會(huì)計(jì)政策是指企業(yè)在會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告中所采用的原則、基礎(chǔ)和會(huì)計(jì)處理方法。在目前的市場(chǎng)狀況下，股東和管理者處于支配地位和對(duì)信息占有的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，他們對(duì)于企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選取有著強(qiáng)大的支配權(quán)。由于股東和管理者都處于比較強(qiáng)勢(shì)的地位，當(dāng)兩者的利益一致時(shí)，會(huì)計(jì)政策的選擇很容易達(dá)成一致，但當(dāng)兩者的利益有沖突時(shí)，企業(yè)的會(huì)計(jì)政策又該如何選擇呢？下文主要闡述在這兩種情況下企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選擇。
一、股東和管理者會(huì)計(jì)政策選擇的動(dòng)因分析
（一）股東會(huì)計(jì)政策選擇的動(dòng)因
股東進(jìn)行會(huì)計(jì)選擇最求的是自身利益的最大化，主要表現(xiàn)在股價(jià)的穩(wěn)定、增長(zhǎng)和稅務(wù)籌劃以降低稅賦等幾個(gè)方面。
目前絕大部分的上市公司的股東在面臨會(huì)計(jì)政策選擇的時(shí)候，都傾向于把公司的利潤(rùn)提高。一方面，公司利潤(rùn)的提高有利于股價(jià)的上升，有利于公司價(jià)值的增加；另一方面，有利于解決配股、特別處理及摘牌等問(wèn)題。比如，國(guó)家明文規(guī)定：連續(xù)3 年凈資產(chǎn)收益率低于10%的上市公司將失去配股資格，那么股東就會(huì)通過(guò)會(huì)計(jì)政策的選擇將每年的凈資產(chǎn)收益率控制在略高于10%的范圍之內(nèi)，以保持其配股資格。股東傾向于提高公司利潤(rùn)并不是絕對(duì)的，有的時(shí)候?yàn)榱朔乐估麧?rùn)波動(dòng)而導(dǎo)致股價(jià)產(chǎn)生較大波動(dòng)，股東在面臨會(huì)計(jì)政策選擇時(shí)，會(huì)平衡各期間的利潤(rùn)，使得企業(yè)的利潤(rùn)處于穩(wěn)定的增長(zhǎng)狀態(tài)，從而給市場(chǎng)以積極的信息，保持股價(jià)的穩(wěn)定和增長(zhǎng)。同時(shí)，股東還會(huì)選用適當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理方法進(jìn)行納稅籌劃，如固定資產(chǎn)折舊方法和存貨計(jì)價(jià)方法的選擇等。
（二）管理層會(huì)計(jì)政策選擇的動(dòng)因
在一個(gè)企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選擇當(dāng)中，管理層作為企業(yè)會(huì)計(jì)政策選擇的行為主體，必然會(huì)根據(jù)自身的利益進(jìn)行選擇。企業(yè)對(duì)管理者的激勵(lì)通常是以與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)緊密聯(lián)系的管理報(bào)酬為手段實(shí)現(xiàn)的。那么，對(duì)于管理者來(lái)說(shuō)，衡量其工作業(yè)績(jī)的高低也是衡量企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的高低，通常是以利潤(rùn)指標(biāo)來(lái)衡量的。這種激勵(lì)機(jī)制存在方式單一和長(zhǎng)短期激勵(lì)失衡等問(wèn)題。同時(shí)在約束機(jī)制方面，主要存在債權(quán)人參與約束機(jī)制較差、監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督機(jī)制不健全、獨(dú)立董事監(jiān)督弱化等結(jié)構(gòu)性缺陷等。代理人作為行動(dòng)主體，往往有其特定需求結(jié)構(gòu)或偏好所決定的理想激勵(lì)結(jié)構(gòu)，而上市公司為其設(shè)計(jì)的激勵(lì)結(jié)構(gòu)常常偏離其理想。于是，代理人就有自動(dòng)校正現(xiàn)實(shí)的激勵(lì)機(jī)制與其理想激勵(lì)機(jī)制之間差異的動(dòng)機(jī)，這就為管理者通過(guò)會(huì)計(jì)政策的選擇來(lái)操縱利潤(rùn)從而提高自身報(bào)酬提供了充足的動(dòng)機(jī)。因此，管理者可能會(huì)通過(guò)會(huì)計(jì)政策的選擇將未來(lái)期間的收益提前至本期確認(rèn)，提高本期盈余，從而提高本期自身的報(bào)酬。在某些情況，管理層為了保證自身業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性，也可能會(huì)降低本期的業(yè)績(jī)以平衡各期的業(yè)績(jī)。
二、股東和管理層利益一致時(shí)的會(huì)計(jì)政策選擇
從上面的分析可以看出，管理層和股東對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選擇都是基于自身利益的最大化，他們的利益在某一期間的某些方面達(dá)到重合。在此情況下，他們就會(huì)合謀，進(jìn)行相應(yīng)的政策選擇。
（一）具有相同的提升利潤(rùn)的需求
股東在下列情況下有提升公司利潤(rùn)的需求：1.基于籌措資金的需要，當(dāng)企業(yè)資金匱乏時(shí)，通過(guò)調(diào)高利潤(rùn)，給人以積極信息，順利籌措資金；2.基于上市、配股和避免處罰的需要；3.基于提高股價(jià)，繼而提高公司價(jià)值的需要。當(dāng)企業(yè)實(shí)際利潤(rùn)較低時(shí)，管理層也有提升作為自己業(yè)績(jī)考核保準(zhǔn)的公司利潤(rùn)的需要。在兩者的這種需求達(dá)到一致時(shí)，他們就會(huì)通過(guò)折舊計(jì)提不當(dāng)、借款費(fèi)用核算不當(dāng)、收入確認(rèn)方法不當(dāng)、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提不當(dāng)、財(cái)務(wù)報(bào)表合并范圍不當(dāng)和避稅等手段來(lái)進(jìn)行盈余管理，提高企業(yè)的利潤(rùn)，提供虛假的會(huì)計(jì)信息，從而維護(hù)他們各自的利益。
（二）具有相同的穩(wěn)定利潤(rùn)的需求
股價(jià)受到企業(yè)利潤(rùn)的影響很大，如果利潤(rùn)波動(dòng)較大就會(huì)使得股價(jià)起伏不定，不利于公司的穩(wěn)定發(fā)展。同時(shí)，一個(gè)企業(yè)對(duì)其經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)一般都是以上年的業(yè)績(jī)作為評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)的，如果上年的利潤(rùn)增長(zhǎng)較大，而當(dāng)年的較低，這樣就會(huì)影響到經(jīng)營(yíng)者的業(yè)績(jī)考評(píng)，故企業(yè)管理者有平衡和穩(wěn)定利潤(rùn)增長(zhǎng)的需求。當(dāng)股東和管理者的這種需求在同一時(shí)期達(dá)到統(tǒng)一時(shí)，會(huì)計(jì)政策的選擇則比較容易確定。穩(wěn)定利潤(rùn)就是使得各期的利潤(rùn)達(dá)到一個(gè)平衡的增長(zhǎng)狀態(tài)，可以通過(guò)調(diào)整收入和費(fèi)用實(shí)現(xiàn)的期間來(lái)實(shí)現(xiàn)，比如說(shuō)通過(guò)利潤(rùn)堰塞湖效應(yīng)，先積累大量的未實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，待需要提升利潤(rùn)時(shí)再進(jìn)行相應(yīng)的處理。
三、股東和管理層利益相悖時(shí)的會(huì)計(jì)政策選擇
股東和管理層利益一致時(shí)，公司的會(huì)計(jì)政策固然好選擇，但當(dāng)股東與管理層的利益相違背時(shí)，作為會(huì)計(jì)政策選擇主體的管理層怎樣進(jìn)行選擇呢，同時(shí)作為企業(yè)所有者的股東為了維護(hù)自身的利益，又會(huì)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)政策的選擇施加怎樣的影響呢？
（一）利益相悖時(shí)，管理層會(huì)計(jì)政策的選擇
自公司經(jīng)營(yíng)權(quán)與所有權(quán)分離以來(lái)，管理層和股東之間的利益沖突時(shí)有發(fā)生，其表現(xiàn)之一就是兩者對(duì)與公司會(huì)計(jì)政策的選擇方面的不同。管理層為了維護(hù)自身利益的最大化，往往從以下思路來(lái)考慮如何進(jìn)行會(huì)計(jì)政策的選擇：1.從被發(fā)現(xiàn)的概率方面來(lái)考慮，即在違法的情況下會(huì)得到法律制裁的概率和被公司所有者發(fā)現(xiàn)這些損害他們利益的概率；2.從成本效率方面來(lái)考慮，即通過(guò)會(huì)計(jì)政策的選擇得到的效益與可能面臨的法律處罰和被股東發(fā)現(xiàn)而喪失繼續(xù)經(jīng)營(yíng)公司所帶來(lái)的損失相比較，來(lái)衡量是否符合成本效率原則。
（二）利益相悖時(shí)，股東會(huì)計(jì)政策的選擇
由于目前公司會(huì)計(jì)政策選擇的主體是管理層，股東并不是親自去制定公司的會(huì)計(jì)政策，而是通過(guò)對(duì)管理層施加影響，進(jìn)而能夠得到符合自身利益的會(huì)計(jì)政策。股東可以通過(guò)下列措施來(lái)達(dá)到這一目標(biāo)：1.通過(guò)第三方的獨(dú)立審計(jì)來(lái)對(duì)管理層會(huì)計(jì)政策的選擇進(jìn)行監(jiān)督；2.實(shí)行公司會(huì)計(jì)政策選擇的分散制，即改變以前那種公司會(huì)計(jì)政策選擇由管理層獨(dú)自完成的局面，股東可以自己加入，也可委托專(zhuān)業(yè)人士加入公司會(huì)計(jì)政策的選擇；3.改善公司內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，探索和建立與上市公司業(yè)績(jī)掛鉤的股票期權(quán)激勵(lì)機(jī)制，制定較長(zhǎng)期的經(jīng)理人經(jīng)營(yíng)績(jī)效的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，從而減少管理層利用會(huì)計(jì)政策選擇為自己牟利的情況。
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