一、引言
作為華爾街第四大的投資銀行，2007年雷曼在世界500強(qiáng)中排名第132位，自1850年創(chuàng)立以來，雷曼多次獲得全球最佳投資銀行的良好聲譽(yù)。然而，2008年9月15日，在次級(jí)抵押貸款市場危機(jī)加劇的形勢下，雷曼兄弟最終丟盔棄甲，宣布申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。筆者分析認(rèn)為，雷曼由盛轉(zhuǎn)衰的歷程源于外部和其內(nèi)部的多方面原因，而內(nèi)部控制薄弱是雷曼兄弟落敗的根本原因之。
二、從內(nèi)部控制看雷曼破產(chǎn)的原因
(一)控制環(huán)境失效
1.高管層的道德價(jià)值觀發(fā)生偏移
高管層正直、誠信的道德品質(zhì)是企業(yè)內(nèi)部控制效果的一個(gè)決定性因素。因?yàn)?，企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的建立和實(shí)施離不開高管層這一載體，高管層既是內(nèi)控的主體，要對(duì)其所負(fù)責(zé)的作業(yè)實(shí)施控制，同時(shí)又是內(nèi)控的客體，要受到企業(yè)內(nèi)部其他員工的控制和監(jiān)督。因此，內(nèi)控效果的好壞不僅取決于內(nèi)控設(shè)計(jì)的質(zhì)量，還受高管層的道德素質(zhì)的影響。
受司法部下屬機(jī)構(gòu)“美國托管項(xiàng)目”委托，芝加哥律師沃盧克斯歷時(shí)1年調(diào)查完成了一份2200頁的報(bào)告。該報(bào)告詳述了雷曼兄弟走向破產(chǎn)的來龍去脈，其中有300頁內(nèi)容記錄了雷曼“做假賬”。報(bào)告說，雷曼兄弟高管層參與“可付諸行動(dòng)的資產(chǎn)負(fù)債表操縱”和“沒受處罰的商業(yè)判斷錯(cuò)誤”。前首席執(zhí)行官理查德·富爾德“至少(犯有)嚴(yán)重疏忽”。
雷曼兄弟從2001年開始，通常在一個(gè)季度即將結(jié)束時(shí)，把旗下資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給其他機(jī)構(gòu)，從對(duì)方獲取資金，用所獲資金償還部分債務(wù)，在資產(chǎn)負(fù)債表日體現(xiàn)為資產(chǎn)減少、負(fù)債減少；編制財(cái)務(wù)報(bào)表后再購回資產(chǎn)，以隱藏債務(wù)、降低賬面所顯現(xiàn)的財(cái)務(wù)杠桿比率，進(jìn)而維持信用評(píng)級(jí)。這種被業(yè)內(nèi)人士稱為“回購105”的交易在2007年下半年使用頻率急劇增加。雷曼兄弟全球財(cái)務(wù)控制人員馬丁·凱利稱，這么做“唯一目標(biāo)或動(dòng)機(jī)是減記資產(chǎn)負(fù)債表”的負(fù)債項(xiàng)目，“交易本身毫無實(shí)際內(nèi)容”。他曾提醒前財(cái)務(wù)主管埃林·卡倫和伊恩·羅維特，“如果公眾知道真相，雷曼將聲名掃地”。
2.董事會(huì)的監(jiān)督流于形式
董事會(huì)是組織風(fēng)險(xiǎn)管理過程的重要因素，主要負(fù)責(zé)審核和檢查組織的活動(dòng)以及向管理層詢問有關(guān)戰(zhàn)略、計(jì)劃以及績效方面的問題。一個(gè)擁有合適的管理學(xué)位、技術(shù)和其他專長且積極主動(dòng)的董事會(huì)成員的領(lǐng)導(dǎo)和監(jiān)督責(zé)任對(duì)有效的內(nèi)部控制是至關(guān)重要的。
國內(nèi)外大量實(shí)證研究的結(jié)果證實(shí)：設(shè)有審計(jì)委員會(huì)的公司比沒設(shè)審計(jì)委員會(huì)的公司更少發(fā)生財(cái)務(wù)欺詐(Sweeney Sloan，1996；Beasiev等，2000)、財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度更高(McMulien，1996)、更少發(fā)生財(cái)務(wù)重述(陳凌云，2006)；而審計(jì)委員會(huì)的獨(dú)立性越高，即審計(jì)委員會(huì)中獨(dú)立董事所占比例越高，財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度也就越高(Lawrence等，2004；Defond；Sweeney Sioan，1996)。因此，在董事會(huì)中擁有一定數(shù)量的獨(dú)立董事是有必要的，SOX法案也要求審計(jì)委員會(huì)的成員是獨(dú)立的。
當(dāng)富爾德率領(lǐng)雷曼兄弟大舉進(jìn)軍按揭市場，買下多問按揭公司及銀行，并將按揭包裝形成債券出售時(shí)，雷曼兄弟的董事會(huì)并沒有識(shí)別和發(fā)現(xiàn)：巨大的債券投資將給雷曼兄弟帶來極高的風(fēng)險(xiǎn)。2008年下半年美國樓市由盛轉(zhuǎn)衰，次貸危機(jī)爆發(fā)，雷曼兄弟手中大量的債券抵押證券無法脫手。2008年6月，因公司二季度虧損達(dá)28億美元，引發(fā)投資者對(duì)公司高管層不滿。為恢復(fù)市場信心，公司董事會(huì)才下決心對(duì)其高管層進(jìn)行整頓，數(shù)位國際業(yè)務(wù)主管離任。但是，對(duì)于公司首席執(zhí)行官富爾德，董事會(huì)卻顯得無能為力。當(dāng)富爾德由于盲目的自信，喪失了將雷曼兄弟25％的股份以40億到60億美元之間的價(jià)格賣給韓國產(chǎn)業(yè)銀行并試圖借機(jī)起死回生的機(jī)會(huì)時(shí)，他們只得聽任他作出糟糕的決定，并最終將公司帶向了死亡。
3.業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的不合理
業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)是控制任務(wù)在總體上的組織安排及部門中的具體排列，是公司計(jì)劃、協(xié)調(diào)和控制經(jīng)營管理活動(dòng)的整體框架，也是實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部控制目標(biāo)的基礎(chǔ)。科學(xué)合理的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，既是社會(huì)化大生產(chǎn)的客觀需要，也是確保企業(yè)內(nèi)部控制制度有效實(shí)施的前提。它不僅有利于實(shí)現(xiàn)專業(yè)化分工，提高工作效率，更重要的是能夠起到相互檢查與制約、防止和糾正各種錯(cuò)弊的作用。雷曼兄弟在很長一段時(shí)間內(nèi)專注于傳統(tǒng)的投資銀行業(yè)務(wù)，當(dāng)住房抵押貸款證券化在美國金融市場興起時(shí)。雷曼兄弟曾經(jīng)做得相當(dāng)成功，被稱為“債券之王”。近幾年來，雷曼嘗試多元化發(fā)展，但結(jié)構(gòu)金融、私募基金和杠桿借貸等新型業(yè)務(wù)在次貸危機(jī)中受到重創(chuàng)；兼并收購、股票交易等其他業(yè)務(wù)不夠完善，缺乏府急手段。
(二)風(fēng)險(xiǎn)管控能力不足
企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)很多，而內(nèi)部控制的目標(biāo)就是要降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和評(píng)估是降低風(fēng)險(xiǎn)的前提，只有恰當(dāng)?shù)卦u(píng)估了風(fēng)險(xiǎn)，才會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)防范“有的放矢”，而所有的內(nèi)部控制組成部分，從控制環(huán)境到監(jiān)督，都需要管控風(fēng)險(xiǎn)。作為華爾街“不死貓”的雷曼兄弟在波譎云詭的金融風(fēng)暴中被扼殺，足以說明任何公司都應(yīng)該重視并提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力。對(duì)危機(jī)的漠視和風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)的不足最終將雷曼兄弟推向覆滅的邊緣。
1.過于自信。在錯(cuò)誤的時(shí)機(jī)提高風(fēng)險(xiǎn)上限
在2006年底，雷曼高管層打算在一年內(nèi)將全公司的風(fēng)險(xiǎn)承受上限提高兩倍，即雷曼準(zhǔn)備承受更高的交易和投資虧損額度。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，雷曼當(dāng)時(shí)的首席風(fēng)險(xiǎn)官馬德林?安東西奇曾反對(duì)提高風(fēng)險(xiǎn)承受上限，但她的意見遭到否決。更糟的是，雷曼兄弟似乎對(duì)蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)毫無知覺。2007年，華爾街的不少機(jī)構(gòu)因?yàn)橥顿Y產(chǎn)品不當(dāng)而蒙受損失，雷曼兄弟仍然盈利41億美元，富爾德因而得到了超過4000萬美元的獎(jiǎng)勵(lì)。到2007年底，雷曼的風(fēng)險(xiǎn)承受上限從年初的22億上升到40億美元。按規(guī)定，雷曼必須對(duì)所持的交易頭寸和投資進(jìn)行壓力測試，但雷曼把房地產(chǎn)自營投資、私人股本投資以及支持收購交易的杠桿貸款等風(fēng)險(xiǎn)最高的資產(chǎn)，都排除在了計(jì)算范圍之外。沃盧克斯指出，雷曼在2007年5月用于收購Archstone-Smith房地產(chǎn)投資信托基金的23億美元的過渡貸款，就從未納入風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算，單是這筆交易就會(huì)使雷曼超出上調(diào)后的風(fēng)險(xiǎn)承受上限。
2.自身資本太少，杠桿率太高
以雷曼為代表的投資銀行與綜合性銀行(如花旗、摩根大通、美洲銀行等)不同，雷曼的自有資本太少，資本充足率太低。為了籌集資金來擴(kuò)大業(yè)務(wù)，雷曼只好依賴在債券市場發(fā)債來籌集中長期發(fā)展基金和銀行間拆借市場來滿足短期資金需求，即雷曼用很少的自有資本和大量借貸的方法來維持運(yùn)營的資金需求。近年來由于業(yè)務(wù)的擴(kuò)大發(fā)展，雷曼已將杠桿率提高到了危險(xiǎn)的程度。但雷曼似乎并不清楚，假如金融市場出現(xiàn)動(dòng)蕩，特
別是所投資的非流動(dòng)資產(chǎn)市場出現(xiàn)動(dòng)蕩，自己將多么容易受到?jīng)_擊。自身資本只有250億美元的雷曼，所擁有的資產(chǎn)負(fù)債表緩沖遠(yuǎn)小于高盛(Goldman Sachs)等競爭對(duì)手。
3.不良資產(chǎn)太多，遭受巨大損失
雷曼兄弟近幾年買入了大量的住房抵押債券和高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，加上凈資本不足，其杠桿率達(dá)到了近30倍。高杠桿的同時(shí)，雷曼還持有大量不良資產(chǎn)。2007年，雷曼資產(chǎn)中45％是金融頭寸，這些頭寸中垃圾債券和貸款達(dá)327億美元。作為華爾街房產(chǎn)抵押債券的主要承銷商和賬簿管理人，雷曼將很大一部分難以出售的債券都留在了自己的資產(chǎn)表上。當(dāng)市場情況好的時(shí)候，這些“有毒”資產(chǎn)的潛在問題被隱藏起來；但當(dāng)次債危機(jī)爆發(fā)時(shí)，雷曼兄弟的災(zāi)難也就到來了。
(三)缺乏適當(dāng)?shù)目刂苹顒?dòng)
控制至動(dòng)貫穿于企業(yè)內(nèi)部各個(gè)階層和所有職能部門。它是為了確保管理指令得以有效實(shí)施而制定的各種政策和程序?？刂苹顒?dòng)作為一種服務(wù)于企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的機(jī)制，可以幫助企業(yè)保證其針對(duì)實(shí)現(xiàn)組織目標(biāo)所涉及的風(fēng)險(xiǎn)采取必要的防范或減少損失的措施。企業(yè)的控制活動(dòng)包含了職責(zé)劃分、交易和行為的適當(dāng)授權(quán)、業(yè)務(wù)記錄、信息處理以及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析控制等。
雷曼兄弟曾以良好的內(nèi)部控制自居，卻一味沉浸于利用簡單的數(shù)學(xué)模型，20世紀(jì)60年代起，有尖端數(shù)學(xué)背景的投資銀行家以金融衍生工具為武器，采用各種手段和方式對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行拆分、打包、信用增級(jí)，從而增加了各種各類令人眼花繚亂的金融衍生品?？梢娎茁⒉蝗狈夹g(shù)手段，但投行的獎(jiǎng)金激勵(lì)方式極大地助長了高管層的道德風(fēng)險(xiǎn)。為追求高額獎(jiǎng)金和紅利，高管層盲目創(chuàng)新業(yè)務(wù)，無視內(nèi)部控制過程中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制，形成了利潤第一的價(jià)值觀。而高門檻的數(shù)學(xué)要求，缺乏有效的內(nèi)部信息又導(dǎo)致內(nèi)部控制不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)金融衍生品所存在的各種問題。1990年以來，美國信用體系不斷放寬貸款條件，隨著美聯(lián)儲(chǔ)不斷降低利率，大量資金涌入房地產(chǎn)市場，推高房價(jià)。房地產(chǎn)市場的持續(xù)火爆使得雷曼兄弟對(duì)于房地產(chǎn)市場的預(yù)期過于樂觀，放款條件不斷放松，以至于沒有任何信用記錄或信用記錄很差的居民也可以申請(qǐng)房貸，或貸款金額和利率明顯脫離貸款人的還款條件?？刂苹顒?dòng)是旨在風(fēng)險(xiǎn)得到控制的前提下為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)而采取必要行動(dòng)。雷曼兄弟在使用創(chuàng)新金融工具的過程中缺乏有效的內(nèi)部控制活動(dòng)，何以確?？刂苹顒?dòng)的效用得以實(shí)現(xiàn)？
(四)內(nèi)部監(jiān)督未能發(fā)揮作用
內(nèi)部監(jiān)督是實(shí)時(shí)評(píng)估內(nèi)部控制運(yùn)行質(zhì)量的過程。這一過程涉及適時(shí)基礎(chǔ)上的控制設(shè)計(jì)和運(yùn)行的評(píng)價(jià)，并采取必要的修正措施。通過監(jiān)督，管理層能使內(nèi)部控制按計(jì)劃運(yùn)行并能根據(jù)變化的環(huán)境條件及時(shí)修正。有效的內(nèi)部監(jiān)督可以降低公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，確保公司的可持續(xù)發(fā)展。
雷曼兄弟的董事會(huì)由20名董事組成，雖然技術(shù)層面符合公司治理的監(jiān)管要求，然而，其中g(shù)位已經(jīng)退休，4位年逾75歲，1位是海軍將軍，1位是83歲的女演員，只有1位了解當(dāng)前金融領(lǐng)域、同時(shí)董事長兼任CEO和風(fēng)控主席。董事任期過長，有長達(dá)23年的連任成員；并且董事之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。再有，雖然建立了5個(gè)委員會(huì)，包括審計(jì)委員會(huì)、財(cái)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)，但是相關(guān)委員均缺少委員會(huì)的經(jīng)驗(yàn)，且會(huì)議頻率嚴(yán)重不足，例如財(cái)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)在2006、2007年每年開會(huì)僅2次。
在雷曼，董事會(huì)缺乏有經(jīng)驗(yàn)的人員來干預(yù)高管層不恰當(dāng)?shù)臎Q策行為。董事會(huì)實(shí)際上被理查德所操縱，CEO的權(quán)利被無限放大，使得內(nèi)部監(jiān)督未能發(fā)揮應(yīng)有的作用。
三、雷曼破產(chǎn)對(duì)我國完善內(nèi)控的啟示
雷曼兄弟的內(nèi)部控制機(jī)制存在缺陷，缺乏有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，這是其走向破產(chǎn)的主要原因。隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化和現(xiàn)代企業(yè)制度的建立與完善，迫切要求企業(yè)建立健全內(nèi)部控制制度，才能發(fā)現(xiàn)和了解企業(yè)組織中各方面隱含的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析研究，并采取積極合理的控制行動(dòng)，從而減少經(jīng)營失敗的可能，才能保證會(huì)計(jì)行為的規(guī)范性，真正提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，有效控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)。
(一)塑造匹配的管理哲學(xué)和經(jīng)營風(fēng)格
管理者在建立一個(gè)有利的控制環(huán)境中起著關(guān)鍵性的作用，如果管理者不愿意設(shè)立適當(dāng)?shù)目刂苹虿荒茏袷亟⒌目刂?。那么控制環(huán)境將受到不利的影響。管理哲學(xué)與經(jīng)營風(fēng)格是企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告、會(huì)計(jì)事項(xiàng)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度和處理方式，其表現(xiàn)為管理者的各種偏好。比如，偏好于風(fēng)險(xiǎn)型投資或熱衷于保守經(jīng)營、偏好于突出主營業(yè)務(wù)或熱衷于多元化經(jīng)營等。管理哲學(xué)與經(jīng)營風(fēng)格對(duì)一個(gè)組織的運(yùn)行影響極大。企業(yè)制定的任何制度都不可能超越設(shè)立這些制度的人，企業(yè)內(nèi)部控制的有效性同樣也無法超越那些創(chuàng)造、管理與監(jiān)督制度的人的管理哲學(xué)及經(jīng)營風(fēng)格。管理者的管理哲學(xué)與經(jīng)營風(fēng)格具體包括：
1.企業(yè)接受風(fēng)險(xiǎn)的程度
管理層是否經(jīng)常進(jìn)入特殊的高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域或?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)的接受采取十分穩(wěn)健的態(tài)度。比如，管理者是否只有在小心翼翼地分析風(fēng)險(xiǎn)和潛在的收益后才穩(wěn)健行事；管理者是否對(duì)風(fēng)險(xiǎn)比較反感。在企業(yè)經(jīng)營中采取保守型策略；公司的債務(wù)與權(quán)益比在同行業(yè)中是否始終處于最低者行列。
2.關(guān)鍵崗位的人員輪換
在業(yè)務(wù)、會(huì)計(jì)、數(shù)據(jù)處理、內(nèi)部審計(jì)等部門內(nèi)，各崗位的管理或監(jiān)督人員是否頻繁流動(dòng)。人員的配備是否有利于內(nèi)部控制的實(shí)施。比如，撤換財(cái)務(wù)、內(nèi)部審計(jì)等不稱職的負(fù)責(zé)人意味著管理者對(duì)內(nèi)部控制的重視。
3.管理層的態(tài)度
管理層的態(tài)度指管理層對(duì)數(shù)據(jù)處理和會(huì)計(jì)職能的態(tài)度以及對(duì)財(cái)會(huì)報(bào)告可靠性和安全性的關(guān)心程度。比如，管理層是將會(huì)計(jì)的職能僅僅理解為“計(jì)數(shù)器”，還是將會(huì)計(jì)作為對(duì)企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)活動(dòng)進(jìn)行控制的“推進(jìn)器”；在財(cái)務(wù)報(bào)告編報(bào)過程中是否熱衷于采用導(dǎo)致高收益的原則；對(duì)各項(xiàng)有價(jià)值的資產(chǎn)，包括人力資源和各種重要的信息，是否采取限制接近的做法等。
4.對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的態(tài)度
管理層對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的態(tài)度包括對(duì)會(huì)計(jì)處理方法的運(yùn)用是否采取武斷的態(tài)度，是否錯(cuò)誤運(yùn)用會(huì)計(jì)原則，對(duì)重要信息的披露是否存在遺漏，會(huì)計(jì)記錄是否存在被操縱等現(xiàn)象。
管理層的管理哲學(xué)與經(jīng)營風(fēng)格深深地影響著內(nèi)部控制的威效。管理人員的管理哲學(xué)與經(jīng)營風(fēng)格對(duì)于企業(yè)內(nèi)部控制的效率和效果影響深遠(yuǎn)，直接影響到下屬員工的道德行為、思維方式和品行。因此，企業(yè)高層管理人員除了自身起表率作用以外，還要引導(dǎo)其員工以道德標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)馭自身的行為，進(jìn)而影響企業(yè)內(nèi)部控制的效率和效果。
(二)建立企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系
當(dāng)今社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的風(fēng)云變化，企業(yè)間的競爭越來越激烈，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)不斷提高，其內(nèi)部控制的執(zhí)行也深受影響，對(duì)于內(nèi)部控制的研究不可能脫離其賴以生存的環(huán)境及企業(yè)內(nèi)外部各種風(fēng)險(xiǎn)因素，而須從環(huán)境及其風(fēng)險(xiǎn)的分析入手。
只有基于企業(yè)目標(biāo)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和評(píng)估，進(jìn)而采取積極、全面的內(nèi)部控制措施，才能有效化解企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)應(yīng)致力于建立風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向型的內(nèi)部控制體系，即圍繞影響企業(yè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的不確定因素，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，并針對(duì)各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)，區(qū)分關(guān)鍵控制點(diǎn)和非關(guān)鍵控制點(diǎn)，從而構(gòu)建出貫穿于整個(gè)企業(yè)業(yè)務(wù)流程的內(nèi)部控制體系。并結(jié)合企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)偏好，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略，從而指導(dǎo)企業(yè)內(nèi)部控制體系的構(gòu)建，以有效防止舞弊欺詐行為的發(fā)生，確保會(huì)計(jì)信息的真實(shí)可靠、資產(chǎn)的安全完整和業(yè)務(wù)活動(dòng)的有序進(jìn)行，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營管理目標(biāo)。
(三)重視內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的作用
內(nèi)部審計(jì)是企業(yè)自我獨(dú)立評(píng)價(jià)的一種活動(dòng)，內(nèi)部審計(jì)可以通過協(xié)助管理層監(jiān)督其他控制政策和程序的有效性，來促進(jìn)好的控制環(huán)境的建立。內(nèi)部審計(jì)既是內(nèi)部控制的組成部分。又是監(jiān)督內(nèi)部控制其他環(huán)節(jié)的主要力量。此外，內(nèi)部審計(jì)還能為改進(jìn)內(nèi)部控制提供建設(shè)性意見。美國著名內(nèi)部控制專家邁克爾？海墨教授說過，內(nèi)審機(jī)構(gòu)應(yīng)將自己視為公司的資源。在幫助管理當(dāng)局更有效地達(dá)到如期控制目標(biāo)的過程中發(fā)揮作用。內(nèi)部審計(jì)師的使命將從簡單的“我們實(shí)施審計(jì)”向“我們幫助創(chuàng)建一些程序，以期向達(dá)到組織成功所需要的內(nèi)部控制水平的方向發(fā)展?！庇纱丝梢妰?nèi)部審計(jì)對(duì)內(nèi)部控制的重要性。
(四)加強(qiáng)對(duì)金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管
隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融創(chuàng)新產(chǎn)品層出不窮，許多企業(yè)尤其是投行為了增加流動(dòng)性，提高資金的利用效率而大量使用金融產(chǎn)品，以期在有效分散風(fēng)險(xiǎn)的前提下獲得最大收益，但對(duì)金融產(chǎn)品的不當(dāng)利用可能在給企業(yè)帶來短期利益的同時(shí)，也給企業(yè)埋下巨大的風(fēng)險(xiǎn)。近年來，我國金融市場得到了很大發(fā)展，但是由于我國金融創(chuàng)新起步較晚，金融服務(wù)相對(duì)匱乏，資本市場體系不夠完善，出現(xiàn)了大量企業(yè)違規(guī)、違法使用金融工具的現(xiàn)象。由于外部監(jiān)管不力，不能給予這些企業(yè)必要的懲處，使得這種現(xiàn)象屢禁不止，有愈演愈烈之勢。我國急需發(fā)展和完善金融市場結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)金融監(jiān)管部門對(duì)企業(yè)使用金融工具的監(jiān)管力度，才能有力防止企業(yè)為實(shí)現(xiàn)短期利益而盲目使用金融創(chuàng)新工具，才能有利于企業(yè)恰當(dāng)使用金融工具，達(dá)到收益與風(fēng)險(xiǎn)的均衡。
