新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值的使用情況
楊志明回想起，2006年國家新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則剛頒布時(shí)，曾經(jīng)在北京科技會(huì)堂搞過一個(gè)研討會(huì)，題目是“新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與資產(chǎn)評估”。“五年過去了，這個(gè)蛋糕在大家的共同努力下逐步地在長大，可能增長的速度沒有大家所預(yù)期的這么快。”楊志明表示。
據(jù)了解，我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有17個(gè)準(zhǔn)則涉及到公允價(jià)值的計(jì)量。
比如存貨只有初始計(jì)量有公允價(jià)值；長期投資的股權(quán)投資初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量里面都引入了公允價(jià)值計(jì)量方式；像投資性房地產(chǎn)、生物資產(chǎn)，包括無形資產(chǎn)，另外包括非同一控制下的企業(yè)合并，一些金融衍生工具等方面，應(yīng)該說都廣泛引用了公允價(jià)值的概念。
“根據(jù)財(cái)政部2010年對2000多家上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告當(dāng)時(shí)公允價(jià)值使用情況的統(tǒng)計(jì)，公允價(jià)值的變動(dòng)對企業(yè)的損益是影響比較大的。”楊志明表示，從上市公司的總量上來講，影響不太大。但是就單一企業(yè)來說，應(yīng)該說影響還是比較大的。楊志明舉了一個(gè)例子，中國銀行套期保值，直接影響的損益能達(dá)到10億元。
“很多上市公司并沒有采用公允價(jià)值計(jì)量，會(huì)計(jì)對公允價(jià)值計(jì)量這塊可能有一些顧慮，從使用上來講還是比較謹(jǐn)慎的?！睏钪久鞅硎尽?br />
評估與會(huì)計(jì)的公允價(jià)值
“以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評估實(shí)際主要服務(wù)于公允價(jià)值計(jì)量為目的的評估。從定義上來看，資產(chǎn)評估當(dāng)中的市場價(jià)值和會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值，從定義上來講基本上是相同的，都是以公平的市場作為判斷是否公允的標(biāo)準(zhǔn)。”楊志明表示，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則里面對公允價(jià)值的定義是，公允價(jià)值計(jì)量是指資產(chǎn)和負(fù)債按照公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或進(jìn)行清償?shù)臋C(jī)構(gòu)計(jì)量。
據(jù)了解，《資產(chǎn)評估價(jià)值類型指導(dǎo)意見》基本上按價(jià)值類型分市場價(jià)值和非市場價(jià)值，對市場價(jià)值的定義是，市場價(jià)值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強(qiáng)迫的情況下，評估對象在評估基準(zhǔn)日進(jìn)行正常公平交易的價(jià)值估計(jì)數(shù)額?！翱赡鼙磉_(dá)方式上來講有一些差別，但是從它的內(nèi)涵上來講，應(yīng)該說評估里面的市場價(jià)值和會(huì)計(jì)里面的公允價(jià)值，是比較接近的?！睏钪久鞅硎荆菑牟僮鲗用嫔峡磿?huì)有一些不同。
楊志明表示，會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值在評估對象、價(jià)值內(nèi)涵、具體價(jià)值定義、評估假設(shè)等方面跟傳統(tǒng)的評估有一定的區(qū)別。因此，我們在做以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的或者以服務(wù)公允價(jià)值計(jì)量評估的時(shí)候，我們還得了解會(huì)計(jì)里面價(jià)值的內(nèi)涵是什么。
楊志明說，資產(chǎn)減值跟普通的 資產(chǎn)評估業(yè)務(wù)也有一些區(qū)別，普通評估是以一個(gè)整體企業(yè)或者是單項(xiàng)的房屋、單項(xiàng)的設(shè)備作為目標(biāo)評估對象。但是在資產(chǎn)減值里面，它的評估對象是最小現(xiàn)金流產(chǎn)出單位，是按照這個(gè)作為評估對象的。
另外，對評估操作的具體要求，它也有很具體的一些規(guī)定，比如像預(yù)測的基礎(chǔ)、預(yù)測的周期，還有對未來現(xiàn)金流的構(gòu)成要素、折現(xiàn)率等等有一些規(guī)定。
公允價(jià)值計(jì)量離不開估值技術(shù)
“在評估業(yè)務(wù)里面里面，服務(wù)于公允價(jià)值計(jì)量的業(yè)務(wù)在我們機(jī)構(gòu)里面收入比例不是太高，但是據(jù)我們了解，比如像美國的評估機(jī)構(gòu)還有香港的評估機(jī)構(gòu)服務(wù)于公允價(jià)值計(jì)量的評估或者以財(cái)務(wù)報(bào)告 為目的的資產(chǎn)評估，在他們收入里面已經(jīng)占了非常大的比重?！睏钪久鞅硎尽?br />
他認(rèn)為，主要的一個(gè)原因不是評估技術(shù)達(dá)不到，而是很多人對公允價(jià)值的使用還是持一種比較“謹(jǐn)慎”的態(tài)度。
“一方面，對會(huì)計(jì)師而言，對一些復(fù)雜資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量，從技術(shù)上來講，確實(shí)存在一些困難。另一方面，從實(shí)務(wù)操作上來講，他們?nèi)狈σ恍┘夹g(shù)方法，對公允價(jià)值計(jì)量的可靠性各種方面有一些各種各樣的顧慮?！睏钪久魅缡潜硎尽?br />
“簡單的資產(chǎn)可以直接通過市場價(jià)值，通過市場參照物來取得，但對于復(fù)雜的資產(chǎn)，比如像無形資產(chǎn)、金融衍生品這些東西是沒有辦法在市場上找到參照物的，必須依賴于估值技術(shù)?！睏钪久髡f，比如像銀行的信貸資產(chǎn)必須用模型，用違約損失率模型來估算其公允價(jià)值。
有人對估值反映的公允價(jià)值的可靠性產(chǎn)生了質(zhì)疑。“實(shí)際上使用估值技術(shù)、估值模型并不代表可靠性的一種降低，同樣對于交易不活躍的市場、可比性比較差的市場，或者說價(jià)格變動(dòng)比較劇烈的市場，既使是找到相同或者相似的參照物，這種價(jià)值也未必是公允的?！睏钪久髡f。
“估值模型數(shù)據(jù)也是來源于市場的。模型對于復(fù)雜資產(chǎn)的公允價(jià)值確定應(yīng)該說是更為科學(xué)、更為精準(zhǔn)的方法，同時(shí)也減少了專業(yè)判斷的使用，使得我們的評估結(jié)果更為客觀?！睏钪久鞅硎荆玫墓乐的Ｐ鸵话愣紩?huì)給出一個(gè)執(zhí)行區(qū)間，這個(gè)評估結(jié)論也可以得到市場檢驗(yàn)的，因而公允價(jià)值的計(jì)量是離不開估值技術(shù)的。
