創(chuàng)業(yè)板上市公司的核心特點是“高成長”，實現(xiàn)主營收入和利潤的高增長。然而，對于很多創(chuàng)業(yè)板上市公司而言，規(guī)模不大，經(jīng)營收入也不穩(wěn)定，在面臨重大業(yè)績壓力的情況下，很容易進行收入操縱，形成收入陷阱。
謹防業(yè)績“過度包裝”
對于創(chuàng)業(yè)板公司業(yè)績的判斷，信永中和會計事務所審計合伙人王貢勇表示：“我們不能僅局限于財務報表的數(shù)據(jù)，首先要關注該公司所在的行業(yè)，看其行業(yè)能否保持高速成長。我們還要關注該公司是不是有能夠保持領先的核心技術以及該技術所產(chǎn)生的損益或支出是否體現(xiàn)在報表上。不僅如此，我們要關注公司有沒有股權激勵，關注高管的套現(xiàn)的原因及其和業(yè)績處理的關系?！蓖踟曈陆榻B說，在審計中，他們常常會遇到創(chuàng)業(yè)板上市公司業(yè)績“過度包裝”的問題。比如，某公司在上市時為了追求高溢價和高市盈率發(fā)行等目的，將其行業(yè)和業(yè)績描述得“霧里看花”，但實際經(jīng)營狀況并沒有那么理想。
為了避免這些情況的發(fā)生，我們需要特別關注公司毛利率，看其毛利率有沒有異常變化。比如該公司毛利率為40%，而同行業(yè)相似公司的毛利率只有30%，那么該公司的業(yè)績就需要引起我們特別關注。
資產(chǎn)質量方面要特別關注三點，一是應收款有沒有大量增加，或者說有沒有大量賒銷，以及相應的經(jīng)營現(xiàn)金流的變化；二是存貨有無大量積壓；三是關注有無研發(fā)費用的資本化，就是把應該計入當期費用的，為了達到高利潤的要求可能轉到資產(chǎn)里面，應 該計入當期損益沒有計入。
審計中關注公司業(yè)務流程
與主板相比，創(chuàng)業(yè)板公司規(guī)模相對小一些，一般的創(chuàng)業(yè)板都是單個主體或者包含兩三家子公司，年報編制總量不會太大，但是由于創(chuàng)業(yè)板運行時間短，公司的財務和證券人員的業(yè)務素質需要進一步加強。
不過從年報上來看，很多創(chuàng)業(yè)板公司屬于高科技企業(yè)，比如軟件類企業(yè)，其有形產(chǎn)品不多，對于注冊會計師來說，對行業(yè)不夠熟悉，看不到有形業(yè)務載體，這也構成一個難題。在這方面，事務所往往會特別請教一些專家，以熟悉行業(yè)，熟悉產(chǎn)品的生產(chǎn)流程，另外，注冊會計師應加強函證、監(jiān)盤及分析測試等基本審計程序的扎實運用。
如何界定收入確認時點
王貢勇說，“創(chuàng)業(yè)板公司有些不完全屬于制造業(yè)，特別是高科技產(chǎn)品，很多企業(yè)在銷售的同時還銷售服務，這個服務可能是長期的。相應地，收入的確認就有個時點問題。”在實務中，對于規(guī)模較小的企業(yè)來說，一個或幾個大合同的分次或一次確認收入，將在很大程度上影響當年的經(jīng)營業(yè)績。比如，產(chǎn)品存在一定的試用期，客戶在產(chǎn)品試用期結束后才能驗收付款。創(chuàng)業(yè)板企業(yè)在產(chǎn)品交付時就以產(chǎn)品交付后試用失敗可能性很小為由，斷定主要風險和報酬已實現(xiàn)轉移。這會存在一定的隨意性。
在日常業(yè)務中，一些勞務合同和建造合同在確認收入時會涉及到完工百分比的確定，在方法上，大部分創(chuàng)業(yè)板公司均采用累計發(fā)生成本占預計總成本的比例，預計總成本是完工百分比的決定因素，進而影響合同收入的確定。但預計總成本是會計估計的結果，存在著很大的主觀性，確認完工程度時，若條件允許最好能取得第三方有關機構的認定證據(jù)。
另外，在工程或勞務項目中，“項目完工驗收單”是確認收入的重要依據(jù)。在業(yè)主的協(xié)助下，公司有可能會實現(xiàn)提前驗收，實際上項目風險并沒有轉移。此外，項目未完工的情況下將收入全部確認了，很可能會形成項目成本歸集的不完整。
