一、幸福城市信用社案例
幸福城市信用社是1992年經(jīng)原中國(guó)人民銀行湖北省分行批準(zhǔn)成立的股份合作制集體金融企業(yè)。1993年元月正式對(duì)外營(yíng)業(yè)，至1999年3月該社宣布停業(yè)整頓時(shí)止，資產(chǎn)總額9.8億元，負(fù)債總額11億元，累計(jì)凈虧損1.4億元，資不抵債1.2億元。該社在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中主要存在以下問題：一是擅自變更法人代表，非法承包金融機(jī)構(gòu)。二是非法跨區(qū)域在武漢設(shè)立攬儲(chǔ)網(wǎng)點(diǎn)，累計(jì)吸收公眾存款24.4億元。三是非法刻制多套印章，從事欺詐性融資活動(dòng)，獲取資金達(dá)6.78億元。四是嚴(yán)重違規(guī)經(jīng)營(yíng)，累計(jì)違規(guī)高息攬存28.4億元，多付利息1.79億元，違規(guī)拆借累計(jì)11.73億元；違規(guī)從事證券回購(gòu)9.78億元；違規(guī)賬外經(jīng)營(yíng)累計(jì)發(fā)生額31.05億元。
二、銀橋城市信用社案例
銀橋城市信用社于1992年11月28日正式掛牌營(yíng)業(yè)，由于該社存在管理體制不順，貸款質(zhì)量低下，資產(chǎn)變現(xiàn)難等問題，最終被停業(yè)整頓。主要表現(xiàn)為：一是支付缺口大，在不考慮提前支取的前提下，該社1999年4月底支付缺口高達(dá)1.2億元。二是信譽(yù)驟降，存款急劇下滑，從1998年4月開始該社已不能及時(shí)兌付到期儲(chǔ)蓄存款。三是資產(chǎn)變現(xiàn)難，到1999年5月，該社貸款的89%為不良貸款，依法起訴7580萬(wàn)元，執(zhí)行到位的僅150萬(wàn)元。
三、上述兩例中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的直接原因
（一）法人治理結(jié)構(gòu)不完善
一是信用社法人地位遭到踐踏。幸福集團(tuán)在取得幸福城市信用社的絕對(duì)控股權(quán)后，在未報(bào)金融監(jiān)管部門審查的情況下，擅自任命總經(jīng)理和決策顧問，并規(guī)定其每年要為集團(tuán)籌資4億元，信用社實(shí)際上變成了幸福集團(tuán)的一個(gè)“籌資部”。二是治理結(jié)構(gòu)不完善，三家信用社只設(shè)立了總經(jīng)理一職，沒有按規(guī)定設(shè)立監(jiān)事機(jī)構(gòu)，不能形成對(duì)總經(jīng)理權(quán)力的有效制衡，使總經(jīng)理權(quán)力過(guò)于膨脹。
（二）內(nèi)控制度建設(shè)不完善
幸福城市信用社對(duì)幸福集團(tuán)的貸款，無(wú)合同、無(wú)臺(tái)賬，貸款經(jīng)多次轉(zhuǎn)期未登記。詐騙犯周明容從商聯(lián)信用社拿走多本空白存折，其間無(wú)任何登記。
（三）違規(guī)經(jīng)營(yíng)
一是違規(guī)高息攬存；二是違規(guī)辦理證券回購(gòu)業(yè)務(wù)；三是隨意篡改會(huì)計(jì)信息資料；四是違規(guī)發(fā)放貸款。雖然違規(guī)經(jīng)營(yíng)使經(jīng)營(yíng)者獲得了暫時(shí)的利益，卻背上了巨額的財(cái)務(wù)包袱，在外部環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，資金鏈條中斷就導(dǎo)致了擠兌事件。
（四）監(jiān)管乏力
一是從方式上看，單項(xiàng)檢查居多，對(duì)被監(jiān)管對(duì)象存在的問題缺乏全面的了解。二是從效果上看，查出的問題往往是以罰代管，而且被監(jiān)管對(duì)象往往不整改或整改不到位，監(jiān)管者也未進(jìn)行追蹤檢查。
四、中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的深層次原因
（一）金融機(jī)構(gòu)的信用基礎(chǔ)逐步發(fā)生著市場(chǎng)化演變
計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，金融機(jī)構(gòu)由國(guó)家控制，代表的是國(guó)家信用，居民對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信用深信不疑。在金融體制改革進(jìn)程中，金融機(jī)構(gòu)逐步市場(chǎng)化，逐漸由國(guó)有轉(zhuǎn)變?yōu)槎喾N所有制并存的形式，金融機(jī)構(gòu)的信用基礎(chǔ)已經(jīng)逐步實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化演變。一些金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不善，甚至出現(xiàn)了嚴(yán)重的支付危機(jī)，降低了公眾對(duì)金融機(jī)構(gòu)信用的認(rèn)可度，在客觀上弱化了中小金融機(jī)構(gòu)的信用基礎(chǔ)。
（二）中小金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)改革滯后于市場(chǎng)化進(jìn)程
中小金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的積累，在一定程度上是由于企業(yè)改革先于金融改革，企業(yè)危機(jī)轉(zhuǎn)嫁于銀行的結(jié)果，是外部的社會(huì)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)在金融領(lǐng)域的堆積。但外部風(fēng)險(xiǎn)之所以能夠侵襲中小金融機(jī)構(gòu)，關(guān)鍵還在于中小金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)改革相對(duì)滯后，法人治理結(jié)構(gòu)中所有者長(zhǎng)期虛置，在虛置狀態(tài)下建立的激勵(lì)和約束機(jī)構(gòu)蒼白無(wú)力，難以抵御外部非市場(chǎng)因素的干擾和沖擊。
（三）社會(huì)公眾金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)未緊跟市場(chǎng)化發(fā)展
市場(chǎng)化發(fā)展帶來(lái)了市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，由于資金的稀缺性和趨利性，金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)顯得更加激烈。金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，金融機(jī)構(gòu)管理不善固然難辭其咎，社會(huì)公眾的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)薄弱也是重要原因。公眾主要有兩種不理性心態(tài)：一是貪圖高利而忽視風(fēng)險(xiǎn)；二是缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)有的心理準(zhǔn)備，盲目跟風(fēng)的行為易造成擠兌現(xiàn)象，從而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)加劇。
