一、引言
在研究減值準(zhǔn)備計(jì)提動(dòng)機(jī)的文獻(xiàn)中,尚無(wú)研究以實(shí)證方式考察影響減值準(zhǔn)備計(jì)提的穩(wěn)健性因素。若不考察這一因素,就無(wú)法充分說(shuō)明公司進(jìn)行資產(chǎn)減值確實(shí)是出于盈余管理的動(dòng)機(jī)。本文力圖區(qū)分穩(wěn)健性和盈余管理,以更清楚地辨明公司的計(jì)提動(dòng)機(jī),以幫助投資者進(jìn)行投資,這也有利于監(jiān)管部門制定監(jiān)管政策。另一方面,雖然國(guó)外穩(wěn)健性的文獻(xiàn)十分豐富,但一般僅討論穩(wěn)健性這一方面,而在國(guó)內(nèi)有關(guān)穩(wěn)健性的文章很少。
本文研究了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提體現(xiàn)了穩(wěn)健性原則,但在控制經(jīng)濟(jì)因素和穩(wěn)健性之后,盈余管理動(dòng)機(jī)仍能顯著影響資產(chǎn)減值的計(jì)提。而且,不同盈余管理動(dòng)機(jī)的公司會(huì)使用不同的減值準(zhǔn)備進(jìn)行利潤(rùn)操縱:扭虧和大清洗公司在進(jìn)行盈余管理時(shí),會(huì)同時(shí)使用流動(dòng)資產(chǎn)(影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減值準(zhǔn)備)和長(zhǎng)期資產(chǎn)(不影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)減值準(zhǔn)備),而平滑和管理層變更公司只使用長(zhǎng)期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,而且是不影響營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的減值準(zhǔn)備,在為未來(lái)存留盈余空間時(shí)不影響當(dāng)期營(yíng)業(yè)利潤(rùn),對(duì)當(dāng)期盈余的結(jié)構(gòu)和報(bào)表也更有利。
二、資產(chǎn)減值計(jì)提動(dòng)機(jī)對(duì)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響
(一)對(duì)相關(guān)性的影響
財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念公告(SFAC)第2號(hào)將相關(guān)性的信息描述為:“能幫助用戶預(yù)測(cè)過(guò)去、現(xiàn)在和將來(lái)事項(xiàng)的結(jié)局,或者去證實(shí)或糾正以往的預(yù)期情況,從而影響其決策”,其由預(yù)測(cè)價(jià)值、反饋價(jià)值和及時(shí)性三個(gè)要素構(gòu)成。當(dāng)資產(chǎn)的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益明顯低于歷史成本時(shí),資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)要求及時(shí)計(jì)提減值,對(duì)歷史成本進(jìn)行修正,為投資者、債權(quán)人提供決策有用的信息,有助于其預(yù)測(cè)公司現(xiàn)狀及未來(lái)的情況。因此,對(duì)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備滿足了預(yù)測(cè)價(jià)值、反饋價(jià)值和及時(shí)性的要求,能提高會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。經(jīng)濟(jì)因素是指因業(yè)績(jī)低下、同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)以及經(jīng)營(yíng)策略轉(zhuǎn)變等導(dǎo)致的資產(chǎn)價(jià)值下降。如果公司計(jì)提資產(chǎn)減值是因?yàn)橘Y產(chǎn)的實(shí)際毀損,而資產(chǎn)的毀損將帶來(lái)未來(lái)盈利能力的下降,那么資產(chǎn)減值信息應(yīng)能反映公司盈利能力的下降,本期資產(chǎn)減值信息應(yīng)能預(yù)測(cè)下一期減值前盈余。同時(shí),市場(chǎng)也應(yīng)對(duì)公司的減值信息做出負(fù)向反應(yīng),這在以往對(duì)減值信息市場(chǎng)反應(yīng)的文獻(xiàn)中已得到證實(shí)(Strong等,1987)。之所以出現(xiàn)負(fù)向反應(yīng),是因計(jì)提減值準(zhǔn)備過(guò)程中的經(jīng)濟(jì)因素所致。但公司計(jì)提減值準(zhǔn)備不僅基于經(jīng)濟(jì)因素,穩(wěn)健性因素也在其中發(fā)揮了作用。穩(wěn)健性是一種系統(tǒng)性的計(jì)量誤差,對(duì)同一事項(xiàng)、同樣的毀損,“壞消息”公司將比“好消息”公司計(jì)提更多的減值準(zhǔn)備。在這種情況下計(jì)提的減值準(zhǔn)備,其預(yù)測(cè)能力將會(huì)受損,也會(huì)降低資產(chǎn)減值的信息含量。如果公司計(jì)提資產(chǎn)減值是要進(jìn)行盈余管理,而盈余管理動(dòng)機(jī)使經(jīng)理人根據(jù)公司或自身利益的需要操縱信息,將會(huì)影響減值信息的預(yù)測(cè)能力。而且,由于盈余管理是對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)告實(shí)質(zhì)精神的故意違背,這會(huì)影響投資者對(duì)減值信息的判斷,降低資產(chǎn)減值的信息含量。
(二)對(duì)可靠性的影響
與投資者不同,審計(jì)師將更側(cè)重從可靠性的角度評(píng)價(jià)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。通過(guò)審計(jì)意見(jiàn),審計(jì)師表達(dá)其對(duì)減值準(zhǔn)備信息質(zhì)量的判斷。會(huì)計(jì)信息的可靠性將會(huì)影響審計(jì)師意見(jiàn)的出具。在審計(jì)師專業(yè)勝任能力和獨(dú)立性一定的情況下,會(huì)計(jì)信息越是不可靠,審計(jì)師出具非標(biāo)意見(jiàn)的可能性越高。會(huì)計(jì)信息的可靠性包括3個(gè)層面:反映真實(shí)性、可核性和中立性。反映真實(shí)性要求會(huì)計(jì)信息能真實(shí)地反映公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)狀況;可核性要求會(huì)計(jì)人員選擇的計(jì)量屬性及計(jì)量結(jié)果能夠客觀地被其他會(huì)計(jì)人員證實(shí);中立性要求信息提供者不偏袒任何一方。用歷史成本反映資產(chǎn)狀況,能在賬面上實(shí)現(xiàn)反映真實(shí),但當(dāng)資產(chǎn)價(jià)值下跌后,仍用歷史成本就不能實(shí)質(zhì)的反映真實(shí)。對(duì)資產(chǎn)計(jì)提減值是為了實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)的真實(shí)反映。但由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則給減值準(zhǔn)備科目留下了極大的會(huì)計(jì)判斷空間,資產(chǎn)減值的確認(rèn)和計(jì)量充滿了估計(jì)和預(yù)測(cè),與其他會(huì)計(jì)科目相比,減值準(zhǔn)備中的計(jì)量誤差更大。因此,公司利用減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余操縱的空間也很大。客觀計(jì)量誤差和主觀盈余管理的交錯(cuò),使得減值信息不能真實(shí)反映公司情況,不能實(shí)現(xiàn)完全的可核和中立,最終會(huì)損害減值信息的可靠性。事實(shí)上,由于減值科目中存在較大的會(huì)計(jì)判斷空間和計(jì)量誤差,而且公司利用減值準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理的行為十分嚴(yán)重,審計(jì)師確實(shí)對(duì)減值準(zhǔn)備給予了強(qiáng)烈關(guān)注,尤其是極大或極小的減值。戴德明、毛新述、張艷(2005)的實(shí)證研究表明,上市公司計(jì)提或轉(zhuǎn)回的減值準(zhǔn)備越多,被出具非標(biāo)意見(jiàn)的概率越大。
三、穩(wěn)健性原則的運(yùn)用及其局限性
穩(wěn)健性原則是指合理核算可能發(fā)生的損失和費(fèi)用,不高估利潤(rùn)、收益,不低估成本、費(fèi)用或損失,可以預(yù)估損失,但不可預(yù)估收益。穩(wěn)健性原則要求體現(xiàn)于會(huì)計(jì)的全過(guò)程,包括會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告等方面謹(jǐn)慎穩(wěn)健的內(nèi)容。從會(huì)計(jì)確認(rèn)來(lái)說(shuō),要求確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)建立在穩(wěn)妥合理的基礎(chǔ)上;從會(huì)計(jì)計(jì)量來(lái)說(shuō),要求會(huì)計(jì)計(jì)量不得高估資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益和利潤(rùn)的數(shù)額;從會(huì)計(jì)報(bào)告來(lái)說(shuō),要求會(huì)計(jì)報(bào)告向會(huì)計(jì)信息的使用者提供盡可能全面的會(huì)計(jì)信息,特別是應(yīng)報(bào)告有關(guān)可能發(fā)生的損失。
(一)計(jì)提短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備和長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備的運(yùn)用
企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期或者至少在年終時(shí),對(duì)投資逐項(xiàng)進(jìn)行檢查,主要是做好以下工作:一是比較投資成本與市價(jià)的情況,了解持有投資的賬面價(jià)值是否反映了實(shí)際價(jià)值;二是對(duì)被投資單位的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量進(jìn)行綜合評(píng)價(jià),通過(guò)評(píng)價(jià)確定投資的未來(lái)可收回金額;三是對(duì)已經(jīng)發(fā)生的損失,應(yīng)當(dāng)確認(rèn)損失,計(jì)入當(dāng)期損益。具體來(lái)說(shuō),短期投資在我國(guó)現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度中采用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)。期末,比較短期投資的成本與市價(jià),以其較低者作為短期的賬面價(jià)值。市價(jià)是指在證券市場(chǎng)上掛牌的交易價(jià)格,在具體計(jì)算時(shí),一般應(yīng)按期末證券市場(chǎng)上的收盤價(jià)格作為市價(jià)。采用成本與市價(jià)孰低計(jì)價(jià)時(shí),企業(yè)可以根據(jù)自身情況,分別采用按投資總體、投資類別或單項(xiàng)投資計(jì)算確定計(jì)提的跌價(jià)損失準(zhǔn)備;如果某項(xiàng)短期投資比較重大,則以單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)并確定。
(二)計(jì)提長(zhǎng)期投資減值方面的運(yùn)用
長(zhǎng)期投資減值是指長(zhǎng)期投資未來(lái)可收回金額低于賬面價(jià)值所發(fā)生的損失?？墒栈亟痤~是指企業(yè)資產(chǎn)的出售凈價(jià)與預(yù)期從該資產(chǎn)的持有和投資到期處置中形成的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之中的較高者。其中,出售凈價(jià)是指資產(chǎn)的出售價(jià)格減去所發(fā)生的資產(chǎn)處置費(fèi)用后的余額。投資準(zhǔn)則要求,企業(yè)應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期投資的賬面價(jià)值定期或者至少于每年年終時(shí)逐項(xiàng)進(jìn)行檢查。如果因市價(jià)持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營(yíng)狀況變化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于投資的賬面價(jià)值,應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備。企業(yè)持有的長(zhǎng)期投資,有的有市價(jià),有的沒(méi)有市價(jià),對(duì)持有的長(zhǎng)期投資是否計(jì)提減值準(zhǔn)備,應(yīng)根據(jù)不同情況進(jìn)行判斷。
四、啟示與結(jié)論
自1998年開(kāi)始,幾乎每次會(huì)計(jì)制度的調(diào)整都會(huì)涉及到資產(chǎn)減值。2006年發(fā)布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中,資產(chǎn)減值準(zhǔn)則再次成為變動(dòng)幅度最大的準(zhǔn)則之一。因?yàn)樵谟?jì)提減值的過(guò)程中涉及到大量的估計(jì)和判斷,從而導(dǎo)致計(jì)量誤差和盈余管理的交互存在、交錯(cuò)影響,使公司可以在穩(wěn)健性的名義下進(jìn)行盈余管理。以往的研究只考察了減值計(jì)提的經(jīng)濟(jì)因素和盈余管理因素,沒(méi)有考慮穩(wěn)健性因素。本文發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)減值的計(jì)提確實(shí)不僅包括經(jīng)濟(jì)因素和盈余管理的影響,穩(wěn)健性也會(huì)影響資產(chǎn)減值的計(jì)提。即對(duì)于同樣的毀損,“壞消息”公司將比“好消息”公司計(jì)提更多的減值。即使對(duì)減值進(jìn)行分類型考察,也是如此。
在資產(chǎn)減值的計(jì)提過(guò)程中,最理想的情況是,計(jì)提的減值數(shù)字能真實(shí)、準(zhǔn)確地反映公司資產(chǎn)的毀損情況,以便對(duì)整體資產(chǎn)的盈利能力做出正確的判斷。由于會(huì)計(jì)自身的界限,減值數(shù)字包括3個(gè)部分,除了理想的經(jīng)濟(jì)因素外,還包括穩(wěn)健性和盈余管理兩個(gè)部分。穩(wěn)健性和盈余管理的互相交錯(cuò),使得投資者和審計(jì)師對(duì)減值信息的判斷十分困難, 影響了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和可靠性。為了提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,最重要的是擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)因素對(duì)減值數(shù)字的影響,或者使減值數(shù)字盡可能的包括經(jīng)濟(jì)因素。在準(zhǔn)則制定環(huán)節(jié),應(yīng)使資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)的規(guī)定更為細(xì)致明確,盡可能的縮小會(huì)計(jì)人員的選擇空間,或者為其選擇提供明確的指南。在準(zhǔn)則執(zhí)行環(huán)節(jié),應(yīng)提高會(huì)計(jì)人員的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)操守,在選擇會(huì)計(jì)方法時(shí),盡可能真實(shí)地反映公司的財(cái)務(wù)狀況。在準(zhǔn)則執(zhí)行的監(jiān)督環(huán)節(jié),應(yīng)增強(qiáng)外部監(jiān)管者的職業(yè)判斷能力,準(zhǔn)確判斷公司計(jì)提減值的動(dòng)機(jī),并對(duì)其盈余管理行為起到制約作用。
(責(zé)任編輯:吳之銘)
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