的管理任務(wù)來(lái)分析企業(yè)管理層的經(jīng) 營(yíng)能力。 (1)五項(xiàng)傳統(tǒng)的管理任務(wù) 計(jì)劃、組織、人員、指揮、控制。 (2)彼得·德魯克的方法:八個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域 盈利能力一從長(zhǎng)期來(lái)看，根據(jù)股本(權(quán)益)回報(bào)率來(lái)衡量是業(yè)務(wù)和管理業(yè)績(jī)的最 佳指標(biāo)。利潤(rùn)對(duì)公司業(yè)務(wù)的生存的根本:利潤(rùn)可以衡量一家公司運(yùn)營(yíng)的效率或創(chuàng) 造的價(jià)值、利潤(rùn)是運(yùn)作企業(yè)、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的必要回報(bào)、利潤(rùn)保證了未來(lái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和 革新所需的資本。
在市場(chǎng)上的地位一代表企業(yè)市場(chǎng)地位的指標(biāo)往往較為具體，一般來(lái)說(shuō)市場(chǎng)占有 率最能體現(xiàn)企業(yè)在市場(chǎng)上的地位，其次，通過(guò)一定的市場(chǎng)調(diào)研，可以獲知該企業(yè) 所生產(chǎn)產(chǎn)品在市場(chǎng)上的美譽(yù)度以及影響力，從而確定該企業(yè)產(chǎn)品的領(lǐng)導(dǎo)地位。
創(chuàng)新一對(duì)不斷變化的市場(chǎng)的反應(yīng):科技;新思維。
生產(chǎn)力一資源利用的有效程度;增值;戰(zhàn)略。
物質(zhì)和財(cái)務(wù)資源一在原材料和資本方面有可靠的供給和成功策略;風(fēng)險(xiǎn)和成 本。
管理人員的表現(xiàn)和發(fā)展一領(lǐng)導(dǎo)能力，精神，忠誠(chéng)，投入，與員工關(guān)系。
員工表現(xiàn)和態(tài)度一人員流動(dòng)，生產(chǎn)力，參與程度，對(duì)革新的貢獻(xiàn)。
社會(huì)責(zé)任一與社區(qū)的融入和關(guān)聯(lián)，環(huán)境問(wèn)題，在公共事務(wù)上的協(xié)助;與政府(部 門(mén))關(guān)系。
2.小企業(yè)的評(píng)估方法
小型企業(yè)分析的方法可以考慮采用5C模型中對(duì)于管理者特質(zhì)(CHARACTER) 的評(píng)估框架，即業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)、管理層延承、借貸原則(還貸紀(jì)律性)、“生活方式”。
(1)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn) 判斷管理層的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，一般從企業(yè)所有者的年齡、其在現(xiàn)行業(yè)內(nèi)和本公司 的年份以及總的從業(yè)年數(shù)這三個(gè)方面來(lái)評(píng)估。
(2)管理層延承 管理層的延承，考察的是當(dāng)企業(yè)所有者和經(jīng)營(yíng)者無(wú)法繼續(xù)工作時(shí)，企業(yè)業(yè)務(wù) 的穩(wěn)定性。如企業(yè)所有者的配偶是否參與企業(yè)業(yè)務(wù)，企業(yè)所有者已成年的子女或 其他親屬是否參與企業(yè)業(yè)務(wù)，企業(yè)中是否有現(xiàn)成的繼任安排。
(3)借貸原則(還貸紀(jì)律性) 此項(xiàng)分析的目的是衡量貸款申請(qǐng)人為個(gè)人或業(yè)務(wù)需要進(jìn)行借貸活動(dòng)時(shí)的行為 原則和模式(是否守信)。了解企業(yè)所有者的還貸紀(jì)律性，可以通過(guò)外部信息來(lái)獲 取企業(yè)所有者的信用卡還款記錄以及與其他銀行或者放貸人之間的現(xiàn)存借貸關(guān) 系，通過(guò)外圍查證的方式來(lái)判斷企業(yè)所有者是否有良好的還款記錄和還款原則。
(4)生活方式 關(guān)注企業(yè)所有者生活方式的目的在于評(píng)判個(gè)人品行，相應(yīng)可預(yù)測(cè)其還款的主 觀可能性。了解所有者生活方式的途徑有很多，一般可以通過(guò)了解企業(yè)雇員，客 戶和供應(yīng)商對(duì)其個(gè)人的評(píng)價(jià)或者鄰居，社區(qū)及與其接觸的銀行職員對(duì)其個(gè)人的評(píng) 價(jià)，同時(shí)還可以調(diào)查其是否參加了當(dāng)?shù)鼗蛘呷珖?guó)性的行業(yè)協(xié)會(huì)。
2.企業(yè)經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略直接影響著企業(yè)未來(lái)的發(fā)展方向，通過(guò)了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略， 可以預(yù)判企業(yè)未來(lái)的發(fā)展走勢(shì)，從而為判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提供依據(jù)。
2.1戰(zhàn)略計(jì)劃書(shū)
無(wú)論戰(zhàn)略計(jì)劃有無(wú)好的書(shū)面形式，一個(gè)好的計(jì)劃應(yīng)包括以下內(nèi)容:宗旨或目標(biāo)綜述 ;公司所在行業(yè)的分析 ;公司可能遇到的競(jìng)爭(zhēng)情況，包括現(xiàn)在以及未來(lái)的;闡述公司的競(jìng)爭(zhēng)地位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì);向客戶闡明該公司的重要性 ;確定公司是否遵行持有目前優(yōu)勢(shì)還是繼續(xù)開(kāi)發(fā)新的市場(chǎng) ;確定執(zhí)行計(jì)劃所需資源的分配，確定戰(zhàn)略執(zhí)行的步驟
2. 2分析客戶戰(zhàn)略
1.分析公司的市場(chǎng)戰(zhàn)略: 該公司能夠持續(xù)吸引顧客的原因是什么，該公司的主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)有哪些?如 何增強(qiáng)該公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
2.對(duì)公司財(cái)務(wù)目標(biāo)的分析: 公司目前有哪些財(cái)務(wù)策略幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)?這些財(cái)務(wù)策略具有可行性 和可取性。
3.對(duì)于管理程序的分析: 應(yīng)著重分析被擔(dān)保對(duì)象企業(yè)里的決策產(chǎn)生的過(guò)程，該公司的管理成是否將來(lái) 也有同樣的程序來(lái)做出決定。此外，還要考察該公司承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿，充分了解 當(dāng)管理層面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的靈活性以及應(yīng)變能力。
2. 3競(jìng)爭(zhēng)策略分析
企業(yè)可以采用廣泛的競(jìng)爭(zhēng)策略以適應(yīng)市場(chǎng)需求并且在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，以下 是中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)策略通常追尋的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì): 價(jià)格；提供給客戶的信用方式；服務(wù)一企業(yè)應(yīng)提供卓越的支持及服務(wù)以使自己優(yōu)于競(jìng)者爭(zhēng)；產(chǎn)品質(zhì)量一在產(chǎn)品質(zhì)量方面超越對(duì)手；品牌形象；產(chǎn)品的充足和獲得的方便程度一企業(yè)應(yīng)保證其分銷途徑，使得產(chǎn)品在所有 可能的條件下都能保證供應(yīng)；領(lǐng)先的技術(shù)一企業(yè)希望自己的產(chǎn)品能夠被公認(rèn)為技術(shù)上的領(lǐng)導(dǎo)者，因而在 公眾心目中建立起良好形象
3.企業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析
由于將來(lái)可能發(fā)生的情況、條件的變化，或發(fā)生突發(fā)事件，可能對(duì)單家公司 運(yùn)作、業(yè)績(jī)、財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)不良影響，這種不確定性就是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
從某種角度來(lái)說(shuō)，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是息息相關(guān)的，但是在更大的程度上， 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)取決于公司管理戰(zhàn)略、決策以及經(jīng)營(yíng)企業(yè)的方針和方法。 要了解企業(yè)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，首先需要企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期，了解企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn) 換周期是識(shí)別和評(píng)估業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的第一步，也是基礎(chǔ)。資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期通常包括兩個(gè) 部分:經(jīng)營(yíng)周期以及資本投資周期。任何可能對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期帶來(lái)不良影 響的條件或事件都意味著風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，主要的潛在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)綜合風(fēng)險(xiǎn) 和與資產(chǎn)轉(zhuǎn)換周期直接相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。
