自20世紀(jì)80年代以來,衍生金融工具(Derivative Financial Instrument)在國際金融市場得到了迅猛發(fā)展,為適應(yīng)這一變化,2006年2月15日,財政部在充分借鑒《國際會計準(zhǔn)則第30號——銀行和其他類似金融機(jī)構(gòu)在財務(wù)報表中的披露》、《國際會計準(zhǔn)則第32號——金融工具列報和披露》、《國際會計準(zhǔn)則第39號——金融工具確認(rèn)和計量》的基礎(chǔ)上,制定并發(fā)布了新會計準(zhǔn)則中的第22號、第23號、第24號和第37號等4項準(zhǔn)則。這4項準(zhǔn)則對洐生金融工具的概念、確認(rèn)、計量、列示和披露進(jìn)行了明確的界定。衍生金融工具,亦稱創(chuàng)新金融工具,是以貨幣、債券、股票等基本金融工具為基礎(chǔ)而創(chuàng)造出來的,旨在減少基本金融工具的損失,或保證基本金融工具的收益而產(chǎn)生的金融工具。由于衍生金融工具具有規(guī)避風(fēng)險和投機(jī)套利的功能,它可以對資本市場的波動起到一定程度的穩(wěn)定作用,能解決貿(mào)易中一些基本金融工具不能處理的棘手問題,因此衍生金融工具正被越來越多的企業(yè)所采用。但同時,衍生金融工具也具有品種多、新產(chǎn)品層出不窮(隨著全球金融市場的變化而不斷變化)、風(fēng)險高(收益存在高度的不確定性)等特點。正是由于這些特點,衍生金融工具現(xiàn)已經(jīng)開始,并且仍將繼續(xù)對我國現(xiàn)行會計理論和會計實務(wù)產(chǎn)生極為深遠(yuǎn)的影響。
一、衍生金融工具對傳統(tǒng)會計理論的影響
衍生金融工具對傳統(tǒng)會計理論的影響主要表現(xiàn)為對會計要素、會計確認(rèn)、會計計量和會計報告等4個方面的影響。
1. 衍生金融工具對會計要素理論的影響
衍生金融工具對傳統(tǒng)會計要素理論的影響主要體現(xiàn)在對資產(chǎn)和負(fù)債的定義上,現(xiàn)行會計理論中的資產(chǎn)是指由過去的交易或者事項形成的、企業(yè)擁有或者控制的、預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的經(jīng)濟(jì)資源?，F(xiàn)行會計理論中的負(fù)債是指由過去的交易或者事項形成的,預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)。由定義可知,資產(chǎn)和負(fù)債都必須是由過去發(fā)生的交易和事項產(chǎn)生。衍生金融工具的特點之一就是契約所體現(xiàn)的交易在現(xiàn)時并未發(fā)生,而是在將來某一時點發(fā)生,并且這項交易的結(jié)果具有很大的不確定性。很顯然,按照傳統(tǒng)會計概念,衍生金融工具不符合資產(chǎn)、負(fù)債的范疇。
但是,隨著衍生金融工具的發(fā)展和交易比重的擴(kuò)大,若不將衍生金融工具作為資產(chǎn)或負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中進(jìn)行列示而仍只作為表外項目進(jìn)行反映,必將無法正確反映企業(yè)的財務(wù)狀況,也無法滿足會計信息使用者的決策需求。衍生金融工具的出現(xiàn)對傳統(tǒng)以過去交易或事項為基礎(chǔ)的會計要素理論產(chǎn)生了重大影響,并有可能引發(fā)對會計其他要素以及一系列財務(wù)會計基本概念的改變。目前FASB頒布的SFAS 133“衍生金融工具和避險活動會計”認(rèn)為“資產(chǎn)的實質(zhì)在于資產(chǎn)所代表的未來經(jīng)濟(jì)利益”就是一個具體的體現(xiàn)。SFAS 133擴(kuò)展了資產(chǎn)定義的內(nèi)涵和外延,并使得會計恒等式也發(fā)生一定程度的改變,新的會計恒等式為:資產(chǎn) 衍生金融工具資產(chǎn)=負(fù)債 衍生金融工具負(fù)債 所有者權(quán)益。式中,資產(chǎn)為傳統(tǒng)意義的資產(chǎn),負(fù)債為傳統(tǒng)意義上的負(fù)債;衍生金融資產(chǎn)為衍生金融工具交易產(chǎn)生的未來取得一定經(jīng)濟(jì)利益的權(quán)利,衍生金融負(fù)債為衍生金融工具交易可預(yù)期的未來經(jīng)濟(jì)利益的犧牲或承擔(dān)的義務(wù)。
2. 衍生金融工具對會計確認(rèn)理論的影響
會計確認(rèn)是指將財務(wù)會計數(shù)據(jù)記入會計憑證、會計賬簿和會計報表的過程。主要包含“應(yīng)否”、“作為何種要素”、“何時”和“多少金額”等4個方面的問題。衍生金融工具對會計確認(rèn)理論的影響因會計要素的不同而略有不同。衍生金融工具對資產(chǎn)、負(fù)債要素確認(rèn)理論的影響主要體現(xiàn)在對這兩個要素的定義上,而對收入、費用要素確認(rèn)理論的影響則主要體現(xiàn)在權(quán)責(zé)發(fā)生制和收付實現(xiàn)制兩個原則上。傳統(tǒng)會計在確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債等會計要素時,強(qiáng)調(diào)由過去發(fā)生的交易或事項形成,并以交易發(fā)生的時間為確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn),確認(rèn)次數(shù)只有一次。而衍生金融工具由于從合同的簽訂到完成之間存在一定的時間差,因而還可能存在“再次確認(rèn)”和“終止確認(rèn)”等問題,也就是確認(rèn)的次數(shù)不止一次。同時,傳統(tǒng)會計中的權(quán)責(zé)發(fā)生制和收入實現(xiàn)制也是以過去的交易或事項為核算基礎(chǔ),對未來可能發(fā)生的交易或事項不予反映。由于衍生金融工具在訂立合約時,雖然雙方的權(quán)利和義務(wù)已基本確定,但交易并未實際發(fā)生,而且可能到期時也不會發(fā)生,如期權(quán)交易中到期選擇不執(zhí)行。由于金融衍生工具的權(quán)利與義務(wù)沒有實際發(fā)生,收入也沒有實際形成,按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則,衍生金融工具所產(chǎn)生的收入和費用都不應(yīng)確認(rèn)。然而衍生金融工具給企業(yè)帶來的收入和費用與經(jīng)營其他資產(chǎn)帶來的收入和費用一樣都是真金白銀,不確認(rèn)或沒有正確的確認(rèn)都不能真實地反映企業(yè)一定時期的經(jīng)營成果。
3. 衍生金融工具對現(xiàn)行會計計量理論的影響
在傳統(tǒng)財務(wù)會計理論體系中,歷史成本是計量基礎(chǔ),各會計要素按歷史成本記賬,記賬后一般不再變動,直到相應(yīng)的資產(chǎn)已耗用或負(fù)債已清償為止。歷史成本具有中立性、可核性和易于取得的優(yōu)點。而衍生金融工具的交易活動不像現(xiàn)行會計反映的交易行為那樣在一個時點完成,它從合約的簽訂到對沖,再到交割或換回原有資產(chǎn),要經(jīng)歷一個過程,在交易過程中,衍生金融工具的市場價格處于不斷變動的狀態(tài),合約不經(jīng)履行,成本就無法確定。在這種情況下,如果仍按歷史成本入賬(按某一時點上衍生金融工具的市場價入賬),且入賬價值保持不變,就不符合衍生金融工具價值變動的特征,違背了會計主體經(jīng)濟(jì)活動的真實性原則,也就無法提供與決策相關(guān)的信息。另外衍生金融工具的價格波動比較劇烈,在持有過程中,其價值變化很大,盈利時可以使企業(yè)利潤成倍增長,虧損時甚至?xí)＜捌髽I(yè)的生存,而衍生金融工具從有價值到無價值或從低價值到高價值并不存在一個獨立的交易,按歷史成本原則,這種價格變動是不能反映出來的,但結(jié)果卻客觀存在,當(dāng)這種變動非常大時,就會導(dǎo)致會計信息的嚴(yán)重失真,甚至產(chǎn)生誤導(dǎo)作用。由此可見,在衍生金融工具廣泛運用的今天,歷史成本不可能也不應(yīng)該是財務(wù)會計唯一的計量屬性,而應(yīng)該是歷史成本和公允價值并存。
4. 衍生金融工具對會計報告的影響
傳統(tǒng)財務(wù)會計報告是對會計要素的確認(rèn)、計量結(jié)果的報告及其他有關(guān)要素的說明。其核心是財務(wù)報表。資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表4張報表成為財務(wù)報告的主體?，F(xiàn)有或潛在的信息使用者通過財務(wù)報告獲取對決策有用的信息。而金融衍生工具交易大多為表外業(yè)務(wù),交易本身無法加以體現(xiàn),人們無法從財務(wù)報表上直接了解企業(yè)所從事的金融交易以及所面臨的風(fēng)險,從而使金融市場和企業(yè)自身的風(fēng)險都變得更加不可捉摸。衍生金融工具對企業(yè)財務(wù)報告的影響主要體現(xiàn)在以下兩方面:一方面,傳統(tǒng)的財務(wù)報表體系已無法適應(yīng)在金融工具不斷創(chuàng)新的情況下報表使用者的需要。另一方面,報表上的“表外注釋”已不再是原先意義上的“附注說明”,隨著金融衍生工具的不斷發(fā)展和創(chuàng)新,使用現(xiàn)有的會計核算技術(shù)已無法有效報出并反映所有金融資產(chǎn)的價值。有必要在原有報表的基礎(chǔ)上,增加一張報表來全面系統(tǒng)地反映現(xiàn)有“表外注釋”的信息,這也是彌補(bǔ)傳統(tǒng)財務(wù)報表揭示信息的局限性,提高財務(wù)報表總體水平和層次的一個重要環(huán)節(jié)。新會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則趨同,對金融工具的列報和披露做了詳細(xì)的規(guī)定,使金融衍生工具表外業(yè)務(wù)表內(nèi)化,及時、充分反映企業(yè)的衍生工具業(yè)務(wù)所隱含的風(fēng)險及其對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的影響。
二、對策及措施
金融衍生工具的蓬勃發(fā)展已突破了傳統(tǒng)會計理論和會計原則的約束,會計理論改革勢在必行,但理論改革還需要一定的制度環(huán)境,因此筆者提出如下政策建議:
1. 對會計理論改革的建議
(1)重構(gòu)會計要素。建議對會計要素進(jìn)行重新界定和分類。如明確地將資產(chǎn)分為金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn),負(fù)債分為金融負(fù)債和非金融負(fù)債。其中,對非金融資產(chǎn)和非金融負(fù)債的定義保持不變,而對金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的定義,則應(yīng)當(dāng)繞開“過去的交易和事項”的約束,著眼于“未來的經(jīng)濟(jì)利益和損失”。
(2)重構(gòu)會計確認(rèn)。建議建立權(quán)責(zé)發(fā)生制和實質(zhì)重于形式的雙重會計確認(rèn)理論。其中,非金融資產(chǎn)和非金融負(fù)債根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行確認(rèn),金融資產(chǎn)和金融負(fù)債則按照實質(zhì)重于形式進(jìn)行確認(rèn)。對金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的確認(rèn)可根據(jù)合同的履行情況分為初次確認(rèn)、再次確認(rèn)和終止確認(rèn)3種。
(3)重構(gòu)會計計量。建議建立公允價值和歷史成本并存的雙重計量模式。其中,非金融資產(chǎn)、非金融負(fù)債根據(jù)歷史成本法進(jìn)行計量,金融資產(chǎn)、金融負(fù)債則按照公允價值進(jìn)行計量。
(4)重構(gòu)會計報告。建議建立資產(chǎn)流動性強(qiáng)弱和風(fēng)險程度大小并存的雙重列示模式的會計報告體系。其中,非金融資產(chǎn)、非金融負(fù)債仍按照資產(chǎn)的流動性強(qiáng)弱來進(jìn)行列示,金融資產(chǎn)、金融負(fù)債則按照風(fēng)險程度大小進(jìn)行列示。另外,建議增加一張衍生金融工具明細(xì)表,來披露沒有進(jìn)入現(xiàn)行報表體系的表外金融資產(chǎn)的財務(wù)狀況。
2. 對制度環(huán)境建設(shè)的建議
為了保證上述建議能有效實施,建議:
(1)完善金融市場和相應(yīng)的法規(guī)體系。目前,我國金融市場建設(shè)剛剛起步,金融市場還很不完善。完善金融市場,有利于我國企業(yè)參與國際市場的競爭與合作,同時也能為企業(yè)的發(fā)展提供一個較好的融資平臺。在完善金融市場的同時,應(yīng)加強(qiáng)相應(yīng)的法規(guī)體系建設(shè)。如完善金融監(jiān)管的相應(yīng)法規(guī)建設(shè)、完善衍生金融工具核算與估價的會計制度建設(shè)等。
(2)加強(qiáng)會計信息系統(tǒng)和快速反應(yīng)機(jī)制的建設(shè)。通過加強(qiáng)會計信息系統(tǒng)的建設(shè),可以幫助財務(wù)人員及時地了解并預(yù)測社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化趨勢,有利于對衍生金融工具作出合理的估價;建立快速反映機(jī)制有利于企業(yè)及時地調(diào)整財務(wù)管理戰(zhàn)略。
(3)加強(qiáng)教育,提高會計人員的職業(yè)判斷能力。衍生金融工具產(chǎn)生時間短且性質(zhì)復(fù)雜,涉及交易量大,風(fēng)險大,許多從業(yè)人員對此很陌生。有必要加強(qiáng)對會計從業(yè)人員的教育,提高會計人員的專業(yè)水平和職業(yè)判斷能力,幫助會計人員了解并把握衍生金融工具的特點和變動規(guī)律。
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